财务数据关键指标变化 - 2019年基本每股收益1.04元/股，较2018年调整后增长13.04%[21] - 2019年加权平均净资产收益率12.04%，较2018年调整后增加1.40个百分点[21] - 2019年营业收入227.90亿元，较2018年调整后减少7.44%[21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润13.41亿元，较2018年调整后增长40.74%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额35.61亿元，较2018年调整后减少50.03%[21] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产126.35亿元，较2018年末调整后增长32.26%[21] - 2019年末总资产483.51亿元，较2018年末调整后减少5.41%[21] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.97元/股，较2018年调整后增长16.87%[21] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率11.16%，较2018年调整后增加1.55个百分点[21] - 2019 - 2017年非经常性损益合计分别为9771.91万元、9239.41万元、273.95万元[28] - 报告期公司营业总收入227.90亿元，归属上市公司股东净利润13.41亿元，每股收益1.04元；2019年末总资产483.51亿元，同比增长5.41%；归属上市公司股东净资产126.35亿元，同比增长32.26%[61] - 本期研发费用比上年同期增幅636.89%，因电冶公司产品生产及工艺自动化智能化升级改造投入增加[63] - 本期财务费用比上年同期减幅31.24%，因银行贷款存量及票据贴现减少，利息及贴现支出减少[63] - 本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期减幅50.03%，因销售收入及承兑汇票回笼销售货款贴现减少[63] - 本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增幅295.15%，因同一控制下企业合并化学工业收回与母公司往来款[63] - 营业收入227.90亿元，较上年同期减少7.44%；营业成本161.28亿元，较上年同期减少6.49%[65] - 2019年销售费用1,705,927,795.64元，较2018年增长3.31%；管理费用1,170,252,647.03元，较2018年下降5.12%；研发费用258,301,702.99元，较2018年增长636.89%；财务费用1,050,868,395.72元，较2018年下降31.24%[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3,561,087,051.29元，较上期减少50.03%；投资活动产生的现金流量净额本期为905,133,196.61元，较上期增长295.15%；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3,417,918,517.97元，较上期增长5.02%[75] - 本期费用化研发投入258,301,702.99元，研发投入总额占营业收入比例为1.13%，研发人员数量1,070人，占公司总人数的比例为5%，研发投入资本化的比重为0[75] - 应收票据本期期末数为164,026,095.56元，占总资产0.34%，较上期下降89.97%[79] - 应收款项融资本期期末数为1,706,532,152.36元，占总资产3.53%，较上期增长100.00%[79] - 预付款项本期期末数为223,352,744.37元，占总资产0.46%，较上期下降55.05%[79] - 其他应收款本期期末数为186,449,098.52元，占总资产0.39%，较上期下降90.30%[79] - 其他流动资产本期期末数为693,446,964.60元，占总资产1.43%，较上期增长39.44%[79] - 可供出售金融资产本期期末无余额，较上期下降100.00%；其他权益工具投资本期期末数为243,679,202.36元，占总资产0.50%，较上期增长100.00%[79] - 在建工程金额为27.86亿元，占比5.76%，较上期增长220.45%，因PVC二期在建项目投资增加[80] - 短期借款金额为122.14亿元，占比25.26%，较上期减少31.39%，因流动资金借款减少[80] - 长期借款金额为64.13亿元，占比13.26%，较上期增长44.40%，因金融机构长期借款增加[80] - 股本金额为14.28亿元，占比2.95%，较上期增长38.37%，因发行股份购买股权及募集配套资金[80] - 资本公积金额为37.75亿元，占比7.81%，较上期增长64.58%，因企业合并及购买少数股东股权[80] 各季度财务数据 - 各季度营业收入分别为53.72亿元、49.74亿元、62.69亿元、61.75亿元[24] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.90亿元、4.05亿元、3.80亿元、3.67亿元[24] - 各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为1.80亿元、3.87亿元、3.70亿元、3.06亿元[24] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为4.99亿元、11.57亿元、17.11亿元、1.93亿元[24] 品牌价值相关 - 2019年鄂尔多斯品牌价值达1005.98亿元，位列品牌价值总榜第47名[32] - 2019年鄂尔多斯品牌价值达到1005.98亿元，位列《中国500最具价值品牌》总榜第47名，纺织服装行业第1名[53] 羊绒服装板块业务数据及模式 - 公司羊绒服装板块以集中原料采购、自制生产为主、直营与经销、线上线下打通的销售模式运营[34] - 截至2019年末，公司直营及控股门店达634家，主要位于国内一、二线城市核心商圈内[35] - 公司采购原料主要是羊绒原绒和无毛绒，采购期为每年4 - 9月[34] - 公司羊绒服装板块生产采取以销定产模式，根据订货会订单和自营店销售状况安排产能[34] - 2019年“ERDOS”品牌有90多位明星演绎，200多个明星造型，邀请近50位小红书博主打卡推广[37] - 公司品牌有“ERDOS”、“鄂尔多斯1980”、“BLUE ERDOS”、“ERDOS Kids”四个[37] - 公司推出鄂尔多斯“善SHÀN”系列，包括再生羊绒等四组产品[38] - 公司首家北京蓝色港湾“ERDOS Kids”童装店在报告期内开业[37] - 公司建立从原料采购到产品销售的羊绒服装全产业链，在原料控制、生产加工、销售环节有优势[52][53] - 服装板块营业收入33.15亿元，毛利率51.59%，较上年增加2.91个百分点[66] 电力冶金板块业务数据及模式 - 公司电力冶金及其控股子公司拥有棋盘井地区5个矿井的采矿权[45] - 公司以资源深加工转化提升价值为主线，形成“煤—电—硅铁合金”、“煤－电－氯碱化工”生产线[42] - 公司电力冶金板块采购采取统一采购方式，有比价、招标、战略协议三种采购方式[47] - 公司电力冶金板块生产采取以产定销模式，销售以直销为主、经销为辅[48] - 公司电力冶金化工业务实行循环经济模式，有产业链整体竞争、设备与技术、持续创新能力优势[54][55] - 电冶板块营业收入192.11亿元，毛利率25.29%，较上年减少1.24个百分点[66] 行业数据 - 世界超3/4的羊绒消费品产自中国，公司所在地鄂尔多斯市及周边是传统优质羊绒出产、交易和加工中心[40] - 2019年中国硅锰产能约为1700万吨，年产量约为1100万吨[49] - 全球硅铁年产能约1110万吨，中国年产能约800万吨，近3年实际产量在450 - 550万吨[49] - 电力成本占硅铁生产成本50%以上[50] - 近年西北地区铁合金企业用电价格在0.30 - 0.45元/度之间[50] - 2019年我国经济增长6.1%，纺织行业经济运行平稳、内需稳步增长[83] - 2019年我国PVC产能约2400万吨，烧碱产能约4000万吨[86] 生产数据 - 报告期生产羊绒衫349万件、围巾披肩59万条；电力冶金化工板块生产精煤158.18万吨、硅铁158.76万吨、硅锰33.22万吨、电石163.21万吨、烧碱31.25万吨、PVC46.27万吨、化肥60.01万吨、水泥69万吨[61] 分红相关 - 公司拟向全体股东每10股派发含税现金红利4元[5] - 2018年末母公司口径可供分配利润为35.67亿元，每10股按1.5元含税分红[104] - 2019年每10股派息4元含税，现金分红数额为5.71亿元，占净利润比率为42.60%[106] - 2018年每10股派息1.5元含税，现金分红数额为1.55亿元，占净利润比率为16.76%[106] - 2017年每10股派息1元含税，现金分红数额为1.03亿元，占净利润比率为19.81%[106] 公司治理与合规 - 报告期内，公司主持或参与发布实施行业标准修订2项、团体标准3项、企业标准5项，获得实用新型专利授权6项[54] - 2019年度公司服装板块完成各类技术和研发项目55项，有18大类新产品被设计团队采用推广[58] - 公司2019年3月26日和4月29日分别召开会议审议通过会计政策变更议案[114] - 境内聘任立信会计师事务所，报酬138万元，审计年限8年[116] - 内部控制审计会计师事务所为立信会计师事务所，报酬40万元；财务顾问为东兴证券股份有限公司，报酬1310万元[117] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易获中国证监会重组委无条件通过，办理完电冶集团14.06%股权过户等手续，新增328379502股股份、67567567股股份相关登记及新增注册资本工商备案手续[120][121] - 电冶公司出资7.2亿元收购羊绒集团持有的化学工业公司100%的股权[121] 子公司财务数据 - 电力冶金公司持股比例77.97%，总资产382.96亿元，净资产177.38亿元，营业收入189.03亿元，净利润19.33亿元[92] - 多晶硅公司持股比例55.49%，总资产20.80亿元，净资产5.87亿元，营业收入3.28亿元，净利润 -4.65亿元[92] - 联合化工公司持股比例21.00%，总资产49.18亿元，净资产47.57亿元，营业收入14.26亿元，净利润1.60亿元[92] - 双欣电力公司持股比例45.00%，总资产22.28亿元，净资产7.83亿元，营业收入6.73亿元，净利润0.35亿元[92] - 财务公司持股比例45.00%，总资产101.30亿元，净资产26.01亿元，营业收入3.57亿元，净利润1.65亿元[92] - 永煤矿业公司持股比例25.00%，总资产187.22亿元，净资产151.86亿元，营业收入40.64亿元，净利润14.25亿元[92] - 东乌铁路公司持股比例20.00%，总资产22.79亿元，净资产12.75亿元，营业收入4.91亿元，净利润1.81亿元[92] 公司发展战略 - 未来三年公司将推动品牌和渠道升级，提升研发、运营和抗风险能力[95][96] - 公司电力冶金板块打造煤电冶化一体化循环产业，羊绒服装板块推进多项举措打造绿色循环产业[97] - 公司2020年将围绕做强做优产业链等工作主题，推进企业发展[98] - 公司2020年将继续分期推进重点技术改造项目[98] 公司面临风险 - 新冠疫情使全球经济下行压力加大，给公司经营造成较大压力[100] - 公司服装及电冶业务所在行业竞争激烈[100] - 电冶行业外购原材料采购均价在报告期内有明显波动[100] - 电力冶金化工板块存在安全生产风险[100] 业绩承诺与股份锁定 - 采用未来收益法估值的矿业权资产2019 - 2021年度扣非后净利润分别不低于52022.67万元、52991.86万元、49496.09万元，未达目标羊绒集团将补偿[109] - 公司以电力冶金股权认购的上市公司股份，自上市之日起36个月内及利润补偿义务履行完毕前不转让[107] - 本次交易完成后6个月内，若上市公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价，股份锁定期自动延长至少6个月[109] - 本次交易完成后12个月内，公司不转让交易前持有的上市公司股份[109] - 公司以现金认购取得的上市公司股份，自上市之日起36个月内不转让[109] - 公司及其控制的企业自2018年11月21日起不增加与鄂尔多斯及其下属公司相同或相似业务[107] - 公司及其控制的企业若获得与鄂尔多斯主营业务有竞争的商业机会，将通知并尽力给予鄂尔多斯及其下属公司[107] - 公司将避免与鄂尔多斯产生关联交易，不可避免时按公平原则进行并披露[107] - 公司不以借款等方式占用鄂尔多斯资金，违反承诺将赔偿损失[107] - 若重组信息存在问题被立案调查，公司将暂停转让股份并锁定[109] - 羊绒集团承诺2019年度9家矿业权资产预计净利润为52022.67万元，实际实现扣非后净利润70464.67万元，业绩承诺已实现[112]