公司基本信息 - 公司股票简称中国天楹，代码000035，上市证券交易所为深圳证券交易所[24] - 公司法定代表人是严圣军，注册地址为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢，邮编226600[24] - 公司注册地址在2014年11月18日由深圳市蛇口工业六路变更为江苏省海安县城黄海大道（西）268号2幢，2019年12月20日变更为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢[24] - 董事会秘书是陆平，证券事务代表是张鸣鸣，联系电话均为0513 - 80688810，传真均为0513 - 80688820[25] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn），媒体名称及网址为《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部办公室[28] - 公司组织机构代码无变更，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[28] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以2,388,032,769为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入205.93亿元，较2020年减少5.83%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润7.29亿元，较2020年增长11.54%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额25.25亿元，较2020年减少16.03%[30] - 2021年末总资产244.99亿元，较2020年末减少51.37%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产109.35亿元，较2020年末减少6.49%[31] - 2021年非流动资产处置损益3.19亿元，主要是出售Urbaser 100%股权确认投资收益3.29亿元[39] - 2021年非经常性损益合计118.08万元[39] - 2021年底，公司经审计总资产245亿元，较上年下降51.4%；资产负债率54.5%，较上年末下降21%；归属于上市公司股东的净资产109.4亿元，较上年下降6.5%[60] - 2021年度，公司实现营业收入205.9亿元，较上年下降5.8%；实现归属于上市公司股东的净利润7.3亿元，较上年增加11.5%；每股收益0.29元，较上年增长12.7%[60] - 2021年公司营业收入205.93亿元，同比降5.83%[77] - 2021年城市环境服务收入90.84亿元，占比44.11%，同比降13.28%[77][79] - 2021年中国地区收入38.44亿元，占比18.67%，同比增49.45%[79] - 城市环境服务营业收入90.84亿元，营业成本79.81亿元，毛利率12.15%，营收同比降13.28%，成本同比降13.31%，毛利率同比增0.03%[80] - 垃圾处理营业收入57.14亿元，营业成本46.88亿元，毛利率17.95%，营收同比降14.16%，成本同比降15.02%，毛利率同比增0.82%[80] - 水处理业务营业收入3.41亿元，营业成本2.73亿元，毛利率19.89%，营收同比降18.43%，成本同比降18.49%，毛利率同比增0.06%[80] - 工业废弃物处理营业收入12.39亿元，营业成本9.74亿元，毛利率21.32%，营收同比降3.32%，成本同比降4.00%，毛利率同比增0.56%[80] - 环保设备及其他营业收入42.15亿元，营业成本37.67亿元，毛利率10.64%，营收同比增38.83%，成本同比增46.28%，毛利率同比降4.55%[80] - 中国地区营业收入38.44亿元，营业成本29.74亿元，毛利率22.63%，营收同比增49.45%，成本同比增88.54%，毛利率同比降16.04%[80] - 城市环境服务营业成本中原材料占比8.62%，同比降1.35%；人工占比27.61%，同比降2.44%[81] - 环保设备及其他营业成本中其他费用占比6.67%，同比增5.91%；小计占比21.30%，同比增7.49%[82] - 2021年销售费用3337.22万元，同比增长53.96%，因加强市场开发力度[90] - 2021年管理费用12.92亿元，同比增长33.98%，因Urbaser一次性费用支出2.63亿元[90] - 2021年财务费用6.22亿元，同比下降26.60%，因偿还并购贷款[90] - 2021年研发费用5620.36万元，同比增长34.93%，因加大等离子体研发投入[90] - 2021年研发人员数量278人，较2020年增长35.61%，占比1.81%，较2020年增加1.47%[92] - 2021年研发投入金额1.08亿元，较2020年增长86.05%，占营业收入比例0.52%，较2020年增加0.25%[94] - 2021年研发投入资本化金额5179.17万元，较2020年增长215.95%，资本化研发投入占研发投入的比例47.96%，较2020年增加19.72%[94] - 2021年经营活动现金流入小计203.43亿元，同比减少10.79%；现金流出小计178.18亿元，同比减少10.00%；现金流量净额25.25亿元，同比减少16.03%[95] - 2021年投资活动现金流入小计81.96亿元，同比增加996.40%；现金流出小计34.92亿元，同比减少19.08%；现金流量净额47.04亿元，同比增加231.82%，主要因出售Urbaser100%股权收到现金[95][97] - 2021年筹资活动现金流入小计67.84亿元，同比减少13.08%；现金流出小计128.97亿元，同比增加68.22%；现金流量净额 -61.13亿元，同比减少4499.75%，主要因偿还并购贷款及部分银行贷款[97] - 2021年现金及现金等价物净增加额8.37亿元，同比增加283.36%[97] - 2021年投资收益4.61亿元，占利润总额比例39.71%；公允价值变动损益 -0.32亿元，占比 -2.77%；资产减值 -0.09亿元，占比 -0.75%；营业外收入0.68亿元，占比5.87%；营业外支出0.24亿元，占比2.10%；信用减值 -0.23亿元，占比 -2.02%[98] - 2021年末货币资金38.76亿元，占总资产比例15.82%，较年初比重增加9.38%；应收账款12.43亿元，占比5.07%，较年初比重减少6.22%[99] - 2021年末长期借款37.96亿元，占总资产比例15.50%，较年初比重减少13.91%，本期偿还并购贷款[101] - 2021年报告期投资额33.86亿元，上年同期投资额39.12亿元，变动幅度 -13.44%[105] - 截至2021年末，以公允价值计量的资产期末合计32.81亿元，金融负债期末为0[102] - 截至2021年末，公司资产权利受限项目账面价值合计41.00亿元，包括货币资金、应收账款等[104] 业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司运营（含试运营）的垃圾焚烧发电项目达12个，日处理规模合计11550吨，2021年生活垃圾入库量409万吨，上网电量10.7亿度[62] - 截至2021年底，公司境内外在建及筹建的垃圾焚烧发电项目日处理规模约2万吨[62] - 报告期内，公司与联合体中标印度尼西亚雅加达项目，日处理规模1500吨[62] - 2021年，公司为境内18个省市自治区35个城市提供城市环境服务[64] - 2021年，公司全资子公司生产制造近30个项目，入选多项国家级、省级荣誉，自主生产装备获江苏省首台（套）重大装备认定[65] - 报告期内，公司签订马尔代夫项目合同总价5150万美元，子公司签订法国项目合同总价3500万欧元[66] - 截至2021年末，公司拥有7个医疗废弃物处置项目和3个飞灰处置项目[67][68] - 报告期内，公司落地6个可回收物分选与资源再生利用中心项目，合计设计规模达310吨/天[69] - 报告期内，公司涉足新能源产业，签订100兆瓦时重力储能项目战略合作协议[70] 公司业务发展战略 - 公司形成“环保 + 新能源”双引擎驱动发展新格局[41] - 公司将以“由规模驱动向创新驱动”转型升级为新的发展战略目标[43] - 公司需构建调峰体系，以具备应对新能源5亿千瓦左右的日功率波动的调节能力[45] - 公司将深入打造“环保 + 新能源”双引擎驱动，推动储能业务规模化发展[119] - 公司打通环保全产业链，形成立体发展格局，将构建负碳排放技术体系[119] - 公司将以省会和地级市为主拓展国内市场，重点拓展东欧、中东等海外地区，以垃圾焚烧发电BOT项目为海外业务关键抓手[120] - 公司将持续研发投入，形成覆盖全产业链的技术与专利资源库，实现科研成果高效转化[121][122] - 公司将构建全球产融平台，产业并购基金聚焦战略新兴领域，开创产融互动新局面[123] 行业环境与风险 - 环保行业政策驱动性强，十四五规划将推动产业发展，对企业技术创新能力要求更高[42] - 2035年前，风、光装机规模分别将达到7亿、6.5亿千瓦，全国风电、太阳能日最大波动率预计分别达1.56亿、4.16亿千瓦[43][45] - 公司经营业绩受全球宏观经济影响，环保产业有抗风险性，但经济变化仍有一定影响[124] - 国家行业政策变化和环保监管力度加大会影响公司运营投入、盈利能力和产业布局[125] - 环保行业竞争加剧，若不能应对，公司领军地位将受挑战[126] - 公司海外业务受法律、政治等风险影响，会深入研究东道国情况降低风险[128] 公司业务成果与能力 - 公司提供覆盖城市全场景的垃圾分类解决方案和服务，通过“线上 + 现场”模式服务客户[46] - 公司在垃圾焚烧发电领域深耕十余年，构建了世界一流的生活垃圾处理处置链[47] - 公司已在江苏海安建成等离子体飞灰资源化示范工程项目[48] - 公司建立完善的再生资源回收运营业务体系，为客户提供回收服务[49] - 公司提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备[50] - 公司进入完整的新能源黄金赛道，多线并举建立核心优势[51] - 公司目前拥有技术人才超500名，有国家科技部创新创业人才1名等各类人才[53] - 截至报告期末，公司累计获国家和省部级荣誉科技项目111项、江苏省高新技术产品19项、新技术产品认定44项，主编参编各类标准103项，拥有授权专利560项（发明专利62项）、授权软件著作权33项，125项境内发明专利进入实审状态[54] - 公司研发出300千瓦大功率等离子炬，拥有850吨/天大吨位模块化生活垃圾焚烧机械炉排炉等成果[75] - 截至报告期末，公司累计获国家和省部级荣誉科技项目111项，授权专利560项[76] 公司股权交易 - 2021年10月21日，公司出售Urbaser 100%股权，获现金对价14.7亿欧元[71] - Urbaser股权交割后，公司资产负债率由75.2%降至54.5%，商誉由56亿元降至0.66亿元[72] - 2021年10月21日，公司子公司出售Urbaser, S.A.U.100%股权，处置价款109.37亿元[84] - 2021年公司收购常州常楹等离子体科技有限公司100%股权，成本5060万元；收购平顶山市保德利医疗废物处置有限公司100%股权，成本3996.75万元；取得北京鹿苑天闻私募基金管理有限公司90%股权，对价1440万元[83] - 2021年10月21日出售Urbaser 100%股权，交易价格109.37亿元，该股权期初至出售日贡献净利润5.03亿元，出售贡献净利润占总额比例69.01%[115] - 出售Urbaser股权使公司资产负债率大幅下降，消除巨额商誉，获充裕资金用于偿债、项目运营和科技创新[115][117] 公司子公司情况 - 2021年新设多家子公司，注销多家子公司，多数持股比例为100%，四川山楹环境科技有限公司持股66%[86] - 江苏天楹环保能源有限公司注册资本7.64亿元，总资产137.69亿元，净资产20.72亿元，营业收入25.68亿元，营业利润1.74亿元，净利润1.74亿元[116] - 江苏德展投资有限公司注册资本82亿元，总资产135.12亿元，净资产95.40亿元，营业收入168.21亿元，营业利润12.19亿元，净利润8.33亿元[116] - 江苏楹环城市环境服务有限公司注册资本2.02亿元，总资产6.18亿元，净资产3.57亿元，营业收入8.77亿元，营业利润1.19亿元，净利润0.94亿元[116] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额22.97亿元，占年度销售总额比例11.16%，关联方销售额占比0%[88] - 前五名供应商合计采购金额9.51亿元，占年度采购总额比例9.35%，关联方采购额占比0%[88][90] 公司股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为27.45%，召开日期为2021年01月13日，披露日期为2021年01月14日[154] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为26.71%，召开日期为2021年0