财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年营业收入26.15亿元，较2019年33.22亿元下降21.3%[66][67] - 2020年归母净利润2.22亿元，较2019年1.69亿元增长31.4%[66][67] - 营业收入为35.35亿元人民币，同比增长6.43%[95] - 归属于上市公司股东的净利润为2.63亿元人民币，同比增长18.44%[95] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.62亿元人民币，同比增长24.04%[95] - 基本每股收益为0.2826元/股，同比增长12.46%[95] - 稀释每股收益为0.2826元/股，同比增长12.46%[95] - 加权平均净资产收益率为5.04%，同比增长0.44个百分点[95] - 2020年净资产收益率5.04%，较2019年4.60%提升0.44个百分点[66][67] - 2020年每股收益0.28元，较2019年0.25元增长12%[66][67] - 公司全年实现营业收入35.35亿元，同比增长6.43%[119] - 归属于上市公司股东净利润2.63亿元，同比增长18.44%[119] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本构成中商业占比73.83%达21.59亿元，工业占比22.45%达6.57亿元[138] - 码头运营服务营业成本同比激增155.67%至1.48亿元，物流服务成本增长43.92%至7.43亿元[139] - 财务费用同比上升36.20%至1.39亿元，主要因融资量增加[143] - 研发投入金额同比增长59.75%至2,212.37万元，资本化研发投入占比达52.51%[144] 各条业务线表现：港口及码头运营 - 云浮新港全年完成货物吞吐量555万吨，同比增长5.2%，其中内贸吞吐量414.8万吨，同比增长24.9%[120] - 梧州港务全年完成货物总吞吐量245.66万吨，同比增长42.46%，集装箱吞吐量9.1万标箱，同比增长8.8%[120] - 桂平新龙码头全年完成货物吞吐量133万吨，同比增长25.5%，集装箱吞吐量3.7万标箱，同比增长108%[120] - 兴华港口全年完成货物吞吐量1649万吨，同比增长31.7%[121] - 兴华港口纸浆卸船平均作业效率达33039吨/昼夜，刷新历史记录[46][49] - 码头运营服务收入2.38亿元，同比增长201.52%[131] 各条业务线表现：物流及航运服务 - 航运板块自有运力达20万吨，总控制运力超过100万吨[122] - 全年沿海钢材总运输量达623.64万吨，同比增长375%[122] - 全年实现散货运输939.43万吨，同比增长173.34%，集装箱运输73.95万标箱，同比增长14.3%[122] - 全年通过海铁联运模式运输的集装箱量3.73万标箱，同比增长4%[123] - 物流服务收入8.80亿元，同比增长39.82%[131] - 自有船队新增22,500吨散货船"高栏306"[56] - 万吨级海船"高栏001轮"成功首航[54] - 公司江海铁联运示范工程入选广东省多式联运示范工程[16][24] - 公司旗下物流平台荣获2020全球物流技术创新奖[15][24] 各条业务线表现：综合能源 - 公司构建以风电、光伏、火电、管道天然气、天然气发电为依托的综合能源板块[78] - 电力板块7个风电场全年上网电量为5.52亿度[125] - 港兴燃气实现销气量9871万标方，同比增长24%[125] - 综合能源收入5.58亿元，同比增长10.87%[131] - 风电销售量增长17.40%至552,584,557千瓦时，生产量增长17.71%至569,624,252.9千瓦时[135] - 天然气销售量增长24.37%至98,705,949.45立方米，库存量暴增2,009.63%至2,333,335.07立方米[135] 各条业务线表现：饮料食品及其他 - 饮料食品收入4.04亿元，同比下降6.86%[131] - 可乐饮料销售量下降7.53%至514.8万箱，生产量下降13.71%至30.2万吨[135] - 煤炭销售量同比下降6.29%至1,378,394.58吨，库存量同比增加30.40%至52,789.75吨[135] - 钢材销售量同比大幅增长87.09%至119,269.07吨，库存量激增179.17%至5,052.74吨[135] 各地区表现 - 公司在西江流域云浮、梧州、桂平及长江流域常熟布局控股码头[73] - 公司以珠海高栏母港为华南区域中心，常熟兴华港区为华东区域中心形成两江联动发展格局[78] - 公司业务覆盖粤港澳大湾区、西江经济带及长江经济带，并通过多式联运拓展至湖南、江西、贵州等内陆区域[73] 管理层讨论和指引：战略目标与发展规划 - 公司目标至2021年末实现资产总额400亿元、营业收入120亿元[10] - 公司计划推动货物通过能力超2亿吨，集装箱吞吐量超500万标准箱[10] - 珠海港集团目标资产总额400亿元、营业收入120亿元，货物通过能力超2亿吨，集装箱吞吐量超500万标准箱[33] - 珠海港实施西江战略增加沿线战略性港口投资布局并推动西江长江两江融合发展[185] - 公司建设临港物流中心以物流服务贸易并形成港口物流生态圈提升区域竞争力[186] - 智慧绿色战略投资光伏发电储能氢能等新型能源并拓展风电运维等项目机会[186] - 2021年推动港口航运物流和新能源双主业协同发展提升经营效益和发展质量[187] - 港口航运物流板块强化煤炭钢材粮食纸浆等特色货种优势并加大新货源开拓力度[189] - 新能源板块提升存量电力资产经营水平确保投资收益并加快市政燃气管网建设布局[190] - 公司加大投资并购力度通过基金投资现金收购等方式促成优质并购项目落地[191] - 滚动运用间接融资及公司债中票超短融等直接融资工具优化融资结构降低融资成本[191] - 加强项目投后管理完善公司治理保障信息披露质量并加强风控体系建设[192] - 珠海港昇加快推动进入新三板精选层以强化资本运作职能[191] 管理层讨论和指引：风险与应对措施 - 公司港口物流主业面临宏观经济波动风险 与大宗散货如油气化学品 煤炭及其他原材料贸易需求紧密相关[196] - 公司港口外贸及物流业务受国际安全形势不确定性负面影响 包括局部冲突和疫情冲击[195] - 公司经济腹地主要依赖珠江三角洲 长江流域和西江流域地区 若制造业规模下滑将减少港口货量[197] - 公司固定资产投资金额较大 港口和电力项目存在投资回收期较长风险[198] - 公司管道燃气建设运营 房地产代建施工及港口机械操作存在安全生产风险[199] - 公司借助粤港澳大湾区发展机遇开拓一带一路沿线国家港口能源物流项目[199] - 公司通过优化货源结构和提高高附加值业务比重提升主业盈利能力[199] - 公司严格把控投资项目决策 保障融资效率及投资收益[199] - 公司加强对子公司财务管理与经营监管 持续推进精益管理和信息化[199] - 公司完善安全责任体系 开展安全生产大检查并强化风险管控[200] 融资与资本运作 - 珠海港成功注册超短期融资券额度为22亿元，较2018年首次注册额度增加一倍[46][50] - 珠海港发行2020年第四期超短期融资券票面利率为1.99%，创超短融利率新低[38] - 珠海港首次申请中期票据注册成功[40] - 公司发行超短期融资券票面利率1.99%，创历史新低[57] - 首次申请中期票据注册成功，融资工作取得新突破[58] - 公司获得银行综合授信额度77.89亿元[127] - 公司发行超短期融资券利率低于2%[127] - 公司完成首单23亿港币境外融资[127] - 珠海港成功收购兴华港口控股有限公司[42] - 珠海港航运完成收购广州粤港澳国际航运有限公司60%股权[48] - 成功收购广州粤港澳国际航运有限公司60%股权[55] 公司治理与荣誉 - 公司连续四年获深交所信息披露A类评级（2019年度）[13] - 公司荣获2020年中国上市公司口碑榜"最佳上市公司董事会"及"最佳上市公司董事长"奖项[13] - 公司代建项目获2019年广东省建设工程优质结构奖[15][24] - 公司获评"广东省交通安全文明示范运输单位"称号[17] - 珠海港获深交所2019年信息披露最优A类评级，连续四年获此殊荣[26] - 珠海港汇通物流园连续4次获评广东省诚信物流园区[27] - 珠海港物流获评广东省交通安全文明示范运输单位[25] 子公司及参股公司表现 - 子公司珠海经济特区电力开发集团有限公司2020年净利润为238,707,449.15元人民币[177] - 子公司珠海港昇新能源股份有限公司2020年净利润为81,572,296.38元人民币[177] - 子公司东电茂霖风能发展有限公司2020年净利润为58,609,397.56元人民币[177] - 子公司珠海港兴管道天然气有限公司2020年净利润为2,343,482.29元人民币[177] - 子公司珠海市广华燃气消防工程有限公司2020年净利润为16,370,128.70元人民币[177] - 子公司珠海港拖轮有限公司2020年净利润为21,184,139.75元人民币[177] - 子公司珠海功控集团有限公司2020年净利润为126,864,780.88元人民币[177] - 参股公司珠海可口可乐饮料有限公司2020年净利润为55,123,980.00元人民币[177] - 珠海港参股公司广珠发电2020年总资产为75.82亿元人民币，营业收入为59.98亿元人民币，净利润为3.29亿元人民币[178] - 并购兴华港口控股有限公司增加归属于上市公司股东的净利润为5311.16万元人民币[178] - 并购常熟兴华港口有限公司增加归属于上市公司股东的净利润为3335.49万元人民币[178] 其他财务数据 - 2020年总资产134.87亿元，较2019年92.51亿元增长45.8%[66][67] - 归属于上市公司股东的净资产为52.31亿元人民币，同比增长0.85%[96] - 总资产为134.87亿元人民币，同比增长45.79%[96] - 公司固定资产同比增长67.20%，主要因新增非同一控制并购子公司资产及新造船项目完工转入[111] - 无形资产同比增长331.08%，主要因新增非同一控制并购子公司的无形资产[111] - 货币资金同比增长86.37%，主要因银行贷款及超短期融资券增加[111] - 商誉同比增长1848.97%，主要因非同一控制收购兴华港口及安徽天杨所致[111] - 在建工程同比下降28.20%，主要因新建船舶项目完工转入固定资产[111] - 经营活动产生的现金流量净额为3.08亿元人民币，同比增长0.99%[95] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长0.99%至3.08亿元[147] - 投资活动现金流入同比增长147.89%至4.54亿元，主要因收回到期理财产品[147] - 投资活动现金流出同比增长140.98%至23.3亿元，主要因对外收购公司支付现金增加[147] - 筹资活动现金流入同比增长112.29%至77.56亿元，主要因发行债券及借款增加[147] - 货币资金占总资产比例上升3.62个百分点至16.63%，主要因银行贷款及债券增加[152] - 长期借款占总资产比例上升15.59个百分点至23.47%，主要因并购资金需求增加[153] - 商誉同比增长1848.7%至7.03亿元，主要因收购兴华港口和安徽天杨能源[153] - 投资收益占利润总额比例达50.94%，主要来自联营公司分红[150] - 固定资产同比增长67.2%至49.33亿元，主要因并购及新建船舶项目转固[153] - 应付债券同比下降32.4%至4.06亿元，主要因债券重分类至流动负债[153] - 交易性金融资产期初数为2.35亿元，期末数为425.91万元[154] - 其他权益工具投资期初数为24.99亿元，计提减值2.47亿元后期末数为22.53亿元[155] - 金融资产总额从27.35亿元减少至22.57亿元，主要因计提减值2.47亿元[155] - 受限资产总额达21.23亿元，其中货币资金受限8.42亿元为保证金[156] - 固定资产抵押担保总额达92.27亿元，无形资产抵押担保总额达22.48亿元[156] - 报告期投资额24.79亿元，较上年同期4.50亿元增长450.48%[157] - 收购兴华港口耗资18.69亿元，获得投资收益3711.15万元[158] - 计入当期损益的政府补助为1481万元，较2019年的905万元增长63.5%[102] - 债务重组损益为-582万元，主要因子公司珠海港远洋与泉州安通物流的债务重组损失[102] 募集资金使用情况 - 2019年非公开发行募集资金净额10.02亿元，累计使用8.99亿元[165] - 募集资金变更用途金额8.02亿元，占募集总额的80.03%[165] - 期末募集资金余额1.38亿元，存放于指定监管账户[165] - 云浮新港设备购置项目承诺投资总额17,660万元，本报告期及累计投入金额均为0，投资进度0.00%[168] - 6艘拖轮项目投资进度65.15%，累计投入13,030万元（承诺总额20,000万元），实现效益553.5万元且达到预计目标[169] - 25艘3,500吨级内河多用途船项目投资进度94.69%，累计投入20,122.25万元（调整后总额21,250万元）[169] - 2艘沿海22,500吨级海船项目（变更后）投资进度86.86%，累计投入13,898万元（总额16,000万元），实现效益455.91万元且达到预计目标[169][172] - 2艘沿海12,500吨级海船项目投资进度99.56%，累计投入9,226.06万元（总额9,267万元），但未达到预计效益431.81万元[169] - 归还银行贷款项目累计投入33,639.97万元（总额33,639.98万元），执行进度100.00%[169][172] - 募集资金总额133,060万元，实际投入总额100,156.98万元，累计实际投入89,916.28万元[169] - 2020年募集资金余额1.375亿元，其中9,000万元用于现金管理未到期[170] - 新冠肺炎疫情导致2艘沿海12,500吨级海船项目运营效率下降，未达到预计收益[169] - 募集资金变更涉及船型调整，原25,800吨级海船项目6,304万元投入计入22,500吨级新项目[170] - 变更募集资金用途，将原计划投入33,639.97万元人民币的“购置2艘沿海45,000吨级海船项目”终止，并将该资金全部用于偿还银行贷款[173] - 将原募投项目“购置2艘沿海25,800吨级海船”变更为购置“2艘沿海22,500吨级海船”的在建订单[173] 公司基本情况 - 公司总股本为930,424,895股，第一大股东珠海港控股集团持股275,747,150股占比29.64%[4] - 公司拥有63家控股企业、20家参股企业及1家合营企业[4] - 公司2020年末总股本为930,424,895股，扣除回购股份2,880,000股后为927,544,895股[82] - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.6元（含税）[82] - 公司聘请立信会计师事务所进行审计[95] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为5.92亿元，第二季度环比增长45.0%至8.59亿元，第三季度环比增长2.4%至8.79亿元，第四季度环比增长37.1%至12.05亿元[100] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为1158万元，第二季度环比增长9111.8%至1.17亿元，第三季度环比下降79.8%至2369万元，第四季度环比增长3663.0%至1.11亿元[100] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-1.39亿元，第二季度转为正数1.98亿元，第三季度大幅下降99.1%至182万元，第四季度环比增长13505.2%至2.47亿元[100] 能源项目发电量详情 - 珠海高栏风电场2020年发电量为7837.56万千瓦时，上网电量为7677.12万千瓦时[178] - 东电茂霖风电场年发电量为23164.48万千瓦时，上网电量为22782.00万千瓦时[179] - 科啸公司大麦屿风电场年发电量为7280.74万千瓦时，上网电量为7169.10万千瓦时[179] - 内蒙古辉腾锡