公司基本信息 - 公司股票简称安道麦A（B），代码000553（200553），上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人Ignacio Dominguez于2020年3月1日起任职，后续将办理变更登记手续[7] - 公司选定信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《大公报》，指定网站为巨潮资讯网[9] - 公司组织机构代码为91420000706962287Q，上市以来主营业务和控股股东无变更[10] - 会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为胡科、马仁杰[11] - 公司联系地址为北京市朝阳区朝阳公园南路10号骏豪中央公园广场A7座6层，电话010 - 56718110 [8] - 公司网址为www.adama.com，电子信箱为irchina@adama.com [7] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入27,563,239千元，较2018年增长2.59%[12] - 2019年归属于上市公司股东的净利润277,041千元，较2018年下降88.68%[12] - 2019年经营活动产生的现金流量净额843,487千元，较2018年下降63.31%[12] - 2019年末总资产45,288,940千元，较2018年末增长2.61%[12] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产22,371,665千元，较2018年末下降1.64%[12] - 2019年第一至四季度营业收入分别为6,787,751千元、6,828,281千元、6,666,043千元、7,281,164千元[13] - 2019年非经常性损益合计-333,018千元，2018年为1,588,428千元，2017年为1,198,927千元[14] - 2019年销售额为275.63亿元人民币，同比增长7.61%；毛利为87.99亿元人民币，同比增长4.26%；净利润为2.77亿元人民币，同比下降88.47%[28] - 2019年销售额为39.97亿美元，同比增长2.98%；毛利为12.77亿美元，同比下降0.01%；净利润为4279万美元，同比下降88.66%[29] - 2019年营业收入合计275.63亿元，同比增长2.6%；以千美元计为39.97亿美元，同比下降1.8%[39][40] - 除草剂收入118.48亿元，占比42.99%，同比降0.1%；以千美元计为17.20亿美元，占比43.03%，同比降4.3%[39][40] - 杀菌剂收入51.90亿元，占比18.83%，同比增6.8%；以千美元计为7.52亿美元，占比18.81%，同比增2.1%[39][40] - 杀虫剂收入78.67亿元，占比28.54%，同比增6.1%；以千美元计为11.40亿美元，占比28.52%，同比增1.5%[39][40] - 精细化工产品（非农）收入26.58亿元，占比9.64%，同比降2.8%；以千美元计为3.85亿美元，占比9.64%，同比降6.9%[39][40] - 2019年植保产品销售量66.28万吨，同比增5.3%；生产量40.55万吨，同比降18.2%；库存量21.34万吨，同比降1.6%[44] - 2019年化学原料及化工产品制造业原材料采购成本154.63亿元，占营业成本比重84.3%，同比增4.9%；人工成本11.05亿元，占比5.9%，同比增2.9%；折旧6.61亿元，占比3.5%，同比降12.3%[45] - 2019年销售费用48.73亿元，同比增3.64%；管理费用15.62亿元，同比增56.52%；财务费用16.66亿元，同比增192.06%；研发费用4.36亿元，同比降1.34%[52] - 2019年研发人员数量为269人，较2018年的254人增长5.91%；研发投入金额为442,253千元，较2018年的437,802千元增长-1.01%[59] - 2019年经营活动现金流入小计为25,613,708千元，较2018年增长1.17%；经营活动现金流出小计为24,770,221千元，较2018年增长7.61%；经营活动产生的现金流量净额为843,487千元，较2018年减少63.31%[60] - 2019年投资活动产生的现金流量净额为-2,678,523千元，较2018年增长189.63%；筹资活动产生的现金流量净额为-212,026千元，较2018年减少93.32%；现金及现金等价物净增加额为-2,026,289千元，较2018年增长24.06%[60] - 2019年投资收益为-231,205千元，占利润总额比例为-51.20%；公允价值变动损益为825,512千元，占利润总额比例为182.81%；资产减值为-413,816千元，占利润总额比例为-91.64%；资产处置收益为127,073千元，占利润总额比例为28.14%[62] - 2019年末货币资金为4,348,588千元，占总资产比例为9.60%，较年初的14.34%下降4.74%；应收账款为8,004,157千元，占总资产比例为17.67%，较年初的14.72%上升2.95%[63] - 2019年末存货为9,932,654千元，占总资产比例为21.93%，较年初的21.13%上升0.80%；固定资产为6,939,610千元，占总资产比例为15.32%，较年初的16.26%下降0.94%[63] - 2019年末在建工程为788,386千元，占总资产比例为1.74%，较年初的1.09%上升0.65%；短期借款为2,009,882千元，占总资产比例为4.44%，较年初的2.52%上升1.92%[63] - 2019年末长期借款为927,159千元，占总资产比例为2.05%，较年初的0.53%上升1.52%[63] - 2019年金融资产小计期末数为693,277千元，较期初的655,380千元变动-57,972千元；金融负债期末数为717,057千元，较期初变动-734,613千元[64] - 2019年衍生品投资初始投资金额为14997204千元，期末投资金额为21201548千元，占报告期末净资产比例94.79%，报告期实际损益金额752480千元[68] - 期权合约初始投资金额3362968千元，期末投资金额2078908千元，占报告期末净资产比例9.29%，报告期实际损益225744千元[68] - 远期合约初始投资金额11634236千元，期末投资金额19122640千元，占报告期末净资产比例85.50%，报告期实际损益526736千元[68] - 2017 - 2019年农化公司承诺安道麦农业解决方案净利润总额为54341.37万美元，实际净利润总额约为51267.56万美元，业绩承诺完成率为94.34%，差距约3100万美元[143] 各条业务线表现 - 公司主要从事非专利作物保护产品开发、生产及销售，业务覆盖约100个国家[17] - 集团约80%的产品是内部生产和/或配制加工[26] - 过去五年集团专业登记团队共获得约1,100张新产品登记证[26] - 集团广泛的产品组合包括200多种集中管理的原药及1,400多种复配产品及制剂[27] - 集团业务纵向贯穿全球营销、销售及分销、产品登记、生产和研发[26] - 2019年公司推进一系列收购与投资项目，四季度收购秘鲁AgroKlinge、法国 - 瑞士SFP公司及罗马尼亚Agricover SA少数股权[31] - 2019年年初公司完成两项收购，一季度收购美国Bonide Products Inc.和江苏安邦电化有限公司[32] - 2019年公司多个重点产品上市，还与特拉维夫大学成立创新给药与制剂技术研究中心[33] - 公司推进荆州和淮安基地搬迁升级，2019年四季度计提资产减值准备约5000万美元和一次性员工安置费用3500万美元[34] - 2020年起上述举措预计每年节约3400 - 4700万美元，2019年停工费用约4200万美元[34] - 2019年公司在全球农化行业的市场份额约为5.5%[81] - 公司致力于成为全球作物保护行业领军企业，通过利用差异化产品组合和连接中国与世界实现目标[85] - 公司推动产品组合向附加值更高的创新解决方案转型，提高独特复配产品和制剂在研发中的比重[85] 各地区表现 - 公司业务分为欧洲区、北美区、拉美区、亚太区、印度中东与非洲地区[17] - 2019年各区域销售额贡献比重为欧洲26%、拉丁美洲26%、北美20%、亚太16%、印度中东及非洲13%[23] - 2019年新兴市场贡献占集团销售额一半以上[23] - 欧洲销售额70.78亿元，占比25.68%，同比增1.4%；以千美元计为10.31亿美元，占比25.78%，同比降2.6%[39][40] - 北美销售额54.19亿元，占比19.66%，同比增7.5%；以千美元计为7.86亿美元，占比19.65%，同比增2.9%[39][40] - 拉美销售额70.86亿元，占比25.71%，同比增14.8%；以千美元计为10.22亿美元，占比25.57%，同比增9.3%[39][40] - 亚太销售额43.52亿元，占比15.79%，同比降14.0%；以千美元计为6.33亿美元，占比15.83%，同比降17.4%[39][40] 管理层讨论和指引 - 2020年1月中国化工集团与中化集团宣布成立先正达集团[19] - 集团与先正达集团其他成员企业合作创造价值[25] - 集团预计2020年业务有望温和增长[91] - 集团预计凭借销售量增长及定价环境走强销售额将保持增长，但巴西及拉美其他市场销售价格有压力[92] - 供应紧张预计继续推高原材料及原药采购成本，定价走强有望抵偿部分影响[92] - 2020年集团将实施综合产品开发战略，推动创新及研发部门发展[92] - 2020年集团将优化落实全球原药合成布局转型[92] - 未来一年集团将推进中国区荆州与淮安基地生产设施搬迁升级项目[93] - 集团通过自身权益及外部负债为经营活动提供资金，外部融资有多种渠道[93] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司以2020年2月28日总股本2,446,553,582股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元人民币（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 2017年7月，公司向农化公司发行1,810,883,039股A股购买其持有的Adama Solutions 100%股权，向特定投资者非公开发行104,697,982股A股募集配套资金[6] - 财务顾问国泰君安证券股份有限公司持续督导期间为2017年8月2日至2019年12月31日[11] - 2020年1月公司宣布加入先正达集团[36] - 2019年植保行业受天气、库存、贸易等不利因素影响，但公司销售额创历史纪录[30] - 荆州基地老厂区产品供应不足致毛利减少5.54亿元，2.76亿元停工费用计入管理费用[46] - 报告期内集团完成对江苏安邦电化、Bonide Products Inc.、Agro Klinge S.A.、SFP的收购[47] - 前五名客户合计销售金额21.89亿元，占年度销售总额比例7.9%；前五名供应商合计采购金额32.28亿元，占年度采购总额比例21.9%[48][50] - 2019年销售费用中，2011年收购Solutions遗留摊销影响净额3800万美元，2017年收购先正达相关摊销影响净额3500万美元，收购交易非现金性摊销影响净额700万美元[53][54] - 管理费用增加因荆州基地老厂区停工费用4000万美元及四季度一次性员工安置费用3500万美元[55][56] - 2019年财务费用（套保前）2.42亿美元，同比增加因汇率和利息费用；财务费用与投资收益净额1.58亿美元，同比增加受利息、汇率和准则变更影响[57] - 与以色列CPI挂钩债券财务成本因CPI下降同比减少，抵消部分财务费用增加[57] - 2020年收购先正达相关摊销预计降至3000万美元，2021年降至2200万美元[54] - 2017年非公开发行股份募集资金总额155999.99万元，本期已使用40008万元，累计使用71737万元，累计变更用途资金40008万元，比例25.65%，尚未使用88361万元[69] - 支付江苏安邦电化有限公司股权转让款项目调整后投资总额40008万元，本报告期投入40008万元，截至期末累计投入40008万元，投资进度100%[70] - 淮安农药制剂中心项目承诺投资24980万元，本报告期投入0万元，截至期末累计投入0万元，投资进度0.00%，项目可行性发生重大变化[70] - 产品开发和注册登记项目承诺投资93507万元，本报告期投入0万元，截至期末累计投入13103万元，投资进度14%，项目可行性发生重大变化[70] - ADAMA固定资产投资项目承诺投资66204万元，调整