收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为105.81亿元人民币，同比下降6.87%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为5.36亿元人民币，同比下降25.82%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.84亿元人民币，同比下降37.77%[9] - 基本每股收益为0.19元/股，同比下降27.48%[9] - 加权平均净资产收益率为10.48%，同比下降3.99个百分点[9] - 公司2019年营业收入为105.81亿元，同比下降6.87%[18][22] - 归属于母公司股东的净利润为5.36亿元，同比下降25.82%[18] - 净利润从2018年的7.49亿元降至2019年的5.46亿元，大幅下降27.1%[195] - 归属于母公司所有者的净利润为5.36亿元，较2018年的7.23亿元下降25.8%[195] - 基本每股收益从2018年的0.262元降至2019年的0.19元，下降27.5%[196] - 营业收入同比下降4.3%至31.46亿元(2018年:32.86亿元)[197] - 营业利润同比下降14.4%至6.00亿元(2018年:7.01亿元)[199] - 净利润同比下降15.6%至5.88亿元(2018年:6.97亿元)[199] 成本和费用（同比环比） - 研发投入金额同比下降4.70%至4.89亿元[33] - 财务费用同比下降21.08%至5416万元[31] - 研发费用从2018年的5.13亿元降至2019年的4.54亿元，减少11.5%[194] - 研发费用同比下降29.2%至1.27亿元(2018年:1.79亿元)[197] - 营业成本从2018年的92.49亿元降至2019年的87.22亿元，降幅5.7%[193] - 营业成本同比下降4.7%至26.04亿元(2018年:27.33亿元)[197] - 财务费用同比上升20.9%至5702.94万元(2018年:4715.72万元)[197] - 利息费用同比上升9.0%至7033.45万元(2018年:6455.43万元)[197] - 资产减值损失同比扩大68.6%至3560.85万元(2018年:2111.53万元)[199] - 所得税费用同比上升115.3%至1330.24万元(2018年:617.95万元)[199] 各条业务线表现 - 机械制造行业收入72.26亿元，同比下降10.55%，毛利率22.35%[22][23] - 物资贸易收入22.32亿元，同比增长14.49%，毛利率1.98%[22][23] - 汽车零部件产品收入72.26亿元，同比下降10.55%[22][23] - 十字轴万向节总成销售量同比下降4.44%至3831.92万套[25] - 等速驱动轴总成销售量同比下降10.91%至550.78万支[25] - 轴承库存量同比下降41.20%至428.92万套[25] - 制动系统总成销售量同比下降33.64%至403.13万套[25] - 原材料成本占营业成本比重63.00%达37.40亿元[26] 各地区表现 - 国内销售收入85.44亿元，同比下降6.18%，毛利率17.40%[22][23] - 国外销售收入13.34亿元，同比下降4.07%，毛利率20.01%[22][23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为12.76亿元人民币，同比大幅增长944.06%[9] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长944.06%至12.76亿元[34][35] - 经营活动现金流出小计同比下降13.26%至103.10亿元[34] - 投资活动现金流入小计同比增长53.05%至3.29亿元[34][35] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长44.82%至-2.83亿元[34][35] - 筹资活动现金流入小计同比下降38.26%至22.37亿元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降7018.36%至-6.66亿元[35] - 现金及现金等价物净增加额同比增长191.75%至3.36亿元[35] 管理层讨论和指引 - 第四季度营业收入最高，达29.27亿元人民币[11] - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.6元（含税）[2] - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金0.6元（含税），总股本基数为2,753,159,454股[59] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金2.00元（含税），总股本基数为2,753,159,454股[56] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金2.00元（含税），总股本基数为2,753,159,454股[56] 投资和资产处置活动 - 公司收购陕西蓝通传动轴40.01%股权，交易金额3260万元[15] - 公司转让广州市惠达汽车零部件100%股权，交易金额3700万元[15] - 报告期投资额同比增长83.80%至4.83亿元[38] - 对浙江中控技术股份有限公司投资5000万元持股1.15%[38] - 对陕西蓝通传动轴有限公司投资3260万元持股40.01%[39] - 技术研发项目投入金额为340,364,765.78元[41] - 技术研发项目累计投入金额为1,465,434,567.56元[41] - 出售广州市惠达汽车零部件有限公司股权交易价格为3700万元[47] - 该股权出售贡献净利润占公司净利润总额比例为6.90%[47] 关联交易 - 万向进出口有限公司销售产品关联交易金额为6460.64万元，占同类交易比例0.84%，未超过获批额度1亿元[79] - Wanxiang Automotive Components, LLC销售产品关联交易金额为29011.16万元，占同类交易比例3.79%，未超过获批额度3.6亿元[79][81] - Wanxiang Automotive Components Europe销售产品关联交易金额为10975.51万元，占同类交易比例1.44%，超过获批额度1.1亿元[80] - 尼亚普科传动系统(上海)有限公司销售产品关联交易金额为10906.08万元，占同类交易比例1.43%，未超过获批额度1.4亿元[80] - 万向进出口有限公司采购附件关联交易金额为3767.82万元，占同类交易比例0.63%，未超过获批额度1.2亿元[80][81] - 万向财务有限公司向公司提供50亿元综合授信额度，其中45.8亿元为信用授信，4.2亿元需担保授信[85] - 公司及下属控股子公司在万向财务账户日存款余额最高不超过50亿元[85] - 公司为下属子公司向万向财务有限公司3.7亿元综合授信提供担保[86] - 公司向控股股东万向集团公司支付厂房租赁费用639.62万元[91] - 公司出租厂房取得租赁收入158.53万元[91] 担保和委托贷款 - 报告期内审批对子公司担保额度合计为5.45亿元人民币[96] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为13.2亿元人民币[96] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为6233.98万元人民币[96] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为3440.39万元人民币[96] - 对万向通达股份公司实际担保金额为856.2万元人民币[93] - 对浙江万向系统有限公司实际担保金额为1266.4万元人民币[94] - 对浙江万向系统有限公司实际担保金额为96.8万元人民币[96] - 对浙江万向精工有限公司实际担保金额为1290.48万元人民币[96] - 对钱潮轴承有限公司实际担保金额为1196.91万元人民币[96] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为18,907.23万元[99] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为12,837.24万元[99] - 报告期内公司担保实际发生额总计25,141.21万元[99] - 报告期末公司实际担保余额总计16,277.63万元[99] - 实际担保总额占公司净资产比例为3.13%[99] - 公司委托贷款发生总额为52,870万元[101] - 公司委托贷款未到期余额为62,824.92万元[101] 子公司和参股公司表现 - 少数股东权益影响额323.06万元[13] - 参股公司万向财务有限公司净利润为410,510,840.09元[48] - 子公司浙江万向精工有限公司净利润为103,227,777.82元[48] - 子公司万向通达股份公司净利润为84,245,904.11元[48] - 子公司江苏森威精锻有限公司净利润为33,792,964.50元[48] 股东和股权结构 - 公司股份总数2,753,159,454股，其中无限售条件股份占比100%[118] - 控股股东万向集团公司持股1,555,769,387股，占比56.51%[121] - 中国证券金融股份有限公司持股82,006,392股，占比2.98%[121] - 中国汽车工业投资开发有限公司持股55,453,766股，占比2.01%[121] - 境内自然人股东祁堃持股40,000,031股，占比1.45%[123] - 民生人寿保险传统保险产品持股36,766,800股，占比1.34%[123] - 香港中央结算有限公司持股29,145,639股，占比1.06%[123] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股25,868,040股，占比0.94%[123] - 国机资产管理有限公司持股21,109,244股，占比0.77%[123] - 杭州新安实业投资有限公司持股14,855,000股，占比0.54%[123] - 中国农业银行中证500 ETF持有公司13,581,510股人民币普通股[126] - 控股股东万向集团公司持有顺发恒业61.33%股权[127][129] - 实际控制人鲁伟鼎间接控制万向德农48.76%股权[129] - 实际控制人鲁伟鼎间接控制承德露露40.68%股权[129] - 控股股东万向集团公司间接持有普星洁能65.42%股权[129] - 股东祁堃通过融资融券账户持有公司股票40,000,031股[126] - 杭州新安实业通过融资融券账户持有公司股票14,855,000股[126] 公司治理和人员变动 - 公司监事及高级管理人员于2020年02月11日因任期届满或董事会/监事会换届大规模离任[136][137] - 离任人员涉及副总经理兼财务负责人、董事会秘书等关键管理岗位[135][136] - 离任监事赵令伟任职期间为2016年06月01日至2020年02月11日[135] - 离任职工监事章剑任职期间为2018年11月10日至2020年02月11日[135] - 离任财务负责人钟斌国任职期间为2016年06月01日至2020年02月11日[135] - 离任董事会秘书邓文任职期间为2016年06月01日至2020年02月11日[135] - 独立董事包季鸣于2020年02月11日因任期满离任[136] - 董事李平一、潘文标、顾福祥于2020年02月11日因任期届满离任[136] - 监事长许小建于2020年02月11日因监事会换届离任[136] - 公司董事、监事、高级管理人员年度报酬总额为528.48万元[148][149] - 公司支付独立董事傅立群年度报酬9万元[148] - 公司支付独立董事邬崇国年度报酬9万元[148] - 公司支付职工监事邱宝象年度报酬56.8万元[149] - 公司支付总经理李平一年度报酬183.18万元[149] - 公司支付副总经理潘文标年度报酬62.61万元[149] - 公司支付副总经理顾福祥年度报酬67.18万元[149] - 公司在职员工总数8,274人，其中母公司2,335人，主要子公司5,939人[150] - 公司生产人员6,170人，占员工总数74.6%[151] - 公司员工培训覆盖率达100%，人均培训30.66课时[153] - 独立董事包季鸣本报告期应参加董事会次数为6次，现场出席1次，通讯方式参加5次，出席股东大会1次[162] - 独立董事傅立群本报告期应参加董事会次数为6次，现场出席1次，通讯方式参加5次，出席股东大会1次[162] - 独立董事邬崇国本报告期应参加董事会次数为6次，现场出席1次，通讯方式参加5次，出席股东大会1次[162] - 公司董事会下设提名与薪酬、审计与考核、战略与投资三个专门委员会[162] 分红和利润分配 - 2019年度现金分红总额为165,189,567.24元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.82%[58] - 2018年度现金分红总额为550,631,890.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的76.20%[58] - 2017年度现金分红总额为550,631,890.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的62.46%[58] - 2019年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为536,030,040.36元[58] - 2018年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为722,596,037.47元[58] - 2017年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为881,512,801.38元[58] - 2019年度可分配利润为640,531,501.94元[59] 资产和负债变动 - 2019年末总资产为120.28亿元人民币，同比下降0.17%[9] - 应收票据从9.54亿元调整至402.91万元，降幅99.6%[66] - 应收款项融资新增9.50亿元[66] - 可供出售金融资产4.90亿元重分类至其他权益工具投资[66] - 短期借款从10.29亿元增至10.30亿元，增加133.03万元[66] - 其他应付款从7766.36万元调整至7538.82万元，减少227.54万元[66] - 长期借款从6.53亿元增至6.53亿元，增加94.51万元[66] - 货币资金保持20.53亿元不变[67] - 应收账款保持18.41亿元不变[67] - 应付票据保持14.05亿元不变[67] - 应付账款保持21.75亿元不变[67] - 应收票据按新CAS22列示余额为402.91万元，较原CAS22减少95.03亿元[69] - 应收账款余额为18.41亿元，新旧CAS22准则下列示一致[69] - 其他应收款余额为3077.81万元，新旧CAS22准则下列示一致[69] - 以摊余成本计量的总金融资产为39.25亿元，较原准则减少9.5亿元[69] - 短期借款按新CAS22列示余额为10.3亿元，较原CAS22增加133.03万元[71] - 应付账款余额为21.75亿元，新旧CAS22准则下列示一致[71] - 长期借款按新CAS22列示余额为6.53亿元，较原CAS22增加94.51万元[71] - 应收账款减值准备按新准则计提1.37亿元，与原准则一致[72] - 应收账款从18.41亿元增至19.29亿元，增长4.8%[183] - 存货基本持平，从20.33亿元微增至20.34亿元，增长0.07%[183] - 流动资产总额从71.28亿元略降至70.97亿元，减少0.4%[183] - 固定资产从31.01亿元增至32.19亿元，增长3.8%[183] - 在建工程从5.01亿元大幅降至2.88亿元，下降42.5%[183] - 短期借款从10.29亿元降至10.18亿元，减少1.1%[185] - 应付账款从21.75亿元增至23.70亿元，增长8.9%[185] - 长期借款基本持平，从6.53亿元微增至6.53亿元[186] - 未分配利润从17.27亿元降至16.54亿元，减少4.3%[186] - 母公司货币资金从4.46亿元增至4.63亿元，增长3.7%[189] - 资产总额从2018年的72.97亿元微增至2019年的73.34亿元，增长0.5%[191][192] - 短期借款保持稳定，2019年为8.21亿元，2018年为8.10亿元[191] - 盈余公积从2018年的7.70亿元增至2019年的8.29亿元，增长7.6%[192] - 未分配利润从2018年的6.62亿元降至2019年的6.41亿元，减少3.2%[192] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计26.36亿元占年度销售总额24.96%[27][28] - 前五名供应商采购额合计13.07亿元占年度采购总额15.46%[