财务数据概述 - 2019年营业收入64.03亿元，较2018年减少19.98%[17] - 2019年归属于上市公司股东的净利润5664.41万元，较2018年减少29.61%[17] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1216.57万元，较2018年减少110.90%[17] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4.02亿元，较2018年增加124.75%[17] - 2019年基本每股收益和稀释每股收益均为0.0457元/股，较2018年减少29.58%[17] - 2019年加权平均净资产收益率为1.67%，较2018年减少0.66个百分点[17] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产34.06亿元，较2018年末增加1.08%[17] - 2019年各季度营业收入分别为18.68亿、16.14亿、13.26亿、15.96亿元[21] - 2019年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为4254.61万、157.63万、4618.01万、 - 3365.83万元[21] - 2019年非流动资产处置损益为137.35万元，2018年为 - 2938.54万元，2017年为 - 2346.22万元[21] - 2019年计入当期损益的政府补助为7635.10万元，2018年为2169.06万元，2017年为1996.67万元[25] - 2019年公司营业收入64.03亿元，同比下降19.98%；净利润5664.41万元，同比下降29.61%；经营活动现金流净额4.02亿元，同比增长124.75%[67] - 主营业务收入56.65亿元，占比88.48%，同比下降18.14%；其他业务收入7.38亿元，占比11.52%，同比下降31.75%[72][75] - 工业产品销售营收52.14亿元，同比降20.74%；商业产品销售营收4.51亿元，同比增31.83%[72] - 工程机械主机营收34.17亿元，同比降21.10%；配件及其他营收22.48亿元，同比降13.19%[75] - 国内片区营收62.43亿元，同比降24.03%；国外片区营收11.23亿元，同比降9.17%[75] - 主营业务毛利率16.46%，同比减少1.34个百分点；其他业务毛利率9.58%，同比增加5.39个百分点[75] - 工程机械销售量4831台，同比降29.74%；主机产品生产量4485台，同比降33.46%[75] - 2019年工程机械主机产品销售量和生产量较去年同期分别减少29.74%和33.46%，库存量减少35.27%[78] - 2019年材料费、燃料、人工成本、制造费用及其他同比分别减少20.99%、10.68%、4.44%、17.33%，商业产品同比增加32.89%[78] - 2019年销售费用、管理费用同比分别减少5.34%、15.50%，研发费用、财务费用同比分别增加0.64%、32.98%[81][85] - 2019年研发投入2.30亿元，占公司2019年经审计归属于母公司的净资产和营业收入比例分别为6.76%和3.59%[86] - 2019年研发人员数量1027人，较2018年增加10.91%，研发人员数量占比19.09%，较2018年增加1.91个百分点[87] - 2019年全年参与制修订国标、行标、团标6项，第一起草2项，申报并受理专利110件，其中发明专利35件；授权157件，发明专利授权11件，其中欧盟授权1件[85] - 2019年经营活动现金流入小计53.92亿元，同比增7.72%；现金流出小计49.90亿元，同比增3.38%；现金流量净额4.02亿元，同比增124.75%[90] - 2019年投资活动现金流入小计9670.25万元，同比降59.05%；现金流出小计1.29亿元，同比增170.01%；现金流量净额 - 3219.06万元，同比降117.08%[90] - 2019年筹资活动现金流入小计22.31亿元，同比降16.95%；现金流出小计24.60亿元，同比降12.26%；现金流量净额 - 2.29亿元，同比增94.5%[90] - 2019年末货币资金15.68亿元，占总资产比例17.55%，较年初增加2.90个百分点；应收账款17.31亿元，占比19.38%，较年初减少2.30个百分点[95] - 2019年末应收款项融资5.29亿元，占总资产比例5.93%，较年初增加2.76个百分点；存货12.54亿元，占比14.05%，较年初减少2.97个百分点[95] - 2019年末长期股权投资11.08亿元，占总资产比例12.40%，较年初增加1.40个百分点；固定资产14.73亿元，占比16.49%，较年初减少0.42个百分点[95] - 2019年末长期借款为0，较年初减少10.58个百分点；一年内到期的非流动负债7.42亿元，占比8.31%，较年初增加8.27个百分点[95] - 2019年末贷款规模由期初22.96亿元降至19.99亿元，资产负债率控制在58.40%[95] - 2019年投资收益1.28亿元，占利润总额比例190.50%；信用减值损失 - 9364.42万元，占比 - 139.75%；资产减值损失 - 4709.39万元，占比 - 70.28%[92] - 2019年证券投资最初投资成本86.57万元，期末账面价值422.52万元，报告期损益22.51万元[102] - 2019年山东山推工程机械进出口有限公司营业收入155,248.98万元，净利润1,719.08万元[104] - 2019年山推建友机械股份有限公司营业收入48,455.95万元，净利润 - 82.48万元[104] - 2019年山推楚天工程机械有限公司营业收入1,946.35万元，净利润 - 2,726.96万元[104] - 公司2019年流动资产合计54.09亿元，非流动资产合计39.79亿元，资产总计93.88亿元[163] - 公司2019年流动负债合计38.89亿元，非流动负债合计11.95亿元，负债合计50.84亿元[163][167] - 公司2019年所有者权益合计43.03亿元，负债和所有者权益总计93.88亿元[167] 利润分配 - 公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2017年不进行利润分配和资本公积金转增股本[132] - 2018年拟以总股本1,240,787,611股为基数，每10股派发现金红利0.20元，派现24,815,752.22元[133] - 2019年不进行利润分配和资本公积金转增股本，净利润为56,644,111.29元[133][135] - 2018年现金分红金额占净利润比率为30.84% [135] 会计师事务所相关 - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[16] - 公司现聘任境内会计师事务所为大信会计师事务所(特殊普通合伙)，报酬180万元，审计服务连续年限24年[171] - 公司聘请大信会计师事务所(特殊普通合伙)为内部控制审计机构，报告期内支付内控审计费用55万元[171] 主营业务与行业情况 - 公司上市以来主营业务和历次控股股东在报告期内无变更[11] - 公司所处工程机械行业发展与宏观经济及固定资产投资高度相关，2019年部分主机产品保持持续增长态势[30] - 工程机械行业呈现数字化、电动化等升级，市场份额向龙头集中等特点[31] - 推土机行业国内呈现由山推股份等6家企业为主导的竞争格局，公司领先其它制造商[31][33] - 公司主要业务未变，主营建筑工程机械等的研产销等，以生产销售推土机等主机及核心零部件为主[34] - 公司经营模式为根据市场预测安排生产，主机产品以代理制销售，零部件销售采用配套和代理结合模式[34] - 公司品牌和品牌价值国内同行业领先，“山推牌”推土机市场占有率第一，产品出口150多个国家和地区，出口台量国内第一[54] - 公司拥有推土机、压路机等六大系列产品，推土机覆盖80 - 900马力段，有110余版成熟可靠产品[57] - 无人驾驶压路机升级，具备曲线行驶等功能；推出全球首台5G遥控推土机SD52 - 5E，实现1000KM以上超远距离精准遥控[58] - 公司建立覆盖8大类、39款主力产品的智能施工数据计算模型及数据库，形成4个典型工况智能施工解决方案并应用[59] - 山东重工集团支持公司，实现动力总成等方面资源共享，提升公司核心竞争力[61] - 2019年公司多种设备参与京雄高铁、港珠澳大桥等国内外重大工程项目建设[62] - 公司所处工程机械行业受固定资产投资等影响大，未来业绩受基础设施建设影响大[111] - 国家出台政策促进高端装备、智能制造发展，为机械行业创造良好政策环境[112] - 2020年多省份发布重大项目投资计划，基建投资是重要部分[112] - 工程机械行业面临国四标准实施等利好，但也受PPP项目清理等因素挑战[113] - 国内工程机械市场进入成熟期，竞争激烈，海外市场也成竞争高地[114] - 国内推土机行业前6名厂商市场占有率近年保持在95%以上，公司是行业领军者之一[116] 销售业务情况 - 2019年保兑仓销售金额约122,585.17万元，占营业收入比例19.14%，未到期银行承兑汇票余额22,476.85万元[35] - 2019年按揭销售金额约3,086.61万元，占营业收入比例0.48%，业务贷款余额3,095.55万元[38] - 2019年融资租赁销售金额约48,488.75万元，占营业收入比例7.57%，业务余额32,726.24万元，逾期余额1,036.30万元[38] - 2019年商业承兑汇票贴现销售金额约460.00万元，占营业收入比例0.07%，贴现额460.00万元[39] - 2019年金融信贷授信业务销售金额约2,655.02万元，占营业收入比例0.41%，业务余额2,655.02万元[39] - 客户A、B、C、D、E的2019年担保发生额分别为730.00万元、602.11万元、398.15万元、383.24万元、294.00万元，占报告期对其销售金额比例分别为8.3%、7.5%、6.1%、7.6%、6.8%[42] - 报告期内公司未发生回购、垫付保证金等事项，按揭、融资租赁等业务无逾期情况，整体风险可控[44] - 前五名客户合计销售金额11.06亿元，占年度销售总额比例17.28%，关联方销售额占比4.62%[79] 金融销售业务管理 - 公司对代理商开展金融销售业务制定事前准入措施，包括综合评级、组织要求、信用记录审查等[46][47] - 公司要求通过事前准入的代理商与合作方签署协议，合作方再进行资信管理及抵押担保政策审查[46] - 公司制定《山推金融授信资源操作管理办法》，明确双方责任，要求代理商提供反担保措施[46] - 公司对金融销售业务代理商进行过程管理，有单笔业务审批和指标跟踪考核，发生损失有弥补措施[48] 资产变动情况 - 股权资产较年初增加7.46%，因联营企业盈利；固定资产较年初减少7.08%，因本期计提折旧[49] - 无形资产较年初增加2.71%，因土地使用权增加；在建工程较年初减少0.38%，因本期项目转资及投资减少[52] - 其他应收款较年初减少65.58%，因计提减值；长期待摊费用较年初减少100%，因报告期内费用摊销；应收款项融资较年初增加77.99%，因本期票据背书付款减少[52] 公司发展战略与目标 - 公司“十三五”战略为“强主业、抓效益、练内功、走出去”[116] - 2020年公司计划投资5.03亿元，资金靠产品资金回笼和债务融资满足[117] - 2020年经营目标为营业收入75亿元，其中海外收入18亿元[117] - 2020年要深化产品、技术、生产结构调整[117][119][118] 风险与应对措施 - 面临宏观政策调整、市场竞争加剧等风险[119][120] - 针对宏观政策调整风险，国际业务要均衡发展并联合中信保评估[119] - 应对市场竞争加剧风险，要贯彻整车整机带动战略等[120] - 应对汇率风险，要紧盯金融市场并采用避险工具等[120] - 应对贸易壁垒风险，要研究法规、优化产品结构等[123] 接待情况 - 2019年接待个人35次，无接待机构和其他对象[127] 控股股东相关 - 2013年2月7日控股股东山东重工集团出具《避免同业竞争承诺》[138] - 2018年7 - 11月山东重工集团增持公司股份12,407,981股，占比1.00%，增持后持股占比28.62% [139] - 山东重工集团计划2018年11月22日起6个月内增持不低于3000万元且不超过6000万元[139] - 山东重工集团承诺增持实施期间及法定期限内不减持公司股份[139] - 2018年11月26日至12月10日，山东重工集团增持公司股份9226263股，占公司股份总数的0.743%，增持