主营业务与业务转型 - 公司2018年主营业务由电光源、电真空业务转变为平板显示、触控、石英晶体、磁电业务[22] - 公司完成胆甾相反射式液晶屏研发，并提供客户样品[39] - 公司新增高新电子、车用变压器等产品[39] - 公司2018年营业收入为57.03亿元，同比下降4.87%，其中电子元器件行业收入占比88.38%，同比下降8.36%[51] - 液晶显示及模组产品收入为44.99亿元，同比下降8.43%，毛利率为-33.58%，同比下降21.33个百分点[51][55] - 境外市场收入为16.33亿元，同比增长46.51%，毛利率为-22.54%，同比下降14.72个百分点[54][55] - 公司2018年开发完成52个机种，完成5项重大技术突破[49] - 液晶面板生产量为329.2万平方米，同比增长6.88%，库存量为48.2万平方米，同比下降6.04%[56] - 石英晶体元器件销售量为4454.3万只，同比增长2.94%[56] - 公司2018年申请专利143件，其中发明申请99件，PCT申请10件[44] - 公司通过DELL、HP、SAMSUNG等客户审核，成为国内外一、二线品牌及品牌代工厂的合作伙伴[44] - 公司2018年获批专利12项，具备模组全贴合批量生产条件，在技术积累、产品开发等方面具有一定的竞争力[44] - 公司2018年实现量产的1612石英晶体谐振器处于行业内领先地位，高频片式压控晶体振荡器项目通过技术鉴定[44] - 2018年公司生产量为45,072万只，同比增长3.50%[59] - 2018年库存量为3,065万只，同比增长20.86%[59] - 公司2018年完成新型氧化物TFT工艺制程研发，解决了IGZO薄膜易腐蚀等关键问题[66] - 公司2018年完成32英寸8K4K超高分辨率液晶显示器开发[66] - 公司采用行业内领先的IGZO TFT技术，具有优于LTPS的成膜均一性和优于A-si的显示效果[99] - 公司计划以面板为核心，加速内部产业生态建设和外部战略合作，推进产业并购重组，提升综合竞争力[100] 财务表现与利润分配 - 公司2018年未派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2018年营业收入为57.03亿元，同比下降4.87%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-9.87亿元，同比下降8,577.92%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为13.73亿元，同比增长86.55%[24] - 2018年末总资产为321.94亿元，同比下降4.69%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为97.95亿元，同比下降9.14%[27] - 第四季度营业收入为21.51亿元，为全年最高[30] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.88亿元，扭转前三季度亏损局面[30] - 2018年计入当期损益的政府补助为11.43亿元，同比增长26.14%[31] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为-987,357,576.85元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-1,413,266,202.64元[121] - 公司2018年度不进行利润分配和资本公积金转增股本，因可分配利润为负值[121] - 公司2017年归属于母公司所有者的净利润为11,646,221.84元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-425,498,266.88元[121] - 公司2016年归属于母公司所有者的净利润为23,596,977.82元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-430,464,303.83元[121] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[122] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[119] - 公司2018年未进行现金分红，现金分红金额为0.00元[121] - 公司2018年未进行其他方式现金分红，现金分红总额为0.00元[121] 股东与股权结构 - 公司2018年非公开发行A股股票方案，发行价格为5.51元/股，实际非公开发行新股1,905,626,134股[22] - 公司2018年总股本增至4,529,566,980股，其中南京中电熊猫信息产业集团有限公司持有1,110,344,828股，占公司总股本24.51%[22] - 南京新工投资集团和南京中电熊猫信息产业集团承诺自2015年1月29日起36个月内不转让认购股份[126] - 南京机电产业集团于2018年4月18日解除488,203,268股限售股份[126] - 公司控股子公司南京中电熊猫平板显示科技有限公司股东冠捷投资有限公司将其持有的0.8%股权转让给南京中电熊猫信息产业集团有限公司，转让后南京中电熊猫信息产业集团有限公司持有熊猫平板6.017%股权[197] 研发投入与技术突破 - 公司2018年研发投入金额为4.79亿元，同比增长67.78%，占营业收入的8.41%[67] - 公司2018年研发人员数量为1,436人，同比增长23.37%[67] - 公司2018年研发投入资本化金额为3.63亿元，占研发投入的75.78%[67] - 公司2018年完成新型氧化物TFT工艺制程研发，解决了IGZO薄膜易腐蚀等关键问题[66] - 公司2018年完成32英寸8K4K超高分辨率液晶显示器开发[66] 客户与供应商关系 - 公司2018年前五名客户合计销售金额为24.62亿元，占年度销售总额的43.17%[62] - 公司2018年前五名供应商合计采购金额为16.47亿元，占年度采购总额的42.23%[62] - 公司通过DELL、HP、SAMSUNG等客户审核，成为国内外一、二线品牌及品牌代工厂的合作伙伴[44] 现金流与财务费用 - 经营活动现金流入小计同比增长10.81%，达到7,752,023,879.65元[70] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长86.55%，达到1,373,143,004.82元[70] - 投资活动现金流入小计同比增长287.77%，达到986,949,453.96元[70] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降91.08%，为111,236,084.71元[70] - 现金及现金等价物净增加额同比增长77.26%，达到476,135,654.84元[70] - 公司2018年财务费用为9.89亿元，同比增长842.64%，主要受汇率波动影响[65] 资产与负债 - 货币资金占总资产比例从5.53%增加到6.95%，达到2,238,219,294.60元[76] - 固定资产占总资产比例从73.03%下降到70.86%，为22,813,656,401.55元[76] - 长期借款占总资产比例从19.30%下降到16.64%，为5,357,628,971.41元[76] - 资产减值金额为323,628,601.05元，占利润总额的19.86%[72] - 衍生金融资产期末数为6,699,242.49元，本期公允价值变动损益为6,699,242.49元[78] 衍生品投资 - 公司衍生品投资总额为81,451.93万美元，期末投资金额为46,451.93万美元，报告期实际损益金额为7,073.08万美元[85] - 公司衍生品投资主要类型包括美元利率掉期、美元/人民币货币掉期和美元外汇远期合约，其中美元利率掉期初始投资金额为10,000万美元，期末投资金额为6,500万美元[85] - 公司衍生品投资中，中国银行的美元利率掉期报告期实际损益金额为558.02万美元、588.77万美元和650.25万美元[85] - 公司衍生品投资中，建设银行的美元外汇远期合约报告期实际损益金额为-440.4万美元和669.92万美元[85] - 公司衍生品投资中，中国银行的美元外汇远期合约报告期实际损益金额为3,131.49万美元[85] - 公司衍生品投资中，宁波银行的美元/人民币货币掉期报告期实际损益金额为17.16万美元[85] - 公司衍生品投资中，平安银行的美元/人民币货币掉期报告期实际损益金额为-75.2万美元和16万美元[85] - 公司衍生品投资风险控制措施包括选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，选择信用级别高的大型商业银行作为交易对手，制定规范的业务操作流程和授权管理体系[88] - 公司独立董事认为衍生品交易业务符合法律法规，审议程序合法合规，不存在损害公司股东合法权益的情形[88] 子公司与关联公司 - 公司控股子公司南京中电熊猫平板显示科技有限公司总资产为30,642,336,277.22人民币，净资产为16,423,265,119.91人民币，营业收入为4,997,047,327.76人民币，净利润为-1,499,757,280.74人民币[93] - 南京中电熊猫平板显示科技有限公司注册资本1750亿元，公司持有57.65%股份，主营产品为TFT-LCD面板、彩色滤光片和液晶整机模组[98] - 2018年面板行业供大于求，产品售价走低，原材料紧缺，导致收入下降，利润亏损较大[98] - 公司控股子公司南京中电熊猫平板显示科技有限公司与成都中电熊猫显示科技有限公司签署技术服务合同，收取成都显示6亿元的费用[162] - 公司对南京中电熊猫液晶显示科技有限公司的股权进行管理，托管费用为300万元/年[163] - 公司对南京华日触控显示科技有限公司提供连带责任保证担保，担保额度为2,000万元[168] - 公司对南京中电熊猫平板显示科技有限公司的担保额度为115,300万元[168] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为3,247.75万元[168] - 公司报告期内审批担保额度合计为115,300[171] - 报告期末已审批的担保额度合计为121,300[171] - 报告期末实际担保余额合计为3,247.75[171] - 实际担保总额占公司净资产的比例为0.33%[171] - 公司报告期无违规对外担保情况[172] - 公司报告期不存在委托理财[173] - 公司报告期不存在委托贷款[174] - 公司报告期不存在其他重大合同[175] 行业与市场环境 - 2019年全球显示行业供过于求趋势明显，手机产品需求下降可能超过10%，电视需求下降约5%，显示屏需求下降约2%[99] - 2019年多条G10.5/11等高世代线量产，面板产能增加约5%，面积产能增加超过10%[99] - 公司面临宏观经济风险、技术更新风险、原材料供应风险和汇率风险[104] - 公司计划通过提升产业链国产化率、加强上下游配套措施、导入第二供应商等方式应对原材料供应风险[104] - 公司采用金融工具延迟外汇支付时间、办理金融衍生业务、调整销售商品内外销占比等方式应对汇率风险[104] 公司治理与股东大会 - 公司2018年度共召开了1次年度股东大会以及7次临时股东大会[179] - 公司2018年接待个人数量为97次，接待机构数量为2次[116] - 公司2018年未披露、透露或泄露未公开重大信息[116] 社会责任与环境管理 - 公司通过了ISO9001:2015 / GB19001:2016质量体系认证，并建立了以RBA6.0为标准的社会责任管理体系[184] - 公司每半年开展一次客户服务满意度调查，以优化售后服务网络和内容[184] - 公司持续推进廉洁从业工作，召开廉洁教育大会，组织学习相关法律法规[185] - 公司连续六年帮扶摄山星城10位家庭生活困难的学童，开展社企共建活动[188] - 公司未发生重大环境问题，构建了严格的环境管理体系，下设内部组织结构负责监督环境绩效[189] - 公司废水排放浓度为化学需氧量115mg/L，氨氮15mg/L，均低于国家排放标准[189] - 公司废气排放浓度及总量满足国家及各地方相关标准要求[189] - 公司制定了废水、废气、噪声污染控制程序，废弃物管理程序等各类管理程序[189] - 公司环境排放指标持续达到《污水综合排放标准》、《大气污染物综合排放标准》等国家标准及地方标准要求[192] - 公司编制了突发环境事件应急预案并在属地环保局进行备案，定期开展演练[192] 关联交易与承诺 - 中国电子信息产业集团承诺规范与华东科技的关联交易，并避免同业竞争[129] - 中国电子和中电熊猫承诺将熊猫液晶显示股权注入华东科技以解决同业竞争[129] - 中国电子和中电熊猫承诺不从事与华东科技和熊猫平板显示相同或近似的业务[129] - 中国电子和中电熊猫承诺如有业务机会与华东科技竞争，将优先通知华东科技[129] - 中国电子和中电熊猫承诺如与华东科技业务产生竞争，将停止生产经营或将业务转让给无关联第三方[129] - 中国电子和中电熊猫承诺如华东科技认定其违反承诺，将赔偿一切直接和间接损失[129] - 关于解决熊猫液晶显示同业竞争的承诺已于2017年12月29日进行了变更[129] - 彩虹（佛山）平板显示有限公司总资产为3.79亿元，净资产为-7.46亿元，已停止生产[131] - 中国电子及其下属子公司没有对彩虹（佛山）平板显示有限公司及OLED面板业务的投资计划[131] - 华东电子承诺不以任何形式从事与华东科技、熊猫平板显示相同或近似的业务[131] - 新工集团承诺将熊猫液晶显示的股权与经营管理委托给华东科技[133] - 新工集团承诺在符合证券监管的条件下，将所持有的熊猫液晶显示股权全部转让于华东科技[133] - 华东电子及下属其他公司承诺在华东科技、熊猫平板显示提出异议后及时转让或终止同业竞争业务[131] - 新工集团及下属其他公司承诺在华东科技、熊猫平板显示提出异议后及时转让或终止同业竞争业务[133] - 中国电子、中电熊猫承诺在华东科技、熊猫平板显示提出异议后及时转让或终止同业竞争业务[131] - 华东电子承诺若与华东科技、熊猫平板显示的业务产生竞争，将停止生产经营或将相竞争的业务纳入到华东科技[131] - 新工集团承诺若与华东科技、熊猫平板显示的业务产生竞争，将停止生产经营或将相竞争的业务纳入到华东科技[133] - 南京机电产业（集团）有限公司承诺避免与华东科技、熊猫平板显示同业竞争，若违反将赔偿一切直接和间接损失[136] - 中国电子信息产业集团有限公司承诺在熊猫液晶显示年度净利润为正时启动注入华东科技的工作，最迟不超过五年内完成[136] - 中国电子信息产业集团有限公司承诺在成都显示公司符合注入条件后，将所持股权转让给华东科技，最迟不超过五年内完成[139] 审计与财务报告 - 公司2018年聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址位于湖北省武汉市武昌区中南路99号武汉保利广场A座28-29楼[23] - 公司2018年续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为财务审计机构和内控专项审计机构，审计费用共计不超过196万元[148] - 公司2018年应收票据及应收账款合并列示金额为932,415,189.19元，上期金额为856,246,741.86元[143] - 公司2018年应付票据及应付账款合并列示金额为2,094,201,669.92元，上期金额为3,058,658,815.94元[143] - 公司2018年管理费用调减116,086,068.04元，重分类至研发费用[143] 关联交易与借款 - 公司预计2018年度与关联方发生关联采购商品及接受劳务总额约为8.93亿元，关联销售商品及提供劳务总额约为38.54亿元，关联租赁金额约为0.07亿元[159] - 公司拟与中电熊猫签署《最高借款协议》，每年累计借款总额人民币20亿元，其中单笔金额8亿元以内，借款期限为1个月至36个月[162] - 公司与冠捷显示科技（青岛）有限公司预计2018年度新增日常关联销售商品总额约3.20亿元[162] - 公司控股子公司南京中电熊猫平板显示科技有限公司与成都中电熊猫显示科技有限公司签署技术服务合同，收取成都显示6亿元的费用[162] 员工培训与社会责任 - 公司2018年组织并实施新员工入职培训139批次，培训员工六千多人次[183] - 公司通过了ISO9001:2015 / GB19001:2016质量体系认证，并建立了以RBA6.0为标准的社会责任管理体系[184] - 公司每半年开展一次客户服务满意度调查，以优化售后服务网络和内容[184] - 公司持续推进廉洁从业工作，召开廉洁教育大会，组织学习相关法律法规[185] - 公司连续六年帮扶摄山星城10位家庭生活困难的学童，开展社企共建活动[188] 环境管理 - 公司未发生重大环境问题，构建了严格的环境管理体系，下设内部组织结构负责监督环境绩效[189] - 公司废水排放浓度为化学需氧量115mg/L，氨氮15mg/L，均低于国家排放标准[189] - 公司废气排放浓度及总量满足国家及各地方相关标准要求[189] - 公司制定了废水、废气、噪声污染控制程序，废弃物管理程序等各类管理程序[189] - 公司环境排放指标持续达到《污水综合排放标准》、《大气污染物综合排放标准》等国家标准及地方