公司业务转型与重组 - 公司2020年主营业务由平板显示、触控、石英晶体、磁电业务转变为智能显示制造行业[22] - 公司完成收购冠捷科技51%股权，转型为智能显示终端制造行业[38] - 公司通过收购冠捷科技51%股份，实现战略转型，提升核心竞争力和盈利能力[53] - 公司通过收购冠捷科技51%股权，完成从液晶面板行业向智能显示终端制造行业的转型，主要业务包括显示器、电视及影音产品的研发、制造、销售与服务[73] - 公司通过出售南京中电熊猫平板显示科技有限公司57.646%股权，获得交易价格398,748.85万元，战略退出液晶面板行业，增强盈利能力[116] - 公司出售成都中电熊猫显示科技有限公司11.429%股权，获得交易价格149,257.56万元，进一步优化资产结构[117] - 公司通过转让南京中电熊猫晶体科技有限公司等多家子公司股权，获得投资收益8,917.03万元，调整产业结构[121] - 公司收购冠捷科技有限公司51%股份，支付现金765,622.39万元，合并后增加归属于母公司净利润76,675.36万元[121] - 公司处置南京中电熊猫磁电科技有限公司股权，获得投资收益66.42万元[121] - 公司处置成都中电熊猫显示科技有限公司股权，获得投资收益17,091.34万元[121] 财务数据与指标 - 2020年营业收入为685.555亿元，同比增长4.92%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为-53.567亿元，同比增长113.92%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为47.273亿元，同比增长24.35%[26] - 2020年总资产为3603.239亿元，同比下降34.12%[26] - 2020年第四季度营业收入为210.449亿元，为全年最高[31] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为12.786亿元，为全年唯一正增长季度[31] - 公司2020年营业收入为68,555,500,818.17元，同比增长4.92%，其中显示器业务收入占比最高，达55.61%，同比增长5.87%[63] - 液晶面板业务收入为5,934,374,636.45元，同比增长33.82%，毛利率为-4.24%，但毛利率同比提升32.76%[66] - 境外市场收入为49,506,404,119.72元，占比72.21%，同比增长5.95%，毛利率为14.71%，同比提升3.63%[66] - 公司2020年研发费用为1,952,798,581.86元，同比增长40.88%，主要用于新技术和新产品研发[78] - 公司2020年销售费用为3,435,202,226.27元，同比增长14.49%，管理费用为1,484,118,673.78元，同比增长7.95%[78] - 公司2020年液晶面板销售量为3,460 K㎡，同比下降4.68%，库存量为217 K㎡，同比下降59.59%[67] - 公司2020年前五大客户销售额为17,984,068,846.85元，占年度销售总额的26.23%，其中最大客户A销售额为5,291,344,775.41元，占比7.72%[74] - 公司2020年前五大供应商采购额为18,920,500,492.08元，占年度采购总额的31.65%，其中最大供应商A采购额为8,021,042,043.42元，占比13.42%[77] - 公司2020年研发支出为2.32亿美元，同比增长37%[79] - 公司2020年研发人员数量为3,022人，同比增长176.23%[82] - 公司2020年研发投入金额为19.53亿元人民币，同比增长27.96%[82] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为58.78亿元人民币，同比增长24.35%[83] - 公司2020年投资活动产生的现金流量净额为-30.33亿元人民币，同比下降126.98%[83] - 公司2020年投资收益为12.46亿元人民币，占利润总额的75.11%[87] - 公司2020年货币资金占总资产比例为15.59%，同比增长5.92%[88] - 公司2020年应收账款占总资产比例为27.51%，同比增长8.13%[88] - 公司2020年存货占总资产比例为23.71%，同比增长7.11%[88] - 公司2020年固定资产占总资产比例为7.72%，同比下降25.62%[88] - 报告期投资额为7,656,223,866元，较上年同期的15,000,000元增长50,941.49%[96] - 公司收购冠捷科技有限公司51%股份，投资金额为7,656,223,866元，资金来源为重大资产出售所得价款[96] - 报告期内证券投资总额为236,384,603.36元，期末账面价值为9,401,969.30元[100] - 衍生品投资总额为2,912,624.22元，报告期实际损益金额为21,937.7元[104] - 公司持有的基金Argentina MMF本期购买金额为630,971,935.05元，出售金额为628,455,187.47元[100] - 公司持有的境内外股票松上电子期末账面价值为9,401,969.30元，报告期损益为98,617.14元[100] - 公司持有的可转债EVA期末账面价值为0元，本期公允价值变动损益为-211,308,000元[100] - 公司衍生品投资中，外汇远期合约期末投资金额为889,508.39元，报告期实际损益金额为7,071.44元[104] - 公司衍生品投资中，利率掉期期末投资金额为52,300元，报告期实际损益金额为-771.73元[104] - 公司衍生品投资资金来源为冠捷科技自筹资金[104] 投资者关系与退市风险 - 公司2020年年度报告披露后，计划在五个交易日内向深圳证券交易所申请撤销退市风险警示[6] - 公司面临退市风险，投资者频繁询问公司是否会退市[135][138] - 公司被ST后，投资者关注公司是否有应对措施[135][138] - 公司一季度经营情况不佳，投资者询问亏损原因及应对措施[138] - 投资者关注公司是否会进行重组[138] - 公司多次被询问关于退市风险及重组可能性，但未提供具体数据或措施[141][144] - 公司被多次询问关于出售资产的情况及后续安排，但未透露具体交易金额或时间表[144] - 公司被询问关于年报问询函的回复情况，但未提供具体回复内容或时间[141] - 公司被询问关于股东人数，但未提供具体数字[144] - 公司被询问关于预挂牌事项及进展，但未透露具体细节[144] - 公司被询问关于股价波动原因，但未提供具体解释[144] - 公司被询问关于经营情况及改善措施，但未提供具体数据或计划[141] - 公司被询问关于产能、产品特点及销售情况，但未提供具体数据[141] - 公司被询问关于重大资产重组安排，但未透露具体计划或进展[141][144] - 公司被询问关于子公司预挂牌进展，但未提供具体细节[144] - 公司重组进展频繁被投资者询问，涉及多个个人和机构投资者[147][150] - 公司股东人数及重组进展是投资者关注的重点[147][150] - 公司子公司预挂牌和挂牌进展受到投资者关注[147][150] - 公司发行股份购买资产事项被多次询问[147] - 公司业绩情况及退市风险被投资者关注[147][150] - 公司暂停上市风险及措施被投资者询问[147] - 公司是否能在年底之前完成重组被投资者关注[150] - 公司出售资产情况被投资者询问[147] - 公司重组进展情况在2020年10月至12月期间被频繁询问[150] 利润分配与股东权益 - 公司2020年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司2020年归属于母公司所有者的净利润为745,830,403.26元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-6,489,572,984.44元[162] - 公司2020年度未进行利润分配和资本公积金转增股本，因可分配利润为负值[162] - 公司2019年归属于母公司所有者的净利润为-5,356,724,474.39元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-7,035,850,447.02元[162] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为-987,357,576.85元，累计归属于母公司可供股东分配利润为-1,413,266,202.64元[162] - 公司2020年未提出普通股现金红利分配预案，尽管报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正[160] - 公司2020年现金分红金额为0.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[163] - 公司2019年现金分红金额为0.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[163] - 公司2018年现金分红金额为0.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[163] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[164] 冠捷科技业务与财务表现 - 冠捷科技2020年净利润为16.326亿元，计入非经常性损益[32] - 公司主要业务包括显示器、电视及影音三大类产品[38] - 冠捷科技在全球分销旗下品牌"AOC"、"Envision"及飞利浦产品[41] - 公司2020年实现营收91.12亿美元，同比增加3.4%，整体毛利率较上年度上升3.2%[55] - 显示器业务2020年出货量升至5,060万台，收入54.9亿美元，同比增长5.9%[56] - 显示器业务2020年实现盈利3.31亿美元，较去年增加30.8%[56] - 电视业务2020年出货量增至1,393万台，同比上升8.3%[60] - 电视业务2020年毛利率比上年度上升近4.7%，实现经营利润8,910万美元[60] - 冠捷科技2020年占全球显示器制造量35.9%[57] - 冠捷科技在全球拥有3,000余名研发工程师，分布于多个研发领域[45] - 冠捷科技在全球范围内拥有多个生产基地和研发中心，具备规模优势[46] - 冠捷科技通过收购飞利浦的显示器和平板电视业务，进一步增强了品牌优势[47] - 冠捷科技公司2020年度扣非归母净利润不低于16,949.09万美元，2021年度不低于16,253.81万美元，2022年度不低于18,531.60万美元[169] - 若收购未能在2020年12月31日前完成，业绩承诺期将延长至2023年，目标公司2023年度净利润不低于21,300.79万美元[169] 公司治理与承诺 - 南京新工投资集团和南京中电熊猫信息产业集团承诺认购股份自上市日起36个月内不转让[169] - 华东科技及其董事、监事、高级管理人员承诺提供的信息真实、准确、完整，并承担法律责任[169] - 中国电子承诺提供的信息真实、准确、完整，并承担法律责任[172] - 华电有限和群创光电承诺提供的信息真实、准确、完整，并承担法律责任[174] - 京东方承诺提供的信息真实、准确、完整，并承担法律责任[174] - 华东科技及其董事、监事和高级管理人员最近五年未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁[177] - 华东科技及其董事、监事和高级管理人员不存在任何尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[177] - 中国电子及其董事、监事和高级管理人员最近五年未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁[177] - 中国电子及其董事、监事和高级管理人员不存在任何尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[177] - 华电有限、群创光电及其主要管理人员最近五年未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁[180] - 华电有限、群创光电及其主要管理人员不存在任何尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[180] - 京东方及其董事、监事、高级管理人员最近五年未受过行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁[180] - 京东方及其董事、监事、高级管理人员不存在任何尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[180] - 中电熊猫、中国电子、华东电子在本次重组前已确保上市公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面的独立性[180] - 本次重组完成后，中电熊猫、中国电子、华东电子将继续保证上市公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面的独立性[180] - 南京中电熊猫家电有限公司目前处于亏损状态，不符合注入上市公司的条件[183] - 公司承诺在交易完成后的五年内通过注入上市公司、终止竞争业务、转让股权或注销等方式消除同业竞争[183] - 公司向上市公司授予熊猫家电的购买选择权和优先购买权[183] - 公司承诺规范并尽量减少与上市公司的关联交易，遵循公平、公正、公开的原则[183][185] - 公司确认最近三年业绩真实，会计处理合规，不存在虚假交易或关联方利益输送[185] - 公司承诺如违背承诺导致上市公司权益受损，将承担相应的损害赔偿责任[183][185] - 公司承诺在发现与竞争业务有关的收购、投资机会时，将优先提供给上市公司[183] - 公司确认最近三年规范运作，不存在违规资金占用或对外担保等情形[185] 资产与股权结构 - 公司2020年重大资产重组后，控股股东南京中电熊猫信息产业集团有限公司持有1,110,344,828股，占公司总股本24.51%[22] - 华东科技持有南京平板显示57.646%股权和成都显示11.429%股权，且股权无任何权属纠纷或权利负担[189] - 华电有限持有冠捷科技62.65%股份，共计1,469,527,336股，且股份无任何权属纠纷或权利负担[189] - 群创光电持有冠捷科技6.42%股份，共计150,500,000股，且股份无任何权属纠纷或权利负担[189] - 福建捷联和冠捷电子未办证房产总面积达319,549.58平方米，计划于2022年3月31日前完成房产证办理[192] - 武汉艾德蒙科技股份有限公司拥有一处商服用地被认定为闲置土地[192] - 冠捷科技巴西子公司涉及土地权属纠纷，涉案土地面积为2万平方米[195] - 冠捷科技俄罗斯子公司因涉嫌保险欺诈被调查，涉案金额约为5.44亿卢布[195] - 冠捷科技台湾子公司尚未完成陆资审批，存在被台湾投审会处罚的风险[195] - 冠捷投资有限公司持有7,500股无投票权股，中国电子承诺协助解决相关纠纷[197] - 中国电子承诺若因物业瑕疵导致损失，将在30日内全额赔偿[192] - 中国电子承诺若境外子公司因法律事宜导致损失，将在30日内现金补偿[195] 会计政策与准则 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，调整2020年年初财务报表相关项目，预收款项减少79,133,378.07元，合同负债增加70,029,538.12元，其他流动负债增加9,103,839.95元[200] - 公司子公司冠捷科技投资性房地产采用公允价值模式计量，其他主体自2020年1月1日起由成本模式转换为公允价值模式，增加期初留存收益29,361,491.90元，其中归属于母公司留存收益为24,472,803.50元，归属于少数股东权益为4,888,688.40元[200] - 公司自2020年1月1日起执行《企业会计准则解释第13号》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[200] - 公司自2020年1月1日起执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》[200] 未来展望与战略规划 - 公司预计未来显示器市场需求将持续增长，主要受居家办公、在线教育及宅经济推动[124] - 公司预计未来企业对符合人体工学的多合一设备需求将增加，家庭游戏普及将刺激高端屏幕需求[124] - 公司计划在2021年稳步拓展大屏和专业显示器业务，并利用5G基站建设、特高压、城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域的发展机遇[125] - 公司将加速工业4.0和制造业数字化转型，建设数字化工厂并引入大数据、人工智能、5G网络等新技术[125] - 公司将继续保持显示器市场的领先地位，并积极拓展高附加值的专用显示器市场，如电竞类和商显产品[125] - 公司将以提升画质为核心，优化智能电视的显示效果，并扩大人工智能科技的应用[125] - 公司计划加大力度拓展无线耳机等影音产品业务，并将显示器和电视技术结合以提升品牌价值[125] 风险因素 - 公司面临液晶面板等原材料价格波动的风险，可能对生产和盈利能力产生影响[126] - 公司面临宏观经济周期波动带来的风险，可能导致液晶显示器及液晶电视的市场需求下降[127] - 公司面临行业竞争加剧的风险，未来市场竞争将愈加激烈[128] - 公司面临汇率风险，海外业务及出口业务主要以外币报价及结算，汇率波动可能影响盈利能力[130] - 公司面临全球化经营风险，境外业务收入占比超过50%，可能受到地缘政治、贸易摩擦等因素的影响[131] 审计与财务顾问 - 公司2020年聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址位于