财务数据 - 2019年营业收入884,393,996.72元，较2018年减少44.96%[21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润149,824,101.50元，较2018年增长208.85%[21] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润157,099,783.06元，较2018年增长62.33%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额478,560,437.22元，较2018年减少38.00%[21] - 2019年基本每股收益0.3193元，较2018年增长208.80%[21] - 2019年稀释每股收益0.3193元，较2018年增长208.80%[21] - 2019年加权平均净资产收益率13.36%，较2018年增加10.60%[21] - 2019年总资产85.53亿元，较上一年减少6.84%；归属于上市公司股东的净资产12.15亿元，较上一年增长16.13%[22] - 分季度来看，第一至四季度营业收入分别为1.79亿元、2.63亿元、2.22亿元、2.19亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.09亿元、0.72亿元、0.30亿元、0.38亿元[24] - 2019年非经常性损益合计为 - 727.57万元，2018年为 - 4826.91万元，2017年为5.43亿元[27] - 2019年公司全年实现营业收入8.84亿元，净利润1.5亿元；下属子公司榆和高速实现营业收入8.84亿元，净利润1.87亿元[35] - 2019年营业收入8.84亿元，较2018年减少44.96%[42] - 高速收费行业收入8.84亿元，占比100%，同比增长1.99%；化工行业收入为0，同比减少100%[42] - 高速公路特许经营项目收入8.49亿元，占比95.96%，同比增长0.31%；其他收入3573.90万元，占比4.04%，同比增长69.06%[42] - 高速收费行业营业成本3.61亿元，毛利率59.21%，成本同比增长1.78%，毛利率同比增长0.08%[43] - 前五名客户合计销售金额3573.90万元，占年度销售总额比例4.04%；前五名供应商合计采购金额2642.12万元，占年度采购总额比例54.36%[47] - 2019年销售费用、研发费用为0，同比减少100%；管理费用2544.28万元，同比减少75.64%；财务费用3.11亿元，同比减少6.04%[50] - 经营活动现金流量净额4.79亿元，同比减少38%；投资活动现金流量净额 -2.79亿元，同比减少240.42%；筹资活动现金流量净额 -6.48亿元，同比增加26.28%[51] - 2019年末货币资金4.85亿元，占总资产比例5.67%，较年初减少4.15%[55] - 2019年末长期借款45.86亿元，占总资产比例53.62%，较年初增加1.84%[55] - 2019年末无形资产79.04亿元，占总资产比例92.42%，较年初增加3.41%[55] - 2019年末应付账款2.55亿元，占总资产比例2.98%，较年初减少2.70%[55] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司为子公司，2019年营业收入8.84亿元，净利润1869.81万元[66] - 2017 - 2019年公司可供股东分配的利润均为负，不进行利润分配和资本公积金转增股本[79] - 2017 - 2019年现金分红金额均为0元，占净利润比率均为0%[80] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为14982.41万元，母公司净利润为 - 3715.72万元，可供股东分配的利润为 - 101548.92万元[83] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司2018年预测业绩18,320.80万元，实际业绩17,600.02万元，未达预测原因是收入减少[107] - 山西路桥集团榆和高速公路有限公司2019年预测业绩17,765.21万元，实际业绩18,552.79万元[107] - 榆和公司2019年归母净利润为18698.13万元，扣非后归母净利润为18552.79万元，完成业绩承诺比例104.43%[109] 公司业务转型与资产情况 - 2018年公司主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营[18] - 2018年公司控股股东由山西三维华邦集团有限公司变更为山西路桥建设集团有限公司，山西三维华邦集团无偿划转130,412,280股A股股份（占总股本27.79%）[18] - 公司旗下运营高速公路资产收费里程共计79.188公里，主要为榆和高速[30] - 固定资产比年初增加613.33万元，增幅72.2%；应收账款比年初增加4689.32万元，增幅79.66%[31] - 榆和高速运营的高速公路资产收费里程共计79.188公里[68] - 山西交控集团旗下超5000公里未资产证券化高速公路为公司带来市场空间[69] - 本报告期末货币资金受限金额为3164.21万元，主要系原化工资产债权债务诉讼引发的银行账户资金冻结[58] - 本报告期末因设立质押而所有权受到限制的高速公路特许经营权资产，受限资产余额为79.01亿元[58] 公司发展战略与目标 - 2020年公司将加大资本运作，推进优质高速公路资产注入[69] - 2020年公司力争实现通行费和其他业务收入目标[69] - 公司力争公路技术状况指数PQI不低于92，优等路率不低于98%[73] 公司经营理念与管理措施 - 公司坚持创新等发展理念，规范日常养护管理，完善管养分离模式，推广收费服务理念，推进服务区提档升级[36] - 公司树立安全环保工作理念，完善安全防控体系，实施安全提升项目，落实全员安全生产责任[37] - 公司实施完成本部及榆和高速两个层面内部控制及风险防控体系建设，修订完善200余项管理制度[38] - 公司以规范化运作为主线，通过专业培训等提升人员业务水平和操作技能，深入开展企业文化建设[39] 公司面临的风险 - 宏观及区域经济变动或使通行费收入下降影响业绩[70] - 通行费收费标准调整取决于政策和审批，或影响经营业绩[70] - 高速运营维护超预期及不可抗力或使通行费减少、成本增加[71] - 2020年2月17日起免收通行费对公司业绩产生重大不利影响[73] 公司接待活动 - 2019年公司接待调研等活动13次，接待其他对象数量为13[76] - 公司接待活动未披露、透露或泄露未公开重大信息[76] 公司承诺事项 - 山西交通控股集团承诺在注入方案实施完毕后36个月内，满足条件将启动高速公路权益注入上市公司重组工作[85] - 山西路桥建设集团承诺榆和公司2018 - 2020年度扣非后净利润分别不低于18320.80万元、17765.21万元和20203.58万元[85] - 2019年4月17日确认路桥集团应向上市公司现金补偿19015965.05元，后通过债务抵销完成补偿[85][87] - 2019年榆和公司实现扣非后净利润185527916.88元，完成业绩承诺[87] - 山西国有资本运营等多家公司相关承诺正在履行中[87][89] - 路桥集团承诺在重组期间及完成后36个月内，以低息或无息借款形式为上市公司提供资金支持[92] - 榆和公司及董事、监事、高管承诺为重组提供的信息真实、准确、完整，承担相应法律责任[92] - 路桥集团承诺补偿榆和高速（一期）延迟验收导致的行政处罚或实际损失[92] - 路桥集团承诺协助榆和公司完善土地、房产产权登记，补偿权属瑕疵造成的损失[94] - 2018年12月前将上市公司化工业务置出，路桥集团将榆和高速置入以减少关联交易[94] - 交易完成后，相关公司将减少与上市公司关联交易，必要关联交易按公平原则进行[94] - 相关公司控制的企业目前未从事与上市公司主营业务竞争的业务[94] - 相关公司作为控股股东期间，保证控制的其他企业不与上市公司竞争[94] - 山西路桥建设集团等公司承诺不从事与上市公司竞争业务，获竞争商业机会让予上市公司，承诺有效期至不再是控股股东或公司终止上市[96] - 山西路桥建设集团等公司为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[96] - 山西路桥建设集团等公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构、业务独立[96][98][100] - 山西省国有资本运营有限公司为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[98] - 山西省国有资本运营有限公司承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构、业务独立[98][100] - 国投运营的董监高为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[100] - 三维华邦的董监高为重组提供信息真实准确完整，承担法律责任[100] - 山西省国有资本运营有限公司承诺在上市公司获取高速公路运营资产后的36个月内，条件成熟时启动后续高速公路资产注入工作[104] - 山西三维华邦集团有限公司承诺处理2018年山西三维环保问题产生的全部相关支出[105] 会计政策与审计相关 - 2019年公司因财政部修订金融工具相关准则变更会计政策[111] - 公司现聘任中天运会计师事务所进行审计，报酬69.5万元，审计服务连续年限3年；聘请其进行内部控制审计，报酬29.5万元；聘请中德证券有限责任公司为重大资产重组持续督导期财务顾问[114][116] 公司诉讼事项 - 赵红梅、陈建华等124人诉山西路桥证券虚假陈述责任纠纷，涉案金额3853.8万元，太原市中级人民法院就117起案件判决公司赔偿原告906.31万元，公司已上诉[119] - 山西陆合集团远中焦化有限公司与原山西三维公司煤气供应合同纠纷案涉案金额2827.47万元，已达成调解结案[119][121] - 山西陆合集团远中焦化有限公司起诉山西路桥清偿煤炭款，涉案金额1954.18万元，已达成调解，正在履行付款义务[121] - 原山西三维与中山市新迪能源与环境设备有限公司合同纠纷案尚无裁定，相关诉讼由三维华邦沟通处理[121] - 原山西三维公司与山西宏厦建筑工程第三有限责任公司承揽合同案涉案金额835.46万元，已达成调解[121] - 公司与上海凯泉泵业合同纠纷案涉及金额12.5，已达成调解并结案[122] - 邢台瑞鑫物流等造成榆和公司路产损失赔偿案，被告赔偿286776.5元，诉讼费5729元，已结案[122] - 沭阳安途物流等造成榆和公司路产损失赔偿案，被告赔偿130288元，案件受理费2906元，已结案[122] - 原山西三维与山西华锐瑞泽气动粉体设备合同纠纷案涉及金额3.53，已达成调解并结案[122] - 原山西三维与山西和兴宏盛机械设备合同纠纷案涉及金额156.38，已达成调解并结案[123] - 原山西三维与上海本兮实业合同纠纷案，判决公司支付货款675000元及利息，诉讼费5494元，已结案[123] - 原山西三维与宁波太极环保设备合同纠纷案涉及金额194.94，已达成调解并结案[123] - 原山西三维与邢台旭阳煤化工合同纠纷案涉及金额4276.84，正在审理中[123] - 洪洞县广大物资贸易起诉案涉及金额3152.1，一审已开庭尚未判决，公司31520963元资金被冻结[124] - 上海丰启实业与原三维股份销售返利纠纷，判决公司支付1103935.5元，诉讼费7383.45元[124] - 广州市宏赛化工有限公司起诉公司偿付原销售返利款，一审判决公司支付1196504.5元及诉讼费7784.27元，已履行完毕并结案[125] - 北京三维汇泰化工有限公司起诉公司偿付原销售返利款，一审判决公司支付1303013元及诉讼费8830.92元，已履行完毕并结案[125] - 河南长兴建设集团有限公司长垣直属分公司起诉公司承担连带清偿责任，一审判决华邦公司偿付5409897.7元，公司偿付债务4229142元及承担诉讼费17387.19元，公司已提起上诉[127][128] - 原告嘉兴华远高速公路服务区经营管理有限公司起诉榆合公司关于服务区租赁合同纠纷案件，请求解除合同并退还保证金100，已达成调解结案[127] - 南京扬池工业气体有限公司起诉公司清偿货款87.23，已达成调解并履行完毕结案[127] - 上海烜高化工科技有限公司起诉公司清偿货款216.8，已达成调解并履行完毕结案[127] - 天津市永鑫盛工贸有限公司起诉公司清偿设备维修款，对方已撤诉结案[125] - 洪洞县赵城镇华梅机电维修部起诉公司清偿设备维修款，一审判决公司支付40438.92元及诉讼费455.6元，已履行完毕并结案[125] - 新乡市中汇过滤技术有限公司起诉公司清偿货款19.79，一审已开庭未判决[128] - 河北亚都管道装备集团有限公司起诉公司清偿货款11.97，已达成调解并履行完毕结案[128] 公司关联交易 - 2019年日常关联交易中，与山西交通控股集团下属单位交易额1886.68万元，占比46.44%；与山西乾通公路工程机械有限公司交易额54.77万元，占比1.37%；与山西四建集团有限公司交易额28.23万元，占比0.71%；与阳泉煤业（集团）有限责任公司太原漾泉大酒店交易额7.65万元，占比0.19%，合计1977.33万元[133][134] - 关联债权债务往来中，对山西三维华邦集团有限公司因资金拆借期末余额25823.33万元，因债权债务剥离保证金期末余额24026.94万元；对山西路桥建设集团有限公司因资产置换交易对价期末余额40437.47万元，利率4.35%，利息1704.02万元，因资金拆借期末余额44169.3万元[138] - 山西交控集团委托榆和高速公司为旗下8条高速公路