财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为43.69亿元，同比下降22.86%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为2.57亿元，同比下降83.35%[37] - 扣除非经常性损益的净利润为2.22亿元，同比下降85.28%[37] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至115.49亿元，同比增长165.48%[37] - 资产总额为994.95亿元，同比下降12.07%[37] - 负债总额为726.96亿元，同比下降15.85%[37] - 母公司口径营业收入为29.91亿元，同比下降28.58%[38] - 母公司口径净利润为2.36亿元，同比下降80.01%[38] - 第四季度合并报表净利润亏损3.14亿元[39] - 投资收益大幅增长至18.57亿元，同比上升63.09%[45] - 公允价值变动收益亏损9.19亿元，同比下降2011.73%[46] - 货币资金增长至251.40亿元，同比上升26.78%[45] - 融出资金下降至148.26亿元，同比减少37.11%[45] - 以公允价值计量金融资产增长至295.05亿元，同比上升39.41%[45] - 衍生金融资产增长667.40万元，同比激增39390.95%[45] - 加权平均净资产收益率降至0.99%，减少4.97个百分点[46] - 母公司投资收益为16.14亿元，同比增长51.13%[48] - 母公司公允价值变动收益为-8.35亿元，同比下降1897.82%[48] - 母公司净资本为221.07亿元，同比下降5.84%[49] - 风险覆盖率为238.68%，同比下降3.93个百分点[49] - 流动性覆盖率为330.70%，同比下降361.07个百分点[49] - 货币资金及结算备付金为301.79亿元，同比增长13.30%[55] - 融出资金及买入返售金融资产为259.75亿元，同比下降46.69%[55] - 归属于上市公司股东的净资产265.47亿元，同比增长0.14%[64] - 公司营业支出41.38亿元，同比增长10.88%[67] - 业务及管理费35.88亿元，同比增长2.49%[69] - 投资活动现金流量净额13.38亿元，同比下降26.99%[70] - 筹资活动现金流量净额-94.73亿元，同比下降219.02%[70][72] - 经纪及证券金融业务营业收入31.60亿元，同比下降6.01%[73] - 证券自营业务营业收入-1.80亿元，同比下降123.89%[73] - 另类投资及私募股权投资管理业务营业收入7213.68万元，同比增长94.57%[73] - 代销金融产品金额同比下降33.8%至24.46亿元，收入同比增长81.1%至796.29万元[76] - 证券投资收益合并部分同比增长79.8%至18.21亿元[78] - 公允价值变动收益合并部分转亏为-9.16亿元，同比下降2006.3%[78] - 债券主承销金额同比下降34.9%至307.64亿元，承销净收入同比下降48.9%至1.58亿元[79][80] - 资产管理业务总净值同比下降15.3%至1371.12亿元，净收入同比下降29.7%至4.20亿元[81] - 集合资产管理业务净收入同比下降40.5%至2.82亿元，净值同比下降19.7%至491.75亿元[81] - 公司2018年营业利润总额为-2.3129亿元，较2017年19.3208亿元下降88.03%[85] - 公司总部及境内子公司总部营业利润从2017年14.3585亿元大幅下降至2018年251.54万元，降幅达99.82%[85] - 境外业务营业利润从2017年-1907.40万元恶化至2018年-1.1959亿元，降幅达526.96%[85] - 营业部小计营业利润从2017年5.1530亿元下降至2018年3.4836亿元，降幅32.40%[85] - 山东省营业利润从2017年753.26万元大幅下降至2018年168.13万元，降幅77.68%[85] - 辽宁省营业利润从2017年410.05万元转为2018年亏损466.36万元，降幅213.73%[85] - 江苏省营业利润从2017年707.62万元下降至2018年170.42万元，降幅75.92%[85] - 湖南省营业利润从2017年788.52万元下降至2018年199.74万元，降幅74.67%[85] - 安徽省营业利润从2017年158.35万元下降至2018年41.61万元，降幅73.72%[85] - 公司2018年末资产总额994.95亿元，较年初减少136.58亿元，降幅12.07%[87] - 利息净收入下降58.19%至4.727亿元，主要因资本中介业务利息收入减少及结构化主体利息支出增加[95] - 资产减值损失激增313.10%至3.125亿元，因境外子公司借贷业务及直投项目计提减值增加[95] - 负债总额下降15.85%至726.96亿元，其中应付短期融资款减少47.74%[96] - 拆入资金大幅增长90.24%至39亿元，卖出回购金融资产款下降35.81%[96][98] - 基本每股收益下降82.14%至0.05元，反映净利润大幅减少[95] - 报告期对外投资额为231,529,958.00元，较上年同期的355,686,230.31元下降34.91%[103] - 公司2018年4月净利润为人民币1.02亿元[78] - 公司2018年5月净利润为人民币0.58亿元[95] - 公司2018年6月净利润为人民币0.66亿元[112] - 公司2018年7月净利润为人民币0.25亿元[117] - 公司2018年8月净利润为人民币0.70亿元[134] - 公司2018年9月净利润为人民币0.19亿元[140] - 公司2018年10月净利润为人民币0.16亿元[146] - 公司2018年11月净利润为人民币0.19亿元[156] - 2018年度现金分红总额为110,589,593.96元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的43.00%[178] - 2017年度现金分红总额为829,420,151.70元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的53.68%[178] - 2016年度现金分红总额为829,420,151.70元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的37.59%[178] 各条业务线表现 - 经纪及证券金融业务收入31.60亿元，占营业收入比重72.32%，同比增加12.96个百分点[65] - 证券自营业务亏损1.80亿元，占营业收入比重-4.12%，同比减少17.43个百分点[65] - 投资银行业务收入5.91亿元，占营业收入比重13.53%，同比增加1.20个百分点[65] - 资产管理业务收入4.97亿元，占营业收入比重11.37%，同比减少0.29个百分点[65] - 另类投资及私募股权投资管理业务收入0.72亿元，占营业收入比重1.65%，同比增加1.00个百分点[65] - 经纪及证券金融业务营业支出22.32亿元，占比53.94%，同比增加1.78个百分点[67] - 公司股基交易量市场份额1.91%，同比上升0.65个百分点[75] - 融资融券业务规模143.40亿元，股票质押业务规模70.09亿元[76] - 投行业务IPO过会率100% 业务收入规模增幅明显 在会项目数量及承销收入排名靠前[137] - 新三板业务各项指标位居行业前十[137] - 固定收益类投资收益率大幅跑赢基准指数 在行业内名列前茅[137] - 公募基金佣金市场份额创历史新高[137] - 公司完成宝湾物流百亿CMBS项目一期发行[141] - 公司成功发行全国首单基于AAA企业支持储架供应链ABS—苏宁置业供应链首期[141] - 公司成功发行全国首单保障性公共租赁房武汉地产公租房ABS[141] 各地区表现 - 湖北省营业收入同比下降24.96%至4.49亿元，营业部数量77家保持不变[82] - 广东省营业收入同比下降16.48%至1.49亿元，营业部数量22家保持不变[82] 成本和费用 - 公司营业支出41.38亿元，同比增长10.88%[67] - 业务及管理费35.88亿元，同比增长2.49%[69] - 当期成本支出较上年有所增长[137] - 公司2018年合规风控投入总额为8959.21万元[163] - 公司2018年信息技术投入总额为67127.37万元[163] 管理层讨论和指引 - 公司建立流动性风险监控系统及压力测试机制，动态监控流动性风险指标[101] - 公司通过多元化融资工具与主要商业银行保持合作，获得充足授信额度[102] - 公司构建四级风控组织架构和三级风险管理制度体系[161] - 公司建立全面风险管理系统覆盖主要风险类型和业务条线[162] - 公司每年组织流动性风险应急演练提升危机处理效率[162] - 公司声誉风险管理制度实行全员全过程全方位管理[161] - 公司新业务运行良好未对经营成果产生重大影响[160] - 公司通过限额管理将风险指标分解至各业务部门[162] - 公司持续完善全面风险管理体系[152] - 公司整体流动性风险可控[156] - 公司未出现重大操作风险事件[157] - 公司未受到重大行政处罚[158] - 公司自营投资业务各项量化指标保持平稳[154] - 主体和债项评级AA以上债券占比保持在92%以上[155] - 信用业务平均维持担保比例保持在206%以上[155] 融资与资本管理 - 公司发行可转换债券50亿元补充净资本[143][144][148][151] - 公司发行短期公司债券80亿元补充经营资金[143] - 公司发行收益凭证93.09亿元补充经营资金[143] - 公司通过两融资产证券化融入资金19亿元[143] - 截至2018年底公司净资本为246.09亿元[144] - 公司建立净资本补足触发机制包含6项触发条件[150] - 风险控制指标月度不利变动幅度超过20%的情形出现3次[149] - 非公开发行股票募集资金承诺投资总额为826,859.60万元，累计投入828,246.52万元[111] - 扩大信用交易业务规模项目投入600,000.00万元[111] - 互联网金融业务项目本期投入542.00万元，累计投入992.00万元[111] - 增加对子公司投入项目累计投资84,000.00万元[111] - 证券承销准备金项目投资30,000.00万元[111] - 自营业务投资规模扩大项目投入100,000.00万元[111] - 证券资产管理业务拓展项目投入13,254.52万元[111] - 公开发行可转债募集资金中2,023,238,928.67元用于暂时补充流动资金[115] - 公司2016年非公开发行募集资金总额为8,268,595,966.39元，累计使用募集资金8,282,465,240.89元，本期使用5,420,000.00元[108] - 公司2018年公开发行可转债募集资金总额为4,956,350,000.00元，本期使用2,730,000,000.00元，期末专户余额2,267,362,892.96元[109] 子公司表现 - 长江证券承销保荐有限公司2018年净利润1,175.63万元[117] - 长江证券（上海）资产管理有限公司2018年净利润13,000.18万元[117] - 长江证券承销保荐有限公司2018年营业收入34,041.78万元，同比上升32.64%[121] - 长江证券（上海）资产管理有限公司新发公募基金4只规模14.66亿元，新发专项产品12只规模64.63亿元[122] - 长江成长资本投资有限公司2018年营业收入7,045.53万元，同比上涨110.70%[123] - 长信基金管理有限责任公司管理资产总规模514.29亿元，其中公募基金规模358.86亿元，专户理财规模155.43亿元[127] - 长江期货股份有限公司2018年总资产50.61亿元，营业收入4.90亿元，净利润1.22亿元[119] - 长江证券国际金融集团有限公司总资产15.19亿元，净资产-1.20亿元[119] - 长江成长资本投资有限公司总资产15.69亿元，营业收入1.50亿元[119] - 长江证券创新投资（湖北）有限公司总资产3.48亿元，营业收入0.35亿元[119] - 长信基金管理有限责任公司总资产12.68亿元，营业收入5.57亿元，净利润2.13亿元[119] 业务资格与架构 - 母公司共持有47项业务资格，涵盖证券经纪、自营、承销、融资融券等核心牌照[10][11] - 子公司共持有24项业务资格，包括证券承销保荐、期货经纪、QDII及香港证监会多项牌照[13] - 报告期内母公司新增3项资格：上交所/深交所债券借贷资格及Level-2行情许可证[15] - 报告期内母公司减少2项资格：场外期权业务资格与保险兼业代理资格[15] - 子公司长江保荐新增军工涉密业务咨询服务安全保密备案证书[15] - 子公司长证国际新增香港专业保险经纪协会会员资格[15] - 公司私募基金子公司架构整改后仅剩一级子公司长江资本及二级实体长江产业基金管理公司 合并范围减少4家子公司[130] - 报告期内新增纳入合并范围的结构化主体33个[128] - 公司合并结构化主体39个 总资产129.72亿元人民币[132] 分支机构与网络 - 公司共设立41家分公司，其中湖北11家占比26.8%[24] - 广东、辽宁、山东、福建、河北各设立2家分公司，各占比4.9%[24] - 北京、安徽、海南等18个省级区域各设立1家分公司，各占比2.4%[24] - 上海分公司成立于2012年11月，联系电话021-38800087[25] - 深圳分公司成立于2009年11月，联系电话0755-82750898[25] - 北京分公司成立于2012年2月，联系电话010-58815299[25] - 湖北自贸区分公司成立于2017年5月，联系电话027-87279750[26] - 贵州分公司成立于2018年4月，联系电话0851-88581388[26] - 河北雄安分公司成立于2018年3月，联系电话0312-5678190[26] - 2019年青岛、深圳、浙江等6家分公司发生负责人变更[26] - 公司在全国设有250家证券营业部覆盖129个城市[32] - 湖北省证券营业部数量最多达72家[32] - 长江期货设有3家分公司及18家期货营业部[33] - 公司增设1家河北雄安分公司 新设完成6家证券营业部 撤销3家证券营业部[131] - 子公司长江期货新设1家陕西延长营业部 撤销1家郑州营业部[131] - 孙公司长江产业金融增设1家分公司作为创新业务平台[131] 资产与负债结构 - 货币资金增加至251.4亿元人民币，占总资产比例从17.52%上升至25.27%，增长7.75个百分点[88] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增至295.05亿元人民币，占比从18.70%升至29.65%，增长10.95个百分点[88] - 融出资金减少至148.26亿元人民币，占总资产比例从20.84%降至14.90%，下降5.94个百分点[88] - 买入返售金融资产大幅减少至111.48亿元人民币，占比从22.22%降至11.20%，下降11.02个百分点[88] - 递延所得税资产从1.09亿元人民币增至4.47亿元人民币，增长311.37%[93] - 公司总资产为994.95亿元人民币，较上年1131.52亿元人民币减少约136.57亿元人民币[89] - 金融资产投资总额为380.99亿元人民币，占总资产比例38.29%，主要为低风险债券及货币基金[89] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损失7.64亿元人民币[91] - 应付债券占比上升2.47个百分点至173.74亿元，成为重要融资渠道[98] - 2018年发行三期短期公司债规模达80亿元，票面利率介于3.75%-5.40%[100] - 扣除客户资金后资产负债率为65.72%，较年初下降4.72个百分点[98] 投资与交易 - 公司证券投资期末账面价值总额为37,388,755,481.08元，其中证金公司专户投资期末账面价值为2,292,494,149.31元[105] - 证券投资中17保集债（代码145339）报告期损益为3,919,299.15元，期末账面价值314,338,500.00元[105] - 18国开10债券（代码180210）本期购买金额42,904,770,358.00元，本期出售金额42,653,343,820.00元[105] - 可供出售金融资产项下乐享收益集合资产管理计划期末账面价值408,598,894.26元，累计公允价值变动8,598,894.26元