财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入11.87亿元，同比增长35.13%[11] - 归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，同比增长26.45%[11] - 扣除非经常性损益的净利润1.95亿元，同比增长28.71%[11] - 经营活动产生的现金流量净额2.12亿元，同比下降5.71%[11] - 基本每股收益0.6853元/股，同比增长26.44%[11] - 加权平均净资产收益率10.70%，同比提升1.68个百分点[11] - 2018年末总资产28.70亿元，同比增长12.92%[11] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产21.80亿元，同比增长8.67%[11] - 非经常性损益项目合计为27,500,077.22元，较2017年的24,453,017.46元增长12.5%[16] - 所得税影响额为9,166,692.42元，较2017年的8,087,845.19元增长13.3%[16] - 少数股东权益影响额为182,051.26元，较2016年的205,281.84元下降11.3%[16] - 整体毛利率78.81%，同比增长0.91个百分点[38] - 内参系列毛利率94.45%，同比增长1.05个百分点[38] - 酒鬼系列毛利率81.45%，同比增长2.10个百分点[38] - 销售量6,877吨，同比增长18.20%[39] - 销售费用3.46亿元，同比增长68.40%[46] - 现金及现金等价物净增加额2.66亿元，同比增长593.39%[51] - 研发费用本期支出3,510,199.45元，较上期572,273.24元增长513.4%[77] - 合并利息收入本期11,060,106.93元，较上期2,264,409.62元增长388.4%[77] - 母公司利息收入本期8,073,025.77元，较上期816,377.34元增长888.9%[77] - 货币资金期末余额为10.0657亿元，相比期初3.4179亿元增长194.5%[184] - 应收票据及应收账款期末余额为2.4552亿元，相比期初1.1317亿元增长116.9%[184] - 存货期末余额为8.2150亿元，相比期初7.7833亿元增长5.5%[184] - 其他流动资产期末余额为9.5575万元，相比期初6.0007亿元下降99.98%[184] - 流动资产合计期末余额为20.9450亿元，相比期初18.5187亿元增长13.1%[184] - 长期股权投资期末余额为4545.02万元，相比期初4986.97万元下降8.9%[185] - 固定资产期末余额为4.7858亿元，相比期初4.0466亿元增长18.3%[185] - 在建工程期末余额为1724.14万元，相比期初641.78万元增长168.7%[185] - 资产总计期末余额为28.7005亿元，相比期初25.4174亿元增长12.9%[185] - 预收款项期末余额为1.5402亿元，相比期初1.4041亿元增长9.7%[185] - 营业收入同比增长35.2%至11.87亿元[190] - 净利润同比增长27.8%至2.23亿元[191] - 销售费用同比大幅增长68.4%至3.46亿元[191] - 货币资金同比增长388.4%至4.95亿元[187] - 存货同比增长18.5%至8.17亿元[187] - 归属于母公司所有者权益同比增长8.7%至21.8亿元[186] - 研发费用同比增长513.5%至351万元[191] - 应交税费同比增长18.2%至7376万元[188] - 资产总额同比增长12.9%至28.7亿元[186] - 营业收入同比增长36.7%至6.94亿元[194] - 营业成本同比激增139.8%至1.99亿元[194] - 销售费用同比增长30.9%至1.20亿元[194] - 研发费用暴增513.5%至351万元[194] - 净利润同比增长7.5%至1.32亿元[194] - 销售商品收到现金同比增长23.1%至11.52亿元[197] - 支付职工现金同比增长43.5%至1.54亿元[197] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-1.51亿元（上期）增至1.02亿元[198] - 购建固定资产等长期资产支付的现金大幅增加至1.22亿元，较上期的835万元增长1357%[198] - 投资支付的现金为15.8亿元，较上期的20.8亿元减少24%[198] - 母公司销售商品收到现金9.40亿元，较上期的5.77亿元增长63%[199] - 母公司经营活动现金流入小计9.69亿元，较上期的5.81亿元增长67%[199] - 母公司支付各项税费2.77亿元，较上期的2.20亿元增长26%[199] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1.62亿元，较上期的-1.08亿元扩大50%[199][200] - 期末现金及现金等价物余额6.07亿元，较期初的3.41亿元增长78%[198] - 母公司期末现金及现金等价物余额2.95亿元，较期初的1.01亿元增长191%[200] - 分配股利及利息支付的现金4872万元，较上期的3573万元增长36%[198][200] 各条业务线表现 - 内参系列产品营业收入同比增长38.41%至2.44亿元，占营业收入比重20.59%[36] - 酒鬼系列产品营业收入同比增长35.06%至7.88亿元，占营业收入比重66.40%[36] - 战略单品酒鬼酒红坛营业收入增长82.9%，销量增长59.33%[28] - 酒类销售营业收入11.85亿元，同比增长35.25%[38] - 酒类销售营业成本2.51亿元，同比增长29.68%[38][41] - 公司SKU数量控制在75个以内，同比下降25%[28] - 公司核心产品为内参、酒鬼、湘泉三大系列，依托六大优势（地理环境、民族文化、包装设计、酿酒工艺、香型、洞藏资源）[18] - 公司定位为中国馥郁香型工艺白酒始创者，该香型国家标准正在制定中[20][23] - 馥郁香型工艺采用5种原料、融合2种工艺、形成3种香型（浓清酱）[24] - 2019年战略聚焦三大单品：52度500mL内参、酒鬼红坛、酒鬼传承[57] - 公司确立内参酒稳价增量 酒鬼酒量价齐升 湘泉酒增品增量三大品系核心策略[164] - 公司确立52度500mL内参 52度500mL酒鬼红坛 52度500mL酒鬼传承三大战略单品[164] 各地区表现 - 华中地区营业收入7.14亿元，占比60.19%，同比增长39.13%[36] - 华北地区营业收入2.87亿元，同比增长42.75%[36] - 面临行业产能过剩及省外市场薄弱挑战，需提升全国市场份额[65] 管理层讨论和指引 - 公司2018年围绕品质、品牌、渠道、管理、队伍及改革推进高质量发展[25] - 推动馥郁香型白酒国家标准制定，扩大产能并建设4A级工业旅游园[62][63] - 计划通过终端建设、样板市场打造和消费者培育实现营收增长[59][60] - 公司确定新战略定位为中国馥郁香型白酒 战略使命为中国文化酒引领者 战略愿景为中国文化白酒第一品牌[164] 成本和费用 - 销售费用3.46亿元，同比增长68.40%[46] - 酒类销售营业成本2.51亿元，同比增长29.68%[38][41] - 在湘西州包装物采购金额1.34亿元，占包装物材料采购总额67.23%[34][94] - 公司包装物采购金额为1.34亿元人民币，占包装物材料采购总额的67.23%[94] 公司治理与股东信息 - 公司实际控制人为中粮集团有限公司[5] - 公司第一大股东为中皇有限公司[5] - 公司控股股东中皇有限公司持股比例为31.00%，持股数量为100,727,291股[107][112] - 第二大股东招商中证白酒指数分级证券投资基金持股比例为1.92%，持股数量为6,253,891股[107] - 自然人股东瞿惠玲持股比例为0.84%，持股数量为2,730,007股[109] - 自然人股东张寿清持股比例为0.75%，持股数量为2,437,300股[109] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.49%，持股数量为1,596,011股[109] - 前十名无限售条件股东持股总数为121,287,184股[110] - 公司控股股东性质为中央国有控股[112] - 实际控制人为中粮集团有限公司[113] - 报告期末普通股股东总数为71,207名[107] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为67,496名[107] - 公司控股股东中皇有限公司持有的100,727,291股限售股于2018年1月10日上市流通[104] - 公司股份总数保持324,928,980股不变，无限售条件股份占比从69%增至100%[104] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[117][118] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期增持股份数量均为0股[117][118] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期减持股份数量均为0股[117][118] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[117][118] - 董事长江国金于2018年2月12日因工作变动离任[119] - 董事逯晓辉于2018年2月12日因工作变动离任[119] - 新任董事长王浩于2018年3月2日就任[117] - 新任副董事长李士祎于2018年3月2日就任[117] - 公司董事、监事和高级管理人员共17人，其中男性15人，女性2人[117] - 高管团队年龄分布集中在40-69岁之间，平均年龄约52岁[117] - 公司董事黄镇茂现任皇权集团免税品店(澳门)有限公司副总经理兼业务拓展部经理[125] - 公司董事江湧现任中皇有限公司董事及香港皇权集团中国部副总经理[126] - 独立董事姚小义现任湖南大学金融与统计学院教授及宏昌电子股份有限公司独立董事[128] - 独立董事王茹芹现任中国商业史学会会长及中国商业经济学会副会长[129] - 独立董事王艳茹现任中国社会科学院大学教授及中国会计学会理事[130] - 监事会主席李小平现任香港皇权集团董事副总经理[131] - 监事周晨光曾担任中国食品有限公司执行董事兼首席财务官[133] - 副总经理李明现任酒鬼酒供销有限公司总经理[135] - 总工程师樊林曾任泸州老窖技术中心副主任[138] - 总经理助理王满曾在中粮肉食投资有限公司工程与生产管理部任副总经理[139] - 公司董事、监事和高级管理人员税前报酬总额合计为706.89万元[146] - 公司总经理兼财务总监董顺钢税前报酬总额为192.86万元[145] - 副总经理李明税前报酬总额为146.76万元[146] - 公司员工总数1,409人，其中生产人员726人（占比51.5%）[147] - 销售人员388人（占比27.5%）[147] - 大学专科以下学历员工641人（占比45.5%）[148] - 大学本科学历员工273人（占比19.4%）[148] - 大学专科学历员工483人（占比34.3%）[148] - 研究生学历员工12人（占比0.9%）[148] - 技术人员56人（占比4.0%）[147] - 公司治理与中国证监会规范文件无重大差异[157] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务五方面保持独立[157][158] - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例32.24%[159] - 2017年度股东大会投资者参与比例31.91%[159] - 独立董事王茹芹出席董事会7次（现场1次/通讯6次）[160] - 独立董事姚小义出席董事会7次（现场1次/通讯6次）[160] - 独立董事王艳茹出席董事会7次（现场1次/通讯6次）[160] - 独立董事未对公司事项提出异议[160] - 独立董事建议被公司采纳[161] - 审计委员会未发现公司内部控制重大缺陷[162][163] - 公司纳入内部控制评价范围单位资产总额占合并财务报表资产总额比例100%[169] - 公司纳入内部控制评价范围单位营业收入占合并财务报表营业收入比例100%[169] - 公司高管薪酬实行年薪制 年薪=基本薪酬+年度奖励薪酬 含绩效与超额利润分享[166][168] - 公司未发现内部控制重大缺陷[167][169] - 公司尚未实施股权激励措施[168] - 公司完成全体员工薪酬套改工作 将绩效结果与月度季度年度奖金挂钩[166] - 公司董事会薪酬与考核委员会由3名董事组成 主任委员由独立董事担任[166] - 财务报告内部控制缺陷认定标准：利润总额错报≥10%为重大缺陷[170] - 资产总额错报≥1%为财务报告重大缺陷认定标准[170] - 营业收入错报≥5%为财务报告重大缺陷认定标准[170] - 非财务报告内部控制缺陷认定标准：直接财产损失≥资产总额1%为重大缺陷[170] - 公司财务报告重大缺陷数量为0个[170] - 公司非财务报告重大缺陷数量为0个[170] - 会计师事务所出具标准无保留意见内部控制审计报告[171] 利润分配与投资者关系 - 公司2018年度利润分配预案为以324,928,980股为基数每10股派发现金红利1.5元（含税）[3] - 公司2018年现金分红金额为48,739,347.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的21.89%[71] - 公司2017年现金分红金额为48,739,347.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的27.68%[71] - 公司2016年现金分红金额为35,729,816.76元，占合并报表归属于普通股股东净利润的32.91%[71] - 公司2018年合并报表归属于普通股股东净利润为222,678,845.51元[71] - 公司2017年合并报表归属于普通股股东净利润为176,098,749.52元[71] - 公司2016年合并报表归属于普通股股东净利润为108,584,368.32元[71] - 公司2018年度利润分配以总股本324,928,980股为基数，每10股派发现金红利1.50元[70] - 公司2018年可分配利润为325,796,342.89元[73] - 公司2018年接待投资者调研次数382次，其中机构14家，个人368人[68] 关联交易与委托理财 - 与酒鬼酒湖南销售公司关联交易金额18869.3万元人民币[85] - 与中粮食品营销公司关联交易金额1621.75万元人民币[85] - 年度关联交易总额20491.05万元人民币[85] - 获批关联交易总额度26000万元人民币[85] - 委托理财发生额40000万元人民币[89] - 委托理财未到期余额40000万元人民币[89] - 委托理财逾期未收回金额0元人民币[89] - 公司2018年委托理财总金额达7.3亿元，涉及建设银行、北京银行、华融湘江银行、中国银行和中信银行[90][91] - 单笔委托理财金额均为5000万元或3000万元，其中5000万元交易共18笔，3000万元交易1笔[90][91] - 委托理财年化收益率范围在3.90%至4.70%之间，最高收益率为华融湘江银行4.70%的结构性存款[91] - 报告期内实际收回委托理财收益总额为1,342.66万元[90][91] - 建设银行理财产品最多达7笔，总金额3.5亿元，年化收益率在3.95%-4.10%之间[90][91] - 北京银行2笔理财总金额1亿元，年化收益率4.20%，实际收益208.85万元[90] - 华融湘江银行5笔理财总金额2.3亿元，年化收益率3.90%-4.70%，实际收益356.78万元[90][91] - 中信银行6笔结构性存款总金额3亿元，年化收益率4.60%-4.65%，实际收益420.38万元[91] - 中国银行2笔理财总金额1亿元，年化收益率4.20%，实际收益138.08万元[91] - 所有委托理财资金均来自公司自有资金，且均经过法定程序审批[90][91] - 委托理财总额为1.58亿元人民币，涉及中信银行保本浮动收益型产品[92] - 委托理财报告期实际损益金额为1678.37万元人民币[92] 诉讼与风险事件 - 涉及1亿元资金被转走的重大诉讼已获终审