公司基本信息 - 公司股票简称德展健康，代码000813，上市于深圳证券交易所[21] - 公司法定代表人是张湧，注册地址在新疆乌鲁木齐市天山区金银路53号金融大厦1611室[21] - 公司董事会秘书是杜业松，证券事务代表是蒋欣[22] - 公司选定的信息披露媒体为证券时报、上海证券报、证券日报[23] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn[23] - 公司年度报告备置地点为公司证券部（北京、乌鲁木齐）[23] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 2018年度公司净利润全额弥补以前年度亏损，不进行利润分配和资本公积金转增股本[128] - 2018年公司现金分红金额为0，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[133] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[136] 董事会会议情况 - 董事张垒、魏哲明、张宇峰因工作原因未亲自出席审议本次季报的董事会会议[6] 报告风险提示 - 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] 风险及应对措施 - 公司已描述未来发展可能面对的风险及应对措施[7] - 公司面临市场及政策、药品招标、药品降价、科研创新、质量控制、生产成本上涨、新业务等风险[118][119][122][123] - 公司将关注政策变化、加大研发投入、推进营销转型、控制成本、加强质量管控等应对风险[118][119][122][123] 财务数据 - 2018年营业收入32.91亿元，较2017年调整后增长48.22%[30] - 2018年归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，较2017年调整后增长16.73%[30] - 2018年末总资产59.22亿元，较2017年末调整后增长15.23%[30] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产52.81亿元，较2017年末调整后增长16.19%[30] - 2018年分季度营业收入分别为7.87亿元、8.74亿元、9.86亿元、6.44亿元[33] - 2018年非经常性损益合计649.46万元[36] - 截至报告期末，公司总资产592,163.83万元，较去年同期增长15.23%；归属于上市公司股东的所有者权益528,148.59万元，较去年同期增长16.19%；资产负债率为10.81%[55] - 2018年公司实现营业收入329,082.76万元，较去年同期增48.22%；实现利润总额105,284.39万元，较去年同期增长12.02%；实现归属于上市公司股东的净利润93,052.57万元，较去年同期增长16.73%[55] - 2018年医药行业收入3,290,827,592.18元，占比100.00%，同比增长48.31%；药品销售收入3,284,795,445.23元，占比99.82%，同比增长48.44%；国内销售收入3,289,390,517.78元，占比99.96%，同比增长48.27%[57] - 2018年其他行业收入0元，占比0.00%，同比下降100.00%；材料销售收入9,145.31元，占比0.00%，同比下降99.28%；其他收入0元，占比0.00%，同比下降100.00%；国外销售收入1,437,074.40元，占比0.04%，同比下降20.87%[57] - 医药行业营收32.91亿元，药品销售营收32.85亿元，国内销售营收32.89亿元，同比分别增长48.31%、48.44%、48.27%[60] - 医药行业销售量1.45亿盒，生产量1.67亿盒，库存量3772.16万盒，同比分别增长5.51%、14.88%、142.55%[61] - 医药行业直接材料成本1.53亿元，直接人工成本3708.35万元，制造费用5253.32万元，同比分别增长9.66%、40.62%、 - 10.16%[62] - 前五名客户合计销售金额8.93亿元，占年度销售总额比例27.12%[67] - 前五名供应商合计采购金额1.19亿元，占年度采购总额比例59.93%[70] - 销售费用17.39亿元，管理费用1.30亿元，财务费用 - 1517.59万元，研发费用8668.39万元，同比分别增长103.45%、16.70%、因通知存款利息收入增加变动、58.62%[71] - 2018年研发投入金额为86,683,891.04元，较2017年的54,649,653.49元增长58.62%，研发投入占营业收入比例为2.63%，较2017年增加0.17%[76] - 2018年研发人员数量较2017年减少1.49%，占比为15.00%，较2017年降低1.38%[76] - 2018年经营活动现金流入小计为3,236,589,575.01元，同比增长111.66%，流出小计为2,856,808,704.90元，同比增长149.61%，净额为379,780,870.11元，同比减少1.26%[79] - 2018年投资活动现金流入小计为410,129,583.55元，同比减少39.35%，流出小计为1,075,205,315.21元，同比增长30.80%，净额为 - 665,075,731.66元[79] - 2018年筹资活动现金流出小计为194,453,504.22元，现金流量净额为 - 194,453,504.22元[79] - 2018年现金及现金等价物净增加额为 - 479,746,860.99元，较2017年减少300.86%[79] - 2018年末货币资金为1,444,695,850.79元，占总资产比例24.40%，较2017年末降低13.05%，主要因购买信托及理财产品增加[83] - 2018年末应收账款为1,339,234,099.37元，占总资产比例22.62%，较2017年末降低5.42%[83] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期公允价值变动损益为648,195.61元，本期购买金额59,916,487.16元，出售金额60,564,682.77元，期末数为0.00元[84] - 报告期投资额为4亿元，较上年同期增长100%[88] - 证券投资最初投资成本合计5991.65万元，本期购买金额5991.65万元，本期出售金额6056.47万元，报告期损益56.72万元[88] - 公司理财产品余额为4.6亿元[92] - 2016年7月定向增发募集资金总额15.06亿元，本期已使用8390.45万元，累计使用4.08亿元，尚未使用10.98亿元[94] - 嘉林有限制剂生产基地建设项目募集资金承诺投资10.45亿元，本报告期投入3796.09万元，截至期末累计投入2.53亿元，投资进度24.18%[102] - 天津嘉林原料药生产基地及研发中心建设项目募集资金承诺投资3.32亿元，本报告期投入4594.36万元，截至期末累计投入1.21亿元，投资进度36.37%[102] - 心脑血管及肿瘤等领域治疗药物的研发募集资金承诺投资6100万元，截至期末累计投入499.46万元，投资进度8.19%[102] - 企业研发技术中心研发平台改造提升项目募集资金承诺投资3799.28万元[102] - 支付中介机构费用募集资金承诺投资3000万元，已全部投入[102] - 2018年度公司合并口径归属于上市公司股东净利润930,525,670.98元，母公司净利润为 - 8,110,619.48元[127] - 截至2018年12月31日，公司合并口径未分配利润余额3,799,472,996.65元，母公司未分配利润为 - 732,556,711.46元[127] 公司发展历程 - 2013年公司主营业务转变为矿业、毛纺织业双主业，2016年转型进入医药行业[26] - 2001年、2010年、2016年公司控股股东分别发生变更[26] 专业机构聘请 - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[27] - 公司聘请申万宏源证券承销保荐有限责任公司为财务顾问，持续督导期间为2016 - 2019年[27] 主营业务及产品情况 - 公司主营业务为药品研发、生产和销售，核心产品为“阿乐”，嘉林药业在调/降血脂药物市场多年位列国产药龙头[40] - 2017年我国公立医疗机构市场中降血脂药物市场规模为226亿元，销售收入同比增长16.7%，增速高于2016年同期1.68个百分点，高于整体化学药市场增速（8.79%）近一倍[40] - 报告期内公司组织药学巡讲等活动千余场，涉及2万多人[40] - “阿乐”近年维持约9%的市场份额，在国产降血脂药物领域领先[44] - 2018年“阿乐”成为首个通过一致性评价的阿托伐他汀钙产品并入选《国家基药目录》，年末成功中标首轮“4 + 7”带量采购[40] - 报告期内天津武清及通州西集项目正式投产，“阿乐”产能大幅提升[40] - 嘉林药业拥有两个医药研发机构，九个主要产品生产技术达国内先进水平[44] - 嘉林药业作为“化学药物晶型关键技术体系的建立与应用”主要完成单位之一获国家科技进步奖二等奖[44] - 公司实行经销商推广制度的营销模式和“以销定产”的生产模式，采购、研发等模式未变[40] - 2018年公司主打产品“阿乐”销量1.91亿盒（按10mg计算），直接开户经销商达400余家[51] - 2018年组织学术会议千余场，涉及2万多人，提升公司和产品品牌影响力[51] - 2018年“阿乐”率先通过一致性评价，新申报专利三项，获发明专利授权三项，共有14项专利获授权，7项在审[52] - 2018年主打产品阿乐总体入库量较去年同期增长13.69%，成品率达98.02%，较去年提高0.46%，综合成品率达95.73%，较去年提高1.57%，自动线包装产量较去年提高7.31%[52] - 2018年公司全年药监部门抽验合格率100%[53] - 2017年我国公立医疗机构市场中降血脂药物的市场规模为226亿元，销售收入同比增长16.7%，增速高于2016年同期1.68个百分点，高于整体化学药市场增速（8.79%）近一倍[112] - 2018年他汀类药物市场份额超过90%，阿托伐他汀占调血脂市场超50%市场份额，“阿乐”在降血脂药领域排第三，在阿托伐他汀品类中排第二，国产降脂药中排第一[113] - 截止2019年3月底，通过阿托伐他汀钙片一致性评价产品有3家，仍有6家在申报过程中[113] - 嘉林药业主打产品“阿乐”是立普妥国内首仿药，5月率先通过仿制药一致性评价，在降血脂药领域排第三，阿托伐他汀品类中排第二，国产降脂药排第一[129] - 2018年嘉林药业净利润9.33亿元，未分配利润38.17亿元，因资金需求未进行现金分红[133] 研发情况 - 盐酸胺碘酮片、秋水仙碱片、硫唑嘌呤片一致性评价工作陆续开展中[72] - 氨氯地平阿托伐他汀钙片10/10mg、5/10和5/20mg规格正在CDE进行审评，公司申请了优先审评[72] - 富马酸卢帕他定及片已获得临床试验批件，完成了相关工作[72] - 2018年获得发明专利授权3项，申请新报专利3项，截止2018年共有14项发明专利获得授权，另有7项专利在审[75] 未来发展战略 - 公司将持续推进“产业 + 资本”双轮驱动战略，通过资本运作加快产业布局，实施并购策略扩张，加大研发投入实现多元化发展[114] - 2019 - 2021年尤其是2019年是“阿乐”替代原研产品的关键时机，要紧抓品牌建设[116] - 2019年公司将着力抢占医院市场，保证公立医院数量，提升公立医院市场占有率[116] - 2019年公司将针对内分泌领域开展市场营销，开拓内分泌市场销售，助推“阿乐”销量提升[116] - 2019年公司需对阿乐进行营销体系的整合与重建，调整营销模式以适应政策和发展战略[117] - 2019年公司将推进工业大麻等新业务发展，筛选优质标的开展并购、投资等资本运作[117] 接待活动情况 - 2018年公司接待调研、沟通、采访等活动2次，接待机构数量19家，接待个人和其他对象数量为0[123] 公司制度规定 - 嘉林药业《公司章程》规定利润分配兼顾股东与公司利益，股东大会决议后董事会2个月内完成派发[130] - 嘉林药业《财务管理制度》规定用盈余公积分配股利须经股东大会特别决议，且满足多项条件[130] 股份承诺事项 - 凯迪投资承诺股份划转完成后尽量避免与天山纺织发生不必要关联交易，2009年12月7日作出承诺，期限为长期[137] - 凯迪投资、凯迪矿业承诺交易完成后减少和避免与天山纺织关联交易，2011年5月30日作出承诺，期限为长期[137] - 美林控股受让7500万股股份，自过户登记日起12个月内不转让，2015年12月8日作出承诺，协议转让的7500万股