财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长5.77%至6.06亿元[16] - 公司2019年营业收入为6.061479亿元，同比增长5.77%[31] - 公司2019年营业收入6.06亿元，同比增长5.77%[59] - 公司2019年营业收入为60,614.79万元，同比增长5.77%[131] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降31.57%至5501.86万元[16] - 公司营业利润为4183.81万元，同比下降51.67%[31] - 公司归属于股东的净利润为5501.86万元，同比下降31.57%[31] - 公司归属于公司股东的净利润5501.86万元，同比下降31.57%[59] - 公司2019年营业利润为4,183.81万元，同比下降51.67%[131] - 公司2019年归属于股东的净利润为5,501.86万元，同比下降31.57%[131] - 公司2019年实现归属于公司股东的净利润为55,018,583.76元[144] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司营业总成本为6.217023亿元，同比上升15.78%[31] - 营业总成本6.22亿元，同比上升15.78%[59] - 公司2019年营业总成本为62,170.23万元，同比上升15.78%[131] - 财务费用5060.18万元，同比增长20.87%[65] - 财务费用同比增长20.87%至5060.18万元，因天之泰项目借款利息费用化[82] - 销售费用同比增长9.52%至1827.8万元，因公司加大广告宣传力度[82] - 资产减值损失同比增加87.62%至-511.69万元，因计提罗山湖在建工程减值准备512万元[82] - 人工工资成本9294万元，占旅游服务业营业成本26.95%[71] - 固定资产折旧成本6534万元，占旅游服务业营业成本18.95%[71] - 景区门票采购成本同比增长889.28%，达1456万元[71][73] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长15.12%至1.89亿元[16] - 经营活动现金流量净额同比增长15.12%至1.89亿元，因收回1500万元结构性存款[85] - 投资活动现金流入同比激增234.47%至3062.42万元，部分因收到1590.39万元景区门票分成款[84][86] - 投资活动现金流出同比下降57.62%至1.27亿元，因上年同期有重大现金增资行为[84][86] - 筹资活动现金流量净额同比大幅下降189.53%至-1.43亿元，因新增银行借款减少[84][86] - 现金及现金等价物净增加额同比下降257.33%至-5060.87万元[84] 资产和负债变化 - 总资产同比下降1.77%至28.71亿元[16] - 在建工程同比下降38.02%至2.55亿元[28] - 其他应收款同比增长84.47%至4738.18万元[28] - 存货同比下降62.94%至2909.81万元[28] - 固定资产占比大幅增加7.83个百分点至42.37%，因天之泰项目转固[90] - 公司执行新金融工具准则导致2019年1月1日合并报表应收账款增加43.46万元至1.29亿元[159] - 新金融工具准则使合并报表其他应收款减少666.23万元至2568.48万元[159] - 可供出售金融资产394.6万元重分类为其他权益工具投资[159] - 合并报表递延所得税资产增加12.33万元至1054.71万元[159] - 合并报表未分配利润减少473.01万元至1.5亿元[159] 各业务线表现：旅游服务 - 旅游服务业营业收入5.52亿元，同比下降1.43%，毛利率39.67%[70] - 景区旅游业务营业收入2.83亿元，同比下降0.26%，毛利率43.65%[70] - 漓江游船客运营业收入1.37亿元，同比增长4.72%，毛利率43.54%[70] - 公司拥有漓江星级游船41艘共3989个客位，约占桂林市漓江星级游船总数的33.09%[29] - 公司拥有漓江景区城市段游船运力1394个客位，约占该区域运力总量的58%[29] - 漓江游船公司接待游客66.63万人次同比增长9.83%，实现营业收入1.163909亿元同比增长8.54%[32] - 公司收购两艘漓江游船及120个客位指标，交易总额1,775万元[50] - 收购漓江游船项目累计实际投入金额为1,775.00元人民币[99] - 收购漓江游船项目实现收益为-182,600元人民币[99] 各业务线表现：景区运营 - 控股子公司银子岩公司接待游客264.21万人次，实现营业收入1.034846亿元，净利润6470.67万元[32] - 独资子公司两江四湖公司接待游客123.65万人次，实现营业收入1.173122亿元，净利润1778.36万元[32] - 公司接待游客总人次899.92万，同比增长0.38%[59] - 景区游客接待量433.55万人次，同比下降8.92%[59] - 桂林漓江大瀑布饭店2019年接待游客30.2万人次，同比下降7.71%[107] - 桂林两江四湖旅游2019年接待游客123.65万人次，同比下降12.31%[108] - 贺州温泉旅游2019年接待游客13.15万人次，同比下降13.74%[109] - 桂林旅游汽车运输2019年接待旅客66.98万人次，同比下降0.64%[110] - 桂林资江丹霞旅游2019年接待游客9.47万人次，同比下降25.61%[111] - 桂林荔浦银子岩旅游2019年接待游客264.21万人次，同比下降5.43%[112] - 桂林龙胜温泉旅游2019年接待游客13.1万人次，同比下降14.97%[113] - 桂林荔浦丰鱼岩旅游2019年接待游客9.97万人次，同比下降18.61%[114] - 桂林一城游旅游有限公司2019年接待游客43.95万人次[118] - 桂林龙脊旅游有限公司2019年接待游客150万人次[119] 子公司和联营公司表现 - 桂林漓江大瀑布饭店总资产为4894.98万元，净资产为8758.75万元，净利润为1544.58万元[106] - 桂林两江四湖旅游总资产为6038.88万元，营业收入为1731.29万元，净利润为1783.22万元[106] - 贺州温泉旅游营业收入为1108.12万元，营业利润为-1085.65万元，净利润为-1152.90万元[106] - 桂林旅游汽车运输营业收入为-1429.60万元，营业利润为2733.75万元，净利润为-9390.87万元[106] - 桂林资江丹霞旅游总资产为15189.08万元，营业收入为9442.81万元，净利润为-31450.36万元[106] - 桂林荔浦银子岩旅游总资产为2263.82万元，营业收入为1034.84万元，净利润为6406.12万元[106] - 桂林龙胜温泉旅游总资产为13462.60万元，营业收入为1564.20万元，净利润为-6174.90万元[106] - 桂林荔浦丰鱼岩旅游总资产为5990.33万元，营业收入为-3937.43万元，净利润为-11025.75万元[106] - 深圳投资置业总资产为34620.84万元，营业收入为1631.83万元，净利润为-20809.60万元[106] - 桂林罗湖旅游发展总资产为28022.37万元，营业收入为8073.19万元，净利润为-17543.33万元[106] - 桂林新奥燃气两公司净利润6304.18万元同比增长21.86%[120] - 桂林新奥燃气净利润增长因营业收入增长及财务费用下降[120] - 桂林漓江千古情演艺公司2019年净利润3592.86万元[122] - 桂林千古情演艺项目2018年7月投入运营[122] - 丹霞温泉公司处置别墅资产导致净利润减少621.06万元[38] - 桂圳公司公开挂牌转让总建筑面积9,188.51平方米资产，含住宅6,795.87平方米和商铺2,392.64平方米[40] - 桂林桂圳置业净利润同比增亏1582.23万元，主要因财务费用增加约828万元[115] - 桂圳公司财务费用同比增加约828万元[131] - 计提罗山湖体育休闲项目减值准备512万元，减少净利润358万元[61] - 罗山湖旅游公司计提减值准备512万元，减少净利润358万元[132] - 处置环城水系房产公司导致净利润减少29.87万元[76] - 公司处置环城水系房产公司导致2019年净利润减少29.87万元[162] 投资和资产交易 - 生动莲花项目总投资额从初始5,000万元调整至11,000万元，增幅120%[42][43] - 生动莲花公司实缴出资仅12,040,930元，占注册资本5,000万元的24.08%[41] - 设立壮乡大圩公司注册资本5,000万元，公司持股10%出资500万元[47] - 公司收购两艘漓江游船及120个客位指标，交易总额1,775万元[50] - 转让香港桂江旅游90%股权及债权，交易价格46万元[53] - 对桂林漓江千古情演艺发展有限公司增资13,500,000元人民币[96] - 增资后公司持有桂林漓江千古情演艺发展有限公司股权比例为30.00%[96] - 增资资金来源于自有资金及银行贷款[96] - 报告期投资额同比减少80.95%至3125万元[93] - 公司报告期不存在证券投资[100] - 公司报告期不存在衍生品投资[101] - 公司报告期无募集资金使用情况[102] - 公司报告期未出售重大资产[103] - 公司转让环城水系房产公司100%股权，对2019年净利润影响为-29.87万元[107] - 公司转让桂林市环城水系房地产开发有限公司100%股权[173] - 转让价格为401万元[173] - 转让资产账面价值为401万元[173] - 交易损益为-29.87万元[173] - 本次交易对公司归属于上市公司股东的净利润影响额为-29.87万元[173] - 自2019年7月起环城水系房地产不再纳入公司合并报表范围[173] 关联交易 - 2019年度公司与桂林旅游发展总公司采购景区门票关联交易实际发生额为1285.54万元[170] - 2019年度日常关联交易实际发生总额为2131.03万元，低于预计总额3017万元[170] - 船舶修造关联交易实际发生额低于预计金额67.53%[170] - 桂圳公司与控股股东签订写字楼租赁合同，10年租金及物业管理费合计832.11万元[171] - 2019年8-12月写字楼租金金额为28.3万元（含税）[171] - 公司向关联人提供住宿餐饮服务交易金额133.03万元，占同类交易0.84%[170] - 接受五洲旅游船舶修造服务交易金额275.99万元，占同类交易8.52%[170] - 接受母公司租赁服务交易金额118.22万元，占同类交易176%[170] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[174] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[175] - 公司投资7000万元与桂林旅游发展总公司合作建设七星公园部分景区合作期限40年[176] - 七星公园门票价格从20元提至35元后公司门票分成从7元/人次提至12.25元/人次增幅75%[176] - 七星公园门票价格2012年调整至55元/人次公司分成相应提至19.25元/人次[177] - 公司确认七星公园门票收入分成为393.68万元项目收益218.68万元[177] - 公司投资3000万元与桂林旅游发展总公司合作建设象山景区合作期限40年[177] - 象山景点门票价格从15元提至25元后公司分成从3元/人次提至5元/人次增幅66.7%[178] - 象山公园门票价格2009年调至40元/人次公司分成全面提至8元/人次[179] - 公司确认象山景点门票收入分成1263.10万元项目收益1188.10万元[179] - 桂圳公司租赁写字楼给桂林旅游发展总公司10年租金及物业管理费共832.11万元[180] - 公司出资500万元占壮乡大圩公司注册资本10%桂林旅游发展总公司出资2250万元占45%[182] 担保和承诺事项 - 报告期末公司实际担保余额合计为12,000万元[193] - 实际担保总额占公司净资产的比例为7.5%[193] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为12,000万元[193] - 子公司桂林桂圳投资置业获得银行借款担保12,000万元[193] - 担保发生日期为2018年4月15日至2021年4月14日[193] - 担保类型为一般保证担保[193] - 资产负债率超过70%的被担保对象债务担保余额为0元[193] - 为股东及关联方提供担保的余额为0元[193] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[193] - 公司对子公司实际发生担保金额合计12,000万元[193] - 桂林旅游子公司桂林桂圳公司向桂林银行借款金额为1.2亿元人民币[194] - 桂林旅游为桂圳公司银行借款提供差额补足承诺最高金额为1.2亿元人民币[194] - 桂圳公司以"城市领地"部分住宅商铺作为抵押物为1.2亿元贷款提供担保[194] - 桂圳公司于2019年6月27日偿还桂林银行借款2680万元人民币[194] - 桂圳公司于2019年7月12日解除桂林银行2680万元借款的抵押担保[194] - 公司报告期无违规对外担保情况[197] 管理层讨论和指引 - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-448.24万元[20] - 计入当期损益的政府补助为732.76万元[22] - 加权平均净资产收益率下降1.74个百分点至3.48%[16] - 杜鹃山景区停运可能导致公司投资收益减少约2373万元[55] - 罗山湖旅游公司9栋别墅式建筑被拆除，占地面积37.30亩[54] - 2020年一季度新冠肺炎疫情对公司造成较大负面影响[130][133] - 公司景区门票价格因政府通知下降[131] - 桂林地区持续降雨导致2019年景区游客接待量同比下降[131] - 非公开发行股票计划终止，原拟募资不超过4亿元[57][58] - 公司于2019年10月29日披露非公开发行股票预案[153] - 公司承诺采取措施填补即期回报被摊薄的影响[153] - 公司承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[153] - 公司承诺不动用资产从事与职责无关的投资消费活动[153] - 公司承诺薪酬制度与填补摊薄回报措施执行情况挂钩[153] - 公司承诺若实施股权激励行权条件与填补措施执行情况挂钩[153] - 公司承诺若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[153] - 公司承诺将根据最新监管规定及时更新填补回报承诺[153] - 公司非公开发行股票方案涉及填补回报措施的具体承诺[153] - 公司董事承诺约束职务消费行为并接受薪酬委员会监督[153] - 公司于2019年10月29日披露非公开发行股票预案[6] - 公司承诺填补被摊薄即期回报措施[6] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[7] - 公司承诺不动用资产从事与履行职责无关的投资消费活动[9] - 公司薪酬制度与填补被摊薄即期回报措施执行情况挂钩[10] - 公司未来实施股权激励需与填补回报措施执行情况挂钩[10] - 公司承诺若国家监管部门发布新规定将按最新规定出具承诺[2] - 公司相关人员若违反承诺愿接受监管机构处罚[3] - 公司高级管理人员2019年未违反相关承诺[9] - 公司非公开发行股票完成前将持续遵守监管部门规定[1] 股东和股权结构 - 公司股东桂林五洲以10.81%股权（38,915,000股）作价279,020,550元进行资产重组[44] - 控股股东桂林旅游发展总公司持股增至17.87%（64,350,422股）[44] - 桂林航旅质押公司16%股份（57,616,000股）触及补仓线[48][49] - 公司总股本为360,100,000股[148] - 桂林航旅承诺在权益变动完成后，确保桂林旅游在人员、资产、机构、财务方面保持独立性[152] - 桂林旅游将具有面向市场独立经营的能力，业务继续独立运营[152] - 桂林航旅承诺不干预桂林旅游董事会和股东大会的人事任免决定[152] - 桂林旅游高级管理人员专职在桂林旅游工作并领取薪酬，不在关联方兼任职务（除董事、监事外）[152] - 桂林旅游与桂林航旅及关联方之间产权关系明确，资产所有权完整独立[152] - 桂林旅游不存在资金、资产被桂林航旅及关联方非法占用的情形[152]