报告期信息 - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[7] 财务数据概况 - 营业收入3.77亿元，较上年同期增长51.51%[12] - 归属于上市公司股东的净利润5065.45万元，较上年同期增长11.86%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4862.00万元，较上年同期增长40.39%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 161.62万元，较上年同期增长75.18%[12] - 基本每股收益0.6332元/股，较上年同期减少16.10%[12] - 稀释每股收益0.6332元/股，较上年同期减少16.10%[12] - 加权平均净资产收益率4.70%，较上年同期减少4.29%[12] - 总资产12.49亿元，较上年度末增长10.69%[12] - 归属于上市公司股东的净资产10.59亿元，较上年度末增长0.97%[12] - 2023年上半年公司实现营业收入3.77亿元，同比上升51.51%；净利润5065.45万元，同比增加11.86%；扣非净利润4862万元，同比上升40.39%[21] - 本报告期营业收入377,318,291.27元，同比增长51.51%[28] - 本报告期营业成本287,347,486.60元，同比增长65.92%[28] - 本报告期销售费用21,010,360.92元，同比增长25.63%[28] - 本报告期管理费用12,400,696.80元，同比增长27.90%[28] - 本报告期研发投入4,411,466.42元，同比增长36.82%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善75.18%[28] - 2023年上半年自研产品营收2094.52万元，占比5.55%，同比增21.65%；分销产品营收3.56亿元，占比94.45%，同比增53.73%[30] - 内销营收3.39亿元，占比89.77%，同比增58.59%；外销营收3861.34万元，占比10.23%，同比增8.88%[30] - 航材分销行业营收3.77亿元，营业成本2.87亿元，毛利率23.84%，营收同比增51.51%[30] - 本报告期末货币资金5.53亿元，占总资产44.24%，较上年末降3.63%；应收账款2.37亿元，占比19.00%，较上年末升3.55%[30] - 存货2.04亿元，占比16.32%，较上年末升2.02%；固定资产713.40万元，占比0.57%，较上年末升0.29%[30] - 短期借款229.35万元，占比0.18%；应付账款8818.06万元，占比7.06%，较上年末升3.32%[31] - 报告期投资额865.42万元，上年同期2229.84万元，变动幅度 -61.19%[33] - 2023年6月30日公司资产总计12.49亿元，较2023年1月1日的11.29亿元增长10.7%[188] - 2023年6月30日公司负债合计1.81亿元，较2023年1月1日的8028.57万元增长125.8%[188] - 2023年6月30日公司所有者权益合计10.68亿元，较2023年1月1日的10.48亿元增长1.9%[188] - 2023年上半年货币资金为5.53亿元，较年初的5.40亿元增长2.3%[187] - 2023年上半年应收账款为2.37亿元，较年初的1.74亿元增长36.2%[187] - 2023年上半年存货为2.04亿元，较年初的1.61亿元增长26.4%[187] - 2023年上半年固定资产为713.40万元，较年初的317.58万元增长124.6%[188] - 2023年上半年在建工程为6712.54万元，较年初的5847.11万元增长14.8%[188] - 2023年上半年营业总收入3.77亿元，较2022年上半年的2.49亿元增长51.51%[191] - 2023年上半年净利润5061.59万元，较2022年上半年的4521.69万元增长11.94%[192] - 2023年上半年末资产总计9.39亿元，较期初的9.75亿元下降3.63%[190] - 2023年上半年末负债合计2.06亿元，较期初的1.98亿元增长3.59%[191] - 2023年上半年末所有者权益合计7.34亿元，较期初的7.77亿元下降5.6%[191] - 2023年上半年基本每股收益0.6332元，较2022年上半年的0.7547元下降16.09%[193] - 2023年上半年母公司营业收入2.82亿元，较2022年上半年的1.83亿元增长54.59%[194] - 2023年上半年母公司净利润为2.82 - 2.49 - 0.02 - 1.68 - 1.01 - 0.07 + 0.16 + 0.06 = 0.37亿元（计算得出）[194] - 2023年上半年存货1.72亿元，较期初的1.46亿元增长18.07%[190] - 2023年上半年其他应收款679.97万元，较期初的1463.99万元下降53.55%[190] - 2023年上半年净利润为6,556,159.18元，2022年同期为13,731,654.84元[195] - 2023年上半年经营活动现金流入小计372,499,578.46元，2022年同期为264,460,965.57元[196] - 2023年上半年经营活动现金流出小计374,115,805.52元，2022年同期为270,973,796.83元[196] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -1,616,227.06元，2022年同期为 -6,512,831.26元[196] - 2023年上半年投资活动现金流入小计552,078,337.78元，2022年同期为210,075,098.14元[196] - 2023年上半年投资活动现金流出小计545,633,015.74元，2022年同期为245,074,331.23元[196] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为6,445,322.04元，2022年同期为 -34,999,233.09元[196] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计为0元，2022年同期为503,440,000.00元[197] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计2,393,306.30元，2022年同期为3,492,171.60元[197] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -2,393,306.30元，2022年同期为499,947,828.40元[197] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计为0元，上年同期为5.0344亿美元[198] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计为129.554256万美元，上年同期为269.142663万美元[198] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 129.554256万美元，上年同期为5.0074857337亿美元[198] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 5829.555651万美元，上年同期为3.802883469亿美元[198] - 2023年上半年末现金及现金等价物余额为3.4386163164亿美元，上年同期为5.2627926031亿美元[198] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益期初余额为10.48296902亿美元[199] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为1971.718452万美元[200] - 2023年上半年综合收益总额为6089.374077万美元[200] - 2023年上半年所有者权益变动中某项目减少957.3443万美元[200] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为85,409.02元，主要系非流动资产处置收益[14] - 计入当期损益的政府补助为1,516,619.39元，包括企业改制上市培育资助、生育津贴[14] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1,000,366.75元，主要系银行理财产品收益[15] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为58,760.36元，主要系个税返还等[15] - 非经常性损益所得税影响额为626,428.31元，少数股东权益影响额（税后）为291.72元，合计2,034,435.49元[15] 业务介绍 - 公司为服务型航材分销商，通过提供产品解决方案及供应链管理等服务实现航材销售[17] - 航材分销具有较高资质壁垒，公司是产业链上下游重要纽带[17] - 公司业务与民航业景气度正相关，部分航空材料产品需求随航空运营好转得到提振[17] - 公司主营业务为服务型航空材料分销，同时布局航材国产替代产品研发、生产及销售[19] - 公司分销主要产品包括民用航空油料、航空原材料和航空化学品等[19] - 公司参与下游客户飞机维修工程方案制定，在航空公司采购飞机阶段参与航材选型并提供技术支持和供应链配套服务计划[20] - 公司为下游客户提供采购计划、采购执行、报关及退税等供应链管理服务[20] - 公司根据客户经营特点和自身库存状况对航材备货，与部分客户采用寄售服务模式[20] - 公司销售团队响应客户采购订单，向上游供应商采购后交付，可提高采购执行管理效率[20] 行业环境 - 2023年上半年中国GDP同比增长5.5%，CPI同比上涨0.7%，经济恢复向好带动民航业全面复苏[18] - 2023上半年我国民航机场旅客吞吐量5.8亿人次，同比增长137.7%；货邮吞吐量757.0万吨，同比增长3.1%；起降架次558.3万架次，同比增长60.3%；运输总周转量531.3亿吨公里，同比增长81%，相当于2019上半年的84.64%[19] - 2022年全球航材及航化品分销市场规模约190.04亿美元，中国约14.2亿美元，占全球7.47%；预计2023年全球约210.97亿美元，2028年可达285.45亿美元；国内2023年约19.59亿美元，2028年可达28.14亿美元，2022 - 2028年复合增长率约12.07%[19] - 截至2023年7月31日，首架C919执行商业航班125班次，累计运营360.32小时，服务旅客超1.5万人次；2023年7月16日东航接收第二架C919飞机[19] - C919累计获30余家客户1061架订单，中国商飞具备批量化生产能力[19] 公司发展动态 - 公司累计为超2000家客户提供服务，常备航材料号超7000种[21][22] - 公司重视自研，研发费用同比提高36.82%，102种自研产品通过适航认证[22] - 公司募集资金项目广东润和新材料生产基地已完成验收，进入内装及设备采购阶段[22] - 2023年5月公司拟在龙南投资兴办航空新材料生产项目[22] - 2023年6月公司收购嘉兴轻云复合材料有限公司[22] - 2023年6月公司获批成为AEO高级认证企业[22] - 2023年半年度销售费用和管理费用分别提高25.63%、27.90%，低于营收增幅[23] - 2023年上半年财务费用同比减少1198.59%，汇兑损益为正[23] - 未来公司将加大国产化航材研发投入，实现可持续增长[23] - 公司常备航材料号超7000种，能满足一站式采购需求[24] - 报告期内公司投资设立深圳润云新材料企业（有限合伙）和龙南市润贝新材料有限公司，收购嘉兴轻云复合材料有限公司70%股权，均无重大影响[46] - 润航（香港）负责对外零星采购和销售板材；美国润贝负责境外零散采购；深圳市润贝航空新材料工程技术研究有限公司负责国产化航空化学品研发；嘉兴轻云复合材料有限公司负责航空、航天先进复合材料研发、生产[46][47][48] 募集资金使用情况 - 2022年首次公开发行股票募集资金总额5.84亿元，净额4.73亿元，本期已使用8134.51万元，累计已使用1.99亿元[36] - 尚未使用募集资金2.74亿元，存放于募集资金专户、暂时补充流动资金、在审批额度内进行现金管理[36] - 2023年上半年公司直接投入募投项目首次公开发行募集资金8134.51万元，截至6月30日累计投入19880.96万元，未使用余额为27427.06万元[37][40] - 广东润和新材料公司航空生产基地新建项目截至期末累计投入6086.13万元，投资进度24.69%；润贝信息化升级建设项目累计投入115.85万元，进度3.31%；航空