公司基本信息 - 股票简称为银轮股份，股票代码为002126，上市证券交易所为深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为徐小敏，注册地址和办公地址均为浙江省天台县福溪街道始丰东路8号，邮政编码为317200[19] - 董事会秘书为陈敏，证券事务代表为徐丽芬，联系电话均为0576 - 83938250，传真均为0576 - 83938806，电子信箱均为002126@yinlun.cn[20] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为公司董事会办公室[21] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所，保荐机构为国泰君安证券股份有限公司[25] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为50.19亿元，较2017年增长16.10%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为3.49亿元，较2017年增长12.26%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为3.05亿元，较2017年增长9.76%[26] - 2018年末总资产为78.59亿元，较2017年末增长17.68%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为36.06亿元，较2017年末增长7.08%[29] - 截止披露前一交易日公司总股本为8.01亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.4358元/股[29] - 2018年非经常性损益合计为4511.25万元，2017年为1805.10万元，2016年为1038.17万元[37] - 2018年第一至四季度营业收入分别为12.05亿元、14.21亿元、11.88亿元、12.05亿元[32] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.02亿元、0.999亿元、0.815亿元、0.654亿元[32] - 公司股权资产较期初增加4044.58万元[53] - 公司固定资产较期初增加61374.22万元，主要系新购固定资产、在建工程转入固定资产，以及江苏朗信、江苏唯益纳入合并范围所致[56] - 公司无形资产增加5676.94万元，主要系本期新购土地使用权以及江苏朗信、江苏唯益纳入合并范围所致[56] - 公司在建工程减少25597.46万元，主要系结转固定资产所致[56] - 公司应收票据及应收账款增加40317.72万元，主要系主公司营业收入增加所致[56] - 2018年营业收入合计50.19亿元，同比增长16.10%，2017年为43.23亿元[81] - 2018年销售量3065.73万台，同比增长36.41%；生产量2988.97万台，同比增长30.22%；库存量326.03万台，同比增长30.79%[85] - 制造业材料成本29.13亿元，占营业成本比重79.74%，同比增长0.05%[87] - 2018年销售费用237,381,825.17元，同比增加20.11%；管理费用346,325,447.19元，同比增加17.17%；财务费用54,460,260.33元，同比增加6.90%；研发费用185,937,841.40元，同比增加22.66%[96] - 2018年研发人员数量1,052人，较2017年增加19.55%；研发人员数量占比16.03%，较2017年增加0.26%；研发投入金额185,937,841.40元，较2017年增加22.66%；研发投入占营业收入比例3.70%，较2017年增加0.19%[100] - 2018年经营活动现金流入小计3,281,480,466.57元，同比增加23.39%；经营活动现金流出小计2,976,641,408.14元，同比增加24.98%；经营活动产生的现金流量净额304,839,058.43元，同比增加9.76%[101] - 2018年投资活动现金流入小计647,472,904.26元，同比增加435.39%；投资活动现金流出小计1,186,734,770.80元，同比增加1.11%；投资活动产生的现金流量净额 -539,261,866.54元，同比增加48.78%[101] - 2018年筹资活动现金流入小计2,115,983,256.76元，同比增加82.01%；筹资活动现金流出小计1,696,349,051.26元，同比增加428.59%；筹资活动产生的现金流量净额419,634,205.50元，同比减少50.14%[101] - 2018年末货币资金507,792,840.50元，占总资产比例6.46%，较2017年末增加1.98%；固定资产1,845,725,080.15元，占总资产比例23.49%，较2017年末增加5.04%；短期借款1,228,542,205.25元，占总资产比例15.63%，较2017年末增加11.93%[104] - 2018年末在建工程238,186,935.99元，占总资产比例3.03%，较2017年末减少4.37%；应收账款1,650,836,734.53元，占总资产比例21.01%，较2017年末减少0.35%；存货890,257,228.08元，占总资产比例11.33%，较2017年末减少0.03%[104] - 可供出售金融资产期初数151,144,315.86元，期末数65,151,789.24元，本期公允价值变动损益0.00元，计入权益的累计公允价值变动31,741,989.24元[105] - 截至报告期末，资产权利受限合计319,017,779.77元，其中货币资金受限66,539,523.43元，应收票据受限199,449,899.64元等[108] - 报告期投资额为375,802,563.93元，上年同期为641,962,981.96元，变动幅度为-41.46%[109] - 股票初始投资成本为33,409,800.00元，计入权益的累计公允价值变动为31,741,989.24元，期末金额为65,151,789.24元[109] - 2017年非公开发行股份募集资金总额为70,678.23万元，本期已使用7,689.42万元，已累计使用22,026.67万元，尚未使用48,651.56万元[113][116][120][121] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[113][116][120][121] - 新能源汽车热管理项目募集资金承诺投资总额为15,656.43万元，本报告期投入1,784.23万元，截至期末累计投入3,519.09万元，投资进度为22.48%[117] - 乘用车EGR项目募集资金承诺投资总额为14,952.8万元，本报告期投入560.88万元，截至期末累计投入960.67万元，投资进度为6.42%[121] - 乘用车水空中冷器项目募集资金承诺投资总额为11,428.6万元，本报告期投入3,287.3万元，截至期末累计投入6,253.77万元，投资进度为54.72%[121] - DPF国产化建设项目募集资金承诺投资总额为9,286.4万元，本报告期投入716.26万元，截至期末累计投入976.45万元，投资进度为10.51%[121] - 研发中心项目募集资金承诺投资总额为11,454万元，本报告期投入1,340.75万元，截至期末累计投入2,416.69万元，投资进度为21.10%[121] - 补充流动资金募集资金承诺投资总额为7,900万元，截至期末累计投入7,900万元[121] - 尚未使用的募集资金除42,100万元用于购买理财产品现金管理外，其余存放于专户[125] - 应收票据及应收账款本期金额2,291,421,306.51元，上期金额1,888,244,129.65元；应付票据及应付账款本期金额1,906,287,457.40元，上期金额1,684,112,914.98元[173] - 调增其他应收款本期金额19,226,041.61元，上期金额6,083,758.92元；调增其他应付款本期金额2,444,540.61元，上期金额28,050,714.31元；调增长期应付款本期金额1,145,454.56元，上期金额1,527,272.74元[173] - 调减管理费用本期金额185,937,841.40元，上期金额151,583,083.20元，重分类至研发费用[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 工业收入49.86亿元，占比99.34%，同比增长16.15%；贸易收入3310.52万元，占比0.66%，同比增长9.41%[81] - 热交换器收入36.48亿元，占比72.68%，同比增长11.23%；尾气处理收入5.40亿元，占比10.75%，同比增长57.86%；车用空调收入4.83亿元，占比9.63%，同比增长20.88%[81] - 内销收入38.01亿元，占比75.73%，同比增长16.27%；外销收入12.18亿元，占比24.27%，同比增长15.56%[81] - 工业毛利率25.60%，同比下降0.56%；热交换器毛利率26.34%，同比下降0.12%；尾气处理毛利率9.90%，同比下降10.01%；车用空调毛利率25.40%，同比下降1.39%[82] 行业市场数据 - 2018年全国汽车产销分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%；乘用车产销2352.94万辆和2370.98万辆，同比下降5.15%和4.08%；商用车产销427.98万辆和437.08万辆，同比增长1.69%和5.05%[50] - 2018年新能源汽车产销分别完成127.05万辆和125.62万辆，比上年同期分别增长59.92%和61.74%；纯电动汽车产销分别完成98.56万辆和98.37万辆，比上年同期分别增长47.85%和50.83%；插电式混合动力汽车产销分别完成28.33万辆和27.09万辆，比上年同期分别增长121.97%和117.98%[50] 公司业务发展 - 公司至今已取得400多项专利，其中发明专利120多项[48] - 公司目前在国内外已拥有200多家知名企业客户[49] - 2018年公司收购江苏朗信，提高乘用车冷却模块、新能源汽车冷却模块的系统配套能力；收购江苏唯益，进入民用换热及船用换热领域[54] - 2018年公司陆续获得吉利PMA平台的电池冷却器和冷却板产品、长安福特电池冷却板产品定点供应商，预计未来几年新能源热管理业务将保持较高增长[97] - 子公司湖北美标注册资本7500万元，总资产477,655,691.47元，净资产193,971,740.14元，营业收入485,385,393.59元，营业利润54,081,483.96元，净利润48,254,231.42元[128] - 2018年4月公司取得江苏朗信55%股权，其及子公司芜湖朗信纳入合并范围；7月取得江苏唯益57.16%股权，江苏唯益纳入合并范围[178] - 2018年8月子公司在荷兰设全资子公司YINLUN Europe Holding B.V.，在德国设YINLUN Europe GmbH并投资200万欧元，纳入合并报表范围；同月与印度方合资成立印度银轮，上海银轮占比51%，纳入合并报表范围[178][179] - 2018年7月玉林银轮注销，不再纳入合并报表范围；12月昌宇达注销法人资格，资产等由公司承担；子公司TDI合并美国银轮资产等[179] 公司战略规划 - 公司2019 - 2038年为二次创业阶段，2019年是开局之年[139] - 公司二次创业坚持加快推进国际化发展、突出技术引领、打造综合竞争能力三个战略方向[139] - 2019年预计营业收入55 - 60亿元，预计归属上市股东净利润3.85 - 4.20亿元[140] - 市场方面要建立大客户联动机制、客户/技术/项目自营体组织、三大市场等机会与资源联动[141] - 建立CRM系统实现全球信息共享，提升营销人员多方面能力[141] 政策环境 - 2018年取消专用车、新能源汽车外资股比限制；2020年取消商用车外资股比限制；2022年取消乘用车外资股比限制并取消合资企业不超两家限制[134] - 2018年5月财政部大幅降低汽车整车及零部件进口关税[134] - 2018年新能源乘用车补贴转变为与里程、电池系统能量密度和车辆能耗等指标相关，取消150公里以下纯电动乘用车补贴，300公里以下里程补贴退坡，300公里及以上补贴增加[138] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以79