公司基本信息 - 公司股票简称南极电商，代码002127，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人是张玉祥，注册地址在中国江苏省吴江市盛泽镇五龙路22号[20] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》，指定网站为http://www.cninfo.com.cn [22] - 公司年度报告备置地点为公司董事会秘书办公室[22] 经营范围变更 - 2014年12月1日完成经营范围变更，涉及纺织品等业务[25] - 2016年3月2日完成经营范围变更，增加互联网零售等业务[25] - 2017年6月8日完成经营范围变更，增加预包装食品销售内容[25] - 2017年11月22日完成经营范围变更，增加广告设计制作及软件研发内容[25] 公司控股股东与中介机构 - 公司上市以来控股股东无变更[25] - 公司聘请华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[26] - 公司聘请东海证券股份有限公司和广州证券股份有限公司为财务顾问[26] 财务数据整体情况 - 2018年营业收入33.53亿元，较2017年调整后增长240.12%[29] - 2018年归属于上市公司股东的净利润8.86亿元，较2017年调整后增长65.92%[29] - 2018年末总资产45.49亿元，较2017年末调整后增长19.07%[29] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产37.39亿元，较2017年末调整后增长23.75%[29] - 2018年分季度中第四季度营业收入最高，为13.08亿元[34] - 2018年非经常性损益合计4528.05万元[35] - 2018年公司营业收入达33.53亿元，同比增长240.12%；净利润达8.86亿元，同比增长65.92%[62] 主营业务与品牌 - 公司主营业务包括品牌综合服务、经销商品牌授权服务、移动互联网营销及其他业务[39] - 公司自有品牌有南极人、卡帝乐鳄鱼、精典泰迪等多个品牌[40] 资产项目变化 - 2018年末长期股权投资1423.09万元，相比年初增加3.09%[47] - 2018年末固定资产302.18万元，相比年初减少20.89%[47] - 2018年末无形资产56268.31万元，相比年初减少0.50%[47] - 2018年末应收账款72458.36万元，相比年初增加42.74%[47] - 2018年末预付款项55279.79万元，相比年初增加310.91%[47] - 2018年末存货336.17万元，相比年初减少73.34%[47] - 2018年末其他流动资产48685.00万元，相比年初增加584.58%[47] - 2018年末可供出售金融资产24.01万元，相比年初减少97.63%[47] 业务规模增长 - 经销商数量2014年804家，2018年净增至4186家；线上店铺2017年4442个，2018年5535个；供应商数量2014年319家，2018年净增至866家[52] - 南极共同体线上店铺GMV从2016年72.06亿元增长到2018年205.21亿元，年均复合增长率68.75%[52] - 2018年授权品牌产品GMV达205.21亿元，同比增长65.45%；南极人品牌GMV为177.53亿元，同比增长62.82%；卡帝乐品牌GMV为23.34亿元，同比增长83.71%[63] - 2018年在阿里、京东、拼多多实现的GMV分别为146.03亿元、35.60亿元、17.63亿元，同比增长分别为64.19%、40.42%、153.00%[63] 业务收入构成 - 2018年品牌综合服务业务收入及经销商品牌授权收入合计9.34亿元，同比增长46.09%；移动互联网营销业务收入为23.16亿元[62] - 2018年现代服务业收入10.35亿元，占比30.87%；移动互联网业务收入23.16亿元，占比69.08%；货品销售收入169.05万元，占比0.05%[81] - 2018年品牌综合服务业务收入8.99亿元，占比26.84%；经销商品牌授权业务收入3385.55万元，占比1.01%；自媒体流量变现业务收入4723.20万元，占比1.41%[81] - 移动互联网媒体投放平台业务营业收入22.01亿元，占比65.64%，同比增长898.56%[84] - 内销营业收入33.53亿元，占比100%，同比增长240.12%[84] - 现代服务业营业收入10.35亿元，毛利率93.38%，同比增长44.79%[84] - 移动互联网业务营业收入23.16亿元，毛利率8.37%，同比增长867.57%[84] - 移动互联网媒体投放平台业务营业成本20.49亿元，占比93.26%，同比增长26.16%[87] 子公司情况 - 2018年处置诸暨华东一站通女装电子商务有限公司和拉萨亨利嘉业科技有限公司两家子公司[88][91] - 2018年新设新疆卡鳄电子商务有限公司和新疆哈雅仕网络科技有限公司两家子公司[92] - 2018年清算注销诸暨一站通优链电子商务等四家子公司[92] - 一站通优链电子商务有限公司完成注销，桐乡一站通和诸暨华东一站通公司持股比例分别由51%变为20%和10%，合肥南极人和义乌品恒转让后不再持股[124] - 南极电商（上海）有限公司注册资本7.80亿元，期末资产总额20.29亿元，同比增长6.03%，营业总收入5.12亿元，同比下降10.91%，营业利润4.16亿元，同比减少9.30%，净利润3.77亿元，同比下降5.20%[139][141] - 新疆居畅电子商务有限公司注册资本1000万元，期末资产总额1.60亿元，营业总收入1.94亿元，营业利润1.21亿元，净利润1.21亿元[139][141] - 新疆亨利嘉业网络科技有限公司注册资本500万元，期末资产总额3.73亿元，营业总收入10.75亿元，营业利润0.95亿元，净利润0.95亿元[139][141] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额10.62亿元，占年度销售总额比例31.69%[93] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例为0[93] - 前五名客户销售额合计10.62亿元，占年度销售总额31.69%，其中深圳前海新之江信息技术有限公司销售额5.19亿元，占比15.47%[95] - 前五名供应商采购额合计18.89亿元，占年度采购总额85.99%，其中维沃通信科技有限公司采购额9.64亿元，占比43.88%[95] 费用情况 - 2018年销售费用1.11亿元，同比增长259.19%；管理费用5680.08万元，同比增长86.41%；财务费用520.72万元，去年为 - 869.79万元；研发费用3780.08万元，同比增长28.09%[96][99] 研发情况 - 2018年研发人员147人，较2017年增长4.26%；研发投入金额3780.08万元，同比增长28.09%；研发投入占营业收入比例1.13%，较2017年下降1.86%[101] 现金流量情况 - 2018年经营活动现金流入36.64亿元，同比增长252.01%；现金流出31.12亿元，同比增长518.75%；现金流量净额5.51亿元，同比增长2.53%[105] - 2018年投资活动现金流入50.75亿元，同比增长76.86%；现金流出55.39亿元，同比增长85.49%；现金流量净额 - 4.64亿元，同比增长297.86%[105] - 2018年筹资活动现金流入9036万元，同比减少85.55%；现金流出4.49亿元，同比增长663.80%；现金流量净额 - 3.58亿元，同比减少163.27%[105] - 2018年现金及现金等价物净增加额 - 2.71亿元，同比减少127.49%[105] - 公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异，主要因经营性应收项目增加6.84亿元，经营性应付项目增加3.34亿元[106] 资产占比与变化原因 - 2018年末货币资金11.90亿元，占总资产比例26.15%，较2017年末下降12.10%[108] - 应收账款为724,583,591.63元，占比15.93%，较上期增加2.64%，因本期营业收入增加[111] - 存货为3,361,669.70元，占比0.07%，较上期减少0.26%，因公司经营战略调整减少货品销售业务[111] - 长期借款本期为0，占比0.00%，较上期减少4.70%，因本期偿还借款[111] - 预付款项为552,797,861.17元，占比12.15%，较上期增加8.63%，因公司子公司时间互联业务规模扩张迅速[111] 募集资金情况 - 2015 - 2017年合计募集资金66,262.32万元，累计变更用途的募集资金总额为20,200.95万元，比例为30.49% [116] - 2018年度上海南极电商合计使用募集资金230,192,136.78元，截至2018年12月31日累计使用282,048,448.04元[116] - 电商生态服务平台建设承诺投资总额8000万元，调整后投资总额4000万元，项目可行性发生重大变化[121] - 柔性供应链服务平台建设承诺投资总额14000万元，调整后投资总额5000万元，截至期末累计投入28.58万元，投资进度0.57%，项目可行性发生重大变化[121] - 品牌建设承诺投资总额8000万元，调整后投资总额18,255.87万元，截至期末累计投入4,157.05万元，投资进度22.77%，项目可行性发生重大变化[121] - 收购时间互联的现金支付对价承诺投资总额39,330.30万元，截至期末累计投入32,265.98万元，投资进度82.04%，本报告期实现效益12,783.65万元，项目可行性未发生重大变化[121] - 2017年度发行股份购买资产并配套募集资金到位前，截止2017年10月10日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目63,348,320.74元，后以59,091,791.04元募集资金置换[124] - 截至2018年12月31日，募集资金余额为69,190,124.50元，2015年首次募集资金余额3,716.95元用于补充流动资金，2017年度配套募集资金余额69,186,407.55元用于支付收购时间互联100%股权现金对价[124] - 第一次变更后，“电商生态服务平台建设”“柔性供应链服务平台建设”“品牌建设”项目金额分别为4,000.00万元、5,000.00万元、18,255.87万元[128] - 第二次变更后，“电商生态服务平台建设”“柔性供应链服务平台建设”项目投资总额变为0万元，“品牌建设”项目变为23,453.55万元[129] - “品牌建设”项目截至期末投资进度为102.41%，于2018年07月01日达到预定可使用状态[130] - 公司终止“电商生态服务平台建设”和“柔性供应链服务平台建设”项目，将剩余募集资金变更为“品牌建设”项目用途资金[133] 公司战略与业务调整 - 公司定位平价、优质大众消费品，坚持新快消品战略，打造标准品产品群和大众品牌[143] - 公司将丰富品牌群，优化供应链服务，提升竞争优势，探索业务协同[144] - 公司致力于提升治理水平，在全面预算等方面优化，加强部门协同[145] - 公司建设智力体系，通过内部孵化和外部引进保障人才供应[148] - 公司成立精典泰迪事业部，拓展家纺、童装、母婴等领域业务[133] - 公司收缩柔性供应链园区业务，对部分子公司进行股权转让或注销[133] 利润分配情况 - 公司2018年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2018年度公司不进行利润分配，不实施公积金转增股本，以回购股份方式现金分红67,597,253.12元，占2018年母公司可分配利润24.71%[158][160] - 2017年度拟以总股本1,636,580,269股为基数，每10股派现0.62元，共派现101,467,976.68元，每10股转增5股，拟转增818,290,135股[158] - 2016年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本[158] - 2018年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润比率为7.63%，2017年为18.99%，2016年为0%[159] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[163] 风险与应对 - 公司应收账款同比增长速度低于营业收入同比增长速度，通过常态化跟踪管理确保良性回款[150] - 公司授权品牌产品主要在阿里、京东等电商平台销售，电商平台规则政策或有影响，但不构成重大影响[149] - 时间互联对腾讯应用宝等流量供应方有依赖，未来将加强与腾讯合作，拓宽与VIVO、小米等厂商媒体合作[149] 承诺事项 - 陈军等承诺人在资产重组时所作股份限售承诺正常履行中，按时间互联业绩情况分阶段解除限售[164] - 南极电商员工持股计划玉祥通过本次非公开发行认购的股份，自发行结束之日起3