财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业收入为82.29667262亿元，较2017年调整后增长8.45%[13] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为20.2702569475亿元，较2017年调整后增长15.53%[13] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为18.9879633986亿元，较2017年调整后增长12.41%[13] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为17.9212243752亿元，较2017年调整后下降13.33%[13] - 2018年基本每股收益为1.24元/股，较2017年调整后增长15.89%[13] - 2018年稀释每股收益为1.24元/股，较2017年调整后增长15.89%[13] - 2018年加权平均净资产收益率为17.56%，较2017年调整后提高0.13个百分点[13] - 2018年末总资产177.16亿元，较2017年末调整后增长20.37%；归属于上市公司股东的净资产122.94亿元，较2017年末调整后增长13.85%[14] - 2018年第一至四季度营业收入分别为23.03亿、19.62亿、16.57亿、23.08亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为7.50亿、4.27亿、3.32亿、5.18亿元[17] - 2018年非经常性损益合计1.28亿元，2017年为6550.42万元，2016年为 - 1743.70万元[19] - 公司实现营业总收入82.30亿元，同比增加8.45%；营业利润24.21亿元，同比增加16.99%；利润总额23.84亿元，同比增加15.32%；归属于母公司净利润20.27亿元，同比增加15.53%；基本每股收益1.24元，同比增加15.89%；资产总额177.16亿元，比年初增加20.37%；归属于上市公司所有者权益122.94亿元，比年初增加13.85%[31] - 本报告期营业收入82.30亿元，同比增加8.45%，营业成本45.64亿元，同比增加6.28%[34][38] - 2018年销售费用2870.44万元，同比增24.07%；管理费用3.33亿元，同比增54.67%；财务费用7687.06万元，同比降17.83%[45] - 2018年经营活动现金流入小计70.73亿元，同比增6.18%；现金流出小计52.81亿元，同比增14.96%；现金流量净额17.92亿元，同比降13.33%[46] - 2018年投资活动现金流入小计1.24亿元，同比增350.97%；现金流出小计24.07亿元，同比增599.62%；现金流量净额-22.83亿元，同比降621.31%[46] - 2018年筹资活动现金流入小计38.11亿元，同比增48.32%；现金流出小计34.02亿元，同比降11.48%；现金流量净额4.09亿元，同比增132.14%[46] - 2018年现金及现金等价物净增加额-8125.51万元，同比降117.00%[47] - 2018年末货币资金占总资产比例9.94%，较2017年降2.44%；应收账款占比15.16%，升1.11%；存货占比1.93%，降0.27%[48] - 报告期投资额为17.97亿元，上年同期投资额为2.996亿元，变动幅度为499.83%[50] - 2018年度不进行利润分配和资本公积金转增股本，净利润20.2702569475亿元，现金分红金额为0，占比0%[75][77] - 2017年度净利润17.5461468527亿元，提取10%法定盈余公积金1.1467352186亿元，可供股东分配利润10.3206169677亿元，累计可供分配利润51.7187573014亿元，派发现金4.903135419亿元，占比27.94%[75][77] - 2016年度净利润8.2395241362亿元，提取10%法定盈余公积金0.5012803569亿元，可供股东分配利润4.5115232116亿元，累计可供分配利润46.3012757527亿元，派发现金4.903135419亿元，占比59.51%[75][77] 各条业务线表现 - 2014年露天煤业收购通辽霍林河坑口发电有限责任公司，目前业务主要包括煤炭业务和电力业务[11] - 2018年实际生产及弃煤回收4713万吨，比上年同期提高2.59%；实际销售原煤4710万吨，比上年同期提高2.53%[24] - 2018年实际发电55.95亿千瓦时（含光伏），比上年同期提高9.59%；实际销售电50.13亿千瓦时（含光伏），比上年同期提高8.28%[24] - 2018年实现利润总额23.84亿元，比上年同期提高15.32%[24] - 公司煤炭生产机械化程度100%，销售以直接向终端用户销售为主[23] - 公司煤炭核准产能4600万吨，一号露天矿田累计资源储量13.87亿吨，累计动用4.49亿吨；扎哈淖尔露天矿田累计资源储量12.17亿吨，累计动用1.89亿吨[26][27] - 公司全资子公司通辽霍林河坑口发电2×600MW机组是东北电网主力调峰机组，运营良好且盈利能力增强[26] - 公司煤炭销售有稳定系统内用户支撑，是蒙东和东北地区褐煤龙头，与铁路合作有运力优势[26] - 煤炭产品销售收入占营业总收入的79.58%，电力产品占16.43%[33] - 报告期内主营业务收入7.90亿元，同比增加7.42%，主要因煤炭销量、售电量同比增加[33] - 2018年公司除对煤炭、火电业务投资外，还拓展了新能源等业务[65] - 通辽霍林河坑口发电有限责任公司注册资本15.6649亿元，总资产32.4623159866亿元，净资产25.9224798453亿元，营业收入13.2166696903亿元，营业利润3.2046030286亿元，净利润2.7091560621亿元[58] - 扎鲁特旗扎哈淖尔煤业有限公司注册资本10亿元，总资产49.4420217698亿元，净资产33.9251193433亿元，营业收入29.3571737416亿元，营业利润6.0496049803亿元，净利润4.9184958641亿元[58] - 扎鲁特旗扎哈淖尔煤业有限公司2018年度经营业绩同比上升8.68%，通辽霍林河坑口发电有限责任公司同比上升16.42%，扎鲁特旗铁进运输有限公司同比上升1009.75%，内蒙古中油霍煤石油有限责任公司同比下降246.26%，内蒙古霍煤亿诚能源有限公司同比下降13.93%[59] - 内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司2018年预测业绩为42,795.51万元，实际业绩为27,114.88万元[88] - 2018年度霍煤鸿骏实现扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为18,350.52万元[88] - 霍煤鸿骏因诉讼恢复应付股利及调整债务并计提减值，使2018年度扣非净利润减少约8,764.36万元[88] - 扣除此因素影响，霍煤鸿骏2018年经常性业务净利润为27,114.88万元，预测净利润完成率为63.36%[89] - 霍煤鸿骏未达预测业绩原因：一是因诉讼事项计提资产减值损失金额较大；二是受电解铝、氧化铝价格市场情况影响，2018年第4季度盈利情况较差[88] 各地区表现 - 公司在香港的境外资产规模为3431.78万元，累计收益 -54.96万元，占公司净资产比重0.27%[29] - 公司在香港设立投资公司开展境外业务，资产规模3431.78万元，累计收益 -54.96万元，占净资产0.27%，无重大减值风险[29] 管理层讨论和指引 - 公司2019年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司正在办理重组股份过户事宜，过户后重组标的内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司将纳入露天煤业范畴[4] - 2018年公司设立达拉特那仁太新能源等3家公司，对右玉县高家堡等2家公司增资，投资达拉特光伏发电等2个项目[31] - 宏观经济波动和行业政策会影响公司生产经营和业绩，公司将采取跟踪政策、技术创新等措施应对[31][32] - 2019年未重组时计划投资243,421万元，其中大中型基建42,000万元，并购投资123,357万元，技术改造72,353万元，科技信息5,711万元；重组后计划投资357,185万元，其中大中型基建65,114万元，并购投资123,357万元，技术改造158,433万元，科技信息10,281万元，资金均自筹[66] - 2019年未重组时计划利润总额275,306万元，归属于母公司净利润232,619万元；重组后计划利润总额318,809万元，归属于母公司净利润247,513万元[67] - 2019年计划生产原煤和弃煤回收4,700万吨，销售煤炭4,700万吨；计划发电量555,000万千瓦时，售电量506,992万千瓦时；重组后计划电解铝产量88.3万吨，销量88.3万吨[67] - 2019年电煤市场供需基本平衡且趋向宽松，煤炭价格整体高位运行，有下调空间，铁路运力总体宽松但部分区域和时段或紧张[68] - 北方供暖期结束后，区域煤炭市场将饱和，供需维持弱势平衡[69] - 2019年东北电网大用户直供可能持续增加，计划电量将进一步下调，影响火电板块利润[69] - 电解铝行业受多方因素影响，利润空间收窄，公司铝板块利润收入或受影响[70] - 煤炭板块通过关注政策、沟通铁路、加强技术和设备管理应对风险[71] - 火电板块加大营销力度，争取计划电量最大值，控制大用户直供电价下降幅度；铝板块关注政策，调整策略，控制成本[71][72] - 公司发展战略是以煤为核心，铝、电和新能源为重点，资本运作为平台，打造综合能源企业，重组标的内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司将纳入露天煤业范畴[64] 其他没有覆盖的重要内容 - 煤炭企业参股、控股电厂装机容量3亿千瓦，占全国火电装机的27.1%左右[25] - 多数大型煤炭企业非煤生产值超过60%，原煤入选率超过60%[25] - 年产120万吨以上的大型现代化煤矿1200处，占总产能的80%[25] - 公司核心竞争力采矿权资产未受严重影响[30] - 公司报告期无募集资金使用情况，未出售重大资产和重大股权[56] - 预计至2018年底全国完成煤炭行业去产能1.5亿吨后，距离“十三五”期间去产能8亿吨的目标任务量剩余1.5亿吨，2018年全国原煤累计产量为35.46亿吨，同比增长5.2%[60] - 根据《电力发展“十三五”规划》要求煤炭消费控制在41亿吨内，煤炭消费年均下降0.8%，火电标煤单耗从平均320克/千瓦时下降到310克/千瓦时，到2020年，民用、工业用散煤将由目前年消耗约7亿吨，控制减少至5亿吨之内[61] - 2019年东北及蒙东地区总体发电利用小时将小幅增加，计划电量继续降低，交易电量比重继续提高，平均电价略有下滑，原煤价格持续高位运行，火电企业盈利困难，清洁能源发电量占比进一步增加[63] - 2014年国务院要求电解铝新增产能必须进行等量或减量置换，2017年开始国家加大环保整治力度，电解铝新增产能得到遏制，产能增速逐年下降[63] - 国家电力投资集团承诺中国境内褐煤市场无同业竞争业务，承诺期限至9999 - 12 - 31，履约情况良好[81] - 中电投蒙东能源集团承诺中国境内褐煤市场无同业竞争业务，承诺期限至9999 - 12 - 31，履约情况良好[81] - 国家电力投资集团承诺采取措施减少与上市公司实质性关联交易[81] - 国家电投旗下铝业贸易平台为内蒙古霍煤鸿骏铝电提供服务，不收取费用[81] - 若中电投集团煤炭业务与露天煤业竞争，露天煤业可采取优先收购等措施解决[81] - 若中电投集团无法履约，同意将煤炭经销权委托给露天煤业[81] - 若蒙东能源公司煤炭业务与露天煤业竞争，露天煤业可采取优先收购等措施解决[81] - 若蒙东能源无法履约，承诺将煤炭经销权委托给露天煤业[81] - 国家电力投资集团关于避免同业竞争承诺起始于2014年04月28日[81] - 国家电力投资集团关于关联交易承诺起始于2018年10月18日[81] - 国家电投集团承诺将相关公司在符合条件后的五年内注入露天煤业[82] - 国家电投集团承诺避免与露天煤业同业竞争，期限为永久[82] - 中电投蒙东能源集团承诺在内蒙古区域避免与露天煤业同业竞争，期限为永久[83] - 中电投蒙东能源集团承诺减少、规范与露天煤业的关联交易，期限为永久[83] - 中电投蒙东能源集团承诺降低重组交易标的资产的关联交易规模[83] - 中电投蒙东能源集团承诺霍煤鸿骏具备风险防范措施[83] - 国家电投集团关于避免同业竞争承诺函签署时间为2018年10月18日[82] - 中电投蒙东能源集团关于避免同业竞争承诺函签署时间为2017年7月28日[83] - 中电投蒙东能源集团关于关联交易承诺签署时间为2017年7月28日[83] - 中电投蒙东能源集团关于所涉行政处罚承诺