公司基本信息 - 公司股票简称为中核钛白，股票代码为002145，上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人为朱树人，注册地址为甘肃省白银市白银区南环路504号，办公地址为广州市南沙区黄阁镇金茂中二街01号南沙金茂湾（T7栋及地下室）1001房[6] - 公司董事会秘书为韩雨辰，联系地址为广州市南沙区黄阁镇金茂中二街01号南沙金茂湾（T7栋及地下室）1001房，联系电话为020-88526532[7] - 公司信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[8] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[9] - 公司2019年控股股东由李建锋变更为王泽龙[9] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层，签字会计师为翟晓敏、赵亮亮[10] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中天国富证券有限公司和中信证券股份有限公司[11] 财务表现 - 2021年营业收入为5,374,133,599.51元，同比增长44.64%[1] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1,216,661,880.07元，同比增长156.03%[1] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,179,654,490.78元，同比增长169.95%[1] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1,507,466,043.00元，同比增长109.95%[1] - 2021年基本每股收益为0.5924元，同比增长117.31%[1] - 2021年末总资产为11,188,604,285.46元，同比增长36.87%[13] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为6,959,404,059.71元，同比增长19.44%[13] - 2021年第一季度至第四季度营业收入分别为1,235,850,264.21元、1,373,865,987.43元、1,375,181,315.13元和1,389,236,032.74元[16] - 2021年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为287,248,523.71元、369,464,794.96元、345,012,816.59元和214,935,744.81元[16] - 2021年非经常性损益项目合计为37,007,389.29元[18] - 2021年经营活动现金流入小计为4,918,557,245.94元，同比增长63.76%[82] - 经营活动现金流出小计为3,411,091,202.94元，同比增长49.25%[82] - 2021年投资活动现金流入小计为4,651,281,610.01元，同比增长462.99%[83] - 投资活动现金流出小计为5,114,514,229.17元，同比增长206.06%[83] - 2021年筹资活动现金流入小计为1,513,120,367.63元，同比下降56.70%[83] - 筹资活动现金流出小计为768,454,785.00元，同比下降65.48%[83] - 交易性金融资产期初数为940,000,000.00元，期末数为700,000,000.00元[86] - 其他权益工具投资期初数为38,591,935.46元，期末数为36,650,512.52元[86] - 应收款项融资期初数为178,495,955.45元，期末数为88,908,156.39元[86] - 货币资金受限情况：承兑汇票、信用证保证金461,178,948.90元，质押的定期存单51,405,000.00元，冻结2,566,741.20元[87] - 固定资产受限情况：借款及票据抵押1,015,112,404.95元[87] - 无形资产受限情况：借款及票据抵押115,966,287.22元[87] - 报告期投资额为1,704,243,358.50元，上年同期投资额为250,000,000.00元，变动幅度为581.70%[88] - 金星销售增资金额为580,000,000.00元，持股比例100%[88] - 东方钛业增资金额为780,000,000.00元，持股比例100%[88] - 白银中核时代新能源有限公司新设投资金额为50,000,000.00元，持股比例50%[89] - 公司正在进行一项重大的非股权投资，涉及公共铁路运输行业，报告期内投入金额为138,243,358.50元，累计实际投入金额为138,243,358.50元，项目进度为87.67%，预计收益为777,619.04元，累计实现收益为783,862.40元[92] - 公司报告期不存在证券投资[93] - 公司进行衍生品投资，涉及双权宝和远期锁汇，报告期内购入金额为232,185.55万元，售出金额为194,782.22万元，期末投资金额为37,403.33万元，占公司报告期末净资产比例为5.38%，实际损益金额为2,747.98万元[94] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金[94] - 公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作[94] - 公司进行外汇套期保值业务，本报告期实际损益金额包括已交割合约收益2,412.29万元及未交割合约收益335.69万元[95] - 公司审议通过开展累计金额不超过24亿元，存量最高不超过10亿元人民币或等值外币的外汇套期保值业务[95] - 2020年非公开发行股票募集资金总额为158,734.15万元，本期已使用募集资金12,956.1万元，累计使用募集资金140,507.1万元，尚未使用募集资金19,602.79万元[97] - 20万吨/年钛白粉后处理项目调整后投资总额为23,000万元，本报告期投入金额2,536.4万元，截至期末累计投入金额4,007.55万元，投资进度为17.42%[98] - 补充流动资金项目调整后投资总额为135,734.15万元，本报告期投入金额10,419.6万元，截至期末累计投入金额136,499.55万元，投资进度为100.56%[98] - 20万吨/年钛白粉后处理项目因建设方案优化和新冠疫情影响，延期至2022年12月末[98] - 尚未使用的募集资金存放于安徽金星钛白（集团）有限公司的募集资金专户，用于募投项目后续建设[99] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[100] - 公司报告期未出售重大资产[101] - 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况： - 金星钛白：注册资本485,000,000.00元，总资产3,060,398,286.13元，净资产1,514,734,079.74元，营业收入2,643,139,036.21元，营业利润582,593,238.17元，净利润507,455,914.42元[103] - 广州泰奥华：注册资本1,000,000,000.00元，总资产1,663,948,117.95元，净资产885,004,145.42元，营业收入2,458,435,051.51元，营业利润88,025,798.67元，净利润66,482,123.71元[103] - 东方钛业：注册资本1,580,000,000.00元，总资产3,279,758,954.91元，净资产1,682,741,078.45元，营业收入1,853,081,968.39元，营业利润526,175,531.53元，净利润449,587,539.71元[103] - 和诚钛业：注册资本200,000,000.00元，总资产794,615,891.55元，净资产419,759,405.84元，营业收入1,199,352,622.49元，营业利润263,069,823.90元，净利润196,522,896.82元[103] - 报告期内取得和处置子公司的情况： - 新设甘肃睿斯科锂电材料有限公司，注册资本3,000万元，公司持有100%股份[105] - 新设攀枝花泽通物流有限公司，注册资本15,000万元，公司持有100%股份[106] - 注销白银泰奥华有限公司，不再纳入公司合并财务报表范围[106] - 出售无锡石春投资有限公司100%股权，转让价格200万元，不再纳入公司合并财务报表范围[106] 行业与市场 - 2021年全球钛白粉产能约为850万吨，产量约为740万吨[21] - 2021年国内钛白粉产能约为440万吨，同比增长近10%[21] - 2021年国内钛白粉产量约为380万吨，同比增长近8%[21] - 2021年国内钛白粉出口量约为130万吨，占产量的1/3[21] - 2021年国内钛白粉的全球市场需求大于其产量[21] - 2021年国内钛白粉出口量约为131.17万吨，同比增长8.05%[26] - 2021年国内钛白粉出口额约为36.40亿美元，同比增长54.96%[26] - 预计2022年国内钛白粉新增产能约为50-100万吨，新增产量约为40万吨，全年产量约为430万吨[26] - 2021年中国钛矿产量604万吨，进口钛矿超过350万吨[37] - 2021年1-12月，我国造纸和纸制品业增加值累计增长6.3%，机制纸及纸板产量13,583.9万吨，累计增长6.8%[38] - 2021年中国合成橡胶产量为811.7万吨，同比增长9.72%[39] - 2021年国内涂料市场恢复活跃，产量规模突破2,580万吨[38] - 2021年中国塑料制品制造市场营收规模预计将达到3.29万亿元[38] 公司业务与产品 - 公司已形成近40万吨的金红石型钛白粉年生产能力，产能位列国内第二位、全球第六位[28] - 公司主营产品金红石型钛白粉销售收入占2021年总销售收入的98%以上[29] - 公司采用硫酸法钛白生产工艺，主要原料为钛矿[32] - 生产过程中，钛矿被分解成TiOSO4溶液，经过多道工序除去杂质[32] - 黑钛液中的Fe2+通过真空结晶、冷冻结晶的方式生成FeSO4·7H2O结晶并分离[34] - 钛液的水解是二氧化钛从液相转变为固相的过程，通过控制加热速度实现[34] - 水解后的水合二氧化钛需进行水洗，以除去硫酸及铁、铝等离子[34] - 煅烧是将水合二氧化钛脱水、脱硫、晶型转化，得到钛白粉初品[35] - 研磨工序使用雷蒙磨、辊压磨等设备，将钛白粉初品颗粒料破碎[35] - 生产较高档的金红石型产品，需经过分级、研磨、无机表面处理等多道工序[32] - 钛液浓缩在低温下进行，利用真空状态下沸点降低的原理[34] - 煅烧前需加入不同类型的添加剂，以确保钛白粉产品具有良好的性能[35] - 公司主营业务硫酸法钛白粉对原材料钛矿的单吨需求约为2.4-2.5吨[37] - 公司主要产品钛白粉的设计产能为40万吨，其中10万吨在建，产能利用率为81.05%[42] - 公司正在建设金星钛白年产20万吨钛白粉后处理项目，预计2022年末负荷试运行[43] - 公司新增取得多项环评批复，包括年产50万吨磷酸铁锂项目、水溶性磷酸一铵资源循环项目等[44] - 公司拥有多项专利技术，如联产法硫酸法制钛白粉生产技术、硫铁钛联产清洁生产技术等，均处于国内领先地位[42] - 公司通过战略预付款方式与新疆地区钛矿生产商达成长期独供合作，报告期内提供30余万吨钛矿，成本优势近1000元/吨[49] - 公司主要生产基地东方钛业硫酸来源为园区内企业冶炼产品副产物，大幅降低硫酸原材料外购成本[49] - 公司构建“硫-磷-铁-钛-锂”耦合循环产业项目，实现硫酸法钛白粉清洁生产，为可持续发展打下基础[50] - 公司拥有先发优势，通过规模化生产、工艺把控等方式降低产品生产成本，增强产品性价比竞争力[47] - 公司较早形成钛白粉规模生产和销售，在下游众多国内外优质企业中树立良好口碑和企业形象，创建稳定销售渠道[47] - 公司主营产品金红石型钛白粉的主要原材料为钛矿及硫酸，合计占生产成本60%以上[48] - 公司实现金红石型钛白粉成品产量32.42万吨，同比有少量增长[55] - 钛白粉成品销售32.37万吨，同比有少量增长[