收入和利润表现 - 公司2018年实现营收131亿元，同比增长18.68%[11] - 公司2018年实现净利润4.09亿元，同比增长13.30%[11] - 公司2018年营业收入131.07亿元，同比增长18.68%[35] - 归属于上市公司股东的净利润4.09亿元，同比增长13.30%[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.14亿元，同比下降8.57%[35] - 基本每股收益0.386元/股，同比增长14.54%[38] - 加权平均净资产收益率11.68%，同比上升0.80个百分点[38] - 公司2018年第一季度营业收入30.09亿元，第二季度34.33亿元，第三季度33.04亿元，第四季度33.61亿元[41] - 公司2018年第一季度归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，第二季度1.11亿元，第三季度0.98亿元，第四季度0.97亿元[41] - 公司2018年第一季度扣除非经常性损益的净利润0.49亿元，第二季度0.71亿元，第三季度0.59亿元，第四季度0.34亿元[41] - 公司营业收入131.07亿元，同比增长18.68%[80] - 归属于母公司净利润4.09亿元，同比增长13.30%[80] 成本和费用 - 2018年营业成本总计120.56亿元，同比增长16.06%[94] - 高精度铜合金板带原材料成本55.20亿元，占营业成本比重45.78%，同比下降2.37个百分点[91] - 铜导体材料原材料成本41.34亿元，占营业成本比重34.29%，同比上升3.66个百分点[91] - 精密铜合金线材原材料成本11.46亿元，占营业成本比重9.51%，同比下降0.56个百分点[91] - 特种钢材原材料成本6.22亿元，占营业成本比重5.16%，同比上升0.03个百分点[91] - 碳纤维复合材料业务新增合并报表，原材料成本507.87万元[91] - 运输物流成本41.44万元，占比可忽略不计[91][94] - 直接人工成本总额1.78亿元，占比最高为高精度铜合金板带（1216.95万元）[91] - 销售费用同比增长11.42%至1.39亿元人民币[100] - 管理费用同比增长15.70%至1.64亿元人民币[100] - 财务费用同比增长151.35%至989万元人民币[103] - 研发费用同比激增1607.5%至4.01亿元人民币[103] 业务线表现：金属材料 - 精密铜带业务规模位居中国第一，正迈向全球领先地位[10][11] - 公司2018年高精度铜合金板带材产量18万吨，占国内市场份额10.32%[49] - 金属材料产品总销量48.80万吨，同比增长9.39%[80] - 高精度铜合金板带产品销量17.92万吨，增长7.2%[80] - 铜导体材料产品销量9.91万吨，增长27.02%[80] - 金属材料研发制造业务收入129.07亿元，占营业收入比重98.47%[81] - 铜导体材料业务收入43.14亿元，同比增长32.63%[81][84] - 铜合金板带材和线材产销量规模居国内行业第一位[190] 业务线表现：高端装备与碳纤维 - 高端装备制造销量127台套，同比增长4.1%[80] - 碳纤维复合材料业务收入1260.80万元，新增业务占比0.10%[81][84] - 公司完成对碳纤维编织企业天鸟高新的并购重组[11] - 天鸟高新为国内最大碳纤维立体编织和军品配套企业[11] - 公司子公司天鸟高新为国内唯一产业化生产飞机碳刹车预制体的企业[50] - 公司发行1.28亿股（每股6.22元）收购天鸟高新90%股权，切入碳纤维复合材料领域[95][96] - 江苏天鸟高新技术有限责任公司2018年营业收入1,260.80万元[185] 研发投入与创新 - 研发投入金额同比增长99.45%至4.47亿元人民币[106] - 研发人员数量同比增长39.46%至728人[106] - 开发支出较期初增加262.5%[57] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.79亿元，同比增长44.99%[38] - 公司2018年第一季度经营活动现金流量净额为-2.40亿元，第二季度1.08亿元，第三季度0.76亿元，第四季度2.35亿元[41] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长44.99%至1.79亿元人民币[111] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善70.24%至-2.66亿元人民币[111] - 公司净利润为4.089亿元，经营性净现金流量为1.792亿元，差异2.298亿元[112] - 固定资产折旧、无形资产摊销及长期待摊费用摊销影响现金流差异6,578.42万元[112] - 存货增加1.388亿元导致现金流差异-1.388亿元[114] - 经营性应收应付变动影响现金流差异-1.578亿元[114] 资产和负债变动 - 2018年末总资产66.28亿元，同比增长39.99%[38] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产44.72亿元，同比增长30.22%[38] - 在建工程较期初增加639.77%[57] - 商誉较期初增加224.26%[57] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较期初增加142.79%[57] - 其他应收款较期初增加152.79%[57] - 应收票据较期初增加43.60%[57] - 预付款项较期初增加43.31%[57] - 应收账款较期初增加35.77%[57] - 投资性房地产较期初增加70.56%[60] - 其他非流动资产较期初增加100%[60] - 货币资金8.084亿元，占总资产12.20%，同比下降2.42个百分点[120] - 商誉增至11.319亿元，占总资产17.08%，同比上升9.71个百分点[120] - 短期借款12.804亿元，占总资产19.32%，同比上升2.63个百分点[120] 投资与并购活动 - 公司布局导体材料产业链，战略入股鑫海高导[11] - 报告期投资额11.22亿元，同比大幅增长2,144%[124] - 公司以自有资金6000万元人民币收购江苏鑫海铜业有限公司60%股权，占比22.22%[131] - 公司新设上海楚江科贸发展有限公司，持股比例为100%[131] - 公司投资宁波丰年君盛合伙企业，累计实际投入金额1009.023万元人民币，累计实现收益6.48718万元人民币[134] - 公司期货投资初始成本1423.52165万元人民币，本期公允价值变动收益397.6475万元人民币，期末金额3456.2085万元人民币[135] - 衍生金融资产公允价值变动收益397.65万元[123] 募集资金使用 - 公司2016年非公开发行募集资金总额13.363301亿元人民币，本期使用3.659021亿元人民币，累计使用4.6359亿元人民币[140] - 公司变更募集资金用途2.665502亿元人民币，占募集资金总额比例19.95%[140] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金1.6亿元人民币[140] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品6.1亿元人民币[140] - 截至2018年12月31日公司募集资金专户存储余额1.612827亿元人民币[140] - 截至报告期末公司尚未使用募集资金总额9.312827亿元人民币[140] - 公司开设多个募集资金专项账户，总金额达134,783万元（招商银行芜湖开发区支行2,515万元、建设银行芜湖开发区支行2,531万元、兴业银行芜湖分行2,500万元、芜湖扬子银行桥北支行2,550万元、兴业银行长沙南城支行3,282.3万元）[143] - 2018年公司直接投入募集资金项目36,590.21万元，累计投入46,359万元（含先期投入置换2,386.61万元）[143] - 募集资金专户余额16,128.27万元，利息收入累计5,854.26万元[143] - 使用暂时闲置资金进行现金管理61,000万元[143] - 补充流动资金16,000万元[143] - 变更铜合金板带项目实施主体及地点，新增清远地区专项账户2个（农业银行清远分行8,000万元、广发银行清远分行18,000万元）[143] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金16,000万元[153] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品61,000万元[153] - 募集资金专户存储余额为16,128.27万元[153] - 2017年实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金31,600万元[153] - 2018年实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金32,000万元[153] 募投项目进展 - 铜合金板带项目投资进度54.01%，累计投入40,676.5万元，调整后投资总额75,310.01万元[144] - 智能热工装备项目投资进度14.86%，累计投入4,876.61万元[149] - 高端铜导体材料项目投资进度3.02%，累计投入805.89万元[149] - 智能热工装备项目实施地点由长沙暮云经济开发区变更为长沙经济技术开发区[148] - 募投项目投资规模增加15,117万元（从36,900万元增至52,017万元），增幅41%[153] - 变更后项目"年产15万吨高端铜导体材料项目"拟投入募集资金总额26,655.02万元[161] - 变更后项目本报告期实际投入金额805.89万元，投资进度3.02%[161] - 铜合金板带项目先期自筹资金投入2,229.74万元[153] - 智能热工装备项目先期自筹资金投入156.87万元[153] 子公司表现 - 清远楚江铜业有限公司2018年营业收入191.25亿元，同比增长8.69%[167][174] - 清远楚江铜业有限公司2018年营业利润8.21亿元，同比增长39.48%[167][174] - 清远楚江铜业有限公司2018年末总资产69.40亿元，同比增长86.51%[167][174] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2018年营业收入132.58亿元，同比增长12.32%[167][174] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2018年营业利润6.40亿元，同比增长39.76%[167][174] - 安徽楚江特钢有限公司2018年营业利润1.37亿元，同比下降43.80%[167][177] - 安徽楚江高新电材有限公司2018年营业收入463.68亿元[167] - 湖南顶立科技有限公司2018年营业利润7.48亿元[167] - 南陵楚江物流有限公司2018年营业利润806.41万元[167] - 安徽楚江高新电材有限公司2018年营业收入463,678.04万元，同比增长42.07%[178] - 安徽楚江高新电材有限公司2018年营业利润1,485.80万元，同比下降71.97%[178] - 安徽楚江高新电材有限公司2018年末净资产51,710.78万元，同比增长117.31%[178] - 芜湖楚江物流有限公司2018年营业利润98.01万元，同比下降45.47%[178] - 南陵楚江物流有限公司2018年营业收入7,385.47万元，同比增长7.51%[181] - 安徽楚江再生资源有限公司2018年营业利润1,030.28万元，同比增长116.71%[182] - 安徽楚江再生资源有限公司2018年末总资产13,065.58万元，同比下降28.10%[182] - 湖南顶立科技有限公司2018年营业收入18,668.90万元，同比下降8.54%[182] - 湖南顶立科技有限公司2018年末净资产33,338.32万元，同比增长23.49%[182] 战略规划与市场目标 - 公司计划未来5-10年将先进铜基材料总规模提升至100万吨[13] - 精密铜带目标规模将增至40-50万吨，市占率达25-30%[13] - 导体材料目标规模将增至50万吨，进军国内龙头[13] - 公司目标占据铜板带市场份额25%至30%[49] 行业与市场分析 - 国内铜板带行业总产量174.5万吨，前10家企业产量73.1万吨，行业集中度41.89%[49] - 铜合金板带材产能大于5万吨的企业不足10家[190] - 全球碳纤维复合材料工业领域需求从2016年68,500吨增至2025年220,100吨，复合年增长率12.38%[192] - 碳纤维复合材料总需求从2016年101,600吨增至2025年262,300吨，复合年增长率9.95%[192] - 中国民航飞机2017年末达3,326架，其中1,804架使用碳刹车[195] - C919大型客机订单总数达815架，未来20年市场需求超8,000架[195] - 国内C919机型将使碳刹车预制件需求量增加494吨[51] - 碳/碳复合热场材料预制件年需求量达2,975.10吨，未来五年市场规模超60亿元[196] - 中国高铁碳刹车预制件未来市场需求规模超百亿元[196] - 全碳纤维复合材料地铁车体使整车减重约35%[197] - 中国热处理设备制造企业约1,200家，规模以上企业年收入2,000万元[198] - 年收入1亿元以上较大规模热工装备制造企业约10家[200] - 高端热工装备市场外商独资和合资企业占据约33%市场份额[200] - 2015年中国新材料行业产值达到2万亿元[200] - 预计2020年新材料行业总产值将超过6万亿元[200] - 2020年高性能复合材料热工装备市场潜力达103亿元[200] - 热工装备行业规模集中度低万元规模以上企业100余家占比不足10%[200] - 高端热工装备技术要求包括大尺寸高真空高温度和气氛精确控制[200] - 新材料领域约一半关键材料性能稳定性较差[200] - 前沿新材料涵盖3D打印材料超导材料和石墨烯等[200] - 热工装备应用从金属材料拓展至碳纤维精密陶瓷等非金属材料[200] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额15.33亿元，占年度销售总额比例11.70%[97] - 前五名客户销售额总计15.33亿元人民币，占年度销售总额比例11.70%[99] - 前五名供应商采购金额总计36.41亿元人民币，占年度采购总额比例28.41%[99] 非经常性损益与政府补助 - 公司2018年非经常性损益总额1.94亿元，其中政府补助2.15亿元，委托投资损益0.26亿元，金融资产损益0.10亿元[44] - 其他收益中政府补助达2.133亿元，占利润总额44.54%[116] 审计与督导机构 - 报告期内公司保荐机构为海通证券，持续督导至2018年12月31日[34] - 公司聘请华普天健会计师事务所进行审计[34] 地区表现 - 国内业务收入130.50亿元，占营业收入比重99.56%[84]