市场竞争与管理风险 - 公司2018年年度报告显示，市场竞争风险较大，供应链管理服务行业竞争加剧，公司需通过多元化业务和精细化管理巩固行业领先地位[6] - 公司面临管理风险，经营规模扩大对管理团队能力要求提高，需加强人才培养和引进，提升人力资源效率[7] 财务与汇率风险 - 公司财务风险较高，资产负债率较高，需加强应收账款回款力度和资金精细化管理，推进“供应链综合商业服务”及“供应链+供应链金融”双驱动模式[10] - 公司存在汇率波动风险，主要通过签订远期外汇合约进行汇率锁定，降低外币资金风险敞口[11] 利润分配与股东权益 - 公司2018年利润分配预案为每10股派发现金红利0.20元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司2018年现金分红金额为42,453,956元，占净利润的21.22%[139] - 公司2017年现金分红金额为123,116,474元，占净利润的20.68%[139] - 公司每10股转增0.20股，现金分红总额为42,453,956元，占利润分配总额的100%[142] - 公司可分配利润为899,528,489元[142] 公司基本信息 - 公司注册地址为深圳市宝安区新安街道兴华路南侧荣超滨海大厦A座1713，办公地址为深圳市龙岗区南湾街道李朗路3号怡亚通供应链整合物流中心1号楼[22] - 公司董事会秘书为夏镔，证券事务代表为常晓艳，联系方式为0755-88393181[23] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部，信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》[24] 财务表现 - 2018年营业收入为696.91亿元，同比增长2.40%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为2.00亿元，同比下降66.38%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为16.37亿元，同比增长3926.96%[30] - 基本每股收益为0.09元，同比下降67.86%[30] - 加权平均净资产收益率为3.37%，同比下降7.01%[30] - 2018年末总资产为433.92亿元，同比下降8.19%[30] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.90亿元[33] - 2018年非经常性损益项目合计为3.23亿元[36] - 2018年计入当期损益的政府补助为5238.26万元[36] - 2018年采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益为743.42万元[36] - 公司2018年总营业收入为700.72亿元，同比增长2.27%[63] - 年度利润总额为2.04亿元，同比下降73.34%[63] - 归属于母公司的净利润为2.00亿元，同比下降66.38%[63] - 广度平台业务营业收入为169.65亿元，同比增长18.84%[64] - 广度平台业务毛利为7.13亿元，同比增长11.72%[64] - 深度供应链业务营业收入为406.79亿元，同比增长1.39%，业务毛利为32.25亿元，同比增长3.82%[68] - 家电行业2018年营业收入为903,131.87万元，同比增长36.96%[69] - 医疗行业2018年营业收入为35,693.03万元，同比增长442.39%[69] - 酒饮行业2018年营业收入为971,577.06万元，同比下降1.62%[69] - 2018年营业收入合计为69,691,724,963.00元，同比增长2.40%[74] - 380分销平台2018年营业收入为40,678,547,713.00元，占营业收入比重58.37%，同比增长1.39%[74] - 前五名客户合计销售金额为10,133,995,845.00元，占年度销售总额比例14.46%[81] - 公司前五大供应商采购总额为86.79亿元，占年度采购总额的13.51%[84] - 2018年销售费用同比增长15.59%至6.32亿元，管理费用同比增长4.75%至22.51亿元，财务费用同比增长56.17%至17.50亿元，研发费用同比增长80.10%至2.69亿元[85] - 2018年经营活动产生的现金流量净额同比增长3,926.96%至16.37亿元，投资活动产生的现金流量净额同比增长86.97%至8,699万元，筹资活动产生的现金流量净额同比下降1,783.50%至-30.01亿元[86][89] - 2018年末货币资金余额为83.52亿元，占总资产比例同比下降1.25个百分点至19.25%[90] - 2018年末应收账款余额为128.78亿元，占总资产比例同比上升2.50个百分点至29.68%[90] - 2018年末存货余额为81.89亿元，占总资产比例同比下降2.39个百分点至18.87%[90] - 2018年末受限资产总额为134.49亿元，其中货币资金受限65.56亿元，应收账款受限24.77亿元[94] - 2015年非公开发行股票募集资金净额为119.99亿元，截至2018年末累计使用36.26亿元，尚未使用83.73亿元[97] - 深度分销380整合平台扩建项目募集资金承诺投资总额为120,000万元，调整后投资总额为119,989.21万元，本报告期投入金额为3,199.5万元，累计投入金额为36,257.56万元，投资进度为30.22%[98] - 深度分销380整合平台扩建项目本报告期实现效益16,133.92万元，达到预计效益[98] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，总额为8.44亿元，期限不超过12个月[102] - 深度分销380整合平台扩建项目达到可使用状态日期调整至2019年12月[104] 子公司与合资公司表现 - 深圳市宇商小额贷款有限公司2018年净利润为30,609,413元，对公司净利润影响达10%以上[107] - 联怡(香港)有限公司2018年净利润为167,875,293元，对公司净利润影响达10%以上[107] - 联怡国际(香港)有限公司2018年净利润为24,111,209元，对公司净利润影响达10%以上[107] - 深圳市怡亚通深度供应链管理有限公司实现营业收入34.96亿元人民币，净利润1.43亿元人民币[110] - 深圳前海宇商保理有限公司实现营业收入5.13亿元人民币，净利润2033.74万元人民币[110] - 深度380控股子公司A实现营业收入21.04亿元人民币，净利润3437.63万元人民币[110] - 深圳前海信通建筑供应链有限公司实现营业收入2.55亿元人民币，净利润2140.98万元人民币[110] - 深圳市前海怡亚通供应链有限公司实现营业收入12.80亿元人民币，净亏损94.55万元人民币[110] - 浙江怡亚通深度供应链管理有限公司实现营业收入6.62亿元人民币，净亏损1525.53万元人民币[110] - 上海怡亚通供应链有限公司实现营业收入15.73亿元人民币，净利润1338.77万元人民币[110] - Eternal Asia Supply Chain Management (S) Pte Ltd 实现营业收入1.68亿新加坡元，净利润3357.29万新加坡元[110] - 江苏伊斯特威尔供应链管理有限公司实现营业收入7.95亿元人民币，净利润1207.60万元人民币[114] - 浙江百诚集团股份有限公司实现营业收入12.29亿元人民币，净利润3378.65万元人民币[114] 未来计划与战略 - 公司计划2019年员工人均效能提升不低于15%[122] - 公司计划推动分子/合资公司组织架构向"铁三角型"调整[122] - 公司计划打造供应链云和大数据云，降低管理成本[125] - 公司计划将财务管理架构由四级调整为三级[125] - 公司计划推动经营性现金流正流入，降低资产负债率[126] - 公司计划加强应收账款和存货管理，提升周转率[126] - 公司计划完成资金管理系统建设，提升资金管理效率[126] - 公司计划建立二级风控组织，壮大风控队伍[126] 关联交易与担保 - 公司承诺规范关联交易，确保交易价格公平合理，并严格遵守公司章程中的关联交易规定[146] - 公司对外担保额度合计为870,000万元，报告期末实际对外担保余额为41,393万元[200] - 公司报告期内审批的对外担保额度合计为220,000万元，实际发生额为7,383万元[200] - 公司对深度下游小微终端的担保额度为100,000万元，实际担保金额为10,489万元[200] - 公司对深度下游小微终端的担保额度为150,000万元，实际担保金额为22,441万元[200] - 公司对深度下游小微终端的担保额度为50,000万元，实际担保金额为5,664万元[200] - 公司对下游小微客户的担保额度为10,000万元，实际担保金额为1,240万元[200] - 公司对行业中小微实体企业的担保额度为5,000万元，实际担保金额未披露[200] 其他财务信息 - 公司根据新的企业财务报表格式要求编制财务报表，列报项目发生变更，已对可比期间的比较数据进行调整[165] - 应收票据及应收账款合并后金额为13,359,946,776元[166] - 应付票据及应付账款合并后金额为8,381,240,866元[170] - 管理费用减少14,940,586元，研发费用增加14,940,586元[170] - 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期增加37户，减少25户[171] - 公司境内会计师事务所报酬为370万元，审计服务连续年限为8年[171] - 公司2018年股票期权激励计划行权价格由7.11元/股调整为7.05元/股[181] - 公司第一期员工持股计划购买股票75,437,913股，成交金额为829,706,213.42元，成交均价为11.00元/股[182] - 公司第一期员工持股计划锁定期于2018年3月13日届满，存续期为36个月[183] - 公司应收关联方债权中，深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司期末余额为86,000万元，本期新增136,000万元，本期归还50,000万元，本期利息为5,614.52万元[189] - 深圳市怡亚通投资控股有限公司期末余额为50,709.56万元，本期新增138,209.56万元，本期归还87,500万元，本期利息为3,292.68万元[189] 公司承诺与独立性 - 公司承诺避免同业竞争，确保与深圳市怡亚通供应链股份有限公司的业务不构成竞争[143] - 公司承诺维护上市公司独立性，确保人员、资产、财务、机构和业务独立[149] - 公司承诺不从事与深圳市怡亚通供应链股份有限公司构成竞争的业务，并承诺在必要时转让相关股份[152] - 公司承诺按照债券基本条款约定的时间向债券持有人支付利息及兑付本金[155] - 公司承诺在持有怡亚通股份数不低于212,269,782股时，放弃对应股份的表决权[158] - 公司承诺减持怡亚通股份时，若采用大宗交易或协议转让方式，将遵守相关规定[158]