财务数据关键指标变化 - 2019年公司营业收入11.05亿元，同比增长2.27%[16][41][51][107] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为 - 8799.69万元，同比下降890.46%[16][41] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 - 2.45亿元，同比下降300.27%[16][68] - 各季度营业收入分别为2.14亿元、2.04亿元、2.56亿元、4.29亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为399.18万元、 - 306.73万元、 - 72.29万元、 - 8819.85万元[20] - 2019年非流动资产处置损益为 - 6338.98万元，2018年为165.54万元，2017年为6.27万元[21] - 2019年计入当期损益的政府补助为46.65万元，2018年为98.54万元，2017年为100.85万元[21] - 应收账款较期初增加182.48%，金额增加9392万元[27] - 交易性金融资产较期初减少59.14%，金额减少40651万元[27] - 预付款项较期初增加796.31%，金额增加12487万元[27] - 其他应收款较期初增加527.21%，金额增加9163万元[27] - 商誉期初为0，期末金额增加16597万元[27] - 有机硅产品实现收入8.58亿元，较上年减少20.57%[41][51][107] - 新增信息安全产品，实现收入2.47亿元[41][107] - 本期实现毛利1.16亿元，同比上升15.33%[41][107] - 信息安全产品毛利率比有机硅产品毛利率增加2.1%[41][107] - 公司缴纳江苏明珠资产增值部分企业所得税917万元[41] - 2019年度当期亏损2013万元[41] - 转让江苏明珠股权导致亏损6478.80万元[41] - 本期末资产负债率34.52%，扣除质押因素后为21.28%[41] - 2019年有机硅行业收入857,951,908.24元，占比77.64%，同比下降20.59%；信息安全行业收入246,706,955.99元，占比22.33%，2018年为0[51] - 2019年生胶收入45,663,685.31元，占比4.13%，同比下降31.68%；混炼胶收入773,992,413.89元，占比70.07%，同比下降19.24%[51] - 2019年国内销售1,011,585,006.03元，占比91.55%，同比增长5.50%；出口销售93,073,858.20元，占比8.43%，同比下降23.43%[51] - 有机硅营业收入8.58亿元，同比降20.57%，营业成本7.72亿元，同比降21.20%，毛利率10.01%，同比增0.72%[53] - 混炼胶销售量47687吨，同比增14.61%，生产量47960吨，同比增14.35%，库存量1094吨，同比降16.91%[54] - 生胶销售量2501吨，同比降28.32%，生产量2580吨，同比降23.89%，库存量416吨，同比增23.44%[54] - 信息通讯设备销售量20296套/件，生产量20296套/件，因新设子公司上海鸿翥开展经营而增加产销量[54][55] - 生胶原材料成本4.23亿元，占营业成本比重99.03%，较2018年占比增1.19%[57] - 混炼胶原材料成本66.74亿元，占营业成本比重95.25%，较2018年占比降1.02%[58] - 销售费用3637.69万元，同比增加20.94%；管理费用5434.23万元，同比增加61.72%；财务费用 - 127.52万元，同比增加54.56%；研发费用3777.04万元，同比减少1.01%[65] - 研发人员数量62人，同比增加37.78%；研发人员数量占比15.20%，同比增加4.64%[67] - 研发投入金额3777.04万元，同比减少1.01%；研发投入占营业收入比例3.42%，同比减少0.11%[67] - 经营活动现金流入小计9.17亿元，同比增加5.56%；经营活动现金流出小计11.63亿元，同比增加55.75%；经营活动产生的现金流量净额 - 2.45亿元，同比减少300.27%[68] - 投资活动现金流入小计3.90亿元，同比增加28.63%；投资活动现金流出小计1.14亿元，同比减少72.77%；投资活动产生的现金流量净额2.76亿元，同比增加336.44%[68][69] - 筹资活动现金流入小计238.27万元；筹资活动现金流出小计3100万元，同比增加281.48%；筹资活动产生的现金流量净额 - 2861.73万元，同比减少252.16%[69] - 现金及现金等价物净增加额610.71万元，同比增加13090.42%[69] - 净利润 - 8799.69万元[70] - 2019年末货币资金43,231,846.49元，占总资产比4.01%，较年初比重增加0.87%[73] - 2019年末应收账款145,392,380.23元，占总资产比13.48%，较年初比重增加9.13%，因新设子公司开展业务致应收账款增加[73] - 2019年末存货29,961,618.11元，占总资产比2.78%，较年初比重减少4.52%，因转让子公司股权转销存货[73] - 2019年末其他应收款109,004,622.31元，占总资产比10.10%，较期初增加527.21%，金额增加9,163万元，因拍卖子公司部分资产处置款未收回[74] - 2019年末商誉165,970,583.04元，占总资产比15.38%，因非同一控制下收购公司致商誉增加[74] - 截至报告期末，货币资金受限1,463.51元，交易性金融资产受限199,840,000.00元，合计受限199,841,463.51元[75] - 报告期投资额375,000,000.00元，上年同期投资额36,534,900.00元，变动幅度926.42%[76] - 最近三年及一期，公司营业利润分别为2436.28万元、1244.49万元和 - 7494.13万元；净利润分别为2402.54万元、1273.99万元和 - 8799.69万元[114] - 2017 - 2019年，公司经营活动现金净流量分别为11109.52万元、12252.31万元和 - 24537.92万元，呈持续下降趋势[114] - 2017 - 2019年末，公司存货净额分别为9626.09万元、8634.97万元和2996.16万元，占各期末资产总额的比例分别为8.07%、7.30%和2.78%[115] - 2017 - 2019年，公司存货跌价准备余额分别为264.54万元、397.76万元和0万元[115] - 2017 - 2019年，公司现金分红金额均为0，现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率均为0.00%[121] - 会计政策变更对应收票据及应收账款影响金额为 - 61996788.30元，对应付票据及应付账款影响金额为 - 359703831.12元[136] - 执行新金融工具准则，公司将原其他流动资产中687353000元金融理财产品调整至交易性金融资产列报[138] - 2020年公司预计实现销售收入11.18亿元，利润总额0.57亿元，归属股东净利润0.33亿元[109] - 受疫情影响，2020年公司有机硅产品毛利率较2019年可能下滑2.12个百分点[109] 各条业务线表现 - 2019年上半年公司设立全资子公司上海鸿翥拓展通信类业务，下半年收购上海观峰拓展印制电路板受托加工业务[15] - 公司在原有高温硅橡胶业务外拓展信息通讯业务，设立上海鸿翥，收购上海观峰[25][26] - 子公司东莞新东方有230多个高温硅橡胶品种牌号，可提供全系列产品[29] - 公司将部分硅橡胶业务进行内部整合后剥离，以优化资产结构[42] - 公司以15,000万元在上海设立全资子公司上海鸿翥[47] - 公司以22,500万元收购上海观峰100%股权[48] - 2019年公司拓展信息通讯业务，重点培育该业务作为新利润增长点[61] - 前五名客户合计销售金额2.72亿元，占年度销售总额比例24.66%[62] - 前五名供应商合计采购金额5.79亿元，占年度采购总额比例63.87%[62] - 公司于2019年缴全注册资本，并于9月开始向客户批量交付产品[80] - 公司以2.25亿元收购上海观峰信息科技有限公司100%股权，其中收购宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司持有的95％股权及江苏卓睿控股有限公司持有的5％股权[80][81][82] - 公司已向宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司支付1.0925亿元，向江苏卓睿控股有限公司支付575万元[83] - 2019年1 - 9月公司受外部竞争环境影响，产品销售价格及材料采购价格下降[87] - 2019年江苏明珠部分产品销售价格低于成本价[88] - 2019年公司主营硅橡胶业务整体销售业务有较大回落[88] - 公司以公开拍卖方式转让江苏明珠100%股权[87][88] - 2019年公司推进业务转型升级，优化硅橡胶资源配置[87] - 公司面临消化高价原材料的风险[88] - 公司面临原材料价格涨跌带来的不同风险[87] - 公司结合标的股权价值评估结果及市场与行业情况确定拍卖底价[88] - 公司公开拍卖转让江苏明珠100%股权，因成交价26237.36万元低于经审计后净资产32716.16万元，导致亏损6478.80万元[95] - 公司拟将出售江苏明珠股权所获资金用于补充流动资金、对外投资[91][95] - 公司于2019年1月28日决定以15000万元在上海设立全资子公司上海鸿翥，9月开始批量交付产品[96] - 公司于2019年9月以22500万元收购上海观峰100%股权，交易完成后上海观峰成为全资子公司[96] - 2019年公司转让江苏明珠100%股权，因该子公司连续两年持续大额亏损[97] - 上海观峰资产负债表已纳入本期合并报表，但利润表尚未纳入[98] - 国内硅橡胶行业整体质量与国外有差距，中低档产品过剩，高档产品依赖进口[99] - 硅胶行业受环保影响，上游原材料价格大幅上涨，企业生存面临挑战[99] - 信息安全保密需求提升推动行业快速发展，市场前景广阔[101][104] - 我国信息安全保密产品行业资质、技术、人才壁垒高，供给格局相对稳定[103] - 国内信息安全企业在核心技术等方面自主研发能力不强，同质化竞争明显[104] - 受国家支持，我国PCBA行业保持良好发展态势，但会面临上游成本上涨问题[105] - 2019年公司控股权变化后开始探索主营业务战略转型升级[108] - 2020年公司将在硅橡胶业务基础上拓展至信息安全、专网通信等业务领域[108] - PCBA行业进入大企业供应商更困难，进入者变少，对公司现有产业有利[106] - 上海观峰2019年预测业绩900万元，实际业绩1049.91万元，完成业绩承诺[133][134] - 业绩承诺方承诺上海观峰2019 - 2021年净利润分别不低于900万元、1950万元、2300万元[134] - 公司合并上海观峰形成的商誉相关资产组可回收价值为21600万元，不发生商誉减值[134] - 公司以22500万元收购上海观峰信息科技有限公司100%股权，转让资产账面价值为2399.17万元[151] - 业绩承诺方承诺上海观峰2019年净利润不低于900万元，实际归属母公司净利润1060.39万元，扣非后为1049.91万元，完成业绩承诺[152] - 公司于2019年以15000万元在上海设立全资子公司上海鸿翥，已实缴全部注册资本并于9月开始批量交付产品[169] - 公司收购上海观峰股权，其中宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司转让95％，江苏卓睿控股有限公司转让5％[169] - 2019年下半年公司转让江苏明珠100%股权，完成后其及下属子公司不再纳入合并财务报表范围[170] 各地区表现 - 2019年国内销售1,011,585,006.03元，占比91.55%，同比增长5.50%；出口销售93,073,858.20元，占比8.43%，同比下降23.43%[51] 管理层讨论和指引 - 公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司聘请公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[16] - 公司面临宏观经济波动、硅橡胶行业、市场竞争、信息通讯业务扩张及整合、核心人才流失等风险[111][112][113] - 公司将采取开拓市场、强化管理、加强资金管理、深化变革、培养人员等措施实现经营目标[110]