财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为129.88亿元，同比增长23.62%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.46亿元，同比下降42.02%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.06亿元，同比下降57.34%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为6.46亿元，同比下降15.09%[19] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降42.86%[19] - 加权平均净资产收益率为3.30%，同比下降2.51%[19] - 公司总资产为155.99亿元，同比增长4.55%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为44.95亿元，同比增长3.18%[19] - 公司2019年上半年实现营业收入1,298,783.48万元，同比增长23.62%，主要由于金属产品贸易收入大幅增加[46] - 剔除贸易收入后，营业收入同比减少15.80%[46] - 营业成本为1,231,732.10万元，同比增长27.02%[46] - 归属上市公司所有者净利润14,631.57万元，同比下降42.02%，主要由于生产线大修导致产量下降和成本升高[46] - 经营活动产生的现金流量净额为64.64万元，同比下降15.09%，主要由于新项目投产导致原材料储备和流程在制品增加[46] - 有色金属开采冶炼业务收入8,248,243,255.29元，占营业收入63.51%，同比下降10.50%[50] - 矿粉销售收入2,563,784,337.06元，占营业收入19.73%，同比增长415.80%[50] - 黄金销售收入3,868,980,424.34元，占营业收入29.79%，同比下降7.98%[52] - 电解铜销售收入2,772,157,905.20元，占营业收入21.35%，同比下降13.11%[52] - 上海地区销售收入6,129,635,472.70元，占营业收入47.20%，同比下降12.49%[52] - 有色金属开采营业收入为82.48亿元人民币，营业成本为77.13亿元人民币[53] - 黄金营业收入为38.69亿元人民币，毛利率为10.12%，同比下降7.86%[53] - 锌、锑、铋、硒等金属营业收入同比增长96.54%，营业成本同比增长144.83%[54][56] - 其他营业收入同比增长415.80%，营业成本同比增长515.84%[54][56] - 硫酸毛利率同比下降30.61%，主要因市场销售价格下降[56] - 投资收益为2469.69万元人民币，占利润总额的13.64%[57] - 公允价值变动损益为3514.52万元人民币，占利润总额的19.41%[58] - 公司2019年半年度营业总收入为129.88亿元，同比增长23.6%[186] - 公司2019年半年度净利润为1.36亿元，同比下降45.1%[188] - 公司2019年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.46亿元，同比下降42.0%[189] - 公司2019年半年度基本每股收益为0.16元，同比下降42.9%[190] - 公司2019年半年度流动负债合计为101.78亿元，同比增长2.5%[184] - 公司2019年半年度非流动负债合计为3.32亿元，同比增长37.2%[184] - 公司2019年半年度研发费用为3365.29万元，同比增长11.9%[188] - 公司2019年半年度财务费用为1.86亿元，同比增长67.3%[188] - 公司2019年半年度所有者权益合计为46.13亿元，同比增长2.8%[185] - 2019年半年度营业收入为102.96亿元，同比增长5.76%[191] - 2019年半年度营业成本为97.42亿元，同比增长7.47%[191] - 2019年半年度净利润为1.39亿元，同比下降39.76%[192] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为6.46亿元，同比下降15.09%[198] - 2019年半年度研发费用为3365.29万元，同比增长11.92%[191] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为139.12亿元，同比增长20.96%[197] - 2019年半年度购买商品、接受劳务支付的现金为130.92亿元，同比增长27.05%[198] - 2019年半年度综合收益总额为1.20亿元，同比下降56.71%[194] - 2019年半年度利息费用为1.91亿元，同比增长45.56%[191] - 2019年半年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.84亿元，同比下降29.70%[198] - 投资活动现金流出小计为284,197,480.73元，同比减少35.9%[200] - 投资活动产生的现金流量净额为-284,183,644.74元，同比减少30.7%[200] - 取得借款收到的现金为3,857,487,447.40元，同比减少26%[200] - 发行债券收到的现金为99,400,000.00元，同比减少100%[200] - 筹资活动现金流入小计为5,023,642,702.76元，同比减少16%[200] - 偿还债务支付的现金为4,504,908,589.50元，同比增加2.9%[200] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为177,449,086.59元，同比减少1%[200] - 筹资活动产生的现金流量净额为-192,450,357.31元，同比减少1773.6%[200] - 现金及现金等价物净增加额为167,933,053.77元，同比减少52%[200] - 期末现金及现金等价物余额为415,306,537.64元，同比减少15.3%[200] 资产与负债 - 公司总资产为155.99亿元，同比增长4.55%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为44.95亿元，同比增长3.18%[19] - 货币资金同比增长16.31%，占总资产的15.34%[61] - 应收账款同比增长991.66%，占总资产的1.27%[61] - 存货同比增长19.38%，占总资产的34.96%[61] - 交易性金融资产同比增加100%，达到141,654,602.74元，主要由于将银行承兑汇票保证金购买的保本不保收益的结构性存款列支在此科目[62] - 衍生金融资产同比增加100%，达到113,364,580.39元，主要由于将黄金租赁套期保值的黄金T+D浮动盈利和商品期货远期合约浮动盈利列示在此科目[62] - 应收款项融资同比下降53.05%，达到61,025,205.04元，主要由于硫酸价格下降，以应收票据结算的硫酸货款减少[62] - 应付票据同比增加338.59%，达到1,156,750,000.00元，主要由于公司以银行承兑汇票支付矿粉原材料的结算量增加[62] - 应付账款同比增加100.93%，达到1,575,007,803.90元，主要由于本期末未支付的原材料采购结算尾款增加[62] - 预收款项同比增加19.87%，达到476,774,619.46元，主要由于本期白银预收货款较去年同期增加[62] - 一年内到期的非流动负债同比增加364.09%，达到262,486,536.60元，主要由于公司发行的1亿元PPN债券在2020年4月到期，转入此科目列示[64] - 长期应付款同比增加85.20%，达到235,991,290.92元，主要由于本期新增3亿元融资租赁业务[64] - 货币资金受限金额为2,118,169,289.14元，主要由于银行承兑汇票、信用证保证金等[66] - 公司流动资产合计从2018年12月31日的96.54亿元增长至2019年6月30日的103.24亿元，增长6.94%[177] - 公司货币资金从2018年12月31日的21.70亿元增长至2019年6月30日的23.93亿元，增长10.29%[175] - 公司应收账款从2018年12月31日的6912.19万元增长至2019年6月30日的1.97亿元，增长185.57%[175] - 公司存货从2018年12月31日的53.28亿元增长至2019年6月30日的54.53亿元，增长2.35%[177] - 公司流动负债合计从2018年12月31日的102.50亿元增长至2019年6月30日的107.02亿元，增长4.41%[178] - 公司短期借款从2018年12月31日的66.38亿元减少至2019年6月30日的61.43亿元，减少7.46%[178] - 公司应付账款从2018年12月31日的15.02亿元增长至2019年6月30日的15.75亿元，增长4.84%[178] - 公司所有者权益合计从2018年12月31日的43.63亿元增长至2019年6月30日的44.92亿元，增长2.96%[180] - 公司未分配利润从2018年12月31日的22.92亿元增长至2019年6月30日的24.41亿元，增长6.52%[180] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产，黄金和白银是主要收入来源[28] - 公司通过上海黄金交易所T+D平台销售黄金，白银通过电话询价方式销售[30] - 公司有色金属销售模式包括本地销售和上海点价，根据市场情况灵活调整[32] - 公司硫酸销售模式固定，与买方签订合同后按预定付款方式结算[33] - 公司黄金冶炼技术实力雄厚，综合回收和清洁生产水平位居行业前列[33] - 公司黄金产量自2007年以来连续11年位居全球第一[33] - 公司多项技术成果获得国家发明专利，其中一项获得中国专利优秀奖[34] - 公司新建项目建成投产，部分零星工程完工，由在建工程转入固定资产[35] - 公司研发投入占营业收入的比重保持在3%以上，截至2018年底已获得9项发明专利和12项实用新型专利[37] - 公司处理多元素复杂金精矿的能力达到国内同行业领先水平，复杂金精矿综合回收技术改造项目和提金尾渣综合回收利用项目顺利建成投产[36] - 公司具备年产黄金50吨、白银700吨的能力，副产硫酸能力达到100万吨[38] - 公司探明黄金储量约112.01吨，拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里[41] - 公司被评为"中国黄金十大冶炼企业第一名"、"全国设备管理优秀单位"、"山东省企业品牌价值百强"等荣誉称号[37] - 公司"难处理多金属混合铅物料低碳熔炼综合回收新技术研发及产业化应用"成果获得2013年度中国有色金属协会科技进步一等奖[37] - 公司稀贵金属综合回收技术改造项目首期工程已经投产，实现部分小金属产品的量产化[38] - 公司拥有完整的产业链，涵盖地质勘探、采矿、选矿、冶炼、精炼和深加工等一体化生产经营模式[40] 子公司表现 - 杭州建铜集团有限子公司净利润为19,605,588.54元，对公司净利润影响达10%以上[74] - 威海恒邦化工有限公司2019年上半年营业收入为24,869.07万元，同比下降5.63%，净利润为-92.56万元，同比下降108.75%[79] - 栖霞市金兴矿业有限公司2019年上半年营业收入为2,051.05万元，同比下降63.71%，净利润为-2,860.51万元，同比下降156.69%[79] - 香港恒邦国际物流有限公司2019年上半年营业收入为182,366.76万元，同比增长139.82%，净利润为115.94万元，同比下降48.99%[79] - 恒邦拉美有限公司2019年上半年营业收入为31,879.11万元，同比增长78.70%，净利润为168.08万元，同比下降56.56%[79] - 上海琨邦国际贸易有限公司2019年上半年营业收入为189,172.68万元，同比增长54,654.89%，净利润为87.25万元，同比增长1,758.75%[79] - 杭州建铜集团有限公司2019年上半年营业收入为18,373.82万元，同比增长40.09%，净利润为1,960.56万元，同比下降24.36%[78] 风险与挑战 - 公司面临探矿及开采风险，未来勘探开采范围的扩大受到政策限制，资源勘探开发具有不可预计性[81] - 公司加强人才团队建设，拓宽勘探领域，降低探矿风险[82] - 公司面临政策风险，需及时办理矿业权证延续及更新，确保矿山开采依法合规[82] - 黄金、白银等有色金属价格波动对公司存货价值、经营业绩、现金流状况产生显著影响[82] - 公司通过提高效率、严控成本和套期保值措施降低存货跌价风险[82] - 公司面临环保风险，需加强环境管理，加大环保投入，提升清洁生产水平[82] - 公司主要原材料金精矿供应存在风险，需加大探矿、采矿投入，建立长期供应合作关系[83] 环保与可持续发展 - 公司二氧化硫排放总量为70.13吨，排放浓度为25.86mg/m³[124] - 公司氮氧化物排放总量为79.81吨，排放浓度为32.02mg/m³[124] - 公司粉尘排放总量为27.12吨，排放浓度为12.85mg/m³[126] - 公司铅排放总量为409.94千克，排放浓度为0.085mg/m³[126] - 公司砷排放总量为353.16千克，排放浓度为0.073mg/m³[130] - 公司生产废水处理能力为5500m³/d，处理后的废水达到山东省《流域水污染物综合排放标准 第5部分：半岛流域》要求[134] - 公司生活污水处理站处理能力为200m³/d，处理后的废水用于绿化或道路清扫[134] - 公司事故水池总容积为23000m³，用于防止较大生产事故泄漏物料、污染消防水和污染雨水造成的环境污染事故[139] - 公司针对环境风险源建立了三级防控体系，包括防渗防腐的围堰、围堤及雨水收集池，事故水池和应急闸[139] - 公司委托第三方有资质单位定期对废水、废气、地下水、地表水、固废、环境空气及噪声进行监测[140] - 公司编制了《山东恒邦冶炼股份有限公司综合环境应急预案》等环境风险应急预案，并每年定期组织环境应急演练[140] - 公司湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目通过验收，采用富氧侧吹造锍捕金熔池熔炼火法冶金技术处理氰化尾渣[134] - 公司复杂金精矿综合回收利用项目通过验收，采用富氧底吹熔炼造锍捕金工艺处理二氧化硫烟尘[133] - 公司提金尾渣综合回收利用项目通过验收，采用氧气底吹熔炼-粉煤熔融还原工艺处理二氧化硫烟尘[133] - 公司焙烧氰化系统采用沸腾炉将金精矿进行高温焙烧，产生的二氧化硫烟气经净化除杂后生产硫酸[131] - 公司上半年环保设施正常运行，废水、废气均实现达标排放，固体废物按国家标准处置，无环境污染事故发生[141] 股东与股权变动 - 公司控股股东及实际控制人变更，江西铜业以29.99%的股份成为第一大股东，交易总金额为29.76亿元人民币[144][147] - 公司股份变动后，有限售条件股份为58,725,000股，占比6.45%，无限售条件股份为851,675,000股，占比93.55%[153] - 报告期末普通股股东总数为69,616[156] - 江西铜业股份有限公司持有公司29.99%的股份，持股数量为273,028,960股[156] - 烟台恒邦集团有限公司持有公司11.53%的股份，持股数量为104,950,006股[156] - 王信恩持有公司5.14%的股份，持股数量为46,800,000股[156] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司2.20%的股份，持股数量为20,028,300股[156] - 香港中央结算有限公司持有公司1.85%的股份，持股数量为16,867,699股[156] - 公司控股股东变更为江西铜业股份有限公司，变更日期为2019年6月26日[158][159] - 公司实际控制人变更为江西省国有资产监督管理委员会，变更日期为2019年6月26日[159] - 董事长王信恩在报告期内减持15,600,000股，期末持股数量为46,800,000股[165] - 董事王家好在报告期内减持3,975,000股，期末持股数量为11,925,000股[165] 其他 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[20][21] - 公司收到与资产相关的政府补助递延摊销金额为16,136,328.61元[25] - 公司通过套期保值业务实现盈利59,842,090.84元[25] - 公司核销预付的搬迁费用导致营业外支出28,969,878.03元[25] - 2019年半年度报告未经审计[88] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[91] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[92] - 公司与烟台恒邦化工助剂有限公司的关联交易金额为257.6万元，占同类交易金额的0.02%[96] - 公司采购商品/接受劳务的总金额为14,473.13万元，涉及44,