公司基本信息 - 公司注册地址为烟台市牟平区水道镇，办公地址为烟台市牟平区水道镇金政街11号[17] - 公司股票简称为恒邦股份，股票代码为002237，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司外文名称为Shandong Humon Smelting Co.,Ltd，外文名称缩写为Humon Share[17] - 公司法定代表人曲胜利，注册地址和办公地址的邮政编码均为264109[17] - 公司董事会秘书和证券事务代表均为夏晓波，联系方式为0535-4631769[18] - 公司年度报告备置地点为公司证券部，信息披露媒体包括《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》[19] - 公司控股股东于2019年由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[22] - 公司聘请的会计师事务所为和信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为迟慰、刘阿彬[23] - 公司保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为金利成、郁韡君，持续督导期间为2020年11月30日至2021年12月31日[23] 财务数据与业绩 - 公司2020年营业收入为360.53亿元，同比增长26.34%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为36.63亿元，同比增长19.89%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为19.35亿元，同比下降62.51%[24] - 基本每股收益为0.38元，同比增长11.76%[24] - 加权平均净资产收益率为6.72%，同比下降0.06%[24] - 公司总资产为1788.80亿元，同比增长10.83%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为749.08亿元，同比增长60.81%[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为14.90亿元，环比增长78.63%[33] - 非经常性损益项目合计为-9.67亿元，主要由于固定资产报废及处置和政府补助[35] - 公司2020年营业收入为3605.31亿元，同比增长26.34%，主要由于黄金、白银和电解铜销售量增加及价格上涨[63] - 2020年黄金产量为47.90吨，同比增长14.35%；白银产量为801.54吨，同比增长31.15%；电解铜产量为15.42万吨，同比增长30.02%[63] - 公司2020年归属于母公司股东的净利润为366,302,529.81元[175] - 公司2020年度现金分红金额为86,101,080.00元，占归属于母公司股东净利润的23.51%[179] - 公司2020年度可供分配的利润为2,877,126,872.92元[175] - 公司2020年度以总股本1,148,014,400股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.75元（含税）[180] - 公司2019年度现金分红金额为27,312,000.00元，占归属于母公司股东净利润的8.94%[179] - 公司2018年度未进行利润分配和公积金转增股本[176] - 公司2020年度提取法定盈余公积金33,447,908.19元[175] - 公司2020年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[180] - 公司2020年度现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[176] - 公司2020年度现金分红预案由控股股东江西铜业股份有限公司提议[180] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产，是国内具有较强竞争力的黄金矿产开发和资源综合利用企业[41] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，黄金、白银是主要毛利构成，稀散金属毛利较高，仅次于黄金、白银[42] - 公司原材料采购模式包括国内和海外采购，海外采购已从单纯依赖贸易商采购转变为贸易商采购和矿山直接采购相结合的模式[42] - 公司生产环节由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩[43] - 贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价的方式确定当日销售数量和价格[43] - 有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售面对省内及周边下游客户，上海点价根据趋势变化选择价位点价[45] - 2019年中国黄金消费量1002.78吨，同比下降12.91%，其中首饰加工用676.23吨，同比下降8.16%[47] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域多项技术国际领先[47] - 公司2020年主要产品产量分别为黄金47.90吨、白银801.54吨和电解铜15.42万吨[57] - 公司已形成年主产黄金50吨、白银1000吨，副产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[57] - 公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为156.57吨[58] - 公司建成一套年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[57] - 公司已获得10项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司主导修订的国家标准《金块矿取样和制样方法》获得全国有色金属标准化技术二等奖[53] - 公司被评为中国黄金十大冶炼企业第一名[53] - 公司被评为山东省资源节约先进单位和烟台市资源综合利用先进单位[57] - 公司被评为山东省安全生产监督管理局核准的金属非金属矿山安全标准化二级企业[58] - 公司被评为烟台市安全生产管理先进单位和示范单位[58] - 公司高纯新材料项目一期工程成功投产，年产10吨6-7N高纯砷示范生产线，产品纯度超过7N标准[64] - 公司有色金属开采冶炼收入为3389.04亿元，占总收入的94.00%，同比增长47.71%[72] - 有色金属开采冶炼营业收入为338.9亿元，同比增长47.71%，毛利率为5.11%，同比下降1.79%[76] - 黄金销售收入为173.25亿元，同比增长58.16%，毛利率为6.18%，同比下降5.06%[76] - 白银销售收入为31.2亿元，同比增长51.92%，毛利率为14.61%，同比上升2.80%[76] - 电解铜销售收入为100.68亿元，同比增长35.09%，毛利率为0.62%，同比上升1.52%[76] - 黄金销售量同比增长30.99%，生产量同比增长49.62%，库存量同比增长100%[79] - 白银生产量同比增长31.15%，库存量同比增长371.77%[79] - 电解铜生产量同比增长30.00%，库存量同比增长3,986.80%[79] - 有色金属开采冶炼原材料成本为315.43亿元，占营业成本的91.85%，同比增长51.77%[83] - 化工生产原材料成本为2.61亿元，占营业成本的0.76%，同比下降15.78%[83] - 矿粉销售原材料成本为8.87亿元，占营业成本的2.58%，同比下降72.33%[83] - 黄金原材料成本本期较上期增加68.05%，主要受黄金市场价格上涨和金属投入量增加影响[86][88] - 白银原材料成本本期较上期增加43.86%，工资、折旧和能源成本分别增加158.05%、268.51%和204.77%，主要因白银主要材料成本上升和加工成本增加[86][88] - 电解铜原材料成本本期较上期增加34.28%，主要因电解铜市场价格上涨和金属投入量增加[86][88] - 硫酸原材料、工资、折旧和能源成本本期较上期分别下降79.61%、44.81%、34.55%和35.17%，主要因冶炼系统分摊硫酸系统的加工成本下降[86][88] - 锌、锑、铋、硒等金属原材料成本本期较上期增加124.26%，工资、折旧和能源成本分别增加101.20%、129.41%和90.59%，主要因锌产品投入量增加和加工成本上升[86][88] - 矿粉销售和其他业务本期较上期分别下降72.33%和75.41%，主要因业务量下降[89] - 公司前五名客户合计销售金额为241.63亿元，占年度销售总额的67.02%，其中上海黄金交易所占比最高，达48.84%[93] - 公司前五名供应商合计采购金额为100.66亿元，占年度采购总额的28.11%，其中沈阳世纪久诺珠宝首饰有限公司占比最高，达16.96%[93] - 公司新设山东恒邦矿业发展有限公司，注册资本为1亿美元，主要从事开采专业及辅助性活动[90] 研发与技术创新 - 研发费用同比增加66.93%，主要因7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化项目研发经费投入增加[98] - 2020年公司研发投入金额为951,716,940.16元，同比增长33.57%，研发投入占营业收入比例为2.64%[100] - 2020年公司完成7项重点研发项目，其中3项研发成果转化并实现产业化[99] - 公司承担的"7N高纯砷清洁高效制备关键技术与大型化成套装备研发及产业化"项目取得突破性进展，产出合格7N高纯砷产品[99] - 2020年公司获国家知识产权局授权专利4项，其中发明专利1项，受理专利6项，其中发明专利2项[99] 资金与投资 - 公司完成非公开发行股份，融资25亿元，大幅降低资产负债率，优化资本市场声誉[65] - 公司银行授信额度从2019年底的142.21亿元增加到2020年底的206.55亿元，综合利率水平大幅下降[65] - 公司成功与万国矿业实现股权合作，持有其20.87%股份，成为第二大股东[66] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少62.51%，主要因年末放缓主要产品销售节奏及上缴增值税增加[104] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少42.38%，主要因支付的无效套期保值期货保证金增加[104] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加760.91%，主要因收到定向增发投资款[104] - 现金及现金等价物净增加额同比增加899.44%，主要因筹资活动产生的现金流量净额增加[105] - 货币资金较上期增加56.24%，达到2,681,339,303.39元，占总资产比例从10.63%上升至14.99%[108] - 应收账款较上期减少37.32%，降至47,358,750.97元，占总资产比例从0.47%下降至0.26%[108] - 存货较上期增加17.37%，达到8,706,223,318.93元，占总资产比例从45.96%上升至48.67%[108] - 短期借款较上期增加11.32%，达到6,706,089,896.42元，占总资产比例从37.32%上升至37.49%[110] - 长期借款较上期增加3,715.56%，达到224,099,444.71元，占总资产比例从0.04%上升至1.25%[110] - 应收款项融资较上期增加207.39%，达到109,472,345.01元，占总资产比例从0.22%上升至0.61%[110] - 预付款项较上期减少79.70%，降至204,594,899.09元，占总资产比例从6.24%下降至1.14%[110] - 无形资产较上期增加108.96%，达到751,548,894.99元，占总资产比例从2.23%上升至4.20%[110] - 应付票据较上期减少67.09%，降至434,000,000.00元，占总资产比例从8.17%下降至2.43%[110] - 报告期投资额为398,452,408.22元，较上年同期增加100.00%[116] - 公司投资山东恒邦矿业发展有限公司397,500,000元，持股比例为100%[118] - 辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目累计实际投入金额为2,579,662.13元，项目进度为0.10%[122] - 公司衍生品投资总额为19,666.10万元，期末投资金额为20,486.08万元，占公司报告期末净资产比例为2.73%[127] - 公司通过上海期货交易所和上海黄金交易所进行期货套期保值业务，报告期内实际损益金额为-30,167.31万元[127] - 公司持有的黄金、白银、铜、铅期货合约的公允价值依据上海黄金交易所和上海期货交易所相应合约的结算价确定[130] - 公司衍生品投资的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化[130] - 公司使用自有资金开展的套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定[130] - 公司已就开展的套期保值业务建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程及套期保值业务管理制度[130] - 2020年非公开发行股票募集资金总额为250,445.58万元，扣除发行费用后净额为237,422.41万元[131] - 募集资金主要用于偿还有息借款200,000万元和补充流动资金48,905.88万元[137] - 偿还有息借款项目已投入200,004.77万元，投资进度为100%[139] - 补充流动资金项目已投入48,906.69万元，投资进度为100%[139] - 募集资金总体使用情况显示，已累计使用募集资金总额为250,445.58万元，尚未使用募集资金总额为0[131] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[144] - 公司报告期未出售重大资产[145] - 公司报告期未出售重大股权[146] 子公司与关联公司 - 子公司杭州建铜集团有限公司2020年净利润为9,223,680.03元[146] - 子公司威海恒邦2020年净利润为10,472,248元[146] - 威海恒邦化工有限公司2020年营业收入为87,706.44万元，同比增长65.99%，净利润为1,047.22万元，同比下降23.34%[153] - 栖霞市金兴矿业有限公司2020年营业收入为15,420.57万元，同比增长80.73%，净利润为-485.95万元，同比增加88.61%[153] - 香港恒邦国际物流有限公司2020年营业收入为302,287.83万元，同比下降38.98%，净利润为656.39万元，同比下降51.53%[153] - 恒邦拉美有限公司2020年营业收入为79,057.07万元，同比增长12.76%，净利润为756.62万元，同比下降34.41%[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2020年营业收入为319,304.74万元，同比增长8.96%，净利润为-154.4万元，同比下降182.11%[153] - 恒邦国际商贸有限公司2020年营业收入为279,735.41万元，同比增长1,443.54%，净利润为-1,190.08万元[153] - 杭州建铜集团有限公司2020年营业收入为14,002.24万元，同比下降53.31%，净利润为922.37万元，同比下降70.56%[150] 风险与应对措施 - 公司面临探矿及开采风险，可能影响未来业务发展[159] - 公司将通过加强人才团队建设和拓宽勘探领域来降低探矿风险[160] - 公司面临产品价格波动风险，将采取套期保值措施降低存货跌价风险[161][163] - 公司面临环保风险，将通过加强环境管理和加大环保投入来应对[164] - 公司面临原材料供应风险，将加大探矿和采矿投入，建立长期供应合作关系[165] - 公司2021年重点工作包括加大国际原料采购力度，确保生产平稳运行[167] - 公司将继续依托项目建设提高技术创新水平，提升复杂矿处理领域的国际领先水平[167] 股东承诺与关联交易 - 江西铜业承诺在控股期间规范管理关联交易，确保交易遵循公开、公平、公正原则，并以公允、合理的市场价格进行[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司人员独立，高级管理人员不在本公司及控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务[187] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司资产独立完整，保证上市公司资产全部处于其控制之下，并不违规占用上市公司资金[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司财务独立，建立独立的财务部门和核算体系，并独立在银行开户[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司机构独立，依法建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构[190] - 江西铜业承诺在控股期间确保上市公司业务独立，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力[190] - 江西铜业承诺在2019年3月起60个月内启动将江西黄金股份有限公司权益转让给恒邦股份的相关工作[193] - 烟台恒邦集团承诺未来华铜矿业获得政府补偿不足以弥补搬迁损失的差额部分由恒邦集团予以补偿[196] - 烟台恒邦集团及王信恩承诺其控制的公司或其他组织中没有与恒邦冶炼现有主要产品相同或相似的产品或业务[196] 会计政策与变更 - 公司自2020年1月1日起执行财政部发布的《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》[199] - 会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响[199] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[200]