财务表现 - 公司2018年营业收入为212.01亿元，同比增长7.21%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.06亿元，同比增长1.92%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为11.57亿元，同比增长45.62%[21] - 基本每股收益为0.45元，同比增长2.27%[21] - 加权平均净资产收益率为8.70%，同比下降0.40%[21] - 公司总资产为149.20亿元，同比增长11.06%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为43.57亿元，同比下降4.23%[23] - 公司2018年第四季度营业收入为6,287,880,787.72元，为全年最高[32] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为104,093,836.93元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为507,172,228.65元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年实现营业收入2,120,095.73万元，同比增长7.21%[65] - 公司2018年营业利润为49,571.35万元，同比增长0.89%[65] - 公司2018年归属上市公司所有者净利润为40,576.82万元，同比增长1.92%[65] - 公司2018年营业成本为1,971,298.16万元，同比增长8.04%[65] - 公司2018年利润总额为47,334.92万元，同比下降0.87%[65] - 公司2023年营业收入合计为212.01亿元，同比增长7.21%[68] - 公司2018年现金及现金等价物净增加额为106,982,080.27元，同比增长127.77%[109] - 公司2018年投资收益为49,520,843.72元，占利润总额比例为10.46%[110] - 公司2018年资产减值损失为60,908,175.24元，占利润总额比例为12.87%[113] - 公司2018年货币资金为2,169,714,813.60元，同比增长64.71%，占总资产比例为14.54%[114] - 公司2018年应收账款为69,121,948.68元，同比增长451.48%，占总资产比例为0.46%[114] - 公司2018年合并资产负债表中应收票据及应收账款金额为123,224,522.23元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应收款金额为112,929,333.95元[197] - 公司2018年合并资产负债表中在建工程金额为325,415,253.04元[197] - 公司2018年合并资产负债表中应付票据及应付账款金额为2,546,414,326.36元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应付款金额为134,889,707.56元[197] - 公司2018年合并利润表中研发费用金额为60,137,530.91元[197] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产，黄金和白银是主要产品和收入来源[38][39] - 公司冶炼业务是核心盈利业务，原材料主要依靠外购，采购模式包括国内贸易子公司和海外采购[40][41] - 公司生产环节由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩[44] - 贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价方式确定当日销售数量和价格[45] - 有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按网上价格进行每日销售，上海点价根据趋势变化选择价位点价[46] - 硫酸销售与买方签订销售合同，买方办理购买证，公司办理运输证，提货运输后按预定付款方式结算[47] - 公司属于黄金冶炼行业，是国内首家全套引进两段焙烧技术处理高砷复杂金精矿的专业工厂[48] - 公司2018年黄金产量为37.94吨，同比下降1.45%[65] - 公司拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里，探明黄金储量约112.01吨[61] - 公司2018年白银产量为539.77吨，同比下降2.01%[65] - 公司2018年电解铜产量为12.95万吨，同比下降10.25%[65] - 公司2018年硫酸产量为110.18万吨，同比下降9.75%[65] - 有色金属开采冶炼业务收入为181.67亿元，同比下降1.64%，占营业收入比重为85.69%[68] - 矿粉销售收入为11.06亿元，同比增长95.22%，占营业收入比重为5.22%[68] - 黄金销售收入为79.64亿元，同比下降6.08%，占营业收入比重为37.56%[68] - 电解铜销售收入为61.23亿元，同比下降2.67%，占营业收入比重为28.88%[70] - 上海地区销售收入为130.73亿元，同比下降8.62%，占营业收入比重为61.66%[70] - 东北地区销售收入为11.36亿元，同比增长108.92%，占营业收入比重为5.36%[70] - 有色金属冶炼（黄金）库存量为1公斤，同比增长163.68%[76] - 有色金属冶炼（电解铜）购入量为7406.33吨，同比增长191.21%[78] - 化工生产（硫酸）库存量为18234.37吨，同比增长38.29%[78] - 黄金返金量同比增加53.31%，主要由于合质金业务量增加及金精矿结算方式变化[80] - 白银、电解铜和电解铅库存量同比分别下降84.67%、33.51%和32.23%，主要因加大销售力度提高资金周转效率[80] - 电解铜购入量同比增加192.21%，主要由于子公司上海琨邦和杭州建铜电解铜贸易量增加[80] - 硫酸库存量同比增加38.29%，主要因硫酸市场价格上涨，公司放缓销售节奏[80] - 磷铵销售量和生产量同比下降44.24%和41.90%，主要因公司调整产能结构减少生产量[80] - 铅自用量同比下降54.18%，主要因提金尾渣综合回收利用项目熔炼车间底吹炉停车维修减少[80] - 有色金属开采冶炼原材料成本同比下降1.50%，占营业成本比重从90.22%降至82.25%[83] - 矿粉销售原材料成本同比增加133.11%，占营业成本比重从2.17%增至4.67%[83] - 其他业务成本同比增加694.09%，占营业成本比重从0.92%增至6.76%[83] - 黄金原材料成本同比下降9.05%，占营业成本比重从41.62%降至35.03%[83] - 硫酸原材料成本同比增加52.73%，主要系本期硫酸生产所耗辅助材料市场价格较去年同期上升所致[88] - 锌、锑、铋、硒等金属工资、折旧和能源等成本分别同比增加44.58%、38.38%和57.53%，主要系本期新增三氧化二锑、精铋和二氧化硒等产品所致[88] - 其他原材料成本同比增加133.11%，主要系本期子公司恒邦拉美、香港恒邦和恒邦瑞达的矿粉贸易量增加所致[88] - 其他业务成本同比增加694.09%，主要系本期本公司矿粉和阳极板贸易量增加所致[88] 研发与创新 - 公司研发投入占营业收入的比重一直保持在3%以上，截至2018年底已获得9项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司主导起草的《贵金属精矿贸易仲裁处理规范》、《贵金属精矿取样和制样方法》通过全国有色金属标委会专家组审定[55] - 公司2018年研发投入金额为665,622,788.32元，同比下降2.45%，占营业收入比例为3.14%[105] - 公司2018年研发人员数量为495人，同比增长1.02%，研发人员占比为12.29%[105] - 公司计划通过技术创新和优化生产组织，提升有价金属回收率，降低成本[168] - 公司计划引进和研发新技术、新装备，提高企业自动化和技术水平[168] 风险与应对 - 公司未来经营可能存在的风险因素及应对措施已在报告中详细描述[4] - 公司面临探矿及开采风险，计划通过加强人才团队建设和拓宽勘探领域降低风险[159][160] - 公司面临产品价格波动风险，计划通过套期保值措施降低存货跌价风险[161] - 公司面临环保风险，计划通过加强环境管理和加大环保投入提升清洁生产水平[162] 投资与并购 - 公司设立上海琨邦国际贸易有限公司和烟台恒邦高纯新材料有限公司，注册资本均为10000万元人民币[89] - 公司以1.1亿元的价格将瓦房店市华铜矿业有限公司100%股权转让给营口汇鑫实业有限公司[91] - 公司以5亿元的价格收购杭州建铜集团有限公司100%股权[94] - 杭州建铜集团完成收购，投资金额为500,000,000元，持股比例为100.00%，资金来源为自有资金[128] - 杭州建铜集团截至报告日资产进展已完成，预计收益为41,576,392.49元，本期盈亏为41,576,392.49元[128] - 公司报告期内以公允价值计量的金融资产中，期货初始投资成本为660,771.11元，报告期内购入金额为1,289,100.00元，期末金额为1,289,100.00元[138] - 公司报告期内无募集资金使用情况[139] - 公司报告期未出售重大资产[142] 子公司表现 - 杭州建铜集团有限公司2018年营业收入为38,628.47万元，同比增长21.92%，净利润为4,157.64万元，同比增长14.35%[148] - 威海恒邦化工有限公司2018年营业收入为53,164.37万元，同比下降11.11%，净利润为-209.40万元，同比下降133.08%[149] - 栖霞市金兴矿业有限公司2018年营业收入为10,988.04万元，同比下降15.59%，净利润为-3,995.72万元，同比下降232.13%[150] - 香港恒邦国际物流有限公司2018年营业收入为226,626.47万元，同比增长57.64%，净利润为2,240.06万元，同比增长350.57%[153] - 恒邦拉美有限公司2018年营业收入为59,092.85万元，同比增长163.68%，净利润为111.65万元，同比下降86.41%[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2018年营业收入为66,038.41万元，净利润为-39.21万元[154] 未来计划 - 公司2019年计划实现营业总收入225亿元，同比增长6.13%[167] - 公司2019年计划实现净利润4.00亿元，同比增长2.04%[167] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为4.06亿元，2019年计划为4.00亿元，同比下降1.48%[167] - 公司计划加大全球矿业市场考察力度，构建安全可靠的原料供应网络[168] - 公司计划实现生产系统零废弃物的目标，顺应国家生态文明建设战略[168] 分红与股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2018年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司2017年现金分红金额为91,040,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的22.87%[178] - 公司2016年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司计划2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[179] 资产与负债 - 公司固定资产和在建工程重大变化主要系新项目湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[52] - 固定资产增加19.77%，达到43.29亿元，主要由于新建湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[117] - 在建工程下降35.82%，至3.25亿元，主要由于上述项目建成投产，在建工程转入固定资产[117] - 短期借款增加21.05%，达到66.38亿元，主要由于以流动资金贷款代替公司保值的黄金租赁[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加95.09%，至128.91万元，主要由于子公司恒联废旧物资期货持仓浮动盈利[117] - 应收票据减少46.02%，至5410.26万元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款增加[117] - 其他应收款减少61.78%，至1.13亿元，主要由于并购了同一控制下的关联公司杭州建铜，期初追溯合并了杭州建铜，上期母公司恒邦集团所欠杭州建铜借款本期已偿还[117] - 其他流动资产下降34.85%，至2.36亿元，主要由于公司套期保值持仓量较2017年底下降，导致保证金下降[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债下降74.10%，至2.07亿元，主要由于以流动资金贷款替代了公司保值的黄金租赁[120] - 应付票据及应付账款增加57.56%，达到25.46亿元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款较去年同期增加[120] - 预收款项增加67.40%，至5.48亿元，主要由于矿粉和阳极板贸易量较去年同期增加[120] 其他 - 恒邦拉美有限公司计提应收账款坏账准备6,481,330.87元，计提其他应收款坏账准备2,683,679.69元[27] - 恒邦瑞达有限公司计提其他应收款坏账准备476,245.07元[28] - 公司2018年非经常性损益项目合计为25,149,142.68元，主要来自政府补助和子公司合并[33] - 2017年全国黄金查明资源储量为13,195.60吨，同比增长8.45%，连续13年增长并连续3年突破万吨大关[48] - 2017年我国不含进口原料产金的黄金产量为426.14吨，同比下降6.03%，但仍连续11年位居全球第一[48] - 前五名客户合计销售金额为115.98亿元，占年度销售总额的54.71%[96] - 前五名供应商合计采购金额为41.34亿元，占年度采购总额的23.72%[99] - 销售费用同比增加27.97%，主要系贸易类矿粉、阳极板销售量增加及子公司恒邦拉美出口量增加所致[100] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-867,973,516.58元，同比下降85.35%[109] - 公司2018年筹资活动产生的现金流量净额为-183,991,351.78元，同比增长74.10%[109]