公司基本信息 - 公司股票简称泰和新材，代码002254，上市于深圳证券交易所[20] - 公司注册地址和办公地址均为烟台经济技术开发区黑龙江路10号，邮编264006[20] - 董事会秘书为迟海平，证券事务代表为董旭海，联系电话均为0535 - 6394123[21] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网[22] - 公司组织机构代码为91370000165052087E，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[25] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层，签字会计师为宋进军、王民[26] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入21.72亿元，较2017年增长39.72%，归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，较2017年增长56.25%[27] - 2018年经营活动产生的现金流量净额9839.11万元，较2017年减少67.99%[27] - 2018年末总资产37.95亿元，较2017年末增长44.89%，归属于上市公司股东的净资产21.56亿元，较2017年末增长6.18%[27] - 2018年四个季度营业收入分别为4.38亿元、5.59亿元、5.74亿元、6.02亿元[30] - 2018年非流动资产处置损益102.03万元，计入当期损益的政府补助2884.77万元[31] - 公司固定资产较年初增加72%，主要因子公司购买相关固定资产[46] - 公司货币资金较年初减少55%，主要因购买结构性存款增加3.73亿元[46] - 公司存货较年初增加125%，主要因新增宁夏宁东泰和新材公司产能[46] - 2018年公司营业利润15,820.09万元，同比上升28.27%；利润总额15,776.26万元，同比上升28.13%；归属于上市公司股东的净利润15,635.97万元，同比上升56.25%；基本每股收益0.26元，同比上升62.50%；总资产同比增长44.89%[53] - 2018年营业收入2,172,478,781.37元，同比增长39.72%；国内收入1,839,203,953.12元，占比84.66%，同比增长37.52%；国外收入333,274,828.25元，占比15.34%，同比增长53.24%[57] - 2018年销售费用75,888,205.12元，同比增长39.06%；管理费用71,706,692.90元，同比增长53.74%；财务费用 -4,632,142.40元，同比下降169.71%；研发费用78,832,378.16元，同比增长50.87%[69] - 2018年研发人员数量196人，同比增长5.38%，研发人员数量占比9.63%，较2017年下降4.31个百分点[71] - 2018年研发投入金额78,832,378.16元，同比增长50.87%，研发投入占营业收入比例3.63%，较2017年增加0.27个百分点[74] - 2018年经营活动现金流入小计1,669,465,024.94元，同比增长30.44%；经营活动现金流出小计1,571,073,899.85元，同比增长61.55%；经营活动产生的现金流量净额98,391,125.09元，同比下降67.99%[75] - 2018年投资活动现金流入小计464,190,930.71元，同比下降54.22%；投资活动现金流出小计1,156,469,322.16元，同比增长27.12%；投资活动产生的现金流量净额 -692,278,391.45元，同比下降764.85%[75] - 2018年筹资活动现金流入小计157,000,000.00元，同比增长5,133.33%；筹资活动现金流出小计45,759,933.97元，同比下降47.79%；筹资活动产生的现金流量净额111,240,066.03元，同比增长231.43%[75] - 2018年现金及现金等价物净增加额 -480,657,501.84元，同比下降247.83%[75] - 筹资活动现金流入同比上升5133.33%，现金流出同比下降47.79%，现金流量净额同比上升231.43%[79] - 2018年末货币资金358,614,173.37元，占总资产9.45%，较年初减少，因购买结构性存款增加3.73亿元[79] - 2018年末存货546,398,903.36元，占总资产14.40%，比重较年初增加5.11个百分点[79] - 2018年末固定资产1,501,533,474.54元，占总资产39.57%，比重较年初增加6.15个百分点[79] - 2016 - 2018年度利润分配均以610,833,600股为基数，2016年每10股派现1元，合计61,083,360元；2017 - 2018年每10股派现0.5元，合计30,541,680元[113] - 2018年现金分红金额30,541,680元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的19.53%；2017年占比30.52%；2016年占比103.82%[114] - 2018年分配预案每10股送红股数为0，每10股派息0.5元，现金分红金额30,541,680元，可分配利润975,119,903.81元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[117] - 2018年度公司（母公司）实现净利润177,385,285.89元，提取10%法定盈余公积金17,738,528.59元[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年底国内氨纶产能78.6万吨，同比增长约11%；需求量58.5万吨，同比增长约10%[37] - 2018年氨纶主原料价格全年均价较2017年上涨，氨纶价格单边弱势下跌[41] - 化纤行业收入2,156,341,911.73元，占比99.26%，同比增长40.33%；氨纶丝收入1,238,332,627.87元，占比57.00%，同比增长30.59%；芳纶丝收入918,009,283.86元，占比42.26%，同比增长56.02%[57] - 化纤行业营业成本1,785,571,357.27元，毛利率17.19%，同比增加0.68个百分点；氨纶丝营业成本1,211,009,605.45元，毛利率2.21%，同比减少8.72个百分点；芳纶丝营业成本574,561,751.82元，毛利率37.41%，同比增加11.89个百分点；国内营业成本1,565,969,169.64元，毛利率14.10%，同比减少1.09个百分点；国外营业成本219,602,187.63元，毛利率34.11%，同比增加9.55个百分点[57] - 2018年化纤行业销售量48,869.85吨，同比增长33.24%；生产量59,089.08吨，同比增长68.53%；库存量13,062.13吨，同比增长359.46%[60] - 2018年化纤行业原材料成本1,231,873,431.27元，占比68.58%，同比增加6.90个百分点；制造费用221,395,983.74元，占比12.33%，同比减少2.52个百分点；燃动力成本248,822,181.21元，占比13.85%，同比减少3.24个百分点[61] - 2018年间位芳纶因供应偏紧、需求增长和原料成本上涨，销售价格上涨，产量和销量大幅增长[52] - 2018年对位芳纶市场培育成效显著，下游需求增加，销售价格上涨，产品满产满销，军民融合项目落地，经济效益增加[52] - 2018年氨纶受供应过剩、中美贸易摩擦等影响，市场低迷，价格下滑，公司虽产量和销量增长，但业务亏损[52] - 2018年末全球氨纶产能达112万吨，同比增长约10%；我国氨纶产能79万吨，同比增长约11%，占全球产能70%[91] - 2018年国内氨纶市场需求量约59万吨，同比增长约10%[94] - 全球芳纶产能约为12万吨，其中间位芳纶产能约为4万吨，对位芳纶产能约为8万吨[94] - 2019年氨纶原料纯MDI价格已上涨7%，芳纶原料间苯二胺价格明显上涨[103] - 2018年CCF40D氨纶价格指数累计下跌12%，2019年最高跌幅达3%[104] - 预计2019年国内氨纶产能达86万吨，增幅约9%，表观需求量仅64万吨，增幅约5%[104] 公司业务项目情况 - 收购宁夏越华新材料股份有限公司与氨纶业务相关资产及负债，本期投入248,372,966.91元，进度80.00%，预计收益20,000,000.00元，累计实现收益 -46,355,525.16元[83] - 3000吨/年高性能对位芳纶工程项目自建投入53,521,966.04元，进度100.00%，项目建设中未投产[85] - 烟台星华氨纶有限公司总资产279,629,448.08元，净资产265,786,926.35元，净利润 -2,494,637.23元[90] - 宁夏宁东泰和新材有限公司总资产1,209,479,156.70元，净资产353,644,474.84元，净利润 -45,123,538.82元[90] - 公司计划在烟台新建3万吨高附加值差别化氨纶项目，在宁夏初步规划氨纶产能为6万吨/年[97] - 公司计划新建间位芳纶产能12,000吨、对位芳纶产能12,000吨[98] - 2019年公司总体发展目标为生产各类纤维59,500吨[99] - 2019年公司计划在烟台园区推进8,000吨/年防护用高性能间位芳纶高效集成产业化项目和15,000吨/年高效差别化粗旦氨纶工程项目[99] - 2019年公司计划在宁夏园区推进3,000吨/年高性能对位芳纶工程项目和30,000吨/年绿色差别化氨纶智能制造项目[99] - 公司计划投资建设6000吨/年对位芳纶工程项目[156] - 公司计划投资建设3000吨/年高性能对位芳纶工程项目[159] 公司合并报表范围变化 - 2018年合并报表范围新增宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司，减少烟台泰和工程材料有限公司[62] - 宁夏泰和芳纶注册资金18,000万元，公司出资11,700万元，出资比例65%[62] - 宁夏泰和芳纶公司并入公司合并报表范围，公司对烟台泰和工程材料有限公司增资后丧失控制权，不再纳入合并报表范围，增资后公司出资502.8105万元，占比30%[64] - 2018年新增宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司至合并报表范围，公司出资11,700万元，占比65%[125] - 2018年因股权稀释丧失对烟台泰和工程材料有限公司控制权，不再纳入合并报表范围，增资后公司出资占比降至30%[125][126][128] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额391,235,790.26元，占年度销售总额比例18.14%，其中关联方销售额占年度销售总额比例2.98%[65] - 前五名供应商合计采购金额859,989,683.85元，占年度采购总额比例46.93%，其中关联方采购额占年度采购总额比例12.01%[68] 公司担保情况 - 公司存在重大担保情况[136] - 报告期内审批担保额度合计为113,150，报告期内担保实际发生额合计为3,840.19[140] - 报告期末已审批的担保额度合计为113,150，报告期末实际担保余额合计为3,840.19[140] - 实际担保总额占公司净资产的比例为1.78%[140] - 烟台泰和新材料股份有限公司对宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司两次担保额度均为7,020，实际担保金额分别为2,508.93和1,331.26[137] - 报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）为113,150，报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）为3,840.19[137] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）为113,150，报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）为3,840.19[137] 公司环保相关情况 - 烟台泰和新材料股份有限公司排放COD浓度为32mg/l，排放总量为29.36t；氨氮浓度为1.06mg/l，排放总量为0.97t；二氧化硫浓度为6.58mg/m³，排放总量为1.40t；氮氧化物浓度为92.61mg/m³，排放总量为19.70t；烟尘浓度为4.6mg/m³，排放总量为0.98t；二甲基乙酰胺未检出[1