公司基本信息 - 公司股票简称泰和新材，代码002254，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是宋西全，注册及办公地址为烟台经济技术开发区黑龙江路10号，邮编264006[19] - 董事会秘书是迟海平，证券事务代表是董旭海，联系电话均为0535 - 6394123[20] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》，指定网站为巨潮资讯网[21] - 公司组织机构代码为91370000165052087E，上市以来主营业务和控股股东无变更[24] - 公司聘请的会计师事务所是信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层，签字会计师为陈刚、王民[25] 利润分配计划 - 公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2017 - 2019年公司分别以610,833,600股为基数，2017、2018年每10股分派现金红利0.5元，合计30,541,680元，2019年不进行利润分配和资本公积转增股本[114] - 2019年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为216,283,265.93元，现金分红金额为0元，占比0%；2018年净利润156,359,749.30元，现金分红30,541,680元，占比19.53%；2017年净利润100,067,840.51元，现金分红30,541,680元，占比30.52%[114] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入25.42亿元，较2018年增长17.01%，归属于上市公司股东的净利润2.16亿元，较2018年增长38.32%[26] - 2019年经营活动产生的现金流量净额2.90亿元，较2018年增长194.92%[26] - 2019年末总资产43.05亿元，较2018年末增长13.45%，归属于上市公司股东的净资产23.45亿元，较2018年末增长8.76%[26] - 2019年四个季度营业收入分别为6.56亿、6.13亿、6.03亿、6.70亿元[29] - 2019年非流动资产处置损益801.03万元，计入当期损益的政府补助5183.82万元[30] - 期末无形资产较上年末增长146.23%，主要是本期新购买土地使用权[43] - 期末在建工程较上年末增长1207.71%，主要是高性能对位芳纶项目等投资增加[43] - 期末货币资金较上年末增加153.73%，主要是本期经营及筹资活动现金流量净额大幅增加[43] - 2019年公司实现营业收入254,196.50万元，同比上升17.01%；营业利润24,561.34万元，同比上升55.25%；利润总额24,774.47万元，同比上升57.04%；归属于上市公司股东的净利润21,628.33万元，同比上升38.32%；基本每股收益0.35元，同比上升34.62%[49] - 2019年销售费用87,130,034.68元，同比增长14.81%；管理费用81,674,814.07元，同比增长13.90%；财务费用 -1,307,957.97元，同比增长71.76%[65] - 2019年研发投入金额66,673,638.26元，同比减少15.42%，研发人员数量227人，同比增长15.82%[69] - 2019年经营活动现金流量净额290,174,692.91元，同比增长194.92%；投资活动现金流量净额 -208,367,283.26元，同比增长69.90%；筹资活动现金流量净额481,184,885.54元，同比增长332.56%[69][72] - 2019年末货币资金909,908,669.73元，占总资产比例21.13%，较年初增加11.69个百分点[73] - 2019年末应收账款72,066,078.95元，占总资产比例1.67%，较年初减少0.62个百分点[73] - 2019年末存货424,497,342.73元，占总资产比例9.86%，较年初减少4.53个百分点[73] - 2019年末固定资产1,488,510,615.82元，占总资产比例34.57%，较年初减少4.97个百分点[73] - 经营活动现金流量净额同比上升主要因营业收入、货款回收、政府补助增加，购买商品支付现金减少；投资活动现金流入和净额上升因转回结构性存款增加，流出上升因购建固定资产支付现金增加；筹资活动现金流入和净额上升因取得银行借款增加，流出上升因归还借款及偿付利息支付现金增加[72][73] - 在建工程金额为381,608,122.22元，占比8.86%，较上期增加8.09个百分点，因高性能对位芳纶等项目投资增加[76] - 短期借款为11,703,345.55元，占比0.31%，较上期减少0.31个百分点[76] - 长期借款为811,492,729.00元，占比18.85%，较上期增加18.85个百分点，因宁夏子公司承接银团贷款并新增项目贷款[76] - 交易性金融资产期初数为525,503,820.12元，本期公允价值变动损益为 - 1,888,695.12元，本期购买金额925,000,000.00元，本期出售金额1,353,000,000.00元，期末数为95,615,125.00元[76] - 期末受限使用资金中银行承兑汇票保证金为22,802,461.88元、信用证保证金为14,774,210.32元，受限使用承兑汇票为票据池质押票据40,047,217.79元[80] - 报告期投资额为1,241,127,152.45元，上年同期投资额为394,023,654.23元，变动幅度为214.99%[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 化纤行业营业收入2,517,657,363.32元，占比99.04%，同比上升16.76%；其他行业营业收入24,307,682.35元，占比0.96%，同比上升50.63%[54] - 氨纶营业收入1,507,889,228.47元，占比59.32%，同比上升21.77%；芳纶营业收入1,009,768,134.85元，占比39.72%，同比上升10.00%；其他营业收入24,307,682.35元，占比0.96%，同比上升50.63%[54] - 国内营业收入2,159,744,753.60元，占比84.96%，同比上升17.43%；国外营业收入382,220,292.07元，占比15.04%，同比上升14.69%[54] - 化纤行业营业成本2,068,684,794.44元，营业收入同比上升16.76%，营业成本同比上升15.86%，毛利率同比增加0.64个百分点[54] - 氨纶营业成本1,505,468,533.91元，营业收入同比上升21.77%，营业成本同比上升24.32%，毛利率同比减少2.05个百分点[54] - 芳纶营业成本563,216,260.53元，营业收入同比上升10.00%，营业成本同比下降1.97%，毛利率同比增加6.81个百分点[54] - 国内营业成本1,819,549,505.02元，营业收入同比上升17.13%，营业成本同比上升16.19%，毛利率同比增加0.69个百分点；国外营业成本249,135,289.42元，营业收入同比上升14.69%，营业成本同比上升13.45%，毛利率同比增加0.71个百分点[54] - 化纤行业销售量62,639.56吨，同比上升28.18%；生产量58,010.00吨，同比下降1.83%；库存量8,432.57吨，同比下降35.44%[57] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额576,836,905.24元，占年度销售总额比例22.91%；前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例2.94%[59] - 公司前5大客户销售额合计576,836,905.24元，占年度销售总额比例22.91%[62] - 公司前5大供应商采购额合计778,772,020.94元，占年度采购总额比例40.24%，其中关联方采购额占比8.10%[63] 行业市场情况 - 2019年年底国内氨纶总年产能约85万吨，较2018年年底增长约8.1%，国内氨纶需求量约62万吨，同比增幅约5.8%[38] - 2019年CCF40D氨纶价格指数全年下跌约12.2%，PTMEG价格指数全年下跌约8.5%[38] - 2019年末全球氨纶产能达121万吨，同比增长约7.5%；我国氨纶行业总产能达85万吨，同比增长约8.1%，占全球产能约70%；国内氨纶需求量约62万吨，同比增幅仅5.8%[92] - 全球芳纶产能约为12万吨，其中间位芳纶产能约为4万吨，对位芳纶产能约为8万吨[93] - 氨纶行业落后产能退出和新增高效率、低成本产能在一段时间内可能并存，行业将进入整合期，未来集中度将提升[93] - 芳纶在环保过滤、安全防护、高端等领域应用不断增长，公司芳纶产品有品质、本地化供应、规模等优势[93][95] - 预计2020年国内氨纶产能将达到87万吨（增幅约2.6%），表观需求量预计仅68万吨（增幅约4.5%）[104] - 2019年四季度及2020年一季度国内氨纶增加8万吨新产能[104] 公司未来发展计划 - 公司计划将间位芳纶产能提高70%，将对位芳纶产能提高7倍[96] - 2020年公司总体发展目标为生产各类纤维62,295吨，力争收入与利润实现两位数以上的增长[99] - 公司计划在烟台园区实施防护用高性能间位芳纶高效集成产业化项目、高效差别化粗旦氨纶工程项目[100] - 公司计划在宁夏园区实施高性能对位芳纶工程项目、绿色差别化氨纶智能制造项目[100] - 公司计划吸收合并泰和新材集团，发行股份收购民士达公司，并通过民士达公司实施高性能芳纶纸基材料产业化项目[100] - 公司计划投资建设8000吨/年防护用高性能间位芳纶高效集成产业化项目[161] - 公司计划投资建设15000吨/年高效差别化粗旦氨纶工程项目[161] - 公司计划投资建设30000吨/年绿色差别化氨纶智能制造工程项目[161] 项目投资情况 - 收购宁夏越华新材料股份有限公司相关经营性资产及负债，本报告期投入783,843,063.33元，截至报告期末累计实际投入1,032,216,030.24元，项目进度100%[81] - 高性能对位芳纶工程项目本报告期投入217,523,680.49元，截至报告期末累计实际投入271,045,646.53元，项目进度45.72%[84] - 防护用高性能间位芳纶高效集成产业化项目本报告期投入50,481,541.04元，截至报告期末累计实际投入51,141,918.38元，项目进度15.08%[84] 关联交易与担保情况 - 烟台泰和新材集团有限公司2008年6月5日承诺现时及将来均不会在中国境内外从事与公司有竞争或可能构成竞争的业务活动，承诺期限至9999 - 12 - 31，已得到有效履行[117] - 公司因重大资产重组事宜聘请中信证券股份有限公司为财务顾问，报告期内尚未支付财务顾问费[120] - 境内聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），报酬60万元，审计服务连续年限18年，注册会计师陈刚服务1年、王民连续服务4年[121] - 公司与万华化学集团股份有限公司日常关联交易金额为15830.18万元，占同类交易金额的比例为100.00%，获批的交易额度为18800万元[124] - 公司对宁夏泰和芳纶纤维有限责任公司担保额度为46150万元，实际担保金额分别为19525.21万元、1457.59万元、1113.46万元[130] - 公司对宁夏宁东泰和新材有限公司担保额度为100500万元，实际担保金额分别为550.28万元、25564.53万元、13420.06万元[130] - 报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）为146650万元，对子公司担保实际发生额合计（B2）为61631.13万元[130] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）为146650万元，对子公司实际担保余额合计（B4）为61631.13万元[130] - 子公司对宁夏宁东泰和新材有限公司担保额度为15000万元，实际担保金额分别为82.13万元、3815.60万元、2002.99万元[130] - 报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）为15000万元，对子公司担保实际发生额合计（C2）为5900.72万元[130] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）为15000万元，对子公司实际担保余额合计（C4）为5900.72万元[134] - 报告期内审批担保额度合计（A1 +