公司基本信息 - 公司2018年年报披露时间为2019年4月13日[1] - 公司股票简称水晶光电，代码002273，上市于深圳证券交易所[9] - 公司法定代表人是林敏，注册地址为浙江省台州市椒江区星星电子产业园区A5号，邮编318015 [9] - 公司办公地址为浙江省台州市椒江区开发大道东段2198号，邮编318014 [9] - 公司网址为www.crystal-optech.com，电子信箱为sjzqb@crystal-optech.com [9] - 董事会秘书是熊波，证券事务代表是陶曳昕，联系电话为0576 - 89811901，传真为0576 - 89811906 [10] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》，登载年报的指定网站为http://www.cninfo.com.cn，年报备置地点为公司证券投资部[11] - 公司上市以来主营业务以精密光学薄膜元器件产品为主，逐步延伸到LED蓝宝石衬底、新型显示及反光材料产品[12] - 公司聘请的会计师事务所是天健会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构是安信证券股份有限公司，保荐代表人是徐恩、张喜慧，持续督导期间为2017年12月12日 - 2018年12月31日[13] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入23.26亿元，较2017年调整后增长8.39%[14] - 2018年归属于上市公司股东的净利润4.68亿元，较2017年调整后增长31.57%[14] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.01亿元，较2017年调整后减少8.43%[14] - 2018年经营活动产生的现金流量净额4.49亿元，较2017年调整后增长23.55%[14] - 2018年末总资产56.75亿元，较2017年末调整后增长10.10%[15] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产38.80亿元，较2017年末调整后增长11.50%[15] - 2018年非流动资产处置损益1.56亿元，2017年为 - 2.37万元，2016年为 - 3.57万元[20] - 2018年计入当期损益的政府补助2609.07万元，2017年为1446.09万元，2016年为1239.77万元[20] - 2018年非经常性损益合计1.68亿元，2017年为2765.85万元，2016年为2949.63万元[20] - 股权资产较期初增加23.94%，主要是投资朝歌科技[30] - 固定资产较期初增加19.63%[31] - 在建工程较期初增长28.21%，主要是新厂区项目在建中[31] - 2018年公司实现销售收入23.26亿元、净利润4.68亿元，同比分别增长8.39%、31.57%[36] - 本期主营业务收入为23.11亿元，占营业收入的比例为99.37%，较上年同期增长7.99%[40] - 2018年销售费用36,586,808.33元，同比增长22.09%[50] - 2018年管理费用189,498,878.82元，同比增长13.47%[50] - 2018年财务费用14,435,310.92元，同比增长15.70%[50] - 2018年研发费用129,587,868.73元，同比增长27.98%，占营业收入的5.57%[50][51][52] - 2018年经营活动现金流入小计25.06亿元，同比增16.20%；流出小计20.57亿元，同比增14.71%；净额4.49亿元，同比增23.55%[53] - 2018年投资活动现金流入小计15.42亿元，同比增135.43%；流出小计18.36亿元，同比增22.83%；净额-2.94亿元，同比降65.03%[53] - 2018年筹资活动现金流出小计1.77亿元，同比降87.55%；净额2.26亿元，同比降18.11%；现金及等价物净增加额1.26亿元，同比降80.74%[53] - 2018年末货币资金12.75亿元，占总资产22.47%；固定资产16.17亿元，占28.49%[54] - 2018年末应收账款5.52亿元，占总资产9.73%；存货3.01亿元，占5.31%[54] - 2018年末长期股权投资4.85亿元，占总资产8.54%，因增资朝歌数码所致[54] - 2018年末在建工程4.50亿元，占总资产7.93%；短期借款0.25亿元，占0.44%[54] - 2018年报告期投资额6.23亿元，上年同期6.90亿元，变动幅度-9.67%[56] - 2015年非公开发行A股，尚未使用募集资金3.02亿元；2017年发行可转债，尚未使用5.55亿元[58] - 2015年度非公开发行股票募集资金122,145.00万元，净额119,737.12万元，2018年实际使用5,609.85万元，累计使用99,539.85万元，截至2018年底余额25,210.12万元[59] - 2017年度可转换公司债券募集资金1,180,000,000.00元，净额1,160,462,475.99元，2018年实际使用25,338.35万元，累计使用70,562.94万元，截至2018年底余额48,013.81万元[60] - 2018年现金分红金额85,865,937.30元，占净利润比率18.33%，其他方式现金分红40,771,480.19元，占比8.70%，总额占比27.03%[79] - 2017年现金分红金额66,331,812.40元，占净利润比率18.63%，其他方式现金分红0元，总额占比18.63%[79] - 2016年现金分红金额66,291,812.40元，占净利润比率26.13%，其他方式现金分红0元，总额占比26.13%[79] 各条业务线数据关键指标变化 - 光学业务板块产品包括红外截止滤光片及组立件、光学低通滤波器等[23] - 蓝宝石业务板块产品有普通蓝宝石衬底、图形化蓝宝石衬底等[24] - 反光材料业务板块产品包含光膜、反光织物等[24] - 光学光电子行业收入21.23亿元，占比91.28%，同比增长8.78%；反光材料行业收入1.88亿元，占比8.09%，同比下降0.27%；其他业务收入0.15亿元，占比0.63%，同比增长165.01%[41] - 精密光电薄膜元器件收入19.92亿元，占比85.65%，同比增长15.59%；蓝宝石衬底及其他收入1.31亿元，占比5.63%，同比下降42.61%；反光制品收入1.88亿元，占比8.09%，同比下降0.27%；其他业务收入0.15亿元，占比0.63%，同比增长165.01%[41] - 自营出口收入11.11亿元，占比47.78%，同比下降5.07%；国内销售收入11.99亿元，占比51.59%，同比增长23.75%；其他业务收入0.15亿元，占比0.63%，同比增长165.01%[41] - 光学光电子行业营业成本15.53亿元，毛利率26.87%，营业收入同比增长8.78%，营业成本同比增长12.08%，毛利率同比下降2.15%[42] - 反光材料行业营业成本1.14亿元，毛利率39.60%，营业收入同比下降0.27%，营业成本同比增长15.24%，毛利率同比下降8.13%[43] - 精密光电薄膜元器件营业成本14.22亿元，毛利率28.62%，营业收入同比增长15.59%，营业成本同比增长17.07%，毛利率同比下降0.90%[43] - 蓝宝石衬底及其他营业成本1.31亿元，毛利率0.30%，营业收入同比下降42.61%，营业成本同比下降23.48%，毛利率同比下降24.93%[43] - 自营出口营业成本8.32亿元，毛利率25.15%，营业收入同比下降5.07%，营业成本同比下降8.35%，毛利率同比增长2.69%；国内销售营业成本8.34亿元，毛利率30.47%，营业收入同比增长23.75%，营业成本同比增长44.81%，毛利率同比下降10.11%[43] - 2018年精密光学薄膜元器件销售量135,361.7万片、万套，生产量138,062.35万片、万套，同比分别增长49.45%和50.43%[44] - 2018年蓝宝石衬底产品销售量468.3万片，生产量457.33万片，同比分别减少34.30%和36.18%[44] - 2018年光学光电子行业主营业务成本1,552,526,015.87元，占营业成本比重92.50%，同比增长12.08%[46] - 2018年前五名客户合计销售金额1,044,385,812.68元，占年度销售总额比例45.18%[48] - 2018年前五名供应商合计采购金额580,166,168.30元，占年度采购总额比例42.42%[49] 公司业务模式 - 采购模式为各业务板块设独立资材部门，按需求计划采购[25] - 生产模式针对定制化产品采用工艺专业化装配型，通用型产品采用产品专业化流水式[25] - 销售模式对国内客户全采用直接销售，国外客户以直接销售为主、买断代理销售为辅[25] 行业周期性 - 光学行业下游消费类电子受终端需求影响有周期性，消费电子产品需求有季节性[26][27] - 蓝宝石LED衬底产业受LED显示和照明行业供需及宏观经济周期影响有周期性[27] 股权资产情况 - 日本股权资产规模283,558万日元，收益247,790,443.84元，占比4.52%[32] - 以色列股权资产规模1,020万美元，占公司净资产比重1.78%[32] - 香港股权资产规模350万美元，收益 -13,023.81元，占比0.59%[32] - 美国股权资产规模30万美元，收益635,144.05元，占比0.05%[32] - 日本另一股权资产规模9,500万日元，收益 -1,308,515.82元，占比0.14%[32] 公司专利情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有有效专利176项，其中发明专利19项，实用新型专利153项，外观设计专利4项[33] - 2018年公司申请专利40项，获得授权专利45项，其中发明专利8项[51] 募集资金项目情况 - 滤光片组立件扩产项目调整后投资总额38,575.00万元，累计投入39,811.68万元，投资进度103.21%，2018年实现效益7,883.10万元[61] - 蓝宝石长晶及深加工项目调整后投资总额58,570.00万元，2018年投入5,609.85万元，累计投入27,136.05万元，投资进度46.33%[61] - 补充流动资金①调整后投资总额22,592.12万元，累计投入22,592.12万元，投资进度100.00%[61] - 蓝玻璃及生物识别滤光片组立件技改项目调整后投资总额91,000.00万元，2018年投入25,338.35万元，累计投入35,516.69万元，投资进度39.03%，2018年实现效益3,072.75万元[61] - 补充流动资金②调整后投资总额25,046.25万元，累计投入25,046.25万元，投资进度100.00%[61] - 2015年用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金14,743.78万元，2017年置换9,889.08万元[63] - 2018年用2015年度非公开发行股票闲置募集资金10,000.00万元、2017年度可转换公司债券闲置募集资金10,000.00万元暂时补充流动资金[63] 子公司经营情况 - 浙江晶景光电公司报告期内亏损974.21万元[66][67] - 江西水晶销售同比下降19.28%，净利润同比下降36.86%[67] - 日本光驰贡献8167万元长期股权投资收益，公司减持其90.10万股股份获1.62亿元投资收益（含税）[67] - 浙江晶景光电总资产为3327.014315万元，净资产为 - 1717.888301万元[66] - 江西水晶光电总资产为40092.105664万元，净资产为34892.385343万元，营业收入为61139.400099万元，净利润为3095.381183万元[66] - 浙江台佳电子信息科技公司总资产为20277.044535万元，净资产为15262.562908万元，营业收入为19736.037605万元，净利润为3710.455347万元[66] 行业市场情况 - 2018年全球智能手机市场出货量放缓，行业竞争加剧[68] - 2018年LED市场供需失衡，产品价格下滑，行业整体开机率不足[68] - 2018年反光材料市场蓬勃发展，国外品牌占据行业绝对份额[68] 公司未来规划 - 2019年公司力争实现营业