财务数据关键指标变化 - 营业收入127.67亿元，同比增长36.96%[31] - 归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，同比增长21.59%[31] - 扣除非经常性损益的净利润2.39亿元，同比增长39.17%[31] - 经营活动产生的现金流量净额9.09亿元，同比增长29.16%[31] - 总资产114.21亿元，同比增长36.91%[31] - 第四季度营业收入34.63亿元，归属于上市公司股东的净利润0.83亿元[36] - 公司2021年营业收入127.67亿元，同比增长36.96%[66] - 归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，较上年增长21.59%[66] - 营业收入合计127.67亿元同比增长36.96%[83] - 公司2021年总营业收入为111.17亿元，同比增长40.79%[93] - 经营活动现金流量净额同比增长29.16%至9.09亿元[110] - 投资活动现金流量净额同比下降5,010.59%至-3.52亿元[110] - 现金及现金等价物净增加额同比增长122.39%至4.38亿元[110] - 经营活动现金流入同比增长35.15%至113.22亿元[110] - 研发投入金额同比增长36.42%至4.73亿元[107] - 研发人员数量同比增长5.75%至864人[107] - 本科及以上学历研发人员同比增长34.81%至182人[107] - 30-40岁研发人员同比增长18.25%至298人[107] - 信用减值损失达2,789万元主要因应收账款坏账计提[115] - 资产减值损失达1,938万元因存货跌价及固定资产减值[112] 成本和费用 - 主要原材料铜均价较上年增长约42%[66] - 2021年主要原材料铜和聚乙烯采购价格大幅上涨[48] - 整体营业成本1111.70亿元人民币，同比增长40.79%[85] - 工业板块营业成本1107.42亿元人民币，同比增长41.22%[85] - 研发费用4.73亿元，同比增长36.42%，主要因加大电缆和高分子材料研发投入[102] - 销售费用5.43亿元，同比增长5.15%，主要因销售规模扩大[102] - 管理费用3.21亿元，同比增长29.65%，主要因职工薪酬及折旧摊销增加[102] - 财务费用7,514万元，同比下降3.79%，主要因保证金利息收入增加[102] 各条业务线表现 - 电力产品营业收入77.11亿元，同比增长40.96%[66] - 通信产品营业收入8.68亿元，同比增长37.38%[66] - 工业智能装备线缆营业收入同比增长145%[70] - 新材料板块销售量同比增长超过7%[71] - 新材料单月最高销量突破3.5万吨[71] - 高分子国际业务同比增长152%[71] - 超高压绝缘料销量突破1万吨[71] - 全年充电量约4亿度同比增长约43%[73] - 充电设备销售收入同比增长约41%[73] - 公司电力产品营业收入771.06亿元人民币，占总收入60.39%，同比增长40.96%[85] - 高分子材料业务收入376.70亿元人民币，占比29.50%，同比增长30.27%[85] - 通信产品销量同比增长29.92%至811,353.3公里[88] - 电力产品收入67.74亿元，占总收入60.93%，同比增长44.94%[93] - 高分子材料收入32.84亿元，占总收入29.54%，同比增长33.93%[93] - 通信产品收入7.37亿元，占总收入6.63%，同比增长42.05%[93] - 工业行业收入126.70亿元同比增长37.32%[83] - 国际业务同比增长40%[70] - 万马高分子营业收入4066817085.47元同比增长32.53%[143][145] - 万马电缆营业收入1354414608.33元同比增长33.14%[143][146] - 万马特缆营业收入283243604.75元同比增长40.34%[143][146] - 新能源产业集团营业收入同比增长41.50%[146] 各地区表现 - 华北地区收入大幅增长77.62%，达到158.31亿元人民币[85] - 华东地区收入642.55亿元人民币，占比50.33%，同比增长45.20%[85] 管理层讨论和指引 - 公司2021年实现营业收入127.67亿元，完成年度预算目标的116%[161] - 2022年公司力争实现营业收入目标142亿元[161] - 公司2022年计划通过银行债务融资、债券融资等多种方式取得低成本资金[162] - 公司采用定价机制、锁铜、套期保值等方式降低铜价波动风险[167] - 新建项目投资金额大工期长，受宏观环境及疫情影响存在不达预期风险[172] 其他财务相关事项 - 公司总股本为1,035,489,098股，扣除回购专户股份30,330,762股后为1,005,158,336股[6] - 公司拟以扣除回购后股本1,005,158,336股为基数，每10股派发现金红利0.37元（含税）[6] - 政府补助金额4583.96万元[37] - 银行理财收益467.10万元[37] - 公司回购股份30330762股占总股本2.93%支付总金额近2亿元[79] - 公司发行债券4亿元票面利率4.30%期限5年[80] - 直销模式收入1200.98亿元人民币，占比94.07%，同比增长37.88%[85] - 电力产品库存量同比增长27.96%至6,160.68吨[88] - 高分子材料库存量同比下降36.59%至3,787.43吨[88] - 前五名客户销售额合计13.65亿元，占年度销售总额10.69%[98] - 前五名供应商采购额合计52.87亿元，占年度采购总额47.42%[98] - 货币资金增加至25.53亿元，占总资产比例22.35%，较年初增长4.48个百分点，主要因优化付款方式及票据付款保证金增加[116] - 应收账款增至34.53亿元，占比30.24%，但占总资产比例下降1.46个百分点，受产品价格上涨及销售规模扩大影响[116] - 应付票据大幅增长至33.37亿元，占比29.22%，较年初上升11.16个百分点，主要因原材料价格上涨及票据支付方式优化[116] - 应收票据增至10.65亿元，占比9.33%，上升3.28个百分点，主要因票据回款金额增加[116] - 存货增至9.96亿元，占比8.72%，下降0.53个百分点，受材料价格上涨及船期影响发货进度[116] - 长期借款增至4.7亿元，占总资产比例4.12%，上升0.58个百分点，因公司优化融资结构[116] - 应付债券新增4.03亿元，占总资产3.53%，主要因本期发行公司债券[118] - 投资性房地产期末余额1229.27万元，占比0.11%，较年初下降0.05个百分点[116] - 交易性金融资产本期购买金额达37.78亿元，出售金额37.9亿元，期末余额357.52万元[119] - 报告期投资额2.72亿元，较上年同期增长5.42%[123] - 衍生品投资初始投资总额为7841.12万元，期末投资金额为8215.33万元[128] - 期货投资中，海通期货初始投资5031.74万元，期末投资5267.9万元，占公司报告期末净资产比例1.16%[128] - 远期结售汇业务中，中国银行浙江省分行期末投资金额92.37万元，宁波银行杭州分行期末投资金额192.97万元[128] - 套期保值业务资金总额不超过1.8亿元人民币[128] - 报告期衍生品投资实际损益为-47.5万元[128] - 公司衍生品投资资金来源为自有资金[128] - 期货套期保值业务针对铜价波动风险进行风险控制[128] - 公司报告期不存在证券投资[125] - 衍生品投资会计核算政策与上一报告期相比无变化[128] - 2017年非公开发行股票募集资金总额为8.596亿元人民币[130] - 2021年度实际使用募集资金3,415.7万元[131] - 累计使用募集资金总额7.919亿元人民币[130] - 累计变更用途募集资金1,000万元，占比11.63%[130] - 尚未使用募集资金余额8,836.17万元[130] - 2021年度募集资金理财收益52.84万元[131] - I-ChargeNet智能充电网络项目投资进度87.71%[135] - 年产56,000吨新型环保高分子材料项目投资进度100%[135] - 补充流动资金项目投资进度100%[135] - 截至2021年末募集资金余额8,836.17万元（含利息收入）[131] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计支付30000万元并于2018年6月21日全部归还[138] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计支付20000万元并于2019年5月8日全部归还[138] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计支付15000万元并于2020年5月11日全部归还[138] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金支付5000万元并于2021年5月10日全部归还[138] - 万马高分子总资产3192563856.54元同比增长41.51%[143][145] - 万马电缆总资产689964952.77元同比增长115.22%[143][146] 研发与技术创新 - 公司拥有有效知识产权554项，其中发明专利55项[63] - 公司参与制订国家标准、行业标准及团体标准等共计50余项[63] - 2021年共有12项自主研发的新产品通过省级工业新产品鉴定[60] - 公司工业智能装备线缆打破国外垄断 国外厂商占国内超80%市场份额[52] - 已实现93个品号产品开发交付 另有202个品号进入实验室验证[52] - A类阻燃海上风力发电用耐扭转软电缆已完成试制开发阶段，满足转产条件，常温扭转12500个周期，低温扭转5000个周期[103] - 具备功率分配技术的一体式直流充电设备完成基本量试阶段满足转产条件，优化PCBA降低成本[103] - 直流单桩系列产品完成基本量试阶段基本满足转产条件，定位输出60/120/180/240/360kw五个系列产品[103] - 智能多元化直流充电桩项目完成基本量试阶段满足转产条件，最高充电电压提升至1000V[104] - 铜芯交联聚乙烯绝缘可漂浮海陆用电缆完成试产阶段形成批量化生产，具有防水阻水性能[104] - B2级阻燃轨道交通用控制电缆完成试产达到批量转产条件，通过成束B2级阻燃试验火焰蔓延不大于2.5米[104] - 26/35kV环保型聚丙烯绝缘电力电缆完成试产达到批量转产条件，耐压试验65kV/30min或91kV/5min交流耐压不击穿[104] - 70年寿命双层共挤绝缘辐照交联无卤低烟高阻燃安全电线完成试产达到批量转产条件，老化试验170±3℃168h断裂伸长率保留率不小于50%[104] - B1级超柔矿物绝缘电缆完成试产达到批量转产条件，耐火试验950-1000℃/180min供火冲击喷淋2A熔断器不断[104] - 110kV智能型B1级阻燃高压电缆完成试产达到批量转产条件，光纤衰减850mm≤3.5dB/km，1300mm≤1.5dB/km[104] 行业与市场环境 - 线缆行业总体市场规模约1.4万亿元，同比增长约7%[45] - 电力电缆和电气装备用电缆市场规模约6900亿元，占行业总规模50%[45] - 中国新能源汽车保有量达784万辆占汽车总量2.60% 同比增长59.25%[50] - 纯电动汽车保有量640万辆占新能源汽车总量81.63%[50] - 2021年新能源汽车销量突破350万辆 同比增长近1.6倍[50] - 全国充电运营企业运营公共充电桩超1万台的共13家 占总量的92.9%[50] - 万马爱充运营公共充电桩约2.0万台[50] - 线缆用高分子材料年总用量约400多万吨 高压电缆等特种材料仍依赖进口[47] - 公司荣获2021中国线缆行业最具竞争力企业10强[51] - 2025年特高压和充电桩等新基建直接投资预计达10万亿元人民币[147] - 2025年特种电缆销售收入预计达7000亿元人民币[154] - 2025年国内改性塑料需求量预计达1837万吨[156] - 2025年新能源汽车新车销售占比目标为20%[158] - 2021年电网工程建设投资完成4951亿元人民币[153] - 2021年新能源汽车销售352.1万辆同比增长160%[157] - 2021年充电桩保有量261.7万台同比增长55.7%[158] - 国产高压电缆绝缘料市场占比仅15%[155] - 2022年预计新增充电桩244.3万台为2021年新增量的2.16倍[158] - 十四五期间国家电网规划投资额约2.23万亿元人民币[153] - 公司主要涉及电线电缆、新材料、电动汽车充电桩行业，受国家政策影响[165] - 碳中和碳达峰目标带来新能源市场前景，但市场竞争可能加剧[166] 公司治理与股权结构 - 2020年9月公司控制权变更，控股股东变更为海控集团，实际控制人变更为青岛西海岸新区国有资产管理局[29] - 海控集团收购公司258,975,823股股份，占公司股本总额25.01%[29] - 公司注册地址为浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街896号，邮政编码311305[24] - 公司办公地址为浙江省杭州市临安区青山湖街道科技大道2159号万马创新园[24] - 公司2021年年度报告共208页[7][10][17][21] - 公司审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[30] - 公司董事会秘书赵宇恺，联系电话0571-63755256[25] - 公司证券事务代表邵淑青，联系电话0571-63755192[25] - 2020年度股东大会投资者参与比例为36.94%[185] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.20%[185] - 副董事长兼总经理张珊珊持有公司股份100,000股[187][188] - 报告期内公司董事监事及高级管理人员持股总数保持100,000股不变[188] - 原财务总监许刚于2021年1月11日因控股权变更被解聘[188] - 公司确认不存在同业竞争情况[185] - 公司治理状况符合证监会规定且无重大差异[178] - 公司拥有独立完整的财务核算体系和资金调配权[184] - 公司资产完整且不存在被股东占用情况[180] - 公司机构设置独立且不存在与控股股东混同情形[183] - 董事长孟宪洪自2019年8月至今担任青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司董事兼总裁[190] - 副董事长兼总经理张珊珊自2007年7月至今历任万马联合控股集团有限公司投资总监、副总裁[190] - 独立董事傅怀全为注册会计师及高级会计师，曾任海亮集团董事局董事及副总裁[191] - 独立董事赵健康获国家科技进步二等奖及多项省级科技进步奖，现任中国电力科学研究院首席技术专家[192] - 独立董事周荣主持30项科研项目，获国家科技进步二等奖1项并编写30项电动汽车国家标准[193] - 董事徐志宾自2019年4月至今担任青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司副总裁[194] - 董事兼副总经理李刚2014年9月至2020年7月担任特来电新能源股份有限公司副总裁[197] - 董事兼副总经理徐兰芝2018年10月至2020年12月任万马联合控股集团有限公司副总裁[197] - 董事兼副总经理李海全拥有高级经济师职称，曾任江苏中天科技股份有限公司副总经理[198] - 监事危洪涛先生自2020年12月起兼任公司监事会主席[199] - 监事王婵娟女士自2020年12月起兼任公司监事[199] - 监事俞哲先生自2019年10月起兼任公司监事[200] - 俞哲先生自2018年2月起担任公司资金部总经理[200] 风险因素 - 公司电线电缆和电缆料主要原材料为铜材和高分子材料，价格波动可能对经营产生不利影响[167] - 公司应收账款余额及占流动资产比重较高，存在财务风险[168]