公司基本信息 - 公司股票代码为002329，上市于深圳证券交易所[19] - 公司注册地址为南宁市高新区丰达路65号，邮编530009[19] - 公司聘请的会计师事务所为中喜会计师事务所（特殊普通合伙）[24] - 签字会计师为饶世旗和周香萍[24] 整体财务关键指标变化 - 2021年营业收入为25.69亿元，较2020年调整后增长3.15%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -4.72亿元，较2020年调整后下降244.01%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -5.20亿元，较2020年调整后下降170.38%[24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.66亿元，较2020年调整后增长692.80%[24] - 2021年基本每股收益为 -0.5633元/股，较2020年调整后下降243.89%[24] - 2021年稀释每股收益为-0.5633元/股，较之前减少243.89%[26] - 2021年加权平均净资产收益率为-26.23%，较之前减少19.73个百分点[26] - 2021年末总资产为54.23亿元，较上年末减少10.47%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为15.59亿元，较上年末减少23.34%[26] - 2021年营业收入为25.69亿元，2020年为24.90亿元[27] - 2021年营业收入扣除金额为1.51亿元，2020年为3.02亿元[27] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4.90亿元[31] - 2021年非经常性损益合计为4829.06万元[33] - 2021年公司营业收入25.69亿元，较2020年的24.90亿元同比增长3.15%[75][76] - 2021年乳制品、食品行业收入20.70亿元，占比80.57%，同比增长25.33%[75] - 2021年西南地区收入19.54亿元，占比76.08%，同比增长16.53%；其他地区收入6.14亿元，占比23.92%，同比下降24.44%[76] - 2021年经销模式收入21.16亿元，占比82.36%，同比增长5.00%；直销模式收入4.53亿元，占比17.64%，同比下降4.69%[76] - 2021年乳制品、食品行业毛利率21.47%，较上年减少1.41个百分点；信息服务、信息工程毛利率13.10%，较上年减少6.85个百分点[79] - 2021年西南地区毛利率21.33%，较上年增加0.49个百分点；其他地区毛利率18.25%，较上年减少1.91个百分点[79] - 2021年经销模式毛利率19.27%，较上年增加0.32个百分点；直销模式毛利率26.76%，较上年减少0.94个百分点[80] - 2021年乳制品、食品销售量24.92万吨，同比增长15.84%；生产量25.07万吨，同比增长15.95%[82] - 乳制品、食品库存量同比增长36.08%，为满足市场需求提前备货[83] - 2021年乳制品、食品主营业务成本16.25亿元，占比79.68%，同比增27.62%；信息服务、信息工程主营业务成本2.91亿元，占比14.28%，同比降30.58%[85] - 2021年云通信成本2.14亿元，占比73.66%，同比降24.87%；信息工程成本3716.9万元，占比12.77%，同比降62.12%[86] - 2021年销售费用2.71亿元，同比增37.61%；管理费用1.63亿元，同比增9.70%；财务费用1.15亿元，同比增62.47%；研发费用6961.62万元，同比降5.77%[93] - 2021年销售费用中薪酬费用1.23亿元，同比增46.90%；广告促销宣传费6968.87万元，同比增52.03%[95] - 2021年线上广告投入2464.41万元，同比增100.87%；线下广告投入1.35亿元，同比增52.10%；电视广告投入2001.13万元，同比降29.89%[97] - 2021年研发人员数量172人，较2020年的190人减少9.47%，占比6.12%，较2020年减少1.97个百分点[102] - 2021年研发投入金额69,616,156.55元，较2020年的73,882,279.17元减少5.77%，占营业收入比例2.71%，较2020年减少0.26个百分点[103] - 2021年经营活动现金流入小计3,312,466,400.54元，同比增长12.64%；现金流出小计3,046,236,935.86元，同比增长2.03%；现金流量净额266,229,464.68元，同比增长692.80%[105] - 2021年投资活动现金流入小计151,424,850.62元，同比减少67.52%；现金流出小计605,537,756.72元，同比减少5.79%；现金流量净额-454,112,906.10元，同比减少157.17%[105] - 2021年筹资活动现金流入小计2,232,902,027.29元，同比减少12.29%；现金流出小计2,509,652,145.97元，同比增长35.70%；现金流量净额-276,750,118.68元，同比减少139.75%[105] - 2021年现金及现金等价物净增加额-464,633,817.51元，同比减少197.87%[106] - 2021年度公司经营活动产生的现金流量净额26,622.95万元，本年度净利润-44,842.42万元，差异主要因计提资产减值损失以及确认合营企业的投资损失[107] - 2021年投资收益-65,329,152.37元，占利润总额比例14.04%，主要为对合营企业确认投资损失[109] - 2021年资产减值-296,324,217.91元，占利润总额比例63.70%，主要为计提商誉、无形资产及存货减值准备[109] - 2021年信用减值损失-38,017,716.30元，占利润总额比例8.17%，主要为应收账款、其他应收款计提坏账准备[110] - 货币资金从年初的13.61亿元降至年末的7.08亿元，占总资产比例从22.48%降至13.05%，减少9.43个百分点[112] - 存货从年初的2.78亿元增至年末的3.86亿元，占总资产比例从4.58%增至7.12%，增加2.54个百分点[112] - 长期股权投资从年初的9.19亿元增至年末的9.51亿元，占总资产比例从15.18%增至17.53%，增加2.35个百分点[112] - 固定资产从年初的8.72亿元增至年末的10.85亿元，占总资产比例从14.40%增至20.01%，增加5.61个百分点[112] - 在建工程从年初的2.99亿元增至年末的4.50亿元，占总资产比例从4.94%增至8.30%，增加3.36个百分点[112] - 长期借款从年初的2.28亿元增至年末的4.78亿元，占总资产比例从3.76%增至8.81%，增加5.05个百分点[113] - 以公允价值计量的金融资产期初数为3305.72万元，本期公允价值变动8340.84万元，期末数为1.16亿元[115] - 报告期投资额为5912.04万元，上年同期投资额为1.87亿元，变动幅度为 -68.34%[118] 分红与股本计划 - 公司计划2021年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 行业数据 - 2021年中国人均乳制品消费量折合生鲜乳为38.3千克，较2015年增长7.4千克[37] - 2021年全国移动短信业务量同比下降1.0%，业务收入同比增长6.6%[43] 业务线数据关键指标变化 - 销售模式 - 2021年公司经销模式营业收入16.8979170729亿美元，同比增长26.87%，营业成本13.4276853462亿美元，同比增长29.60%，毛利率20.54%，较2020年减少1.67个百分点[48] - 2021年公司直销模式营业收入3.7987778456亿美元，同比增长18.92%，营业成本2.8245395059亿美元，同比增长18.94%，毛利率25.65%，较2020年减少0.01个百分点[48] 业务线数据关键指标变化 - 产品品类 - 低温奶营业收入8.41亿元，同比增长11.70%，营业成本6.19亿元，同比增长12.03%，毛利率26.43%，减少0.21个百分点[50] - 常温奶营业收入8.01亿元，同比增长43.88%，营业成本6.82亿元，同比增长47.61%，毛利率14.85%，减少2.15个百分点[50] - 其他饮料及食品营业收入4793.70万元，同比增长114.09%，营业成本4205.75万元，同比增长93.39%，毛利率12.26%，增加9.38个百分点[50] - 电商营业收入7773.91万元，同比增长53.34%，营业成本4944.95万元，同比增长51.49%[51] - 2021年低温奶收入9.75亿元，占比37.95%，同比增长12.09%；常温奶收入10.38亿元，占比40.40%，同比增长38.08%[76] - 2021年低温奶奶毛利率26.75%，较上年减少0.42个百分点；常温奶奶毛利率17.21%，较上年减少1.57个百分点[79] 业务线数据关键指标变化 - 产能与产量 - 皇氏集团华南乳品有限公司设计产能20.00万吨，实际产能13.20万吨；云南皇氏来思尔乳业有限公司设计产能14.40万吨，实际产能13.70万吨；云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司设计产能20.00万吨，在建产能20.00万吨；皇氏集团湖南优氏乳业有限公司设计产能7.65万吨，实际产能5.60万吨；皇氏集团遵义乳业有限公司设计产能6.96万吨，实际产能4.42万吨，在建产能1.58万吨[58] - 低温奶生产量10.67万吨，同比增长3.27%，销售量10.66万吨，同比增长3.07%，库存量619.50吨，同比增长21.80%；常温奶生产量13.61万吨，同比增长25.10%，销售量13.47万吨，同比增长24.88%，库存量4659.89吨，同比增长44.63%[59] 业务线数据关键指标变化 - 采购成本 - 公司外部采购原材料金额90.32亿元，包材30.17亿元，燃料及动力3.48亿元，运输费12.53亿元，其他23.22亿元，合计159.71亿元[54] - 乳制品、食品直接材料金额127.70亿元，占营业成本比重78.57%，同比增长28.03%；直接人工7292.81万元，占比4.49%，同比增长31.86%；制造费用14.99亿元，占比9.23%，同比增长20.94%；运输费12.53亿元，占比7.71%，同比增长29.50%[56] 业务线数据关键指标变化 - 客户与供应商 - 前五名经销商合计销售收入总额8508.00万元，占年度销售总额比例3.31%，报告期末应收账款总额126.75万元[51] - 前五名客户合计销售金额3.02亿元，占年度销售总额比例11.77%[89] - 前五名供应商合计采购金额5.55亿元，占年度采购总额比例28.92%[91] 公司业务优势与发展 - 公司是国内水牛奶领域龙头企业，自2003年起水牛奶鲜奶及系列产品产销量全国第一[39] - 公司入选第三届中国奶业D20企业[39] - 公司已形成广西、云南、湖南、贵州、四川五大生产和销售基地[39] - 公司业务区域以广西、云南为核心，辐射至湖南、贵州及长三角、大成渝、大湾区等地区，并向全国扩张[39] - 公司“奶水牛种源芯片”战略推进，奶水牛改良周期有望从12年缩短到3 - 4年，单头产奶量提升3倍以上[38] - 公司自巴基斯坦引入优质奶水牛种源计划获中巴两国政府支持[42] - 广西政府对区内从国外引进高产奶水牛或胚胎移植产下奶水牛的养殖场（户），按1万元/头标准补助[42] - 公司乳品板块构建了完整产业链，营销网络完善，注重私域流量转化[61] - 公司乳业板块销售收入创上市以来新高，同比增长25.33%[66] - 2021年6月，来思尔鲜活菌被遴选为云南高原特色优势物种进行太空搭载，22株益生菌全部是皇氏来思尔自主选育研发[71] - 公司携手巴基斯坦相关机构成功培育首批“乳肉兼用”尼里.拉菲水牛胚胎，预计2022年上半年在巴基斯坦正式开展高产水牛胚胎生产工作[67] - 来思尔云端万头牧场、田东生态牧场一期、遵义乳业德江德源牧场正式运营，大理巍山县万头奶牛养殖示范牧场等正在选扯和筹建[67] - 公司成功入股杨森乳业