财务业绩：收入与利润 - 2019年营业收入为143.54亿元人民币，同比增长3.43%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为7.35亿元人民币，同比增长0.68%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.06亿元人民币，同比增长7.41%[15] - 公司2019年实现营业收入1,435,401.01万元，利润总额86,675.36万元，归属于上市公司股东的净利润73,527.12万元[49] - 公司2019年总营业收入为143.54亿元人民币，同比增长3.43%[62] 财务业绩：现金流与收益率 - 经营活动产生的现金流量净额为7.37亿元人民币，同比下降25.17%[15] - 加权平均净资产收益率为7.26%，较上年下降1.49个百分点[16] - 经营活动现金流量净额为7.371亿元人民币，同比下降25.17%[81] - 投资活动现金流入3.147亿元人民币，同比大幅增长402.59%[81] - 筹资活动现金流量净额-1.200亿元人民币，同比下降105.96%[81] 成本与费用 - 销售费用同比增加37.24%至1.08亿元，主要因运输费用增加[78] - 管理费用同比增加14.94%至5.112亿元，主要因租赁费及排污费增加[78] - 研发费用同比增加10.13%至4.636亿元，主要因电池材料研发投入增加[78] - 废弃资源综合利用业营业成本同比下降4.76%至47.698亿元，原材料成本占比65.66%但金额同比下降6.73%[69] - 新能源电池材料业务营业成本同比上升12.49%至69.873亿元，其中原材料成本占比80.35%且金额同比增长11.88%[69] - 新能源电池材料业务占公司总营业成本比重从55.36%提升至59.43%[70] - 钴镍钨产品与硬质合金业务营业成本同比下降13.59%至20.336亿元，占比降至17.30%[71] 业务表现：新能源电池材料 - 公司三元前驱体出货量超过60,000吨，同比增加近50%[27] - 三元前驱体出货量占据世界市场的20%以上[27] - 高镍和单晶高端前驱体产品合计销售超过45,000吨，占总出货量的75%[27] - 销往全球头部动力电池企业的三元前驱体占总量的70%以上[27] - 新能源材料业务出货量超过78,000吨，同比增长34.68%，实现销售收入897,025.98万元，贡献毛利额198,299.55万元，同比增长13.15%[49] - 三元前驱体材料全年总出货量超过60,000吨，其中高镍和单晶高端产品合计销售超过45,000吨，占总出货量的75%[49][50] - 正极材料出货量超过8,000吨，四氧化三钴出货量超过10,000吨[49] - 新能源电池材料业务收入89.70亿元人民币，占总收入62.49%，同比增长12.63%[62] - 新能源电池材料销售量125,474.02吨，同比增长75.11%[66] - 新能源电池材料生产量127,478.89吨，同比增长78.20%[66] - 新能源电池材料业务毛利率22.11%，同比基本持平[64] - 高镍和单晶高端前驱体产品合计销售占比75%[44] - 销往全球头部动力电池企业供应链的三元前驱体占比70%以上[44] - 公司已与世界头部客户签署近30万吨三元前驱体战略长单[51] - 公司三元前驱体占全球市场20%以上，超细钴粉占全球市场50%以上[122] 业务表现：钴镍钨与硬质合金 - 超细钴粉在国际、国内市场占有率分别达到40%、50%以上[28] - 超细钴粉销售量达4,700余吨钴金属，同比增长18.43%[28] - 钨产品销售量近4,600吨，同比增长18.35%[28] - 超细钴粉（含碳酸钴）在硬质合金行业的销售量达4,700余吨钴金属，同比增长18.43%[52] - 钨产品销售量近4,600吨，同比增长18.35%，硬质合金销量超过1,100吨，同比增长23%[52] - 超细钴粉全球顶端市场销量占比50%以上[44] 业务表现：再生资源与循环利用 - 电子废弃物拆解量近600万台/套[30] - 报废汽车回收处理量近15万吨[32] - 电子废弃物全年拆解量近600万台/套，再生资源板块实现毛利30,361.63万元，同比增长28.72%[53] - 报废汽车回收处理量近15万吨，改性塑料造粒料销量超过4万吨[54] - 公司回收可梯次利用电池超过10,000套组，动力电池回收业务实现盈利[51] - 废弃资源综合利用业务收入53.84亿元人民币，占总收入37.51%，同比下降8.97%[62] - 公司年可处理废旧动力电池包25万套[27] - 与180多家车企、电池企业签订电池回收处理协议[41] 地区表现 - 国内销售收入113.82亿元人民币，占总收入79.29%，同比增长27.06%[63] - 国外销售收入29.72亿元人民币，占总收入20.71%，同比下降39.59%[63] 资产与投资变动 - 2019年末总资产为268.41亿元人民币，同比增长7.54%[16] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为104.85亿元人民币，同比增长6.14%[16] - 长期股权投资减少1.51亿元，降幅14.9%[34] - 固定资产增加12.13亿元，增幅18.62%[34] - 无形资产增加3.07亿元，增幅21.42%[34] - 应收账款增至25.701亿元人民币，较期初增长42.78%[85] - 存货增至57.322亿元人民币，较期初增长13.95%[85] - 固定资产增至77.296亿元人民币，较期初增长18.62%[85] - 受限资产总额33.308亿元人民币，占总资产比重12.41%[88] - 报告期投资额为531,226,490元，较上年同期的3,743,689,480.01元下降85.81%[90] - 对河南沐桐环保产业有限公司增资240,000,000元，持股比例56.35%，本期投资亏损8,779,177.88元[91] - 对北汽鹏龙（沧州）新能源汽车服务有限公司新设投资18,750,000元，持股比例15%，本期投资亏损888,969.52元[92] - 收购格林美（武汉）城市矿产循环产业园开发有限公司投资60,000,000元，持股比例100%，本期投资收益8,500,587.05元[93] - 格林美（深圳）环保科技有限公司增资760万元人民币，持股比例40%[94] - 荆门绿源环保产业发展有限公司收购投资3000万元人民币，持股比例100%[95] - 荆门市城南污水处理有限公司新设投资2500万元人民币，持股比例100%[95] - 格林美（荆门）工业污水处理有限公司新设投资7500万元人民币，持股比例100%[95] - 印尼普青循环科技新设投资212.649万美元，持股比例15%[96] - 浙江美青邦工程服务有限公司新设投资4400万元人民币，持股比例44%[96] - 黄梅格林美环保科技有限公司新设投资600万元人民币，持股比例100%[97] - 荆门市乡村振兴投资开发有限公司新设投资1200万元人民币，持股比例100%[97] - 湖南格林美映鸿资源循环有限公司新设投资315万元人民币，持股比例73.33%[98] - 武汉三永格林美汽车零部件再制造有限公司收购投资100万元人民币，持股比例75%[98] - 公司全资子公司收购山西洪洋海鸥废弃电器电子产品回收处理有限公司80%股权，投资额600万元[99][100] - 江苏科动检测技术有限公司新设投资600万元，持股比例100%，报告期净利润为-235.91万元[99] - 公司增资河南沐桐环保产业有限公司持股比例从26.9%增至56.35%[156] - 公司注销丰城城市矿产资源大市场开发有限公司[156] - 公司注销格林美（武汉）复合型材有限公司[157] - 公司子公司格林美（深圳）环保科技引入外部股东增资后变为参股公司[157] - 公司设立黄梅格林美环保科技注册资本100万元持股100%[157] - 公司注销深圳市格林美检验有限公司[157] - 公司设立黄梅格林美固体废物处理注册资本200万元持股60%[157] 研发与创新 - 公司累计申请1,956件专利，主导/参与制定与修订226件国家和行业标准[24] - 研发投入6.68亿元，同比增长12.10%，占销售收入比例4.65%[38] - 研发费用占净利润比例63.05%（2019年），较2018年57.64%提升[38] - 研发经费投入从2016年2.03亿元增长至2018年5.96亿元[38] - 创新奖励项目98个，总奖励金额近千万元[38] - 研发人才500余名，占员工总数10%[38] - 公司申请专利1,956件，主导/参与制修订标准226件[36] - 科创平台投资近10亿元[36] - 研发投入金额为6.679亿元人民币，同比增长12.10%[80] - 研发投入资本化金额为2.044亿元人民币，同比增长16.86%[80] - 公司专利总数累计达1,956件，制修订标准达226项[58] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计49.376亿元，占年度销售总额比例34.39%，其中第一名客户占比11.57%[74][75] - 前五名供应商采购额合计44.652亿元，占年度采购总额比例35.29%，第一名供应商占比21.12%[75][76] 重大合同与协议 - 与韩国ECOPRO合作项目执行数量10,446.60吨，金额13,166.66万美元[67] - 与湖南邦普循环科技合作项目执行数量10,217.31吨，金额76,413.23万元人民币[68] - 与湖南邦普等企业签订三元正极材料前驱体合同，报告期内执行9089吨，涉及金额7.314亿元[180] - 与江苏天鹏电源签订三元正极材料合同，报告期内执行1837.65吨，涉及金额2.652亿元[181] - 与韩国ECOPRO签订高镍NCA前驱体合同，报告期内执行10446.6吨，涉及金额1.317亿元[182] - 与宁波容百新能源签订三元正极材料前驱体合同，报告期内执行3369.06吨，涉及金额3.193亿元[184] - 公司全资子公司签署三元前驱体材料战略采购协议，报告期内合同执行量为3,306.50吨，涉及金额为27,161.13万元[185] - 公司与湖南邦普等签署三元前驱体材料战略采购协议，报告期内合同执行量为10,217.31吨，涉及金额为76,413.23万元[186] - 公司签署4.5万吨三元前驱体材料战略合作框架协议[187] - 公司与嘉能可签署为期5年的钴原料战略协议[58] 募集资金使用 - 2015年非公开发行股票募集资金总额235,789.25万元，累计使用237,182.29万元，使用进度100.6%[102] - 2018年非公开发行股票募集资金总额180,595.02万元，累计使用180,801.89万元，尚未使用94.7万元[102] - 募集资金投资项目循环再造动力三元材料用前驱体原料项目（6万吨/年）累计投入118,891.71万元，投资进度100.12%[104] - 循环再造动力电池用三元材料项目（3万吨/年）累计投入25,066.33万元，投资进度100.27%[104] - 收购江苏凯力克钴业49%股权项目实现效益16,766.78万元，达到预计效益[104] - 收购荆门德威格林美钨资源49%股权项目实现效益1,982.85万元，达到预计效益[104] - 收购浙江德威硬质合金65%股权项目实现效益4,571.73万元，达到预计效益[104] - 2019年度募集资金总体使用金额26,554.11万元，累计使用417,984.18万元[102] - 公司以自有资金预先投入非公开发行股票募集资金投资项目，截至2015年11月15日投入5466.101万元，其中收购江苏凯力克钴业49%股权项目投入3516.101万元，收购浙江德威硬质合金65%股权项目投入1950万元[105] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，2015年置换总额5466.101万元[105] - 截至2018年7月31日，公司以自有资金预先投入非公开发行股票募集资金投资项目9.3406873245亿元，其中三元前驱体项目投入7.955631905亿元，三元材料项目投入1.3850554195亿元[105] - 2018年公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，置换总额9.3406873245亿元[105] - 募集资金专户结余94.7万元，系利息净收入形成[106] - 公司非公开发行拟募资资金总额30亿元[55] 子公司财务数据 - 荆门市格林美新材料有限公司2019年总资产204.5212468799亿元，净资产98.6497889768亿元，营业收入143.6038840117亿元，净利润7.9614591084亿元[108] - 格林美（江苏）钴业股份有限公司2019年总资产18.9942950505亿元，净资产7.3115579528亿元，营业收入23.666194517亿元，净利润1.6575278674亿元[109] - 江西格林美资源循环有限公司2019年总资产18.946135445亿元，净资产8.9271963335亿元，营业收入13.1441599191亿元，净利润5395.658347万元[109] - 浙江德威硬质合金制造有限公司2019年总资产3.687542754亿元，净资产3.3795116571亿元，营业收入7.3897662477亿元，净利润5235.617886万元[109] 利润分配与分红 - 公司2019年度利润分配预案以总股本4,149,633,873股为基数每10股派发现金红利0.3元（含税）[3] - 公司2019年度不进行送红股及公积金转增股本[3] - 若分配前总股本因可转债转股等原因变化将按每股分配金额不变原则调整分红总额[4] - 2019年度现金分红总额为124,489,016.19元，占归属于上市公司普通股股东净利润的16.93%[147] - 2018年度现金分红总额为124,527,782.19元，占归属于上市公司普通股股东净利润的17.05%[147] - 2017年度现金分红总额为99,213,668.81元，占归属于上市公司普通股股东净利润的16.26%[147] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.3元（含税），总股本基数为4,149,633,873股[146] - 公司现金分红政策规定每年现金分配利润不低于当年可分配利润的15%[144] - 近三年现金分红累计占年均可分配利润比例达到45%的规划要求[144] - 2018年度权益分派以总股本4,150,926,073股为基数，每10股派现0.3元[144] - 2017年度权益分派以总股本3,815,910,339股为基数，每10股派现0.26元[145] - 2019年度可分配利润为217,644,288.35元[148] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为1.21亿元人民币[21] - 非流动资产处置损益为-7182.23万元人民币[20] - 投资收益2807.73万元人民币，占利润总额比例3.24%[83] 管理层讨论与业务指引 - 公司坚守城市矿山加新能源材料双轨驱动业务战略[126] - 公司积极发展危险固废处理业务培育新利润增长点[127] - 公司稳步实施镍钴资源战略并积极推进印尼镍资源项目以掌控未来电池材料市场竞争[130] - 公司2020年将围绕全国11省市16个循环产业基地扩大废物回收处理量[135] - 公司通过打赢降耗提质增效三大攻坚战提升业务盈利能力并稳定现金流[140] - 公司通过管控应收款开源节流控制负债率扩大资本池等措施实现稳健经营[140] - 公司通过质量优先和掌控核心技术打造新能源材料及镍钴资源领域全球核心竞争力[138] - 公司通过建设信息化智慧化实现信息流通数据打通物物互联的智慧管理对冲风险[139] - 公司通过实施管理人员分级晋级制度完善薪酬体系并推行合伙经营分配制度改革[131] - 公司通过六化园区标准和六化车间建设全面提升全球核心竞争力[132][136] - 公司将继续推进与全球头部企业的产业链合作稳定战略市场[130] - 公司积极谋划与国内优势企业日本欧美企业开展全范围战略合作[130] - 公司力争2020年实现钴产品金属出货量2万吨以上[126] - 公司2020年定义为钴产品丰收年，全面释放钴产品产能[126] - 公司通过提高成品率等6个环节全流程管控降低成本[129] - 公司实施质量优先战略聚焦中国第一全球一流质量目标[129] - 公司2020