公司基本信息 - 公司股票简称漫步者，代码002351，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是张文东，注册及办公地址为深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路13号清华紫光科技园3层A302室[19] - 董事会秘书是李晓东，证券事务代表是贺春雨，联系电话均为0755 - 86029885 [20] - 公司披露年度报告的媒体为巨潮资讯网www.cninfo.com.cn，备置地点在深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路13号清华紫光科技园3层A302室[23] - 公司组织机构代码为91440300726185358T，上市以来主营业务和控股股东均无变更[24] 分红与股本 - 公司以目前总股本889,107,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2020年以总股本889107000股为基数，每10股派现2元，共派发现金177821400元[186] - 2021年拟以总股本889107000股为基数，每10股派现1.8元，共派发现金160039260元，现金分红占比100%[189] 会计师事务所 - 公司聘请的会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为王书阁、刘宏宇[25] 财务数据 - 2021年营业收入23.04亿元，同比增长19.10%，归属于上市公司股东的净利润3.16亿元，同比增长14.30%[26] - 2021年末总资产26.76亿元，同比增长2.92%，归属于上市公司股东的净资产21.96亿元，同比增长6.96%[26] - 2021年四个季度营业收入分别为5.26亿、6.02亿、5.38亿、6.37亿元[31] - 2021年非经常性损益合计7508.39万元，较2020年的2733.66万元有所增加[32] - 2021年公司实现营业总收入230,366.79万元，较上年同期增加19.10%[69] - 2021年耳机耳麦系列产品营业收入150,701.81万元，同比增长26%；音响系列产品营业收入70,972.11万元，同比增长10.59%；汽车音响系列产品营业收入2,037.82万元，同比增长6.96%[69] - 2021年管理费用8,059.09万元，较上年同期增加21.33%；研发费用13,627.02万元，较上年同期增加14.34%；销售费用20,384.40万元，较上年同期增加58.49%[69] - 2021年公司实现归属于上市公司股东的净利润31,556.44万元，较上年同期增加14.30%[70] - 2021年耳机收入占比65.42%，音响收入占比30.81%，汽车音响收入占比0.88%，其他收入占比2.89%[71][73] - 2021年内销收入占比79.71%，出口销售占比20.29%；经销收入占比60.08%，直销收入占比37.94%，其他收入占比1.98%[73] - 2021年电子行业毛利率32.41%，耳机毛利率31.84%，音响毛利率33.57%[73] - 2021年内销毛利率32.71%，出口毛利率31.25%；经销毛利率32.72%，直销毛利率32.14%[73] - 2021年电子行业销售量14,881,068套，同比增长16.64%；生产量14,440,837套，同比增长10.34%；库存量2,155,572套，同比下降16.96%[76] - 2021年营业成本中，耳机金额1,027,130,749.22元，占比65.97%，同比增长25.73%；音响金额471,480,960.32元，占比30.28%，同比增长9.81%[76] - 2021年前五名客户合计销售金额1,142,901,318.37元，占年度销售总额比例49.62%；前五名供应商合计采购金额326,497,072.51元，占年度采购总额比例21.06%[80][81] - 2021年销售费用203,844,006.60元，同比增长58.49%；管理费用80,590,918.09元，同比增长21.33%；财务费用2,409,327.08元，同比增长232.07%；研发费用136,270,213.07元，同比增长14.34%[84] - 2021年研发投入金额为1.36亿元，较2020年增长14.34%，研发投入占营业收入比例为5.92%，较2020年下降0.24%[88] - 2021年经营活动现金流入小计27.31亿元，同比增长24.36%；经营活动现金流出小计24.51亿元，同比增长28.42%；经营活动产生的现金流量净额2.81亿元，同比下降2.50%[89] - 2021年投资活动产生的现金流量净额2201.35万元，较2020年增长121.82%；筹资活动产生的现金流量净额-1.84亿元，较2020年下降111.33%[89] - 2021年现金及现金等价物净增加额1.15亿元，较2020年增长18.42%[89] - 2021年投资收益2381.50万元，占利润总额比例6.21%；公允价值变动损益1100.56万元，占比2.87%；资产减值-1980.84万元，占比-5.17%[93] - 2021年末货币资金3.01亿元，占总资产比例11.25%，较期初增长14.95%；应收账款2.21亿元，占比8.27%；存货5.79亿元，占比21.65%[94] - 2021年末固定资产4.21亿元，占总资产比例15.74%；在建工程98.82万元，占比0.04%，较期初减少主要系在建工程转入固定资产所致[94] - 2021年末合同负债2372.29万元，占总资产比例0.89%，较期初增加主要系本期预收货款增加所致[94] - 2021年末长期借款799.77万元，占总资产比例0.30%，较期初减少主要系本期偿还借款所致；租赁负债221.68万元，占比0.08%，较期初减少主要系本期支付租金所致[97] - 以公允价值计量的金融资产期末数为9.84亿元，其中交易性金融资产期末数为9.67亿元，本期公允价值变动损益为1100.56万元[97] - 报告期投资额为23.27914026亿元，上年同期为22.1307亿元，变动幅度为5.19%[101] - 银行理财和信托本报告期投入23.27914026亿元，截至报告期末累计实际投入9.6743495792亿元，预计收益3439.162041万元，累计实现收益3440.315267万元[101] - 东莞市漫步者科技有限公司营业收入为12.3205230143亿元，净利润为1346.668158万元[108] - 北京爱德发科技有限公司营业收入为15.0209897221亿元，净利润为1.725609236亿元[108] - 爱德发国际有限公司营业收入为4.3099054195亿元，净利润为3493.011421万元[108] - 东莞市漫步者电竞科技有限公司营业收入为2.6039401598亿元，净利润为4929.284232万元[108] 行业情况 - 公司主要从事消费电子行业，全球消费电子行业呈持续稳定发展态势[38] - 2021年全球智能手机出货量约13.5亿部，同比增长约5.3%，智能可穿戴设备出货量达约5.3亿部，同比增长20.0%[39] - 消费电子行业迈入AIoT时代，智能音频等智能可穿戴设备将贡献增量市场[39] - TWS耳机可承担语音交互任务，还可作为健康监测等智能终端，应用场景丰富[41] - 2021年全球TWS耳机产品出货量约3.0亿台，同比增长24%[41] - 2021年全球智能音箱（含带屏智能音箱）出货量约1.8亿台，同比增长15.6%[42] - 2021年各厂商发布的搭载主动降噪功能的耳机占比更高且价格门槛降低，将提升消费类耳机市场渗透率[45] - 高通2021年针对全球消费者的调研报告显示，73%的消费者认为音乐和播客对提升幸福感有积极影响，62%的消费者在日常生活中依赖音频设备，59%的消费者认为使用无线耳塞或耳机有助于居家办公[45] - TWS耳机2020年渗透率不到10.0%，处于低饱和期[109] - 中国智能音箱用户规模达8600万人，渗透率为10%；美国渗透率达26%，其他国家约15%[112] 公司产品与品牌 - 公司以音箱、耳机为核心产品，产品涵盖四大品类上百种型号[46] - 公司旗下“EDIFIER漫步者”品牌多款产品屡次获设计与创新奖，国内市场销量多年领先[46] - 2012年公司全资收购日本STAX Ltd.，2016年入股美国知名平板耳机品牌Audeze LLC.[46] - “漫步者”及“EDIFIER”商标已在八十多个国家和地区注册国际商标[49] - 2015年公司与Lifa Air相关公司共同投资设立控股子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司[49] - 东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司自成立后陆续推出多种空气净化相关产品[49] - 公司以发展自有品牌为主，“漫步者（Edifier）”品牌成音频行业知名品牌，在消费者中形成较强认可[50] - 公司2010年6月被评为“国家商标战略实施示范企业”，2014年获“中国电子音响行业质量标杆”称号[50] - 公司旗下“EDIFIER漫步者”品牌多款产品屡次获“红点设计奖”等设计奖项[50] 研发与专利 - 公司形成较全面稳定的核心研发团队，有较强技术优势和产品最优化技术方案[51] - 截至2021年12月31日，公司拥有有效授权专利331个，其中中国发明专利12个、实用新型专利124个、外观专利153个，国际发明专利4个、外观专利38个[51] - 2021年全年公司授权专利74个，申请专利98个[51] - 2021年公司获得多项专利，包括外观设计专利和实用新型专利[54] - 外观设计专利如耳机充电盒（GX04 ANC）于2021/9/7授权，专利号为ZL 202130265060.7[54] - 实用新型专利如一种注塑模具于2021/3/9授权，专利号为ZL 202021165621.2[54] - TWS NB2耳机日本外观设计于2021/7/14授权，意愿号为2020 - 022659[54] - TWS NB5（耳机充电盒）欧盟外观设计于2021/3/17授权，编号为NO 8362263[54] - 耳机（FitPods）欧盟外观设计于2021/1/13授权，编号为NO 8364616[54] - 耳机（neobuds pro）欧盟外观设计于2021/4/20授权，编号为NO 8511786[54] - 耳机（FUNBUDS）欧盟外观设计于2021/8/10授权，编号为NO 8636864[54] - 耳机（NeoBuds Pro）日本外观设计于2021/8/27授权，意愿号为2021 - 009146[54] - 耳机（FUNBUDS）日本外观设计于2021/11/16授权，意愿号为2021 - 017248[54] - 2021年欧盟外观设计授权专利有4项，包括耳机盒（FUNBUDS）、Lolli Pods Mini耳机等[56] - 2021年申请外观设计专利23项，涉及耳机、耳机充电盒、汽车音响等多种产品[56] - 2021年申请实用新型专利21项，涵盖音响装置、耳机充电盒、无线耳机等[56] - 2021年公司申请多项专利，包括43项实用新型、10项发明、23项外观设计和1项PCT专利[58][60] - 公司近年来加大研发投入，升级产品结构，产品在国际顶级工业设计中屡获大奖[60] - 2008年红外无线功放系统Ramble等获美国CES设计和工程创新奖等多项国际奖项[61] - 2009年漫步者e20、M3plus两款产品获德国红点设计大奖[61] - 2011年漫步者M16产品揽获CES设计和工程创新奖等三项国际权威大奖[62] - 2013年新品魔砖M5获PCHOME编辑选择奖等多个奖项[62] - 2014年漫步者e25获德国iF产品设计奖等多个奖项[62] - 2015年漫步者M7便携蓝牙音响获PChome年度声学设计奖等多个奖项[63] - 2016年漫步者获中国企业网购受欢迎品牌等荣誉，多款产品获奖[63] - 2016 - 2021年公司多款产品获国内外设计、行业奖项[64][65][68] - 2021年东莞市漫步者科技有限公司被授予“音箱、耳机领域首批企业标准领跑者”称号[68] - 2021年研发人员数量450人，同比增长4.41%；研发人员数量占比15.77%，同比增长3.34%[85] - 磁电驱动平板振膜等多个研发项目已完成，开放耳道式有源降噪技术研发和品牌打造在线交互平台项目进行中[85] 未来发展战略 - 公司将把握音频产业数字化转型契机，推出新型音频类产品，冲击世界一流消费类音响企业目标[114] - 2022年公司将以科技研发和资本运作为动力，实施高效市场营销策略，推动内生增长和外延式扩张[115] - 2022年计划开发中、高端和专业型高附加值产品，扩充