公司基本信息 - [公司股票简称天神娱乐，代码002354，上市于深圳证券交易所][20] - [公司法定代表人朱晔于2018年9月19日提出辞职，工商变更正在办理中][20] - [公司注册地址为辽宁省大连市中山区致富街31号905单元，办公地址为北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座16层][20] - [公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网][22] - [报告期内公司组织机构代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更][25] 分红政策 - [公司计划2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][7] - [2017年度以总股本936,846,900股为基数，每10股派发现金红利0.2元，共计18,736,938元，不实施资本公积转增股本][144] - [2018年度公司经营亏损，不派发现金红利，不以资本公积转增股本，不送红股][144] - [2019年度公司经营亏损，不派发现金红利，不以资本公积转增股本，不送红股][144] - [2017年现金分红金额18,736,938元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为1.84%][144] - [2018年现金分红金额0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%][144] - [2019年现金分红金额0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%][144] - [公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本][145] 审计报告 - [大华会计师事务所为公司2019年度财务报告出具带解释性说明段的无保留意见审计报告][6] - [大华会计师事务所为公司2019年度财务报表出具带解释性说明段的无保留意见审计报告，公司各方表示尊重并将采取措施消除影响][181][183][184] 财务数据 - [2019年营业收入为13.35亿元，较2018年减少48.63%][26] - [2019年归属于上市公司股东的净利润为 -11.98亿元，较2018年增长83.25%][26] - [2019年经营活动产生的现金流量净额为4.65亿元，较2018年增长69.07%][26] - [2019年末总资产为63.58亿元，较2018年末减少25.82%][26] - [2019年末归属于上市公司股东的净资产为7.76亿元，较2018年末减少61.51%][26] - [2019年第一至四季度营业收入分别为4.09亿元、3.44亿元、2.85亿元、2.97亿元][31] - [2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -0.45亿元、 -1.58亿元、 -2.03亿元、 -7.92亿元][31] - [2019年非流动资产处置损益为2150.13万元][32] - [2019年计入当期损益的政府补助为880.99万元][32] - [2019年委托他人投资或管理资产的损益为162.11万元][32] - [2019年公司实现营业收入133,490.62万元，同比下降48.63%；利润总额-120,054.30万元，同比减亏82.48%；归母净利润-119,768.08万元，同比减亏83.25%][53] - [2019年游戏竞技行业收入7.19亿元，占比53.83%，同比减少43.34%；广告营销行业收入6.16亿元，占比46.17%，同比减少37.01%][70] - [2019年境内收入9.66亿元，占比72.34%，同比减少45.03%；境外收入3.69亿元，占比27.66%，同比减少56.15%][70] - [2019年游戏竞技行业毛利率61.82%，较上年同期减少9.15%；广告营销行业毛利率34.84%，较上年同期减少14.46%][70] - [2019年游戏竞技行业营业成本2.74亿元，占比40.57%，同比减少25.49%；广告营销行业营业成本4.02亿元，占比59.39%，同比减少19.04%][75] - [2019年销售费用2.19亿元，同比减少33.87%；管理费用3.06亿元，同比减少11.21%；财务费用3.60亿元，同比增加130.39%；研发费用2.13亿元，同比减少41.85%][88] - [2019年研发人员数量372人，同比减少43.89%；研发投入金额2.13亿元，同比减少41.85%；研发投入占营业收入比例15.98%，同比增加1.87%][89] - [经营活动现金流入2019年为19.74亿元，同比减少25.57%，流出为15.08亿元，同比减少36.54%，净额为4.65亿元，同比增加69.07%，主要因精简人员、控成本和加强应收账款回收][90][93] - [投资活动现金流入2019年为5.50亿元，同比减少46.65%，流出为4.69亿元，同比减少70.15%，净额为0.82亿元，同比增加115.23%，因支付股权对价款及对外投资减少][90][93] - [筹资活动现金流入2019年为90万元，同比减少99.88%，流出为8.10亿元，同比减少51.24%，净额为 -8.09亿元，同比增加12.06%，因偿还贷款][93] - [现金及现金等价物净增加额2019年为 -2.63亿元，同比增加77.42%][93] - [非主营业务中，投资收益1342.93万元，占比 -1.12%；公允价值变动损益854.05万元，占比 -0.71%；资产减值 -5.37亿元，占比44.71%；营业外收入7973.19万元，占比 -6.64%；营业外支出1.20亿元，占比 -10.03%；信用减值 -2.04亿元，占比17.02%，均不具可持续性][96] - [2019年长期股权投资年末金额为22.10亿元，占总资产比例34.77%，较年初比重增加12.18%，无重大变动][99] - [以公允价值计量的金融资产期末合计9.16亿元，金融负债为0][100][103] - [报告期投资额为2.94亿元，上年同期为3.09亿元，变动幅度 -4.63%][104] - [以公允价值计量的金融资产中，股票初始投资成本5355.85万元，报告期内购入2.82亿元，累计投资收益4.36亿元；其他初始投资成本4.81亿元，期末金额4.81亿元，资金均为自有资金][107] - [截至报告期末，受限制货币资金期初余额合计1.32亿元，含履约保证金、担保定期存款、法院冻结资金等][103] - [2017年非公开发行股份募集资金总额为10.1308亿元，本期已使用0元，累计使用10.1321亿元，尚未使用11.76万元，存放于募集资金专户，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%][108] - [承诺投资项目“支付2016年重大资产重组交易现金对价”投资进度为100.00%，本报告期实现效益为 - 50.181632234亿元，未达到预计效益][109] 业务板块 - [公司业务涵盖游戏竞技、移动数字营销、品牌内容营销与影视娱乐业务，致力于打造泛娱乐和互联网数字科技平台][40] - [移动数字营销方面，爱思助手月活跃用户数达2000万，Altamob覆盖全球超10亿台独立设备，参股公司DotC拥有全球百亿级自有和三方流量][40] - [影视娱乐业务通过并购基金投资工夫影业、嗨乐影视和微影时代，储备《琅琊榜》等多个IP][40] - [公司发行的游戏已超90款，发行地区覆盖100余个国家和地区，全球总注册用户量超1.5亿][54] - [《战国少女》在日本上线两周，冲入iOS免费游戏榜第5名和安卓免费游戏榜第2名，视频曝光量超7,000万，覆盖人数超300万，点击率达12%，远超日本市场平均数值7.4%][54] - [2020年计划发行《死神》《雪鹰领主》等新游戏，《死神》3月底上线首月新增用户超150万，日流水最高突破16万美金；《雪鹰领主》4月中旬上线，三天冲上韩国免费榜TOP7，首周末登顶榜首][54] - [公司将以RPG品类为发行核心，持续深入区域化市场，专注本地化产品输出，2020年重点推进IP产品发行力度][54] - [公司对《傲剑》等存量游戏低成本运营维护，出售《坦克风云》等衰退期游戏回笼资金，外包《黎明之光》等游戏运营维护][53] - [棋牌竞技“云电竞”赛事玩家参与率达90%，ARPPU提升约150%，流水大幅提高][57] - [爱思助手占据国内第三方手机助手市场份额约30%，总用户数202,891,584人，新增用户数28,776,804人][57] - [爱思助手报告期内游戏联运收入、CPA及CPT占总收入比重分别为49.73%、26.03%及24.23%][57] - [Altamob广告系统日均活跃用户数8,770.48万，日均广告展示次数13,155.72万次，日均点击次数176.54万次，日均转化次数2.13万次][60] - [DotC业务遍及全球130多个国家和地区，覆盖超85%网民，积累超4亿用户，广告平台日处理超200亿次展示曝光][61] - [公司品牌营销平台获新潮传媒2019年度钻石代理商][61] - [公司已签约11部剧，预计2020年播出8部剧][61] - [公司2020年已签约春节档电影《姜子牙》和《中国女排》授权][61] - [爱思助手推出海外版本3uTools，发布4个正式版本，增加9种可选语言界面][57] - [新开发工具类应用“米橙提醒”及“米橙相册”2020年进入纵深研发和市场推广阶段][57] - [都市法制剧《因法之名》收视率0.57%，收视份额2%，挤进北京卫视CSM55城收视第5][64] - [网剧《将夜》在腾讯视频累计播放超50亿次，《将夜2》目前累计播放量超17亿次][65] - [2020年工夫影业制作的《爱在西元前》《河神II》等剧将陆续上映][64] - [强剧情推理剧集《民国奇探》于2020年3月24日在爱奇艺播出，获观众广泛认可][64] - [2020年计划争取再签署数位艺人的长期代言][64] - [公司将和国庆档争取再实现3个高票房电影的授权销售][64] - [游戏竞技行业营业收入12.68亿元，毛利率70.97%，同比减少8.95%；广告营销行业营业收入9.78亿元，毛利率49.30%，同比增加3.28%][74] - [移动数字营销营业收入6.92亿元，毛利率52.11%，同比增加6.99%；品牌内容营销营业收入2.87亿元，毛利率42.54%，同比减少7.49%][74] - [境内营业收入17.57亿元，毛利率71.74%，同比增加2.54%；境外营业收入8.42亿元，毛利率51.23%，同比减少3.38%][74] 子公司情况 - [Oasis Games资产规模为519,687,359.74元，占公司净资产比重61.48%，报告期净利润 -203,655,969.22元][45][48] - [北京天神互动科技有限公司营业收入为4.24090712亿元，净利润为1.19121153亿元][118] - [北京幻想悦游网络科技有限公司营业收入为3.6782042947亿元，净利润为 - 3.6137307899亿元][121] - [北京合润德堂文化传媒有限责任公司营业收入为1.5798366599亿元，净利润为 - 1.4044965617亿元][121] - [2019年设立3家子公司，注销6家子公司，丧失对嘉兴乐玩网络科技有限公司的控制权][79][80][81] - [2019年处置两家子公司，霍尔果斯华喜创科信息技术有限公司股权处置价款10,000元，处置比例65%；深圳泰悦投资中心（有限合伙）股权处置价款1元，处置比例20.06%][193] - [2019年3月22日设立北京智竞未来科技有限公司，注册资本1000万元][196] - [2019年11月7日设立大连智竞产业园运营管理有限公司，注册资本1000万元][196] - [2019年有多张子公司注销，如雷尚（天津）科技有限公司北京分公司于12月9日注销等][197] - [2019年12月23日，天神娱乐因一致行动人持股达53%丧失对嘉兴乐玩的董事会控制][198] - [公司持有深圳天神中慧投资中心（有限合伙）78.16%的份额，本期将其纳入合并范围][199] 行业情况 - [2019年中国游戏行业销售收入约2330.20亿元，同比增长8.7%，移动游戏销售收入约1513.70亿元，同比增长13.0%，占整体游戏市场份额达64.96%][122] - [2019年中国游戏用户规模达6.4亿人，同比增长2.5%，用户规模趋于稳定，游戏市场进入存量时代][125] - [游戏行业巨头腾讯和网易合计占据市场比例达67.79%，用户向巨头产品集中，中小企业用户流失，市场竞争加剧][125] - [2019年自研网络游戏海外销售收入约111.90亿美元，同比增长16.7%，游戏出海成新趋势][125] - [2019年我国电竞游戏市场实际销售收入达969.60亿元，占游戏市场整体收入的41.61%，较18年增长16.2%；电竞用户规模达4.59亿人次，占游戏市场用户总数的71.72%，较18年增长7.2%][125] - [中国在线棋牌游戏行业市场规模从2014年的28亿元增长至2018年的105亿元，年复合增长率可观][125] 未来规划 - [2020年游戏竞技板块将上线《死神》《雪鹰领主》