财务数据关键指标变化 - 2025年营业收入为20.77亿元，同比增长31.57%[21] - 全年实现营业收入20.77亿元，同比增长31.57%[50] - 2025年总营业收入为20.77亿元，同比增长31.57%[69] - 2025年第一季度至第四季度营业收入持续增长，从4.85亿元增至5.69亿元，第四季度环比增长约9.1%[25] - 实现毛利额5.26亿元，同比增长45.40%，毛利率达25.31%，同比提升2.41个百分点[50] - 归属于上市公司股东的净利润为-4,885.13万元，同比减亏58.58%[21] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-9155.43万元，同比由盈转亏[25] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为-1.17亿元，同比减亏40.07%[21] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的扣非净利润为-1.52亿元[25] - 2025年基本每股收益为-0.0295元/股，同比改善58.63%[21] - 2025年加权平均净资产收益率为-4.08%，较上年提升4.37个百分点[21] - 经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元，同比大幅改善260.59%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元，同比大幅增加260.59%[85][88] - 公司净利润为-4862.48万元，与经营现金流净额存在重大差异[85] - 2025年非经常性损益合计为6806.67万元[27] - 2025年非经常性损益中，债务重组损益带来8468.90万元收益，主要原因为与入园企业签署协议终止确认应付账款所致[26] 成本和费用 - 研发投入金额为3676.69万元，同比下降29.29%[82][83] - 信用减值损失为-9828.76万元，同比增加472.20%[89] - 资产减值损失为-7440.58万元，主要因计提长期股权投资及商誉减值[87] - 报告期投资额为1,531,800.44元，较上年同期的399,000.00元增长283.91%[96] 各条业务线表现 - 公司以自研天星大模型为技术底座，聚焦智能营销、智慧能源、空间智能等领域，构建了AI营销、AI应用分发等业务平台[29][32] - 数据流量业务收入为20.49亿元，占总收入98.67%，同比增长33.36%[69][70] - 数据流量业务毛利率为24.46%，同比提升2.79个百分点[70] - 报告期内AI营销平台新增广告账户121.1万个，创建投放计划1.4亿条[56] - 报告期内直播电商互动总量达683.3万条，其中AI互动占比89.52%[56] - AI应用分发平台总注册用户数达3.62亿人，新增注册用户2469万人，月活用户数达1505万人[59] - AI应用分发平台上架移动应用数量超5900个[59] - 智慧能源业务2025年全年累计签约用户357家，签约电量7.53亿千瓦时[61] - 截至2026年4月，智慧能源业务签约用户突破500家，签约电量超过8亿千瓦时[61] - 空间智能业务累计沉淀超150万条3D数据及518万条多模态数据[62] - 电竞游戏业务收入为2555万元，同比下降3.61%，占总收入比重降至1.23%[69] - 休闲游戏Sunvy Poker全年总流水同比增长31.8%，付费用户数提升至6.26万人[67] - 旗下A-9 Code品牌2025年全渠道销售额突破5，500万元，核心产品“重构面霜”累计售出6万余瓶[57] - 旗下椰子壳平台报告期内交易额达2.6亿元，服务13个高端品牌[57] - 报告期内AI生成视频超12.5万支[56] - 公司已积累超150万组3D数据、超500万组多模态数据、数百万级营销素材[47] 各地区表现 - 海外业务收入达5，737万元，同比增长568%[50] - 报告期内公司海外业务收入达5737万元，同比增长568%[65] - 境外市场收入为5737万元，同比增长568.10%，占总收入比重从0.54%提升至2.76%[69] - 海外应用分发平台3uTools累计注册用户达5775万，月均活跃用户达232万[66] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略为坚持“数字化、智能化、全球化”，围绕“数据筑基、模型驱动、场景变现、全球协同”的路径[103] - 2026年重点工作包括聚焦主业提质增效、夯实“一基多模”技术底座、聚焦核心场景变现、推进智慧能源业务放量、加速全球化布局、强化组织能力建设[105][106][107][108][110][111] - 公司未来面临市场竞争加剧的风险，涉及智能营销、智慧能源、空间智能等赛道[112] - 人工智能行业技术迭代快，大模型、多模态、智能体、物理AI等技术路线不断演进，研发投入具有前置性和不确定性[114] - 公司在生成式人工智能服务、算法推荐、内容生成、数据处理等环节面临较高的技术与合规要求，需满足模型备案、算法备案、内容安全、数据安全、隐私保护等监管要求[115] - 智慧能源业务受区域准入、市场交易规则、绿电政策、客户拓展进度、电价波动及业务复制效率等因素影响较大[117] - 空间智能业务处于技术研发和场景验证探索阶段，在商业模式成熟度、客户需求释放节奏、场景验证周期和市场接受度等方面存在较大不确定性[118] - 海外业务面临不同国家和地区在数据合规、平台监管、知识产权保护、贸易政策和市场准入等方面的差异化要求，以及国际关系变化、贸易摩擦及地缘政治因素影响[119] - 公司在智能营销等业务领域对部分信用状况良好的客户给予一定信用账期，存在应收账款不能按期收回的风险，可能影响公司现金流、经营成果及资产质量[120] - 公司持有部分控股公司、参股公司股权及相关商誉、长期股权投资等资产，存在计提商誉减值、长期股权投资减值等资产减值的风险，可能对当期利润和净资产水平产生不利影响[121] - 人工智能及全球化业务对研发、产品、运营、市场和管理等复合型人才依赖程度高，且相关领域人才竞争较为激烈[122] - 报告期内公司处置了两家子公司，并新设立了13家子公司[75][76][77][78] - 报告期内新设了13家子公司，并注销了2家子公司，转让了2家子公司股权[102] 行业与市场环境 - 2025年我国人工智能相关产业规模超过2.3万亿元，同比增长15%[30] - 预计到“十五五”末，我国人工智能相关产业规模将突破10万亿元[30] - 2025年数据要素市场规模突破1000亿元[31] - 2025年中国智能营销市场规模约120亿元，预计2030年将突破千亿元，年复合增长率超50%[33] - 国内移动端AI应用月活跃用户规模已达7.22亿，手机厂商AI助手月活达5.59亿，PC端AI应用月活达2.05亿[36] - 2025年全国电力市场交易电量达6.64万亿千瓦时，占全社会用电量比重64.0%；绿电交易电量达3，285亿千瓦时，同比增长38.3%[41] - 预计到2030年，我国算力中心用电需求在高情景下可能超过7，000亿千瓦时，占全社会用电量约5.3%[42] - 以人形机器人为代表的具身智能产业规模正以超50%的增速发展，预计2030年达千亿元市场规模，目前国内已有超150家人形机器人企业[45] - 2025年我国3D打印设备产量达521.1万台，同比增长52.5%[45] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计8.35亿元，占年度销售总额40.20%[80] - 最大客户杭州蚂蚁未来科技有限公司销售额4.08亿元，占年度销售总额19.65%[80] - 前五名供应商采购额合计14.38亿元，占年度采购总额92.68%[80] - 最大供应商临汾字节跳动科技有限公司采购额11.69亿元，占年度采购总额75.36%[80] 资产与负债结构 - 2025年末总资产为18.07亿元，较上年末增长2.35%[21] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为11.87亿元，较上年末下降2.72%[21] - 母公司报表未分配利润为-103.17亿元，合并报表未分配利润为-74.92亿元[8] - 短期借款增至9518.23万元，占总资产比例从0.52%上升至5.27%[91] - 应收账款增至5.43亿元，占总资产比例从25.77%上升至30.05%[91] - 商誉降至4.99亿元，占总资产比例从30.81%下降至27.61%[91] - 投资活动现金流入小计为6.93亿元，同比激增871.95%[88] 减值与盈利调整 - 报告期内计提商誉及长期股权投资减值损失合计7，080.63万元，导致归母净利润为-4，885.13万元；若剔除该因素，主营业务实现盈利约2，195.50万元[50] 公司治理与人员 - 2025年10月14日公司完成董事会及高级管理人员换届，涉及董事长、董事、独立董事等多人离任与选举/聘任[145][146][147] - 原董事长徐德伟先生、原董事郭柏春先生等7人因任期届满于2025年10月14日离任董事/独立董事职务[145][147] - 原监事会主席杨佳泽先生等3人因任期届满及监事会改革于2025年10月14日离任监事职务[146][147] - 陈敬萱女士于2025年10月14日被聘任为公司财务总监[146][147] - 商竹女士由行政总监转任副总经理[146][147] - 李燕飞先生因个人原因于2025年3月4日辞任副总经理[146][147] - 原董事、副总经理刘玉萍女士减持250,000股，期末持股750,000股[145] - 原董事郭柏春被实施留置及刑事拘留[157] - 原董事郭柏春缺席董事会5次，占其应参会次数（6次）的83.3%[157] - 报告期内董事和高级管理人员持股变动合计为2,450,000股，其中减持250,000股，期末持股为2,200,000股[145] - 报告期内董事及高级管理人员薪酬总额为1006.64万元[155] - 董事长兼总经理贺晗薪酬为150.51万元[155] - 副总经理刘玉萍薪酬为128.47万元[155] - 公司对高级管理人员薪酬进行了优化调整[155] - 研发人员数量为153人，同比下降12.50%，占公司总员工比例降至12.26%[82] - 报告期末公司在职员工总数为1,248人，其中母公司31人，主要子公司1,217人[163] - 当期领取薪酬员工总人数为2,238人[163] - 员工专业构成为：生产人员610人，销售人员195人，技术人员153人，财务人员42人，行政人员91人，其他157人[164] - 员工教育程度为：硕士53人，本科643人，大专319人，大专以下233人[164] 子公司表现 - 主要子公司北京天神互动科技有限公司净利润为127,994,182.64元[102] - 主要子公司北京合润德堂文化传媒有限责任公司净利润为1,891,386.13元[102] - 主要子公司天娱人工智能科技（大连）有限公司净亏损为89,941,524.52元，净资产为负830,347,633.53元[102] 内部控制与审计 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[173] - 公司2025年度财务报告内部控制审计获得标准无保留意见，未发现重大缺陷[174] - 公司2025年度内控评价报告显示，财务报告与非财务报告的重大缺陷和重要缺陷数量均为0个[173] - 公司内部控制缺陷定量标准以营业收入的1%作为财务报表整体重要性水平[173] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议[162] 股东回报与利润分配 - 公司2025年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 因累计未分配利润为负，公司2025年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[168] - 2025年度可供股东分配的利润为亏损7,491,706,581.61元[167] 会议与投资者关系 - 报告期内公司共召开了四次股东会，审议并通过了18项议案[128] - 报告期内公司召开董事会会议9次，审议议案42项[129] - 报告期内公司召开监事会会议3次，审议议案9项[130] - 报告期内公司召开审计委员会会议6次[129] - 报告期内公司召开提名委员会会议2次[129] - 报告期内公司召开薪酬与考核委员会会议3次[129] - 2025年度公司召开网上业绩说明会1次[135] - 董事会审计委员会在报告期内召开会议6次[160] - 董事会对所有审议议案均无反对或弃权票[159] - 公司开展了包括“3·15”、“5·15”及“警惕‘股市黑嘴’”在内的多项投资者保护与教育活动[178][179] - 公司携手同花顺举办了2025年第二届“上市公司股东节”[179] 关联交易与承诺履行 - 报告期内公司与第一大股东未发生关联交易[132] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[194] - 公司报告期无违规对外担保情况[195] - 公司实际控制人朱晔、石波涛关于避免同业竞争的承诺正在履行中[185] - 朱晔、石波涛、华晔宝春、尚华关于保障上市公司独立性的承诺正在履行中[185] - 石一、杨勇州等人关于竞业禁止的承诺正在履行中，但杨勇州、樊纾、陆一晔、吴乌云、张昕蕊已离职[185] - 幻想悦游业绩承诺方王玉辉、丁杰仍未完成业绩补偿，公司正积极督促其履行[188] - 2025年4月，张伟文支付业绩补偿款及延迟履行债务利息共计人民币29,725,574.54元[193] 社会责任与员工发展 - 公司通过推行无纸化办公、节能措施等绿色办公行动以降低运营碳排放[177] - 公司加入腾讯公益“一块走”活动，以捐赠步数形式向阿拉善捐赠树苗[181] - 2025年公司企业大学上线课程102节，累计达1,091节，全年总培训时长近500小时，参培人次累计超200人[166] - 2025年企业大学新上线课程102节，累计课程达1091节[182] - 2025年全年总计培训时长近500小时[182] - 2025年参培人次累计超200人[182] - 山西数据流量谷AI应用服务平台累计用户超过1.2万人[180] - 山西数据流量谷AI应用服务平台已上线57门AI体系化课程，配套专业资料近2000份[180]

公司变更 - 2026年2、3月分别召开董事会和股东会，审议通过变更全称和注册地址议案[1] - 变更后公司全称、英文名称、注册地址和注册资本有变化[1][2] - 已完成工商变更登记，证券代码及简称不变[2][5] 影响说明 - 变更符合规定，不影响生产经营，原合同有效[3][5] - 涉及公司名称的规章制度作相应修改[5]

股东会安排 - 2026年2月27日董事会通过召开临时股东会议案[7] - 2月28日刊登会议决议公告和临时股东会通知[9] - 股权登记日为2026年3月10日[9] - 现场会议3月16日15点在京召开，网络投票9:15 - 15:00[9] 投票情况 - 1934人参与投票，代表68,131,813股，占比4.1178%[13] - 2人出席现场会议，代表50,623,319股，占比3.0596%[13] - 1932人网络投票，代表17,508,494股，占比1.0582%[13] 议案审议 - 《变更公司全称等议案》同意65,144,913股，占95.6160%[19] - 反对2,537,000股，占3.7237%[19] - 弃权449,900股，占0.6603%[19] 决议结果 - 股东会召集、召开程序合规，决议合法有效[20] - 法律意见一式两份，签字盖章生效[20]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为3月16日15:00，网络投票时间为3月16日[3] - 出席股东会股东及代表1934人，代表股份68131813股，占总股份4.1178%[6] 议案投票情况 - 《关于拟变更公司全称等议案》同意65144913股，占出席股东所持股份95.6160%[9] - 反对2537000股，占3.7237%[9] - 弃权449900股，占0.6603%[10]

公司战略重塑 - 公司拟将全称由“天娱数字科技(大连)集团股份有限公司”变更为“天娱数字科技集团股份有限公司”，并系统性修订公司章程，全面嵌入“数字化、智能化、全球化”战略内核 [1] - 更名旨在提升品牌影响力，摆脱地域标签对公司全国化与全球化拓展的制约 [1] - 公司宗旨从聚焦互联网文化娱乐产品研发运营，修订为以“数字化、智能化、全球化”为战略方向，定位于构建以数据流量为核心的创新服务平台 [2] 战略定位与业务转型 - 公司已完成从传统文娱公司向数字科技企业的全面转型，此次章程修订是将战略方向以公司章程形式固化 [3] - 新战略定位意味着公司未来将加速输出其在数字化与智能化领域积累的技术与流量运营能力，业务边界从互联网文娱延伸至全行业数字升级场景 [5] - 公司目标从国内领先升级为发展成为具有国际竞争力的数字科技领军企业 [2][5] 业务能力与布局 - 数字化领域：公司运营山西数据流量谷等数字生态载体，聚合近800家入园企业，形成数据“聚合—流通—应用”闭环 [4] - AI营销领域：基于智慧广告大模型，为客户搭建与AI生态沟通的底层桥梁 [4] - 具身智能领域：公司BehavisionPro空间智能MaaS平台采用“Assets—Behavior—Client”(ABC)架构，已积累超过150万条3D数据与65万条多模态数据 [4] - 全球化布局：已在印尼设立区域性总部，并取得泰国、美国、拉美、中东等多地TikTok服务商资质，海外应用分发平台累计注册用户数亿级 [4]

公司战略与品牌重塑 - 为适应“数字化、智能化、全球化”发展战略，提升品牌影响力并突破地域标识限制，公司拟变更全称及注册地址 [1][8] - 变更事项已获第七届董事会第四次会议全票通过（同意9票，反对0票，弃权0票），尚需提交股东会以特别决议审议 [2][8] - 公司证券简称“天娱数科”和证券代码“002354”将保持不变 [8] 公司治理与章程修订 - 鉴于公司全称及注册地址变更，公司拟对《公司章程》部分条款进行相应修订 [1][9] - 修订依据包括《公司法》及《上市公司章程指引（2025年修订）》等法规，旨在完善公司治理 [9] - 具体修订内容及变更后的全称、地址详见同日披露于巨潮资讯网的《公司章程》 [9] 股东会安排 - 公司定于2026年3月16日下午15:00召开2026年第一次临时股东会，审议变更全称、地址及修订章程的议案 [3][12] - 会议采用现场与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所系统进行，时间为2026年3月16日9:15至15:00 [13][14] - 本次股东会的股权登记日为2026年3月10日，现场会议地点为北京市朝阳区康中街E9区创新工场9号楼公司会议室 [15][17] 议案审议与投票规则 - 提交股东会的议案为特别决议事项，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [18] - 公司将对中小投资者（除董事、高管及持股5%以上股东外的其他股东）的表决单独计票并披露结果 [18] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票，投票代码为“362354”，简称为“天娱投票” [23][31] 变更影响与后续程序 - 公司名称及注册地址变更不会对当前经营产生重大影响，法律主体未变，原有债权债务及合同协议均由更名后公司承继 [10] - 变更事项尚需股东会批准，并授权董事会办理工商变更登记与备案手续，最终结果以市场监管部门核准为准 [10] - 公司将于2026年3月12日（9:00-11:00，14:00-16:00）在北京市朝阳区公司证券部办理现场会议登记 [20][21]

公司基本信息 - 公司于2010年1月14日获批发行2350万股人民币普通股，2月9日在深交所上市[10] - 公司注册资本为1,654,585,820元[11] - 公司设立时发行股份70,000,000股，每股面值1元[18] - 公司已发行股份1,654,585,820股，均为人民币普通股[18] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本总额10%[19] - 公司因特定情形收购股份，合计持有不超已发行股份总额10%[23] - 任职期间每年转让股份不超所持公司股份总数25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[27] - 持有5%以上股份股东6个月内买卖股票所得收益归公司[27] 股东权利与责任 - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规股东会、董事会决议[31] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份股东可书面请求诉讼[33] - 公司股东滥用权利造成损失应承担赔偿责任，滥用法人地位逃避债务承担连带责任[36] - 控股股东等应依法行使权利，不滥用控制权损害公司或股东权益[38] 股东会相关 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[10] - 公司对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%、总资产30%后提供担保，一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%，为资产负债率超70%担保对象提供担保，单笔担保额超最近一期经审计净资产10%，均须经股东会审议通过[44][45] - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[45] - 董事人数不足6人、公司未弥补亏损达股本总额1/3、单独或合计持有公司10%以上股份股东请求时，公司2个月内召开临时股东会[46] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事不少于3人，董事长由全体董事过半数选举产生[85] - 董事会需就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东会作出说明[110] - 董事会应确定对外投资等事项权限，建立审查和决策程序，重大投资项目需组织评审并报股东会批准[112] - 董事会每年度至少召开两次会议，由董事长召集，提前10日书面通知全体董事[115] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度财务报告，前六个月结束之日起2个月内披露中期报告[108] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[108][109] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，或每年以现金方式分配的利润不少于10%[110][111] - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[113] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[125] - 公司合并、分立、减少注册资本应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体或公示系统公告[125][126] - 公司因规定事由解散，持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司，并应在10日内公示解散事由[130] - 公司因特定情形解散，清算义务人应在15日内组成清算组进行清算[131] 其他规定 - 公司指定www.cninfo.com.cn为信息披露网站[123] - 控股股东指持股份占公司股本总额50%以上，或虽不足50%但表决权足以对股东会决议产生重大影响的股东[139] - 公司应在出现法规修改、公司情况变化、股东会决定等情况时修改章程[136] - 本章程由公司董事会负责解释[142]

公司变更 - 拟变更全称、注册地址及修订《公司章程》，需股东会审议[1] - 全称拟从“天娱数字科技（大连）集团股份有限公司”变更为“天娱数字科技集团股份有限公司”[1] - 注册地址拟迁至辽宁省大连市中山区港兴路40号交易广场【18】层【1806 - 1807】室[1] 变更原因 - 适应“数字化、智能化、全球化”战略，提升品牌影响力，突破地域限制[2] 其他影响 - 本次变更不影响目前经营，原合同有效，债权债务更名后承继[6]

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2026年3月16日15:00[2] - 深交所系统网络投票时间为2026年3月16日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年3月16日9:15至15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为2026年3月16日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00[18] - 互联网投票系统投票时间为2026年3月16日9:15 - 15:00[21] 登记相关 - 会议股权登记日为2026年3月10日[5] - 登记时间为2026年3月12日上午9:00至11:00，下午14:00至16:00[9] 投票相关 - 议案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[7] - 投票代码为362354[17] - 投票简称为天娱投票[17]

会议安排 - 公司第七届董事会第四次会议2026年2月24日发通知，27日召开[2] - 2026年第一次临时股东会定于3月16日15时召开[4] 议案审议 - 审议通过拟变更公司全称、注册地址暨修订《公司章程》的议案[2][3] - 审议通过召开2026年第一次临时股东会的议案[4][6]