财务表现 - 公司2018年营业收入为43.71亿元，同比下降13.11%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为3.52亿元，同比下降45.33%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为5.51亿元，同比增长126.79%[25] - 基本每股收益为0.26元，同比下降45.83%[25] - 加权平均净资产收益率为5.77%，同比下降5.27%[25] - 公司总资产为98.45亿元，同比增长8.00%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为60.02亿元，同比下降1.49%[25] - 公司2018年第四季度营业收入为11.43亿元，同比增长12.0%[30] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1625.49万元，同比下降112.4%[30] - 2018年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元，同比下降29.5%[30] - 2018年计入当期损益的政府补助为1.16亿元，同比下降40.5%[31] - 公司2018年实现营业收入437,075.14万元，同比下降13.11%[78] - 2018年营业利润为42,454.85万元，同比下降45.95%[78] - 归属于上市公司股东的净利润为35,160.94万元，同比下降45.33%[78] - 公司2018年营业收入为43.71亿元，同比下降13.11%[93] - 汽车零部件制造业务收入为42.58亿元，占总营业收入的97.42%，同比下降13.37%[93] - 农业装备零部件制造业务收入为7372.58万元，同比增长34.22%[93] - 乘用车变速器业务收入为18.15亿元，同比下降21.09%[93] - 轻卡变速器业务收入为12.12亿元，同比增长1.81%[93] - 中卡变速器业务收入为3.87亿元，同比增长7.10%[93] - 国内销售收入为43.69亿元，占总营业收入的99.95%，同比下降13.09%[93] - 汽车零部件制造业务毛利率为23.44%，同比增长1.43%[93] - 汽车变速器销售量同比下降13.09%至121.95万台[97] - 农业装备零部件销售量同比增长21.85%至2.26万台[97] - 2018年公司前五名客户合计销售金额为28.84亿元，占年度销售总额的65.99%，其中第一名客户销售额为15.83亿元，占比36.23%[108] - 2018年公司前五名供应商合计采购金额为4.52亿元，占年度采购总额的17.48%，其中第一名供应商采购额为1.45亿元，占比5.59%[111] - 2018年公司销售费用为1.5亿元，同比增长10.32%；管理费用为1.99亿元，同比增长11.31%；财务费用为8549万元，同比增长47.63%[112] - 2018年公司研发费用为2.58亿元，同比增长21.03%，主要用于CVT、PHEV 8AT等自动变速器及新能源汽车驱动系统产品的研发[112] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额为550,626,221.33元，同比增长126.79%[126] - 2018年公司筹资活动产生的现金流量净额为168,513,639.45元，同比增长120.13%[126] - 货币资金从2017年末的373,920,463.95元增加到2018年末的660,197,687.32元，占总资产比例从4.10%增加到6.71%[131] - 应收账款从2017年末的1,155,144,450.79元减少到2018年末的982,363,778.78元，占总资产比例从12.67%减少到9.98%[131] - 短期借款从2017年末的192,000,000.00元大幅增加到2018年末的990,275,000.00元，占总资产比例从2.11%增加到10.06%[131] - 报告期投资额为407,070,335.77元，较上年同期的501,396,267.50元减少18.81%[133] - 2018年度现金分红总额为196,890,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的56.00%[198] - 2017年度现金分红总额为202,500,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.49%[198] - 2016年度现金分红总额为135,000,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的43.23%[198] - 2018年度公司回购社会公众股份2,013,300股，不享受利润分配[196] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利1.5元，共计196,890,000元[197] - 2017年度实际利润分配为每10股派发现金股利1.502240元，因回购股份调整[196] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元，共计135,000,000元[196] - 2018年度公司通过回购股份方式现金分红239,652,020元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的68.16%[198] 业务与产品 - 公司主要业务为汽车零部件，包括变速器、内饰件和新能源汽车传动系统[40] - 公司商用车变速器产品包括手动挡和AMT，乘用车变速器包括手动挡和自动挡[40] - 公司新能源汽车传动系统包括减速器、EDS"三合一"和ECVT电驱动系统[40] - 公司汽车内饰件产品包括仪表板、门板、中控台等，为多家知名汽车厂提供配套[41] - 公司商用车变速器主要零部件自制，乘用车变速器部分关键部件依靠外购[43] - 公司采取就近设厂、配套生产的模式，生产基地遍布多个省市[43] - 公司自主研发的轻卡AMT自动变速器于2018年3月量产，搭载福田奥铃CTS上市，具备手/自一体、坡道辅助起步等功能，可扩展应用于新能源汽车[47] - 公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25于2018年6月下线，并于2018年10月搭载奇瑞汽车的艾瑞泽GX上市销售，输出扭矩达250N.m，具备电子换挡和启停功能[48] - 公司已形成年产100万台商用车变速器和150万台乘用车变速器的综合能力[62] - 公司汽车内饰件产品已形成年产200万套的综合能力[62] - 公司自主研发成功中国首款轻卡自动变速器（AMT）[64] - 公司CVT产品于2017年和2018年连续被评为"中国十佳变速器"和"世界十佳变速器"[66] - 公司在全国范围内建有服务站（点）300多个，在30多个省设有中心库[72] - 公司2018年加大了对CVT、AT、AMT以及新能源汽车驱动系统等产品技术的研发投入[78] - 公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25已于2018年搭载奇瑞汽车艾瑞泽GX上市销售，后续将搭载更多车型量产上市[79] - 公司成功自主研发中国首款轻卡自动变速器（AMT）并顺利量产，于2018年3月通过搭载福田奥铃CTS成功上市销售[79] - 公司成立浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，致力于开发纯电驱动总成、插电式混合动力驱动总成以及减速器产品，并与日立汽车系统株式会社签署合作框架协议书[81] - 公司在乘用车变速器市场完成了长城汽车、一汽集团、观致汽车等5家新客户开发，开展了27个新车型匹配，其中CVT车型21个，MT车型6个[82] - 公司CVT25生产线顺利投产运行，拥有年产能30万台，有效提高CVT产品的生产效率和一致性[87] - 公司加快推进G系列高端轻卡变速器和AMT产能建设，截至报告期末已形成年产10万台的产能[87] - 公司完成了新版办公自动化OA系统的升级应用和流程再造，金华运营基地的ERP系统改版应用和宁波运营基地CLOUD系统上线[87] - 公司发布了万里扬新LOGO，实施了网站改版上线、品牌咨询VI基础和应用发布、宣传册和宣传片制作以及企业文化手册的发布[88] - 公司2018年乘用车变速器直接材料成本为11.69亿元，占营业成本的35.25%，同比下降3.30%[103] - 2018年公司轻卡变速器制造费用为1.72亿元，占营业成本的5.17%，同比增长2.16%[103] - 2018年公司中卡变速器直接材料成本为1.5亿元，占营业成本的4.52%，同比增长0.37%[103] - 2018年公司汽车内饰件直接材料成本为4.24亿元，占营业成本的12.79%，同比下降2.46%[103] - 公司研发投入总额为318,178,407.30元，同比增长21.17%，占营业收入比例为7.28%[121] - 公司研发人员数量为676人，同比增长4.00%，占员工总数的13.32%[121] - 公司已完成EDS130产品的研发，与部分客户达成合作意向，A样机已完成制造[115] - 公司正在开发280N.m和380N.m的PHEV系列产品，处于A样机试制阶段[115] - 公司开发了7挡和9挡变速器，覆盖300-900N.m动力段轻中卡车型，市场反应良好[116] - 公司首期开发的WLY16G220变速器，匹配1600-2200N.m动力、总重25-50吨物流重卡，正在进行台架和道路试验[116] - 公司6AT产品处于B样DV开发阶段，8AT产品处于A样件制造阶段[117] - 公司CVT18项目已完成工装样箱全部DV验证，并向5个整车项目交付样箱[119] - 公司新设浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，主要从事新能源汽车传动系统产品的研发、生产和销售[155] - 公司计划至2021年实现销售乘用车变速器300万台，其中自动变速器200万台（含EDS等纯电动驱动系统）[167] - 公司计划在2016年基础上实现商用车变速器销售额翻一倍，汽车内饰销售额翻一倍[167] - 公司将在未来五年推出包括MT、CVT、AT及基于CVT、AT的PHEV在内的多款节能高效变速器[168] - 公司计划2019年向市场投放7TS60、9TS90商用车变速器，2020年投放16G220产品[168] - 公司大力发展高速单级减速器，最高转速达到20000rpm，并推进EDS"三合一"和ECVT电驱动系统的开发[169] - 公司计划在新能源商用车方面开发ETM纯电驱动系统和2挡/3挡AMT变速器，电机可匹配扭矩200-900N.m[169] - 公司计划2019年新增客户5家，CVT车型匹配14个，并推动已完成匹配车型的量产上市[173] - 公司计划在商用车变速器市场拓展印度、巴西等国际市场，进一步提升市场占有率[173] - 公司计划在汽车内饰市场开发吉利汽车、长城汽车、长安汽车等重点客户，开拓仪表板、门板等核心产品市场[173] - 公司推动新能源汽车减速器和电驱动系统等产品的量产上市，重点开发CVT18、6MF22、6MF28、8AT等项目，并启动ECVT和新一代PHEV产品的预研工作[175] - 公司计划通过技术改造升级和新产能建设，提高劳动生产率和供应能力，以满足市场需求[175] - 公司严格实施"三检"制，通过零公里例会、质量答辩会等形式，确保新产品（如6MT、CVT25、CVT18）的质量一致性[176] - 公司持续优化供应商体系，确保新品开发交付的及时性，并提升量产产品供货准确性，同时降低外购零部件成本[176] - 公司计划在2019年推广Cloud系统至全部生产基地，提升运营效率[180] - 公司面临激烈的市场竞争，特别是在自动变速器领域，外资品牌仍占据主要市场份额[181] - 公司计划通过加大技术研发投入，特别是自动变速器产品，提升市场份额，并加快6AT、8AT、PHEV等产品的研发和产业化进度[182] - 公司面临人才风险，计划通过"管培生计划"和员工持股计划等措施，确保人才队伍的稳定性和吸引力[185] - 公司面临主要原材料和零配件供应及价格波动的风险，计划通过全球化采购平台和供应链信息平台，保障供应的稳定性[186] - 公司通过持续改进产品设计、生产工艺和流程，降低原材料耗用量，并提高乘用车变速器主要零部件的自制能力[189] 行业与市场 - 2018年中国汽车产销分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%，为1990年以来首次负增长[49] - 2018年中国新能源汽车产销分别为127.0万辆和125.6万辆，同比增长59.9%和61.7%，其中纯电动汽车产销分别为98.6万辆和98.4万辆，同比增长47.9%和50.8%[52] - 2018年中国品牌乘用车销售998万辆，同比下降8%，占乘用车销售总量的42.09%，占有率比上年同期下降1.79个百分点[51] - 2018年中国汽车变速器行业销售额达到2184亿元，同比增长14.23%[159] - 自动变速器装车率已超过50%，并且占比还在快速提高中[159] 投资与子公司 - 公司计划以总股本13.13亿股为基数，每10股派发现金红利1.50元[8] - 公司2018年固定资产较期初增加18,670.45万元，主要系CVT、G系列高端商用车变速器等产能提升项目[58] - 公司2018年在建工程较期初增加14,630.16万元，主要系CVT产能提升等项目建设[58] - 公司新设立浙江万里航天科技有限公司，持有100%股权；新设立浙江智昌电子科技有限公司，持有70%股权；与今飞控股集团共同出资1亿元成立富源飞扬汽车零部件有限公司，持有50%股权[58] - 公司2018年成立多家子公司，包括浙江万里扬新能源驱动科技有限公司（投资2.5亿元）、浙江智昌电子科技有限公司（投资700万元）、金华智昌电子科技有限公司（投资1000万元）、浙江万里航天科技有限公司（投资1亿元）和湘潭金兴汽车零部件有限公司（投资500万元）[104][106] - 公司新设全资子公司浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，投资金额为250,000,000.00元，持股比例为100.00%[137] - 公司新设全资子公司浙江万里航天科技有限公司，投资金额为100,000,000.00元，持股比例为100.00%[137] - 公司与今飞控股集团有限公司合资成立富源飞扬汽车零部件有限公司，投资金额为50,000,000.00元，持股比例为50.00%[137] - 2016年非公开发行股票募集资金总额为149,018.46万元，截至2018年末已累计使用149,053.46万元[140] - 购买芜湖奇瑞变速箱有限公司股权项目投资金额为100,006.8万元，投资进度为100.00%，但未达到预计效益[145] - 公司支付芜湖奇瑞变速箱有限公司股权转让款55,000.00万元，剩余45,006.80万元在配套募集资金到账后支付[148] - 芜湖万里扬变速器有限公司2018年总资产为2,026,027,205.00元，净利润为224,232,504.99元[152] - 辽宁金兴汽车内饰有限公司2018年营业收入为682,335,661.36元，净利润为-33,439,407.88元[155] - 宁波万里扬变速器有限公司2018年营业收入为502,514,420.17元，净利润为6,385,313.26元[155] - 山东蒙沃变速器有限公司2018年营业收入为399,108,382.67元，净利润为7,428,984.58元[155] - 浙江万融融资租赁有限公司2018年营业收入为38,825,762.42元，净利润为8,842,690.82元[155]