财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为20.83亿元，同比下降3.60%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为2.32亿元，同比下降16.87%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为7.75亿元，同比增长195.38%[24] - 基本每股收益为0.18元，同比下降14.29%[24] - 加权平均净资产收益率为3.81%，同比下降0.69%[24] - 总资产为102.81亿元，同比增长4.43%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为59.99亿元，同比下降0.03%[24] - 2019年1-6月，公司实现营业收入208,346.58万元，同比下降3.60%；营业利润26,844.73万元，同比下降13.80%；归属于上市公司股东的净利润23,196.33万元，同比下降16.87%[66] - 公司上半年营业收入为20.83亿元，同比下降3.60%[76] - 公司研发投入为1.195亿元，同比增长12.46%[78] - 公司经营活动产生的现金流量净额为7.755亿元，同比增长195.38%[78] - 公司乘用车变速器收入为9.325亿元，同比增长7.22%[82] - 公司轻卡变速器收入为6.456亿元，同比增长6.90%[82] - 公司汽车内饰件收入为1.952亿元，同比下降36.96%[82] - 公司财务费用为6797.61万元，同比增长88.36%，主要由于票据贴现融资增加[78] - 公司其他收益为1.231亿元，同比增长205.20%，主要由于政府补助增加[78] - 公司资产减值损失为3326.93万元，同比增长566.76%，主要由于计提坏账损失[78] 产品与业务 - 公司汽车变速器业务主要包括乘用车和商用车变速器，应用于多种车型，客户包括奇瑞、吉利、比亚迪等[36] - 公司商用车变速器产品包括手动挡和AMT，乘用车变速器包括手动挡和自动挡（CVT、AT），新能源汽车传动系统包括EV减速器、ED"二合一"电驱动系统等[36] - 公司汽车内饰件产品包括仪表板、门板、中控台等，客户包括吉利、奇瑞、比亚迪、华晨宝马等[37] - 公司商用车变速器生产基地位于浙江金华和山东平邑，乘用车变速器生产基地位于浙江金华和安徽芜湖[40] - 公司自主研发的轻卡AMT自动变速器已批量投放市场，完成6个客户的车型匹配[44] - 公司CVT产品包括CVT18、CVT19、CVT25等系列，适用于不同动力的各种车型，已获得比亚迪汽车数款车型的定点[45] - 公司CVT25产品自2018年6月成功下线，2019年5月搭载吉利汽车和奇瑞汽车的国六车型正式量产[45] - 公司6MT产品进入长城汽车的配套体系，于8月份开始批量供应[45] - 公司具备年产100万台商用车变速器和180万台乘用车变速器的综合能力[49] - 公司大力推动EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源汽车传动系统产品的研发和产业化[49] - 公司自主研发成功中国首款轻卡AMT自动变速器，实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破[53] - 公司拥有完全自主的CVT研发、生产制造能力，建立了完整的CVT研发、试制试验、工艺规划、智能化生产等能力体系和质量保证体系[53] - 公司商用车变速器的主要零部件包括壳体、齿轮、轴及同步器等基本由公司自制，有效降低了原材料价格波动的影响[56] - 公司自主研发的全新一代智能变速器CVT25和CVT18自2019年5月起搭载吉利汽车和奇瑞汽车的国六车型量产上市，推动CVT产销量快速增加[62][67] - 公司6MT产品于2019年8月开始批量供应长城汽车，MT产销量持续快速增加[65] - 公司重点推广的G系列高端轻微型变速器在轻卡市场下滑背景下，销量和市场份额实现快速增长[65] - 公司汽车内饰产品已批量供应比亚迪汽车、长城汽车，下半年开始配套吉利汽车，推动内饰业务收入持续增长[67] - 公司开发的ED"二合一"和EDS"三合一"电驱动系统产品已完成客户匹配工作，即将投放市场[70] - 公司开发的ECVT产品已完成一家客户的装车验证工作，各项性能指标表现优异，获得客户充分认可[70] - 公司乘用车CVT自动变速器已完成系列化开发，可满足300N.m以内黄金动力段的各种发动机匹配需求[70] - 公司商用车变速器事业部上半年故障率下降23%，基本达到外资品牌产品的质量和性能水平[73] - 公司新增一条年产30万台的CVT18自动变速器生产线，并计划下半年完成CVT25生产线的调试[74] 风险与挑战 - 公司面临市场竞争、人才、主要原材料和零配件供应及价格波动等风险[7] - 公司面临市场竞争风险，特别是自动变速器市场主要依赖外资品牌，国内自主品牌市场份额有限[107] - 2019年上半年，国内汽车产销整体处于低位运行，延续了2018年以来的负增长[61] 研发与创新 - 公司加大技术研发投入，特别是CVT系列产品和AMT，加快8AT等产品的研发和产业化进度[108] - 公司加快推进EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统等新能源驱动系统产品的研发和市场推广[108] - 公司建立并贯彻执行IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、TPS精益生产管理体系和AAA级标准化良好行为标准等[53] 供应链与生产 - 公司建立全球化采购平台和供应链信息平台，与主要原材料、零配件供应商建立战略合作伙伴关系，保障供应稳定性[112] - 公司通过持续改进产品设计、生产技术和工艺流程，降低原材料耗用量，提高乘用车变速器主要零部件的自制能力[112] - 报告期末，公司在建工程较期初增加16,170.06万元，主要用于CVT及零部件产能提升等项目建设[48] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司2016年实施员工持股计划，以人民币9.18元/股认购3000万股，合计金额为人民币2.754亿元[140] - 公司回购股份数量调整为不低于3000万股、不超过6000万股，约占公司总股本的2.22%-4.44%[178][190] - 公司回购股份支付总金额为280,012,606.52元，回购股份数量为3740万股，占公司总股本的2.77%[179][191] - 公司回购股份中1000万股已注销，总股本由135000万股减少至134000万股[179][185] - 公司回购股份中2740万股用于员工持股计划或股权激励[179][185] - 公司回购股份最高成交价为10.12元/股，最低成交价为5.76元/股[179][191] - 公司回购股份资金总额由不超过9.6亿元调整为不超过7.2亿元[178][190] - 公司回购股份用途调整为1000万股-2000万股注销，2000万股-4000万股用于员工持股计划或股权激励[178][190] - 公司回购股份实施期限由6个月调整为12个月[189] - 公司回购股份价格上限由9.8元/股调整为12元/股[189] - 公司回购股份数量由不低于1000万股、不超过1亿股调整为不低于2000万股、不超过8000万股[189] - 公司回购股份1000万股已注销，总股本由135000万股减少至134000万股[194] - 公司回购股份中2740万股用于员工持股计划或股权激励，存放于公司回购专用证券账户[194] - 万里扬集团有限公司持有公司28.66%的股份，为最大股东[194] - 香港利邦实业有限公司持有公司14.64%的股份，为第二大股东[194] - 奇瑞汽车股份有限公司持有公司12.34%的股份，为第三大股东[194] - 金华市众成投资有限公司持有公司3.94%的股份，为第四大股东[194] - 公司第一期员工持股计划持有2.04%的股份，共计2740万股[198] - 实际控制人黄河清持有万里扬集团有限公司51%股权，持有金华市众成投资有限公司83.19%股权[197] - 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品持有公司1.27%的股份，共计17,001,092股[198] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司10,870,800股，为前10名无限售条件普通股股东之一[198] 关联交易与担保 - 公司与奇瑞汽车及关联公司的销售商品交易金额为5.887亿元，占公司总交易额的28.26%[144] - 公司与奇瑞汽车及关联公司的采购商品交易金额为1902.64万元，占公司总交易额的1.08%[144] - 公司与万汇通能源科技及关联公司的房屋屋顶出租交易金额为69.36万元，占公司总交易额的0.03%[144] - 公司与万汇通能源科技及关联公司的电力采购交易金额为453.99万元，占公司总交易额的0.26%[144] - 公司与金华市清华实业有限公司的电力采购交易金额为1110.03万元，占公司总交易额的0.63%[144] - 公司与富源飞扬汽车零部件有限公司的采购商品交易金额为22.13万元，占公司总交易额的0.01%[148] - 公司2019年日常关联交易总额预计为18.68亿元，实际履行情况在预计范围内[147] - 公司为控股股东万里扬集团有限公司提供总额不超过6亿元的担保额度，截至2019年6月30日，实际担保余额为1.5亿元[152] - 公司全资子公司万融租赁公司与控股股东下属公司广州陆恒能源服务有限公司开展融资租赁业务，构成关联交易[154] - 公司对外担保总额为21,226.4万元，占公司净资产的比例为3.54%[162] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额为6,226.4万元[162] - 公司报告期末已审批的对外担保额度合计为60,000万元[162] - 公司报告期内审批的对外担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为15,000万元[162] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期内担保实际发生额合计为21,226.4万元[162] - 公司报告期末实际担保余额合计为21,226.4万元[162] - 公司报告期内无违规对外担保情况[165] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为1.01亿元，主要包括政府补助1.14亿元[27][31] 资产与投资 - 货币资金增加至1,057,367,437.69元，占总资产比例从6.71%上升至10.28%，主要因公司为2014年公司债券到期储备资金[86] - 应收账款增加至1,306,339,005.21元，占总资产比例从9.98%上升至12.71%，主要因CVT销量增加及应收奇瑞汽车货款增加[86] - 在建工程增加至933,251,156.50元，占总资产比例从7.84%上升至9.08%，主要因CVT及零部件产能提升项目建设[86] - 报告期投资额为62,000,000.00元，较上年同期减少79.34%[90] - 宁波荣兴汽车零部件有限公司投资14,000,000.00元，持股比例70.00%，本期投资亏损51.92万元[90] - 宁波万众汽车零部件有限公司增资48,000,000.00元，持股比例30.02%[93] - 出售山东卫禾传动科技有限公司70%股权，交易价格为390万元，贡献净利润149.62万元，占净利润总额的0.17%[101] - 受限资产总额为596,375,399.44元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[89] - 芜湖万里扬变速器有限公司总资产为19.33亿元人民币，净资产为16.32亿元人民币，营业收入为7.7亿元人民币，净利润为1.3亿元人民币[104] - 辽宁金兴汽车内饰有限公司总资产为11.28亿元人民币，净资产为1.12亿元人民币，营业收入为1.99亿元人民币，净亏损为3566.65万元人民币[104] - 山东蒙沃变速器有限公司总资产为3.48亿元人民币，净资产为1.91亿元人民币，营业收入为1.64亿元人民币，净利润为353.43万元人民币[104] - 宁波荣兴汽车零部件有限公司新设，主要为吉利汽车提供配套，有助于提高公司内饰业务的规模和盈利能力[104] - 山东卫禾传动科技有限公司出售，资产规模较小，对公司整体经营无影响，有助于公司集中精力专注于汽车零部件主业[104] 股东大会与投资者 - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.11%[116] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.42%[116] - 2018年度股东大会投资者参与比例为48.37%[116] 承诺与协议 - 奇瑞汽车股份有限公司承诺2016年至2019年奇瑞变速箱净利润分别不低于2.00亿元、2.20亿元、2.42亿元和2.66亿元[120] - 奇瑞汽车股份有限公司因发行股份购买资产获得的万里扬股份锁定期为48个月[120] - 公司实际控制人黄河清和吴月华承诺避免与公司产生同业竞争[120] - 奇瑞控股承诺避免与万里扬及其下属公司产生同业竞争[123] - 奇瑞股份承诺规范与万里扬的关联交易[123] - 公司控股股东万里扬集团、实际控制人黄河清和吴月华承诺减少与万里扬及其控股子公司之间的关联交易，并严格按照相关制度执行[126] - 参与认购本次募集配套资金发行股份的万里扬集团、蔡锦波、盛春林、金锦洪、张正明和徐伯坚承诺所认购股份自发行上市之日起36个月内不得转让[126] - 财通证券资管万里扬通鼎25号定向资产管理计划承诺认购的股份自发行上市之日起36个月内不得转让[129] - 金华市众成投资有限公司、万里扬集团有限公司、香港利邦实业有限公司承诺不在中国境内外从事或参与任何与公司构成竞争的业务[129] - 黄河清和吴月华承诺不在中国境内外从事或参与任何与公司构成竞争的业务，并愿意承担因违反承诺而给公司造成的全部经济损失[132] 其他 - 公司半年度财务报告未经审计[133] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[134] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[137] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[138] - 公司及其控股股东、实际控制人信用状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[139]