公司基本信息 - 公司股票代码为002455，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为郑铁江，注册地址在江苏省江阴市云亭街道建设路55号，邮编214422 [15] - 董事会秘书为陈慧敏，证券事务代表为缪斌，联系电话0510 - 81629928 [16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn/ [17] 利润分配与风险 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 公司存在行业整体经济形势、安全生产、环境保护、原材料价格波动、市场竞争等风险[4] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入40.21亿元，较2020年增长83.88%[19] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，较2020年增长243.58%[19] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.20亿元，较2020年增长669.57%[19] - 2021年经营活动产生的现金流量净额2.84亿元，较2020年增长56.10%[19] - 2021年末总资产71.99亿元，较2020年末增长43.82%[19] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产19.09亿元，较2020年末增长33.07%[20] - 2021年第一至四季度营业收入分别为8.38亿、10.31亿、9.92亿和11.59亿元[23] - 2021年非经常性损益合计868.46万元，2020年为3791.39万元，2019年为1205.92万元[25] - 2021年营业总收入40.21亿元，同比上升83.88%，主要因销售量、销售价格上涨及合并海基新能源营业收入[73] - 营业外收入795.4万元，同比上升65.92%，因收到赔款增加[73] - 营业成本35.17亿元，同比上升73.75%，因销售量上涨、原材料成本上升及合并海基新能源营业成本[73] - 营业外支出39.56万元，同比下降23.80%[73] - 税金及附加1500.62万元，同比上升56.47%，因增加海基新能源税金及附加[73] - 归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，同比上升243.58%，因营业收入和利润总额增加[74] - 2021年销售费用2858.94万元，同比增长45.75%[90] - 2021年管理费用4396.58万元，同比增长44.84%[90] - 2021年财务费用6075.82万元，同比增长124.59%[90] - 2021年研发费用1.03亿元，同比增长115.10%[90] - 2021年经营活动现金流入小计30.2983211872亿元，同比增加54.96%，主要因销售商品收到的现金增加[94] - 2021年投资活动现金流入小计7.3452351828亿元，同比减少35.74%，主要因收回投资收到的现金减少[94] - 2021年筹资活动现金流入小计30.66180726亿元，同比增加57.18%，主要因取得借款收到的现金增加[94] - 2021年现金及现金等价物净增加额2476.690755万元，同比增加121.27%，主要因筹资活动产生的现金流量净额增加[94] - 2021年公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润差额5073.594317万元，主要因净利润中扣除本年度计入损益的固定资产折旧和无形资产摊销[95] - 2021年末固定资产金额25.2363353108亿元，占总资产比例35.05%，较年初比重增加13.29%[97] - 2021年末在建工程金额15.1536395418亿元，占总资产比例21.05%，较年初比重减少9.96%[97] - 2021年末长期借款金额9.105亿元，占总资产比例12.65%，较年初比重增加7.11%[97] - 截至报告期末，公司受限资产期末账面价值合计17.114952亿元，包括货币资金、应收票据等[99] - 截至2019年3月31日，公司用于可转换公司债券抵押担保的抵押物评估值为98.06905亿元[99] 行业与战略 - 化工行业供给侧结构性改革和安全环保整治有利于公司长期发展，未来市场竞争预期好转[29] - 公司制定化工、新材料、新能源产业多元化发展长期战略规划[30] 业务板块概况 - 公司是化工板块酯类、多元醇类、醇醚类生产龙头企业，是诸多世界500强涂料企业原材料供应商和合作伙伴[31] - 2020年度，中国新增投运电化学储能项目中，海基装机规模排名第三；海外电化学储能（不含家用储能）市场中，海基出货量排名第三[31] - 公司有南通如皋港、宁夏银川灵武、江阴三大生产基地[34][35] - 公司业务涉及精细化工、新材料和新能源三大板块[36] - 精细化工产品产能、品质及市场占有率位居行业前列，拥有国内外两大市场[36] - 新能源产品定位于“泛储能”应用端，覆盖多个应用领域[36] - 精细化工产品下游应用行业主要生产企业聚集在长三角、珠三角、环渤海等地区[34] - 宁夏宁东能源化工基地可让公司利用能源和原材料供应优势降低成本[34] - 公司新能源产品已应用于国内各区域市场及北美、欧洲、非洲等主要区域[35] - 公司所处行业受季节性因素影响特征不明显[35] 产品信息 - 大容量磷酸铁锂电池单体容量覆盖100Ah - 350Ah[39] - 公司化工产品上游为化工原材料行业，所需主要原材料包括冰醋酸、正丁醇等基础化工产品[53] - 公司化工主要产品下游应用领域广泛，覆盖涂料、油墨等众多领域[53] - 偏苯三酸酐可用于聚氯乙烯增塑剂偏苯三酸三辛酯的生产等[38] - 偏苯三酸三辛酯是耐热性、耐久性增塑剂，用于105℃级耐热电线电缆料等制品生产[38] - 丙二醇甲醚用作溶剂、分散剂等，应用于涂料、油墨等行业[38] - 丙二醇甲醚醋酸酯用于油墨、油漆等，可作清洗剂[38] - 三羟甲基丙烷用于醇酸树脂、聚氨酯等领域[38] - 针状焦是生产超高功率电极、锂电池负极等高端炭素制品的原料[39] - 负极材料导电性好，适合锂的嵌入脱嵌，有良好充放电电位平台[39] - 宁夏新材料“5万吨针状焦项目”投产后下游用于生产锂电负极材料和超高功率石墨电极等[54] 原材料采购情况 - 正丁醇采购额占采购总额比例为13.92%，上半年平均价格10405.58元，下半年平均价格10984.02元[58] - 丙醇采购额占采购总额比例为4.46%，上半年平均价格7476.74元，下半年平均价格7043.56元[58] - 冰醋酸采购额占采购总额比例为14.42%，上半年平均价格5134.39元，下半年平均价格6231.80元[58] - 偏三甲苯采购额占采购总额比例为4.14%，上半年平均价格5432.39元，下半年平均价格6174.49元[58] - 乙醇采购额占采购总额比例为3.68%，上半年平均价格6524.05元，下半年平均价格6160.03元[58] - 正丁醛采购额占采购总额比例为6.14%，上半年平均价格10454.44元，下半年平均价格11286.09元[58] - 环氧丙烷采购额占采购总额比例为4.92%，上半年平均价格14679.07元[59] - 磷酸铁锂采购额占采购总额比例为2.34%，上半年平均价格40646.74元，下半年平均价格62941.23元[59] - 报告期内磷酸铁锂下半年平均价格比上半年上涨54.85%[59] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[60] 产能与证书情况 - 偏苯三酸酐及脂类有发明专利10项、实用新型专利9项，醋酸酯类有发明专利8项、实用新型专利3项，多元醇类有发明专利12项、实用新型专利8项等[60] - 醋酸酯类设计产能30万吨，产能利用率54.35%；多元醇类设计产能5.5万吨，产能利用率101.87%，在建产能含3万吨新戊二醇等[62] - 偏苯三酸酐及酯类设计产能7.48万吨，产能利用率72.42%，在建产能2万吨偏苯三酸三辛酯项目已建成试生产[62] - 醇醚类设计产能6.82万吨，产能利用率41.59%；绝缘树脂类设计产能1.99万吨，产能利用率87.71%[62] - 针状焦设计产能5万吨，2021年12月投产；丙烯酸酯设计产能3万吨，产能利用率38.30%，已建成试生产[62] - 正异丁醛、丁辛醇在建产能20万吨；石墨负极材料、石墨化设计产能0.5万吨石墨负极材料、1万吨石墨化，产能利用率63.29%，在建产能1.5万吨石墨负极材料、1万吨石墨化[62] - 宁夏百川新材料有限公司于2021年9月17日取得年产10万吨针状焦等项目环境影响报告书的批复[63] - 南通百川危险化学品登记证有效期至2023年6月14日，危险化学品经营许可证有效期至2022年7月24日等[64] - 2022年到期的证书，续期条件都能满足[64] 行业政策与市场趋势 - 到2025年，新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右，目前我国新能源汽车销量占比5%左右，每年年复合增长率须达30%以上[70] - 到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上[70] - 上年或当年预计最大系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1；其他地方原则上不低于3:1[71] - 目前我国电炉钢生产的粗钢仅占总产量的10%左右，低于全球电炉钢20%占比的平均水平[71] - 西部大开发税收优惠延长实施期限至2030年12月31日，公司子公司宁夏百川新材料和宁夏百川科技可享受15%的所得税优惠税率[71] 核心竞争力 - 公司具有规模、技术、产品质量、管理、营销、政策等核心竞争力[66][67][68][69][70][71] - 公司建有江苏省有机溶剂工程技术研究中心等多层次、高水平的互动研发平台[66] - 公司负责多项国家标准及行业标准的修/制订工作，多个产品被评定为江苏省高新技术产品[66] - 公司通过了ISO 9001:2008质量体系的转版认证和ISO 14001：2004环境管理体系的认证[67] 各业务线数据关键指标变化 - 化工行业营业收入35.18亿元，占比87.49%，同比上升60.87%，毛利率12.14%，同比增加4.70%[76][79] - 新能源行业营业收入4.27亿元，占比10.62%，毛利率14.40%[76][79] - 国内销售营业收入27.98亿元，占比69.58%，同比上升57.29%，毛利率10.87%，同比增加4.10%[77][79] - 国外销售营业收入12.23亿元，占比30.42%，同比上升199.75%，毛利率16.36%，同比增加6.01%[77][79] - 2021年化工产品类营业成本30.84亿元，占比87.68%，同比增长52.82%[86] - 2021年磷酸铁锂电芯及模组类营业成本3.63亿元，占比10.31%[86] - 2021年负极材料（石墨化）类营业成本6049.58万元，占比1.72%[86] - 2021年其他营业成本995.01万元，占比0.28%，同比增长60.04%[86] 客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额4.31亿元，占年度销售总额比例10.72%[87] - 公司前五名供应商合计采购金额9.62亿元，占年度采购总额比例24.67%[88] 研发情况 - 磷酸铁锂电池补锂工艺使循环寿命提升30 - 40%[92] - 2021年研发人员数量为168人，较2020年的133人增长26.32%[92] - 2021年研发人员数量占比7.95%，与2020年持平[92] - 2021年本科研发人员63人，较2020年的55人增长14.55%[92] - 2021年硕士研发人员16人，较2020年的11人增长45.45%[92] - 2021年本科以下研发人员87人，较2020年的66人增长31.82%[92] - 2021年博士研发人员2人，较2020年的1人增长100.00%[92] - 2021年研发投入金额为103,165,377.50元，较2020年的47,962,340.18元增长115.10%[92] - 2021年研发投入占营业收入比例为2.57%，较2020年的2.19%增加0.38%[92] - 2021年研发投入资本化的金额为0元，与2020年持平[92] 项目投资情况 - 年产5000吨石墨负极材料（1万吨石墨化）项目计划投入12741.53万元，累计实际投入22973.49万元，投入进度94.89%，累计实现收益1426.52万元[103] - 年产3万吨新戊二醇、10万吨三羟甲基丙烷（一期5万吨，二期5万吨）、2000吨环状三羟甲基丙烷缩甲醛项目计划投入41747.73万元，累计实际投入45068.43万元，投入进度60.00%，累计实现收益24114.55万元[103] - 正异丁