公司基本信息 - 公司股票简称双环传动，代码002472，上市于深圳证券交易所[5] - 公司法定代表人为吴长鸿，注册地址在浙江省玉环市机电产业功能区盛园路1号[5] - 公司主营业务为机械传动齿轮的研发、设计与制造，产品涵盖多个领域[18] - 公司生产模式为“以销定产+安全库存”，销售模式以直销为主[19] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为3,150,702,030.94元，较2017年调整后增长19.39%[10] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为195,202,097.22元，较2017年调整后下降19.54%[10] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为123,015,462.49元，较2017年调整后下降42.79%[10] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为6,922,854.13元，较2017年调整后下降96.71%[10] - 2018年基本每股收益为0.29元/股，较2017年调整后下降19.44%[10] - 2018年末稀释每股收益0.29元/股，加权平均净资产收益率5.64%，较2017年末分别减少19.44%、2.20%[11] - 2018年末总资产79.24亿元，较2017年末增长5.83%；归属于上市公司股东的净资产35.89亿元，较2017年末增长6.88%[11] - 2017年经营活动产生的现金流量净额调整前为2.02亿元，调整后为2.11亿元，因政府补助列报调整所致[11] - 2018年第一至四季度营业收入分别为7.25亿元、8.75亿元、7.24亿元、8.26亿元[14] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.56亿元、0.73亿元、0.62亿元、0.05亿元[14] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为0.51亿元、0.54亿元、0.39亿元、 - 0.21亿元[14] - 2018年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 0.76亿元、0.86亿元、0.93亿元、 - 0.96亿元[14] - 2018年非经常性损益合计7218.66万元，2017年为2757.51万元，2016年为2505.99万元[16] - 2018年公司营业收入合计31.51亿元，同比增长19.39%，2017年为26.39亿元[36] - 2018年公司销售、管理、财务、研发费用分别为1.05亿元、1.53亿元、0.998亿元、1.12亿元，同比分别增长6.04%、32.83%、109.28%、37.18%[46] - 2018年公司前五名客户合计销售金额5.99亿元，占年度销售总额比例19.00%[43] - 2018年公司前五名供应商合计采购金额6.89亿元，占年度采购总额比例32.49%[45] - 2018年经营活动现金流入2,632,649,886.76元，同比增49.01%；现金流出2,625,727,032.63元，同比增68.73%；现金流量净额6,922,854.13元，同比降96.71%[50] - 2018年投资活动现金流入1,474,567,727.02元，同比降5.49%；现金流出2,768,493,473.46元，同比增0.71%；现金流量净额 -1,293,925,746.44元，同比增8.85%[50] - 2018年筹资活动现金流入2,047,105,197.48元，同比降43.92%；现金流出1,952,105,416.35元，同比增73.05%；现金流量净额94,999,781.13元，同比降96.23%[50] - 2018年现金及现金等价物净增加额 -1,185,178,831.33元，同比降177.19%[50] - 2018年末货币资金618,613,062.79元，占比7.81%，较2017年末降16.78%；固定资产2,443,929,816.20元，占比30.84%，较2017年末增6.42%；在建工程1,840,387,010.92元，占比23.23%，较2017年末增8.65%[53] - 2018年末短期借款1,171,012,000.00元，占比14.78%，较2017年末降6.09%；长期借款1,017,150,000.00元，占比12.84%，较2017年末增6.55%[53] - 金融负债本期公允价值变动损益951,998.10元，期末数951,998.10元[55] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值60,630,698.62元，应收票据142,844,173.73元，在建工程299,837,305.21元，固定资产278,155,838.15元，无形资产140,884,734.78元，合计922,352,750.49元[56] - 经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额同比下降，现金及现金等价物净增加额同比减少，主要因部分销售货款以银行承兑汇票收取、本期取得借款减少、归还借款增加及上年同期发行可转换债券[50][51][52] - 2018年度实现归属于上市公司股东的净利润195,202,097.22元，母公司净利润197,580,363.24元[91] - 2018年末公司未分配利润为1,098,652,475.73元[91] - 2018年息税折旧摊销前利润为61,206.32万元，较2017年的50,332.82万元增长21.60%[194] - 2018年流动比率为141.19%，较2017年的151.57%下降10.38%[194] - 2018年资产负债率为53.53%，较2017年的54.43%下降0.90%[194] - 2018年速动比率为89.87%，较2017年的115.65%下降25.78%[194] - 2018年EBITDA全部债务比为17.93%，较2017年的15.50%增长2.43%[194] - 2018年利息保障倍数为2.37，较2017年的6.67下降64.47%[194] - 2018年现金利息保障倍数为1.34，较2017年的6.03下降77.78%[194] - 2018年EBITDA利息保障倍数为4.1，较2017年的10.78下降61.97%[194] - 报告期内公司银行总授信额度是498,500.00万元，本期银行借款总金额是195,157.69万元，还贷总额是176,435.46万元，期末银行借款余额是226,416.20万元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 普通机械制造业和批发零售业2018年营收分别为24.06亿元和7.44亿元，同比分别增长16.61%和29.37%[36] - 乘用车、工程机械、商用车齿轮2018年营收分别为10.47亿元、5.81亿元、4.66亿元，同比分别增长10.98%、36.27%、11.13%[36] - 国内和国外销售2018年营收分别为26.94亿元和4.57亿元，同比分别增长20.31%和14.26%[37] - 普通机械制造业2018年销售量、生产量、库存量分别为6837.18万只、7168.53万只、1849.19万只，同比分别增长9.38%、10.29%、21.83%[39] - 普通机械制造业2018年直接材料、直接人工、制造费用、外协成本分别为8.50亿元、1.42亿元、6.91亿元、1.13亿元，占营业成本比重分别为47.32%、7.91%、38.46%、6.31%[41] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 2016年半年度以总股本338,372,000股为基数，每10股转增10股，合计转增338,372,000股[86] - 2016年年度以权益分派实施时股权登记日的总股本676,744,000股为基数，每10股派发现金红利0.80元（含税）[86] - 2017年年度以权益分派实施时股权登记日的总股本686,534,000股为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税）[86] - 2018年年度拟以未来权益分派实施时股权登记日的总股本扣除已回购股份后的总股本为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税）[88][90][91] - 2018年现金分红金额41,150,846.40元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为21.08%[89] - 2017年现金分红金额41,192,040.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.98%[89] - 2016年现金分红金额54,139,520.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为29.15%[89] 募集资金使用情况 - 2015 - 2017年公司募集资金总额为215,859.72万元，累计变更用途的募集资金总额为17,370.66万元，占比8.05%[59] - 2018年度实际使用募集资金122,406.50万元，累计已使用募集资金197,882.01万元[60] - 截至2018年12月31日，募集资金余额为22,061.85万元[61] - 工业机器人RV减速器产业化项目承诺投资30,000万元，截至期末累计投入31,228.81万元，投资进度104.10%，本期实现效益573.54万元[62] - 自动变速器齿轮产业化项目承诺投资25,000万元，截至期末累计投入25,882.8万元，投资进度103.53%，本期实现效益1,690.5万元[62] - 轨道交通齿轮产业化项目承诺投资19,000万元，调整后投资2,567.02万元，截至期末累计投入2,567.02万元，投资进度100.00%[62] - 新能源汽车传动齿轮产业化项目承诺投资16,000万元，截至期末累计投入16,379.47万元，投资进度102.37%，本期实现效益1,495.58万元[62] - DCT自动变速器齿轮三期扩产项目调整后投资17,370.66万元，截至期末累计投入6,515.19万元，投资进度37.51%[62] - 补充流动资金项目承诺投资27,936.36万元，截至期末累计投入27,936.36万元，投资进度100.00%[62] - 公司将轨道交通齿轮产业化项目17,370.66万元募集资金变更为用于DCT自动变速器齿轮三期扩产项目[63] - 2018年度公司使用银行承兑汇票支付非公开发行股票募集资金投资项目8567.83万元并等额置换[64] - 2018年公司使用募集资金置换可转换公司债券募集资金预先已投入募投项目自筹资金50321.75万元[65] - 2018年度公司使用银行承兑汇票支付可转换公司债券募集资金投资项目4565.66万元并等额置换[65] - 2018年公司使用10000万元闲置非公开发行股票募集资金暂时补充流动资金，7月31日全部归还[65] - 2018年度公司将71000万元闲置非公开发行股票募集资金用于现金管理，赎回90000万元，收益409.28万元，年末8000万元未到期[67] - 2018年度公司将56000万元闲置可转换公司债券募集资金用于现金管理，赎回51000万元，收益323.52万元，年末5000万元未到期[67] - DCT自动变速器齿轮三期扩产项目拟投入募集资金17370.66万元，本报告期实际投入6515.19万元，投资进度37.51%[68] - 公司将轨道交通齿轮产业化项目尚未使用的募集资金16432.98万元及净收益937.68万元，共计17370.66万元变更用于DCT自动变速器齿轮三期扩产项目[71][72] - 截至2018年12月31日，非公开发行股票募集资金2978.53万元、可转换公司债券募集资金6083.32万元暂存专用账户[67] 公司发展与战略 - 2018年公司紧跟市场趋势，推进客户与产品结构优化升级，新能源传动部件销售占比快速增长[31] - 公司完成玉环、淮安、嘉兴、重庆、大连五大制造基地产能布局与改造提升[32] - 2018年研究院完成26个型号机器人精密减速器新品开发，申请专利24项[33] - 公司“工业机器人高精度减速器智能制造建设项目”通过国家工信部验收，机器人高精密减速器SHPR入选浙江省首台产品[33] - 公司参研的“复杂修形齿轮