公司基本信息 - 公司股票简称双环传动，代码002472，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人是吴长鸿，注册地址在浙江省玉环市机电产业功能区盛园路1号[7] - 公司主营业务为机械传动齿轮的研发、设计与制造，产品涵盖多个领域[20] - 公司生产模式为“以销定产+安全库存”，销售模式以直销为主[21] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为32.36亿元，较2018年调整后数据增长2.70%[12] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为7831.71万元，较2018年调整后数据下降59.88%[12] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4574.72万元，较2018年调整后数据下降62.81%[12] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为4.93亿元，较2018年调整后数据增长7025.72%[12] - 2019年基本每股收益为0.12元/股，较2018年调整后数据下降58.62%[12] - 2019年稀释每股收益0.12元/股，较2018年的0.29元/股下降58.62%[13] - 2019年末加权平均净资产收益率为2.17%，较2018年的5.64%下降3.47%[13] - 2019年末总资产81.60亿元，较2018年末的79.24亿元增长2.98%[13] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产35.92亿元，较2018年末的35.89亿元增长0.07%[13] - 2019年第一至四季度营业收入分别为7.56亿元、7.85亿元、7.19亿元、9.75亿元[16] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3956.02万元、3401.16万元、2665.27万元、 - 2190.74万元[16] - 2019年非经常性损益合计3256.98万元（2018年为7218.66万元，2017年为2757.51万元）[18] - 报告期内公司营业收入323,582.43万元，同比增长2.70%；净利润7,831.71万元，同比下降59.88%[31] - 2019年营业收入合计32.36亿元，同比增长2.70%，普通机械制造业收入25.44亿元，同比增长5.73%，批发零售业收入6.92亿元，同比下降7.09%[39] - 2019年国内销售27.65亿元，同比增长2.63%，国外销售4.71亿元，同比增长3.12%[39] - 2019年普通机械制造业毛利率21.26%，同比下降4.06%，批发零售业毛利率5.82%，同比增长1.71%[40] - 2019年普通机械制造业销售量7131.80万只，同比增长4.31%，生产量7233.86万只，同比增长0.91%，库存量1951.25万只，同比增长5.52%[41] - 2019年普通机械制造业直接材料成本9.14亿元，占比45.70%，同比下降1.62%，直接人工成本1.60亿元，占比7.99%，同比增长0.08%[42] - 2019年销售费用113,371,403.11元，同比增加8.29%；管理费用119,556,308.58元，同比减少22.03%；财务费用128,165,846.38元，同比增加28.38%；研发费用107,574,943.66元，同比减少4.30%[48] - 2019年研发人员数量438人，同比增加9.77%；研发人员数量占比9.57%，同比增加0.75%；研发投入金额107,574,943.66元，同比减少4.30%；研发投入占营业收入比例3.32%，同比减少0.25%[50] - 2019年经营活动现金流入小计3,302,756,016.63元，同比增加25.45%；经营活动现金流出小计2,809,452,802.96元，同比增加7.00%；经营活动产生的现金流量净额493,303,213.67元，同比增加7,025.72%[52] - 2019年投资活动现金流入小计276,388,002.76元，同比减少81.26%；投资活动现金流出小计879,609,153.63元，同比减少68.23%；投资活动产生的现金流量净额 -603,221,150.87元，同比增加53.38%[52] - 2019年筹资活动现金流入小计2,253,480,178.89元，同比增加10.08%；筹资活动现金流出小计2,418,870,400.46元，同比增加23.91%；筹资活动产生的现金流量净额 -165,390,221.57元，同比减少274.10%[52] - 2019年现金及现金等价物净增加额 -274,851,565.93元，同比增加76.81%[52] - 2019年末货币资金342,747,465.77元，占总资产4.20%，较年初比重减少3.61%；固定资产3,196,055,896.52元，占总资产39.17%，较年初比重增加8.33%；在建工程1,584,523,721.20元，占总资产19.42%，较年初比重减少3.81%[55] - 2019年报告期投资额15,000,000.00元，上年同期投资额0.00元，变动幅度100.00%[57] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加主要系本期销售货款收取的银行承兑汇票到期托收或贴现增加，用于支付固定资产、在建工程款项减少所致；投资活动产生的现金流量净额同比增加主要系本期支付固定资产、在建工程款项减少所致；筹资活动产生的现金流量净额同比下降主要系本期归还借款增加所致；现金及现金等价物净增加额较去年同期增加主要系本期销售收款增加，支付固定资产、在建工程投资款项减少所致[52][53] - 2017 - 2019年现金分红金额分别为41192040元、41150942.40元、30328999.17元，占净利润比率分别为16.98%、21.08%、38.73%[90] - 2019年度实现归属于上市公司股东的净利润78317060.29元，母公司净利润135868565.66元[91] - 2019年末公司未分配利润为1122231737.05元[91] - 2019年度以母公司实现的净利润10%提取法定盈余公积金13586856.57元[91] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年乘用车齿轮收入11.64亿元，同比增长11.14%，电动工具齿轮收入1.09亿元，同比下降10.85%，工程机械齿轮收入5.04亿元，同比下降13.29%[39] 募集资金相关情况 - 2015年非公开发行股票募集资金总额117936.36万元，2017年公开发行可转换公司债券募集资金总额97923.36万元，总计215859.72万元[61] - 2015 - 2019年累计变更用途的募集资金总额为17370.66万元，占比8.05%[61] - 2019年度实际使用募集资金22253.80万元，累计已使用募集资金220135.81万元，截至2019年12月31日，募集资金已全部使用完毕[61][63][64] - 累计收到的银行存款利息与闲置募集资金现金管理收益扣除银行手续费等的净额为4276.09万元，其中2019年为191.95万元[63][64] - 工业机器人RV减速器产业化项目累计投入31228.81万元，投资进度104.10%，本期实现效益438.4万元[65] - 自动变速器齿轮产业化项目累计投入25882.8万元，投资进度103.53%，本期实现效益2910.72万元[65] - 轨道交通齿轮产业化项目累计投入2567.02万元，投资进度100.00%[65] - 新能源汽车传动齿轮产业化项目累计投入16379.47万元，投资进度102.37%，本期实现效益2504.51万元[65] - DCT自动变速器齿轮三期扩产项目累计投入17615.26万元，投资进度101.41%[65] - 江苏双环自动变速器核心零部件项目承诺投资25000万元，实际累计投入25004.04万元，投资进度100.02%[67] - 承诺投资项目小计承诺投资215859.72万元，实际累计投入220135.81万元[67] - 本年度公司使用银行承兑汇票支付非公开发行股票募集资金投资项目2297.49万元，支付可转换公司债券募集资金投资项目802.15万元[68][69] - 公司使用最高额度不超过18000万元闲置非公开发行股票募集资金进行现金管理，本年度用于现金管理金额7000万元，赎回15000万元，取得收益102.17万元[69] - 公司使用最高额度不超过30000万元、3000万元、1000万元闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理，本年度用于现金管理金额6900万元，赎回11900万元，取得收益29.25万元[69][70] - 截至2019年12月31日，非公开发行股票和可转换公司债券募集资金已全部使用完毕，专用账户已全部注销[69][70] - DCT自动变速器齿轮三期扩产项目拟投入募集资金17370.66万元，本报告期实际投入11100.07万元，截至期末实际累计投入17615.26万元，投资进度101.41%[71] - 公司将轨道交通齿轮产业化项目未使用的募集资金16432.98万元及相关收益937.68万元，共计17370.66万元变更用于DCT自动变速器齿轮三期扩产项目[71] 公司战略与发展规划 - 公司推进“双轮驱动”战略，包括创新、精益、转型三方面[76] - 2020年公司将推进SPS体系融入日常经营体系并落地实施[78] - 公司将基于已有小总成批量经验进军小总成领域，拓宽RV减速器系列化覆盖及谐波减速器市场推广[79] - 公司深挖现有头部客户资源，推动与德国STP公司市场协同[80] - 公司加快BI和MES系统落地，发挥数字驱动力改善生产线和库存情况[81] - 公司完善人力资源体系，打造国际化人才团队[82] - 受疫情影响宏观经济短期增长下行压力增大，公司将丰富产品线等降低影响[83] - 行业格局变动要求公司对市场环境变化及时响应并调整[84] - 公司实践战略时面临企业资源整合风险[85] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利0.46元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2019年度拟以总股本扣除已回购股份后的股本为基数，每10股派发现金红利0.46元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[88][91][92] - 截止2020年4月26日，以总股本686581090股扣除股权激励回购股份8625000股、集中竞价交易回购股份18630021股后的总股本659326069股测算，2019年度现金分红金额（含税）为30328999.17元[90][92] 会计政策变更 - 公司根据财政部相关通知编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法[96] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”[97][98] - 2019年1月1日交易性金融资产增加80,000,000.00元，应收票据减少289,145,862.00元，应收款项融资增加289,145,862.00元，其他流动资产减少80,000,000.00元等[99] - 2019年1月1日，原金融工具准则下短期借款账面价值为1,171,012,000.00元，新金融工具准则下为1,172,897,734.17元；原金融工具准则下长期借款账面价值为1,017,150,000.00元，新金融工具准则下为1,018,580,279.90元[99][100][101] - 2019年1月1日，原金融工具准则下应收票据计量类别为摊余成本（贷款和应收款项），账面价值293,140,537.71元，新金融工具准则下计量类别为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，账面价值289,145,862.00元[100] - 2019年1月1日，原金融工具准则下其他流动资产 - 理财产品计量类别为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（可供出售类资产），账面价值80,000,000.00元，新金融工具准则下计量类别为以公允价值计量且其变动计入当期损益，账面价值80,000,000.00元[100] - 2018年12月31日以摊余成本计量的总金融资产为1,656,435,726.05元，2019年1月1日为1,367,289,864.05元，重分类减少289,145,862.00元[102] - 2019年1月1日交易性金融资产余额为80,000,000.00元，由其他流动资产（原CAS22）转入[102] - 2018年12月31日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的总金融资产为162,000,000.00元，