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中顺洁柔(002511) - 2019 Q4 - 年度财报
中顺洁柔中顺洁柔(SZ:002511)2020-04-30 00:00

纸浆价格与成本 - 2017年下半年纸浆大幅上涨,涨幅达50%[10] - 公司生产耗用的纸浆成本占生产成本比重为40%-60%[10] 利润分配 - 公司利润分配预案为以实施分配方案的股权登记日总股本减去回购股份后的股份数为基数,每10股派发现金红利0.75元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本[16] - 2017年度利润分配预案拟向全体股东每10股派发现金股利1元(含税),每10股转增7股[158] - 2018年度利润分配预案向全体股东每10股派发现金红利0.23元(含税),当年回购股份金额94,581,547.35元视同现金分红[159] - 2019年度利润分配预案拟向全体股东每10股派发现金股利0.75元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本[161] - 2019年现金分红金额98,166,845.48元,占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.26%[162] - 2018年现金分红金额29,777,149.14元,占比7.32%,其他方式现金分红金额94,581,547.35元,占比23.24%,现金分红总额(含其他方式)占比30.56%[162] - 2017年现金分红金额75,746,454.00元,占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为21.70%[162] - 2019年每10股派息数0.75元(含税),分配预案的股本基数为1,308,891,273股,现金分红金额98,166,845.48元[163] - 以其他方式现金分红金额为0元,现金分红总额(含其他方式)98,166,845.48元,可分配利润180,966,989.79元,现金分红总额(含其他方式)占利润分配总额的比例为100%[168] 年度整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入66.35亿元,较2018年增长16.84%[37] - 2019年归属于上市公司股东的净利润6.04亿元,较2018年增长48.36%[37] - 2019年经营活动产生的现金流量净额13.60亿元,较2018年增长211.12%[37] - 2019年末总资产60.26亿元,较2018年末增长17.11%[37] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产40.77亿元,较2018年末增长23.13%[37] - 2019年公司实现营业收入66.35亿元,同比增长16.84%;归属于上市公司股东净利润6.04亿元,同比增长48.36%[74] - 2019年营业成本40.05亿元,同比增长6.98%;销售费用13.70亿元,同比增长35.20%;管理费用2.95亿元,同比增长45.70%;财务费用2147.64万元,同比下降61.54%;经营活动产生的现金流量净额13.60亿元,同比增长211.12%[87] - 2019年经营活动现金流入小计7,225,605,514.97元,较2018年的6,085,403,196.12元增长18.74%,经营活动产生的现金流量净额1,360,374,901.86元,较2018年的437,254,844.25元增长211.12%[120] - 2019年投资活动现金流入小计1,489,516.51元,较2018年的656,764,875.19元下降99.77%,投资活动产生的现金流量净额 -728,569,515.84元,较2018年的88,341,378.69元下降924.72%[120] - 2019年筹资活动现金流入小计515,060,991.14元,较2018年的1,526,797,638.33元下降66.27%,筹资活动产生的现金流量净额 -327,615,058.48元,较2018年的 -1,238,313,823.63元增长73.54%[120] - 2019年投资收益333,745.61元,占利润总额比例0.05%;资产减值 -19,053,460.18元,占利润总额比例 -2.64%;营业外收入5,851,556.70元,占利润总额比例0.81%;营业外支出4,321,020.44元,占利润总额比例0.60%[124] - 2019年末货币资金703,746,624.42元,占总资产比例11.68%,较2018年末的415,029,700.71元增长69.57%,占比增加3.61%[125] - 2019年末在建工程55,734,236.91元,占总资产比例0.92%,较2018年末的113,663,121.54元下降50.97%,占比减少1.29%[127] - 2019年末短期借款14,721,492.38元,占总资产比例0.24%,较2018年末的347,175,315.81元下降95.76%,占比减少6.51%[127] - 2019年报告期投资额730,059,032.35元,较上年同期的568,423,496.50元增长28.44%[132] 季度财务数据关键指标变化 - 2019年第一至四季度营业收入分别为15.41亿元、16.32亿元、16.47亿元、18.15亿元[43] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.23亿元、1.51亿元、1.63亿元、1.66亿元[43] 非经常性损益 - 2019年非流动资产处置损益为 - 200.20万元[44] - 2019年计入当期损益的政府补助为1842.28万元[44] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为33.37万元[44] 公司业务与品牌 - 公司主营生活用纸和个人护理两大类别产品,拥有洁柔、太阳、朵蕾蜜三大品牌[51] - 2018年公司推出洁柔自然木系列和新棉初白棉花柔巾,2019年6月打造朵蕾蜜品牌,同年重新启用太阳品牌[52] - 太阳品牌面向国内60%以上的中低端市场[52] - 2019年公司持续优化产品结构,推动高端、高毛利产品推广,强化渠道建设[56] - 公司是国内生活用纸行业内前四名企业,是国内首家也是唯一一家A股上市的生活用纸企业[60] - 2019年公司打造全新个人护理品牌“朵蕾蜜”,开发多样高端生活用品[76] 公司团队与渠道建设 - 2014年起公司各团队陆续引进优秀专业人才,汇聚了行业内从研发 - 生产 - 销售最优秀的团队[62] - 公司营销网络从2015年前单一经销商渠道拓展为六大渠道齐头并进模式[63] - 2019年公司通过GT、KA、AFH、EC、RC、SC等渠道全面发力,深耕渠道建设[81] 公司生产布局与设备 - 公司依托下属子公司形成华东、华南、华西、华北和华中的生产布局[64][66] - 公司原料通过ISO质量管理体系认证,产品通过ISO9001质量管理体系认证[67] - 公司先后引进奥地利、德国等国家和地区的先进造纸及加工设备[69] 各业务线收入占比及增长情况 - 2019年生活用纸收入65.63亿元,占比98.91%,同比增长17.64%;个人护理收入321.87万元,占比0.05%,同比增长100.00%;其他收入6915.99万元,占比1.04%,同比下降30.86%[88] - 2019年成品收入65.32亿元,占比98.44%,同比增长17.80%;半成品收入3422.26万元,占比0.52%,同比增长0.94%[88] - 2019年境内收入65.01亿元,占比97.98%,同比增长16.86%;境外收入1.34亿元,占比2.02%,同比增长15.91%[91] 生活用纸业务关键指标变化 - 2019年生活用纸营业收入65.63亿元,同比增17.64%,营业成本39.40亿元,同比增7.94%,毛利率39.95%,同比增5.39%[92] - 2019年生活用纸销售量8724.84万箱,同比增26.61%,生产量8866.53万箱,同比增23.67%[93] - 2019年库存量768.51万箱,较2018年增加221.72万箱,增幅40.55%[96] - 生活用纸主营业务成本39.40亿元,占营业成本比重98.38%,同比增7.94%[98] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额19.97亿元,占年度销售总额比例30.10%[102] - 前五名供应商合计采购金额16.99亿元,占年度采购总额比例42.52%[106] 费用指标变化 - 2019年销售费用13.70亿元,同比增35.20%,管理费用2.95亿元,同比增45.70%[108] - 2019年财务费用2147.64万元,同比降61.54%,研发费用1.76亿元,同比增64.02%[108][111] 子公司情况 - 截至2019年12月31日,公司纳入合并范围的子公司共18户,较上年增加2户[102] - 江门中顺注册资本为34598.5031万元,总资产16.45亿元,净资产13.56亿元,营业收入14.10亿元,营业利润1.61亿元,净利润1.36亿元[136] - 云浮中顺注册资本为65000万元,总资产17.50亿元,净资产4.90亿元,营业收入24.54亿元,营业利润2.46亿元,净利润2.11亿元[136] - 四川中顺注册资本为10.58亿元,总资产7.36亿元,净资产18.38亿元,营业收入1.83亿元,营业利润0.18亿元,净利润0.16亿元[139] - 公司投资设立全资子公司中顺洁柔(达州)纸业有限公司,注册资本10,000.00万元,2019年9月起纳入合并范围[185] - 公司与子公司共同投资设立太阳生活用品股份有限公司,注册资本10,000.00万元,公司持股50%,2019年9月起纳入合并范围[188] 研发情况 - 2019年研发项目包括洁柔face等产品升级、太阳系列产品、商用个性化产品等[112] - 2019年研发人员数量438人,较2018年的318人增长37.74%,研发人员数量占比7.25%,较2018年的5.53%增加1.72%[116] - 2019年研发投入金额176,374,287.34元,较2018年的107,533,844.55元增长64.02%,研发投入占营业收入比例2.66%,较2018年的1.89%增加0.77%[116] 行业趋势 - 2019年中国生活用纸市场稳步增长,竞争激烈,领先企业毛利率提升,但行业经营压力仍大[142] - 环保政策使行业淘汰落后产能,第一梯队企业获更大市场机会[143] - 生活用纸行业运营模式创新、产品结构优化,电商渠道份额快速增长[143] - 生活用纸行业设备向大型化和自动化发展,满足低能耗等需求[144] - 中国生活用纸企业国际市场竞争力将进一步提高[146] 公司未来战略 - 公司未来以品质等诠释品牌,提高研发能力,采取横向一体化战略[147] - 公司根据市场投放产能,拓展产品品类,深耕渠道建设[148] 股份转让限制 - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超持有公司股份总数的25%,任期届满前离职,在任期内和届满后6个月内每年转让不超25%,离职后半年内不转让[171] 准则与报表格式变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则,未对2019年年初留存收益等产生影响[177][178] - 2019年4月、9月财政部修订财务报表格式,公司按要求编制,如拆分“应收票据及应收账款”等项目[179] - 2019年1月1日合并报表应收票据及应收账款调整前为741,065,364.20元,调整后应收票据为2,829,930.18元,应收账款为738,235,434.02元[183] - 2019年1月1日合并报表应付票据及应付账款调整前为577,360,190.08元,调整后应付票据为68,237,785.54元,应付账款为509,122,404.54元[183] 承诺与资金占用情况 - 邓冠彪自增持计划实施完毕之日起6个月内不减持公司股票等承诺严格履行[174] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[174] 会计差错情况 - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[184] 审计情况 - 境内会计师事务所为中审众环会计师事务所(特殊普通合伙),报酬156万元,审计服务连续年限为1年[189] 法律诉讼情况 - 中山商贸诉深圳市永兴华商贸有限公司等买卖合同纠纷涉案金额660.374109万元,二审待判决[193] - 中山商贸诉广州市迎景贸易有限公司买卖合同纠纷涉案金额31.3604万元,一审判决生效,首轮执行无财产