公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2018年营业收入为24.91亿元，较2017年的26.60亿元减少6.38%[17] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为4111.36万元，较2017年的 - 10.57亿元增长103.89%[17] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 2.17亿元，较2017年的 - 11.39亿元增长80.98%[17] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为2.91亿元，较2017年的 - 1.38亿元增长311.07%[17] - 2018年基本每股收益为0.04元/股，较2017年的 - 1.03元/股增长103.88%[17] - 2018年稀释每股收益为0.04元/股，较2017年的 - 1.03元/股增长103.88%[17] - 2018年加权平均净资产收益率为2.19%，较2017年的 - 44.83%增长47.02%[17] - 公司2018年末总资产调整后为50.56亿元，较调整前减少0.22%，归属于上市公司股东的净资产调整后为18.62亿元，较调整前减少2.45%[18] - 2018年各季度营业收入分别为5.44亿元、6.88亿元、5.78亿元、6.81亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为791.55万元、61.50万元、1943.35万元、1314.96万元[22] - 2018年非流动资产处置损益为6170.26万元，2017年为 - 2134.49万元，2016年为 - 685.91万元[23] - 2018年计入当期损益的政府补助（特定除外）为1.05亿元，2017年为8089.15万元，2016年为2764.75万元[24] - 2018年非经常性损益合计为2.58亿元，2017年为8217.95万元，2016年为1802.76万元[24] - 2018年公司实现销售收入24.91亿元，净利润4,111万元，扭亏为盈[44] - 2018年公司营业总收入24.91亿元，同比下降6.38%；营业成本11.83亿元，同比增加11.48%；综合毛利率为52.51%，同比下降7.61个百分点[60] - 2018年婴童业营业成本11.48%增长至11.83亿元，奶粉类成本增长13.40%至10.93亿元，米粉类成本下降26.18%至3131.25万元，其他类成本增长6.76%至5852.35万元[68][69] - 2018年销售费用下降33.88%至9.95亿元，管理费用下降17.04%至3.11亿元，财务费用下降1.49%至8582.68万元，研发费用下降61.30%至1559.81万元[74] - 2018年研发支出1559.81万元，占营业收入0.63%，研发人员数量减少40.00%至33人[75][76] - 2018年经营活动现金流量净额增长311.07%至2.91亿元，投资活动现金流量净额下降75.16%至8005.51万元，筹资活动现金流量净额增长55.13%至 - 1.61亿元[76] - 2018年现金及现金等价物净增加额增长227.56%至2.16亿元[76][79] - 2018年投资收益7091.22万元，占利润总额97.81%；资产减值5943.83万元，占81.99%；营业外收入303.81万元，占4.19%；营业外支出616.17万元，占8.50%；其他收益1.47亿元，占203.18%；资产处置收益6519.21万元，占89.92%[80] - 2018年末货币资金11.03亿元，占总资产21.86%，较2017年末比重增加6.60%[82] - 2018年末应收账款7.31亿元，占总资产14.48%，较2017年末比重减少1.50%[82] - 2018年末存货4.96亿元，占总资产9.84%，较2017年末比重减少3.86%[82] - 2018年末在建工程3.12亿元，占总资产6.18%，较2017年末比重增加3.88%[82] - 2018年末短期借款11.48亿元，占总资产22.75%，较2017年末比重增加4.20%[82] - 2018年度实际使用募集资金679.45万元，累计已使用17.76亿元，余额393.44万元[88] - 累计变更用途的募集资金总额1.60亿元，占比9.42%[88] 各业务线数据关键指标变化 - 奶粉类收入23.26亿元，占比93.37%，同比下降7.42%；米粉类收入0.56亿元，占比2.25%，同比下降17.33%；其他类收入1.09亿元，占比4.38%，同比增长35.50%[62] - 婴童业毛利率52.51%，同比下降7.61%；奶粉类毛利率53.01%，同比下降8.63%；米粉类毛利率44.01%，同比增长6.71%；其他类毛利率46.34%，同比增长14.45%[64] - 奶粉销售量21044.58吨，同比增长5.10%；生产量20540.24吨，同比下降11.22%；库存量3271.02吨，同比下降42.84%[65] - 米粉销售量1039.17吨，同比下降13.95%；生产量956.89吨，同比下降46.65%；库存量229.94吨，同比下降50.75%[65] - 其他销售量265.76吨，同比下降53.41%；生产量405.69吨，同比下降62.23%；库存量157.75吨，同比下降13.48%[65] 公司分红与股本计划 - 公司计划2018年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[116] 公司审计相关 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为姚本霞、曹毅[17] - 现聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬200万元，审计服务连续年限17年[128] 公司基本信息 - 公司股票简称*ST因美，代码002570，上市于深圳证券交易所[13] - 公司主要从事婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务，2018年主营业务未发生重大变化[27] 公司采购与生产模式 - 公司采购模式将物料分为四类，战略、杠杆、瓶颈物料由商务部门集中采购，一般物料由各工厂采购部门采购，生鲜乳由工厂采购部门直接负责[30] - 公司以自主生产为主要生产模式，少量产品通过委外加工、OEM模式生产[31] 行业环境与市场情况 - 2018年新生婴儿出生数1523万人，出生率10.94‰，比2017年减少200万人，下降11.6%，预计2019年公司产品销量较2018年基本持平[34] - 2018年我国全年GDP同比增长6.6%，社会消费品零售总额比上年增长9.0%，网上零售额比上年增长23.9%，超高端/有机/羊奶拉动市场成长[35] - 国产奶粉市场份额从2017年的40.7%升至2018年的43.7%，销售额增速从2017年的14.5%升至21.1%[37] - 儿童液态奶市场年消费超350亿元，年增长率达30%[96] 公司资产变动情况 - 公司在建工程较期初增加168.6%，货币资金增加42.95%，预付账款减少66.88%，其他应收款增加91.68%，可供出售金融资产增加37.48%，递延所得税资产增加43.78%[38] 子公司经营情况 - 爱尔兰子公司资产规模582,733,267.03元，占公司净资产比重32.08%，本期净利润10,787,940.69元；澳大利亚子公司BEINGMATE (AUSTRALIA) PTY LTD资产规模579,129,789.50元，占比31.88%，净利润 -7,470,199.3元；GUANGDASHENG（AUSTRALIA）PTY LTD资产规模114,926,009.87元，占比6.33%，净利润 -108,560,212.04元；香港子公司贝因美（香港）投资控股有限公司资产规模28,132,753.27元，占比1.55%，净利润 -16,419,292.99元[39] - 贝因美母婴注册资本22500万元，总资产673604980.32元，净资产182802318.74元，营业收入543370103.96元，营业利润 - 14562445.59元，净利润 - 10531958.47元[100] - 宜昌贝因美注册资本4800万元，总资产490147000.99元，净资产206602180.91元，营业收入392552455.59元，营业利润25400317.44元，净利润22440664.02元[100] - 广达盛注册资本5000万元，总资产353090042.11元，净资产 - 46994408.78元，营业收入397052161.09元，营业利润 - 74104298.85元，净利润 - 74043137.03元[100] - 上海商超注册资本2000万元，总资产172615642.72元，净资产 - 526213851.17元，营业收入442748803.61元，营业利润11319890.04元，净利润11319890.04元[100] - 营销管理公司注册资本5000万元，总资产26417357.63元，净资产 - 277178186.52元，营业收入57441627.47元，营业利润 - 6376293.27元，净利润 - 6419297.88元[100] - 宁波电子商务注册资本500万元，总资产97319179.07元，净资产 - 45885506.39元，营业收入714035024.33元，营业利润22760033.36元，净利润22760033.36元[100] - 杭州婴童注册资本500万元，总资产64763481.19元，净资产 - 160864501.80元，营业收入124800917.03元，营业利润 - 16018593.86元，净利润 - 16018593.86元[100] 公司产品注册情况 - 公司拥有51个婴幼儿奶粉注册配方，无乳糖配方奶粉获特殊医学用途婴儿配方食品注册号，另有4个特殊医学用途配方奶粉产品注册在申报中[40][41] - 公司完成婴幼儿配方奶粉国内15个系列、国外2个系列，共17个系列51个配方的注册，奶粉均已上市[56] - 公司申报5个特殊医学用途婴儿配方食品，“特殊医学用途婴儿配方食品无乳糖配方”获国内企业注册产品0001号[56] 公司业务优化举措 - 公司优化产品组合，聚焦主营产品，“绿爱”全新上市，“粉爱”电商渠道上市带动销售[45] - 公司优化渠道/省区结构，加强与大客户合作，调整销售组织架构[46] - 公司优化投资建设品牌，通过品牌周年庆、双十一直播、借热门综艺等提升知名度[47][48] - 公司提升执行力，推进终端执行，聚焦导购门店促进销售[49] - 公司内部挖潜降成本，成立运营改善小组，盘活资产优化成本结构[50][51] - 公司增设运营、风控、创新业务系统，梳理岗位设置，精简人力配置[52] - 公司整合CRM、呼叫中心等，将电商团队升级为新零售团队，搭建新零售业务框架[54] 公司客户与供应商情况 - 2018年前五名客户合计销售金额4.82亿元，占年度销售总额19.36%；前五名供应商合计采购金额1.94亿元，占年度采购总额26.20%[71][72] 公司募集资金使用与项目投资情况 - 黑龙江贝因美乳业项目累计投入5.48亿元，投资进度106.87%[90] - 北海贝因美营养食品项目累计投入4957.7万元，投资进度101.52%[90] - 补充流动资金金额为22,975.95万元，投资进度达101.86%[91] - 超募资金投向小计金额为85,795.95万元，合计金额为172,957.25万元[91] - 黑龙江贝因美乳业年产5万吨配方奶粉项目投资进度106.87%，本报告期实现效益887.51万元[95] - 北海贝因美营养食品年产3000吨米粉项目投资进度101.52%，本报告期实现效益267.58万元[95] - 年产6万吨儿童奶生产线技术改造项目投资进度108.73%，本报告期效益 - 170.19万元[95] - 2011 - 2013年公司用募集资金偿还银行贷款，金额分别为36,820万元、26,000万元、22,975.95万元[91] - 2014年公司将北海贝因美6000吨米粉项目变更为3000吨米粉项目，变更资金7,413.48万元用于儿童奶项目[91] - 2016年公司用节余募集资金约8630.67万元永久补充流动资金，实际转账8630.67万元[