行业市场情况 - 2018年中国内地公民出境旅游达1.5亿人次[10][105] - 出境旅游业务受宏观经济影响大，当前中国经济增速下滑，经济形势面临挑战[7] - 旅游行业竞争加剧，出境旅游行业成投资热点[10] - 旅游行业受政治、经济、自然等不可抗力因素影响大[11] 公司风险与应对 - 公司服务可能因多种因素产生纠纷，影响品牌和业务[14] - 人民币汇率变动会影响公司采购成本、产品价格和游客出行意愿[15] - 公司跨国及跨地区并购整合具有不确定性，存在收购整合风险[16] - 公司并购形成大额商誉，参股投资有其他权益投资等，存在资产减值风险[18] - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧、不可抗力、服务质量控制、汇率变动、收购整合等风险[102][104][105][106][109][110][111] - 公司针对各类风险采取增加营销网络、关注预警信息、制定服务标准、关注汇率变化、设立投后管理部等应对措施[105][106][109][110][111] 公司财务关键指标变化 - 公司2019年上半年营业收入为57.19亿元，较上年同期减少1.09%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，较上年同期减少20.37%[35] - 经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元，较上年同期增长149.72%[35] - 基本每股收益为0.126元/股，较上年同期减少22.70%[35] - 稀释每股收益为0.130元/股，较上年同期减少20.73%[35] - 加权平均净资产收益率为4.54%，较上年同期减少1.49%[35] - 本报告期末总资产为61.46亿元，较上年度末增长15.12%[35] - 归属于上市公司股东的净资产为24.62亿元，较上年度末增长7.96%[35] - 非经常性损益合计84.08万元，包含政府补助、委托投资损益等[38] - 2019年上半年公司营业收入571,878.91万元，同比下降1.09%，归母净利润11,011.91万元，同比下降20.37%，扣非后归母净利润10,927.83万元，同比下降6.07%[55] - 本报告期营业收入57.19亿元，上年同期57.82亿元，同比减少1.09%；营业成本50.96亿元，上年同期51.67亿元，同比减少1.39%[68] - 本报告期销售费用3.98亿元，上年同期3.84亿元，同比增长3.64%；管理费用7467.35万元，上年同期7159.34万元，同比增长4.30%[68][71] - 本报告期财务费用2239.41万元，上年同期1075.95万元，同比增长108.13%；所得税费用3801.52万元，上年同期4542.98万元，同比减少16.32%[71] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.55亿元，上年同期 -3.12亿元，同比增长149.72%；投资活动产生的现金流量净额 -3889.41万元，上年同期 -1.80亿元，同比减少78.38%[71] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额1.12亿元，上年同期1.46亿元，同比减少23.05%；现金及现金等价物净增加额2.32亿元，上年同期 -3.46亿元，同比增长167.22%[71] - 旅游服务营业收入56.97亿元，占比99.55%，同比减少1.34%；其他行业营业收入2193.71万元，占比0.45%，同比增长176.42%[71] - 投资收益732.45万元，占利润总额比例4.76%；营业外收入129.85万元，占利润总额比例0.84%；营业外支出20.69万元，占利润总额比例0.13%；信用减值损失 -860.10万元，占利润总额比例 -5.59%[75] - 本报告期末货币资金11.57亿元，占总资产比例18.82%，上年同期末10.24亿元，占总资产比例17.51%，比重增加1.31%[76] - 报告期投资额为51,694,908.72元，上年同期为182,497,566.00元，变动幅度为-71.67%[79] - 应收账款为600,819,335.78元，占比9.78%，较上期占比下降1.65%[77] - 存货为6,274,767.03元，占比0.10%，较上期占比上升0.03%[77] - 短期借款为1,063,152,722.23元，占比17.30%，较上期占比上升3.19%[77] - 预付款项为1,279,886,737.61元，占比20.82%，较上期占比下降3.32%[77] - 2018年度基本每股收益变动前后均为0.028，稀释每股收益均为0.056，每股净资产从2.723变为2.677[176] - 2019年1 - 6月基本每股收益从0.126变为0.125，稀释每股收益从0.130变为0.159，每股净资产从2.775变为2.800[176] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年出境游业务收入51.74亿元，同比下降3.1%，其中批发业务收入42.33亿元，同比下降4.68%，毛利率8.52%，零售业务收入9.41亿元，同比增长4.72%，毛利率16.29%[56] - 2019年上半年欧洲目的地营业收入增长超10%，亚洲市场收入同比下降超10%，美洲和澳洲市场收入规模下降，中东市场持续火热[56][57][59] - 2019年上半年国内游及单项产品业务营业收入1.62亿元，同比增长52.30%，国内游增长约70%[61] - 2019年上半年整合营销业务收入3.61亿元，同比增长10%，毛利率10.35%，同比提升1.33%[65] - 2019年上半年其他行业产品收入2193.71万元，同比增长176.42%，其中移民置业收入增速超600%，货币兑换收入增速超200%[66] 公司业务发展动态 - 截至2019年6月末，公司直营及合伙人门店数量增至543家，2019年上半年在湖北、天津等地开展合伙人门店业务[59] - 2019年3月公司与奢侈品电商平台寺库达成战略合作协议[60] - 2019年上半年公司定制产品部门承接北京文旅局到英国、爱尔兰的“魅力北京”推广活动[60] - 公司子公司上海众信巨龙国际旅行社日本个签量保持华东地区送签量第一[61] - 2019年初众信游学与VIPKID合作推出“VIPKID美国奥兰多迪士尼乐园之旅”[62][64] - 2019年7月子公司众信博睿与中国儿童少年基金会文化与教育发展基金达成《战略合作协议》[160] 公司募集资金情况 - 募集资金总额为69,013万元，报告期投入329.98万元，累计投入467.09万元，累计变更用途比例为0.00%[84] - 出境游业务平台承诺投资55,033.64万元，本报告期投入89.98万元，截至期末累计投入227.09万元，投资进度0.41%[89] - “出境云”大数据管理分析平台承诺投资14,966.36万元，本报告期投入240万元，截至期末累计投入240万元，投资进度1.60%[89] - 截至2019年6月30日，使用募集资金补充流动资金3.4亿元，截至8月13日已全部归还，8月14日同意继续使用3.4亿元补充流动资金[92] - 尚未使用的募集资金余额70,059.77万元（含利息收入），其中3.4亿元用于补充流动资金，3.37亿元为定期存款和购买银行结构性存款[87] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[95] 子公司经营情况 - 竹园国旅注册资本1370.4171万元，总资产10.9217101398亿元，净资产3.6694037206亿元，营业收入21.8806600418亿元，营业利润7329.182899万元，净利润5515.774915万元[101] - 众信博睿注册资本5000万元，总资产3.4145809434亿元，净资产2.0517571804亿元，营业收入3.6124667737亿元，营业利润1138.069344万元，净利润851.958776万元[101] 公司股权变动情况 - 公司发行股份购买竹园国旅30%股权，交易作价35820.00万元，发行新股33445374股[168] - 报告期初2346220股有限售条件股份转换为无限售条件股份[168] - 2019年第一季度“众信转债”转股180股，无限售流通股增加180股[171] - 2019年第二季度“众信转债”转股1657股，无限售流通股增加1657股[172] - 公司回购注销激励股份6302689股，于2019年7月2日完成注销手续[176] - 本次变动前股份总数851969990股，变动后为885417201股[168][173] - 本次变动前有限售条件股份323418531股，占比37.96%，变动后为354517685股，占比40.04%[168] - 本次变动前无限售条件股份528551459股，占比62.04%，变动后为530899516股，占比59.96%[168] - 郭洪斌期初限售股42,718,035股，本期增加32,225,179股，期末限售股74,943,214股，新增股份分3年解锁，比例为50%、30%、20%[177] - 陆勇、何静蔚、苏杰、李爽新增限售股均为244,039股，自2019年1月16日起锁定12个月，解锁日期为2020年1月16日[180] - 张一满期初限售股1,057,822股，本期解除181,300股，增加244,039股，期末1,120,561股，新增股份2020年1月16日解锁[180] - 其他股权激励限售股期初9,707,421股，本期解除6,121,389股，期末3,586,032股，因业绩未达标回购注销[180] - 其他高管锁定股期初269,935,253股，本期解除2,346,220股，期末267,589,033股[180] - 公司回购专用证券账户新增6,302,689股，激励股份2019年7月2日注销[180] - 报告期末普通股股东合计限售股期初323,418,531股，本期解除8,648,909股，增加39,748,063股，期末354,517,685股[183] 公司股东情况 - 冯滨持股266,009,800股，持股比例30.04%，限售股199,507,350股，质押160,554,133股[185] - 郭洪斌持股89,182,559股，持股比例10.07%，限售股74,943,214股[185] - 冯滨持有无限售条件人民币普通股66,502,450股[191] - 紫光集团有限公司持有无限售条件人民币普通股27,103,140股[191] - 兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金持有无限售条件人民币普通股17,386,626股[191] - GIC PRIVATE LIMITED持有无限售条件人民币普通股16,854,058股[191] - 郭洪斌持有无限售条件人民币普通股14,239,345股[191] - 公司报告期控股股东未发生变更[194] - 公司报告期实际控制人未发生变更[194] 公司激励计划情况 - 2017年11月1日，公司向393名激励对象授予1,300万股限制性股票[130] - 26人合计放弃认购股份356,300股，首次授予激励对象人数由393人变为368人，首次授予限制性股票数量由13,000,000股调整为12,643,700股[131] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.279999元（含税），激励计划首次授予的限制性股票回购价格调整为6.47元/股[132] - 10人因离职已获授但尚未解锁的限制性股票542,500股由公司全部回购注销[133] - 7人因离职已获授但尚未解锁的限制性股票113,500股将由公司全部回购注销，向26名激励对象授予300万股预留限制性股票[136] - 2名激励对象放弃认购22,000股，预留股份激励对象人数由26人变为24人，预留股份数量由3,000,000股调整为2,978,000股[137] - 335人申请解锁首次授予的限制性股票4,568,329股，占公司股本总额的0.54%[138] - 因业绩未达标及17名激励对象离职，回购注销激励股份6,302,689股，占回购注销前公司股本总额的0.7118%，公司应支付股份回购款38,395,997.83元[139] 公司担保情况 - 报告期内审批对子公司担保额度合计174,700，实际发生额合计35,708.60[156] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计176,520，实际担保余额合计32,708.60[156] - 报告期内审批担保额度合计1