出境旅游业务 - 公司主要经营出境旅游业务，主要以人民币对客户进行报价收费，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行资源采购[16] - 旅游行业受政治、经济、自然等因素的影响较大，公司主要经营出境旅游业[10] - 公司存在汇率变动风险，汇率波动会影响公司产品价格与游客的出行意愿[16] - 公司存在不可抗力风险，如自然灾害、流行性疾病、政治经济局势不稳定等，会影响游客的外出旅游选择[12] - 公司存在市场竞争加剧风险，旅游行业特别是出境旅游行业成为产业投资的热点，市场竞争日趋激烈[11] - 公司出境游批发业务收入89.92亿元，同比增长3.47%，毛利73,550.19万元，毛利率为8.18%[75] - 公司境外收入近6亿元，同比增长超过20%，在公司收入占比提升至近5%，境外业务毛利率超过20%，毛利同比增长超过30%[74] - 公司出境游批发业务覆盖国内20个以上出境口岸，SKU超过1万个[69] - 公司亚洲产品收入实现增长，毛利较2018年增长超过20%[76] - 公司通过投资及整合，在泰国普吉岛和迪拜设立地接社，在欧洲、日本等地设立或收购车公司，设立或收购欧洲、东南亚购物店，收购挪威酒店及管理公司等[71] - 2019年出境游零售业务收入23.58亿元，同比增长2.37%，毛利率为13.32%，其中直营零售门店的毛利率为15.92%[80] - 截至2019年底，直营及合伙人开业门店数量达到751家，签约门店数量突破1,000家，合伙人门店收入增长超过100%[80] - 2019年国内游及单项产品业务实现营业收入2.36亿元，同比增长26.73%，其中国内游增长超过30%[84] - 2019年个人签证业务继续增长，公司子公司上海众信巨龙国际旅行社有限公司的日本个签量增长超过50%[84] - 2019年整合营销服务业务收入9.96亿元，同比增长3.66%，毛利率基本持平[88] - 2019年众信博睿承办的千人项目包括某医药客户3000人年会项目、某大客户巴厘岛千人研讨会项目、某大客户俄罗斯1500人奖励旅游项目等[89] - 2019年公司推出"大咖驾到"产品系列，覆盖泰国、印尼巴厘岛、马来西亚沙巴等目的地，行程视频在抖音、微博、哔哩哔哩等平台受到热捧[78] - 2019年公司开发了高加索三国、哈萨克斯坦等"一带一路"沿线国家产品，促进"一带一路"沿线国家旅游市场发展和民间交往[79] - 2019年公司推出"周游记"、"撒欢儿中国"等八大保障主题产品，助力疫后旅游市场振兴[84] - 2019年"众信游学"策划执行研学活动近百项，服务师生近万人，并获得2020年迪拜世博会"天赋少年"国际青少年交流项目承办方资格[85] - 2019年其他行业产品收入为4,063.59万元，同比增长27.73%[90] - 移民置业公司"优达国际"收入增长近60%，在全国18个城市举办了超过百场落地活动[90] - 货币兑换公司"悠联货币"收入增长近30%，兑换外币量折合3,228.64万美元[90] - 2019年公司营业收入合计为126.22亿元，同比增长3.70%[94] - 旅游服务收入为125.81亿元，占营业收入的99.68%，同比增长3.64%[94] - 出境游批发收入为89.92亿元，占营业收入的71.24%，同比增长3.47%[94] - 出境游零售收入为23.58亿元，占营业收入的18.68%，同比增长2.37%[94] - 国内游及单项产品收入为2.36亿元，同比增长26.73%[94] - 境外收入为5.90亿元，同比增长21.82%[94] - 公司2018年完成众信旅游和竹园国旅的完全合并，规模效应凸显，为旅游产品的丰富、资源整合及成本控制提供了坚实基础[59] - 公司旅游服务收入从2014年上市当年的42亿元增长到2019年的126亿元，服务人次同步大幅增长[59] - 公司推出"乐活"系列产品、欧洲市场的U-young系列、东南亚海岛市场的"超级自由行"和"大咖驾到"等面向年轻人的产品[150] - 公司计划加快目的地服务公司建设，实施酒店公寓、度假屋的经营管理，提升资源把控能力和盈利能力[150] - 公司将在国内游、国内碎片化产品方面投入更多精力，大力发展周边游、国内游产品，探索碎片化产品单品及打包产品[150] - 公司加快零售网络在更多省份落地，"直营+合伙人门店"模式快速发展，促进全国零售渠道下沉[153] - 公司推进"云平台"等信息系统建设，加强和各外部渠道的对接能力，实现客户共享、资源共享、渠道共享[153] 财务表现 - 公司2019年营业收入为126.22亿元人民币，同比增长3.70%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为6861.17万元人民币，同比增长191.15%[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5903.83万元人民币，同比增长1493.83%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为1.68亿元人民币，同比增长6787.10%[39] - 基本每股收益为0.078元人民币，同比增长178.57%[39] - 稀释每股收益为0.101元人民币，同比增长80.36%[39] - 加权平均净资产收益率为2.73%，同比增长1.75个百分点[39] - 2019年末总资产为57.06亿元人民币，同比增长6.88%[39] - 归属于上市公司股东的净资产为24.09亿元人民币，同比增长5.63%[39] - 公司2019年营业收入分别为第一季度24.44亿元、第二季度32.75亿元、第三季度38.28亿元、第四季度30.75亿元[44] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度6487.39万元、第二季度4524.52万元、第三季度455.81万元、第四季度亏损4606.54万元[44] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额分别为第一季度-1.38亿元、第二季度2.93亿元、第三季度1482.93万元、第四季度-163.73万元[44] - 公司2019年非经常性损益项目中，政府补助为788.16万元，委托他人投资或管理资产的损益为574.01万元[45] - 公司2019年长期股权投资期末余额比期初余额增长37.99%，主要由于新收购下属公司Unique International Limited[58] - 公司2019年在建工程期末余额比期初余额增长119.89%，主要由于下属公司SSR IMMO VALAIS SA瑞士雪场公寓项目的工程进度款[58] - 公司2019年合并范围发生变动，新增子公司10家，注销子公司1家[103] - 公司前五名客户合计销售金额为18.60亿元，占年度销售总额的14.74%[104] - 公司前五名供应商合计采购金额为15.34亿元，占年度采购总额的13.46%[104] - 2019年销售费用同比增长11.24%，达到9.12亿元[108] - 2019年经营活动产生的现金流量净额同比增长6,787.10%，达到1.68亿元[109] - 2019年投资活动产生的现金流量净额同比增长71.47%，达到-1.73亿元[112] - 2019年筹资活动产生的现金流量净额同比下降71.85%，达到4,547.38万元[112] - 2019年投资收益为1,185.58万元，占利润总额的10.21%[113] - 2019年货币资金占总资产比例为17.41%，较年初增长0.11%[114] - 2019年预收款项占总资产比例为9.41%，较年初增长1.67%[117] - 2019年报告期投资额为5,644.23万元，同比下降89.32%[118] - 公司2017年通过发行可转债募集资金总额为7亿元，实际募集资金净额为6.9013亿元[123] - 截至2019年12月31日，公司已累计投入募集资金867.94万元，尚未使用的募集资金余额为7.0389亿元[124] - 公司使用闲置募集资金3.4亿元暂时补充流动资金，并购买2.525亿元的结构性存款[124] - 出境游业务平台项目累计投入227.94万元，投资进度为0.41%[128] - "出境云"大数据管理分析平台项目累计投入640万元，投资进度为4.28%[128] - 公司子公司竹园国旅2019年营业收入为47.82亿元，净利润为4147.15万元[135] - 公司子公司众信博睿2019年营业收入为9.95亿元，净利润为1995.03万元[135] - 公司子公司广州优贷2019年营业收入为2649.53万元，净利润为1700.55万元[135] - 公司子公司中企信保理2019年营业收入为2865.09万元，净利润为1980.97万元[135] - 公司子公司香港众信2019年营业收入为9.09亿元，净利润为1822.14万元[135] - 公司通过非同一控制下企业合并和新设方式取得多家子公司，包括江西游逃淘国际旅行社有限公司、河南众信优游国际旅行社有限公司等，但对整体生产经营和业绩影响较小[138] - 公司2018年度分红派息以总股本879,114,638股为基数，向全体股东每10股派0.23元（含税），实际分配金额为20,219,634.17元[158] - 公司2019年度权益分配预案为不进行现金分红，不送红股，不以资本公积金转增股本[163] - 公司2019年度现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[164] - 公司2018年度现金分红金额为20,219,634.17元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为85.80%[164] - 公司2017年度现金分红金额为23,750,084.63元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为10.21%[164] 风险与挑战 - 公司存在服务质量控制风险，需通过制定严格的服务质量控制标准、建立完善的质量监督机制和反馈渠道，不断提升服务质量[13] - 公司存在汇率变动风险，汇率波动会影响公司产品价格与游客的出行意愿[16] - 公司存在不可抗力风险，如自然灾害、流行性疾病、政治经济局势不稳定等，会影响游客的外出旅游选择[12] - 公司存在市场竞争加剧风险，旅游行业特别是出境旅游行业成为产业投资的热点，市场竞争日趋激烈[11] - 2020年春节前夕新冠肺炎疫情爆发，文化和旅游部发布通知要求暂停经营团队旅游及"机票+酒店"旅游产品，给旅游行业按下暂停键[139][141] - 根据调研统计，73%的人表示疫情结束后将重新规划旅行计划，其中超过80%的人会在疫情结束三个月内重新安排出游[141] - 预计周边游和国内游率先复苏，出境游随后恢复，参考2003年非典疫情，旅游需求有望在五一假期初步释放，国庆中秋长假迎来高峰[141] - 疫情将加快促进旅游企业利用大数据、物联网、AR等技术促进产品服务和渠道迭代升级[144] 公司战略与发展 - 公司存在跨国并购及跨地区并购，并购对象需在资源上进行对接协作，企业文化、管理模式等方面进行融合[17] - 公司通过一系列的并购实现外延扩展，形成非同一控制下企业合并，在合并资产负债表将形成大额商誉[19] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[20] - 公司坚持从旅游到旅行的发展路径，向国内游、游学留学、移民置业、旅游金融、健康医疗等旅游综合服务延伸，力争成为国内最具竞争力的全方位旅游综合服务商[148] - 2020年公司将积极应对新冠肺炎疫情影响，尽可能将疫情对公司影响降至最低，并在旅行社渠道和国内游等领域持续发力[149] - 公司将继续实施"新产品、新渠道、新技术、新管理"的四个"新"发展规划，并针对疫情影响适时调整发展战术[149] - 公司已是国内最大的旅游运营商之一，全国性的大型旅游产品提供商，将把握机会深化领先优势，加速市场布局[143] - 旅游业作为"五大幸福产业"之首，出境游推动着中国与世界各国民间文化的融合和交往，有效促进人民币的国际化进程[142] - 公司与中免集团达成战略合作框架协议，合作开展"旅游+购物"业务[74] - 公司修订或新建立的服务标准化流程近60项，组织领队业务技能培训、紧急救援培训、假日安全培训等近百场[74] 股东与承诺 - 公司实际控制人、股东、关联方、收购人及公司承诺在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项，承诺内容包括提供信息真实性、准确性和完整性的声明与承诺函[170] - 冯滨及众信旅游董事、监事、高级管理人员承诺在资产重组期间提供的信息真实、准确、完整，并承担相应的法律责任[170] - 郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽承诺在资产重组期间提供的信息真实、准确、完整，并承担相应的法律责任[173] - 众信旅游董事、监事、高级管理人员承诺不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形[176] - 冯滨承诺保证上市公司在业务、资产、机构、人员、财务的独立性[176] - 郭洪斌、陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽承诺保证上市公司在业务、资产、机构、人员、财务的独立性[176] - 冯滨承诺不越权干预公司经营管理，不侵占公司利益，督促上市公司切实履行填补回报措施[176] - 公司董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不动用公司资产从事与其职责无关的投资、消费活动[178] - 公司董事及高级管理人员承诺未来股权激励计划的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[178] - 冯滨承诺在作为公司股东期间，不会直接或间接从事与公司主要经营业务构成同业竞争的活动[178] - 郭洪斌、陆勇等承诺在发行股份购买资产完成后，不会投资或新设与公司主要经营业务构成同业竞争的企业[181] - 冯滨承诺在发行股份购买资产完成后，将尽可能避免和减少与公司的关联交易，并确保关联交易公平、公允[181] - 郭洪斌、陆勇等承诺在发行股份购买资产完成后，将尽可能避免和减少与公司的关联交易，并确保关联交易定价公允、合理[181] - 郭洪斌承诺其持有的竹园国旅28.9055%股权不存在权属纠纷，且不存在质押、冻结等权利限制[183] - 陆勇、何静蔚等承诺其持有的竹园国旅0.2189%股权不存在权属纠纷，且不存在质押、冻结等权利限制[183] - 郭洪斌、陆勇等承诺最近五年未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，且符合作为公司非公开发行股票发行对象的条件[183] - 郭洪斌通过发行股份购买资产获得的众信旅游新增股份，自上市之日起12个月内全部锁定，分3年解锁，解锁比例为50%、30%、20%[186] - 陆勇、何静蔚、苏杰、张一满、李爽通过发行股份购买资产获得的众信旅游新增股份，自上市之日起12个月内全部锁定，12个月后全部解锁[189] - 冯滨、林岩、韩丽等承诺在发行股份购买资产事项复牌之日起至实施完毕期间内无减持计划[189] - 姜付秀、孙云、丁小亮等未持有上市公司股份，亦无减持计划[189] - 杜政泰因个人资金需求及交纳限制性股票激励计划解锁所需个税，计划减持46,450股，不超过所持股份的25%[189] - 公司控股股东冯滨承诺在发行股份购买资产实施完毕前不减持众信旅游股票[192] - 冯滨承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且每年减持不超过上一年度持股总数的25%[195] - 公司实际控制人冯滨承诺在公司利润分配中现金分红比例最低达到20%[195] - 冯滨及其他主要股东承诺避免与公司发生同业竞争，并在转让全部股份后一年内持续有效[198] - 冯滨承诺在关联交易中履行回避表决义务，杜绝非法占用公司资金[198]