公司基本信息 - 公司股票代码为002738，于深圳证券交易所上市[8] - 公司注册地址于2019年6月5日由北京市丰台区海鹰路5号503室变更为北京市丰台区海鹰路5号6层613室[8] - 公司2014年上市以来从事固体矿产勘查技术服务、矿权投资与矿业开发业务，2018年收购东鹏新材，2019年收购Cabot特殊流体事业部后，主营业务为稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用业务、锂电新能源原料开发与利用业务、固体矿产勘查和矿权开发业务[11] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计事务所（特殊普通合伙），签字会计师为宁光美、许欣波[12] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为黄才广、张冠宇，持续督导期间为2020年7月7日至2021年12月31日[13] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入23.94亿元，较2020年增长87.67%[14] - 2021年归属于上市公司股东的净利润5.58亿元，较2020年增长220.33%[14] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.40亿元，较2020年增长255.05%[14] - 2021年经营活动产生的现金流量净额6.54亿元，较2020年增长181.64%[14] - 2021年末总资产61.45亿元，较2020年末增长24.91%[15] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产40.70亿元，较2020年末增长28.56%[15] - 2021年第一至四季度营业收入分别为3.70亿元、5.04亿元、5.21亿元、9.99亿元[17] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.82亿元、0.91亿元、1.29亿元、2.56亿元[17] - 2021年非流动资产处置损益为52.73万元[18] - 2021年其他符合非经常性损益定义的损益项目合计1861.80万元[19] - 2021年公司实现营业收入239,408.58万元，同比增长87.67%；净利润55,822.08万元，同比增长220.33%；扣非净利润53,960.28万元，同比增长255.05%；基本每股收益1.77元，同比增长182.52%[59] - 截止2021年12月31日，公司总资产614,536.86万元，较上年度末增长24.91%；净资产407,046.82万元，较上年度末增长28.56%[59] - 2021年公司营业收入23.94亿元，同比增长87.67%，2020年为12.76亿元[66] - 2021年公司营业成本12.31亿元，同比增长66.80% [71] - 2021年销售费用为5020.352727万元，同比增长7.33%[77] - 2021年管理费用为2.3759761646亿元，同比增长21.91%，主要因股权激励产生的股份支付费用增加[77] - 2021年财务费用为1894.404879万元，同比下降46.30%，主要因利息支出减少[77] - 2021年研发费用为5798.352457万元，同比增长87.44%，主要因增加新产品和新工艺研发支出[77] - 2021年经营活动现金流入小计2,634,396,358.64元，较2020年的1,334,927,637.60元增长97.34%[83] - 经营活动现金流出小计为19.80亿元，较上年11.03亿元增长79.59%，经营活动产生的现金流量净额为6.54亿元，较上年2.32亿元增长181.64%[84] - 投资活动现金流入小计为8.49亿元，较上年5.64亿元增长50.54%，投资活动现金流出小计为10.41亿元，较上年10.71亿元减少2.76%，投资活动产生的现金流量净额为 -1.92亿元，较上年 -5.07亿元增长62.10%[84] - 筹资活动现金流入小计为5.97亿元，较上年18.54亿元减少67.78%，筹资活动现金流出小计为4.76亿元，较上年11.72亿元减少59.43%，筹资活动产生的现金流量净额为1.22亿元，较上年6.82亿元减少82.13%[84] - 现金及现金等价物净增加额为5.73亿元，较上年3.98亿元增长43.91%[84] - 货币资金年末金额为17.52亿元，占总资产比例28.51%，较年初12.14亿元、占比24.68%增加3.83%[86] - 应收账款年末金额为2.60亿元，占总资产比例4.23%，较年初3.93亿元、占比7.99%减少3.76%[86] - 存货年末金额为7.18亿元，占总资产比例11.69%，较年初4.89亿元、占比9.95%增加1.74%[87] - 固定资产年末金额为8.61亿元，占总资产比例14.01%，较年初3.43亿元、占比6.96%增加7.05%[87] - 报告期投资额为3.21亿元，较上年同期4.64亿元减少30.83%[93] - 以公允价值计量的其他权益工具投资期末数为7.66亿元，较期初1.80亿元因公允价值变动等因素有较大增长[90] - 年产1.5万吨电池级氢氧化锂、1万吨电池级碳酸锂生产线项目本报告期投入2.67亿元，截至报告期末累计实际投入4.41亿元，项目进度97.95%[94] - 证券投资中，境内外股票43E.SI最初投资成本222.62万元，境内外股票PSC.AX最初投资成本3233.87万元，合计最初投资成本3456.50万元[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内铯盐板块收入8.01亿元，毛利5.27亿元，同比增长86.35%[63] - 2021年锂电新能源原料开发与利用收入9.42亿元，同比增长393.42%，占比39.33% [66] - 2021年稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用收入8.11亿元，同比增长59.41%，占比33.89% [66] - 2021年境内收入13.60亿元，同比增长160.26%，占比56.79%；境外收入10.35亿元，同比增长37.33%，占比43.21% [67] - 2021年直销收入17.53亿元，同比增长150.50%，占比73.22% [67] - 2021年锂电新能源原料开发与利用毛利率50.04%，同比增加12.85% [68] - 2021年稀有轻金属（铯、铷）资源开发与利用毛利率66.25%，同比增加1.95% [68] - 2021年贸易毛利率32.85%，同比增加8.45% [68] 行业市场情况 - 预计“十四五”末，中国石油需求将逐步接近7.3亿 - 7.5亿吨峰值平台，2025年天然气达4200亿 - 5000亿立方米[23] - 2021年整体锂电池的需求占锂资源终端需求的高达76%[24] - 2021年动力锂电池领域占锂资源终端需求的48%[25] - 2021年欧美各国在政策端加大对新能源汽车的扶持力度，下游产品端新能源汽车销量快速增加，渗透率大幅上升[26] - 意大利罗马2024年禁售柴油车[27] - 挪威2025年禁售汽油/柴油车[27] - 巴黎、马德里、雅典、墨西哥2025年禁售柴油车[27] - 美国加州2029年禁售燃油公交车[27] - 荷兰、德国、印度、爱尔兰、以色列、丹麦、瑞典、斯洛文尼亚2030年禁售汽油/柴油车，日本东京2030年禁售内燃机车[27] - 2021年欧洲新能源汽车销量增长近70%，达近230万辆，占全球市场份额34.7%，占欧洲汽车总销量17%[30] - 2021年美国新能源乘用车销量约65.3万辆，市场渗透率仅4.2%[30] - 2021年中国新能源汽车产销同比均增长1.6倍，全年累计市场渗透率升至13.4%，同比增长158%，全年累计出口31万辆，同比增长3倍，12月出口1.8万辆，同比增长20%[33] - 五矿证券预计2022年全球新能源车销量997万辆（渗透率12%），同比增长45%，2025年2232万辆（渗透率25%）；2022年中国新能源车销量532万辆（渗透率19%），同比增长51% ，2025年1125万辆（渗透率40%）[34] - 2021年全球锂需求为51万吨LCE，同比增长53%，经备货调整的锂需求为61万吨LCE，同比增长59%[34] - 五矿证券预计2022年全球经备货调整的锂需求为75万吨LCE，2025年预计达160万吨，2030年预计达392万吨[35] - 国金证券预计2021年六氟磷酸锂需求量约6.6万吨，2025年预计23.8万吨，未来4年复合增长率38%[35] - 2021年中国碳酸锂产量为24万吨，同比增长40.4%；氢氧化锂产量为24万吨，同比增长88.6%[35] - 2021年碳酸锂价格由年初5万元/吨左右上升到年底28万元/吨左右，近期价格已近50万元/吨[34] - 碳酸氢铷市场需求每年以20%的速率增长，公司该制备技术研究项目2021年立项，计划研究2年[78] - 全球氯化铯用量约为200吨，且每年以10%的速率增长，公司该制备技术研究项目已完成研制[79] - 预计全球锂需求有望从2021年的43万吨增加至2025年的154万吨[79] - 全球高端新型含铷和铯的氟化物钎剂年消耗量约500吨，2020年市场规模约20亿，预计将达到24亿[80] - 苯甲酸锂全球用量约200吨，且每年以20%的速率增长[81] - 全球氟化铯2020年产量达100吨，且每年以10%的速度增长[81] 公司业务优势与资源储备 - 公司是全球铯铷盐精细化工领域的龙头企业，也是全球甲酸铯的唯一生产商和供应商[21,23] - 公司是国内第一批生产电池级氟化锂及高纯碳酸锂的企业，是国内离子电解质六氟磷酸锂关键原料电池级氟化锂的主要供应商，是锂离子电池正极材料原料电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂的供应商之一[35] - 公司在海内外拥有参控股子公司20多家，在中国有色金属勘查技术服务海外细分市场占有率名列前茅[36] - 公司甲酸铯钻井液和完井液回收再利用率可达80%以上，且回收后基液性能不变[39] - 截止2021年12月31日公司全球储备甲酸铯产品25,764bbl，折合铯金属当量5849吨[40] - 公司及所属子公司拥有各类矿业权97处，其中采矿权39处、探矿权44处、地表租约13处、采石场矿权1处[47] - 加拿大Tanco矿山保有Cs2O金属资源量4.21万吨，保有锂矿石资源量中Li2O金属量分别为65,536.27吨和44,622.11吨，保有钽矿石资源量中Ta2O5金属量4,037.52吨[47] - 赞比亚希富玛铜矿区探获铜矿石量3,046.90万吨，铜金属量22.27万吨，平均品位0.73% [47] - 赞比亚卡马提克铁矿探获铁矿石资源量3.48亿吨，TFe平均品位为46.38% [47] - 津巴布韦铬铁矿合计铬资源矿石量（333）类为673万吨[47] - 赞比亚卡布韦铜矿合计（333）类矿石量1104.10万吨，铜金属量15.46万吨，平均品位1.4% [47] - 赞比亚卡希希铜矿两条矿体总矿石量322.26万吨，平均含铜2.17%，铜金属量7万吨[47] - 公司收购加拿大动力金属公司5.72%的股份，获其Case湖项目全部锂、铯、钽产品包销权[47] - 2022年1月29日收购的津巴布韦Bikita矿山，保有锂矿产资源量2,941.40万吨矿石量，Li2O平均品位1.17%，Li2O金属含量34.40万吨，折合84.96万吨LCE [48] - 2022年1月公司在津巴布韦获得5处锂矿矿权和1处金矿矿权[48] 公司业务项目进展 - 公司年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线于2021年8月点火投料试生产运营并达产销售[42] - 报告期末公司完成3000吨/年电池级氟化锂生产线改扩建，拥有6000吨/年生产能力[43] - 2021年底公司加拿大Tanco矿山完成2000吨锂辉石精矿生产并运往国内[44] - 2022年公司收购津巴布韦Bikita矿山，将为锂盐生产线提供稳定锂精矿供应[44] - 2023年公司拟建设的3.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线投入运行[44] - 2021年8月19日年产2.5万吨电池级氢氧化锂和碳酸锂生产线点火试生产，11月达产，12月完成产品认证并销售[60] - 2021年10月15日Tanco矿区12万吨/年锂辉石采选系统技改项目投产，年底生产发运2000吨锂辉石精矿[60] - 年底电池级氟化锂产能由3000吨/年提升到6000吨/年[60] - 2022年3月拟投资建设年产3.5万吨高纯锂盐项目[61] - 2021年