公司基本信息 - 公司股票简称木林森，代码002745，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人是孙清焕，注册及办公地址为广东省中山市小榄镇木林森大道1号，邮编528415[16] - 董事会秘书是李冠群，证券事务代表是甄志辉，联系电话0760 - 89828888转6666，传真0760 - 89828888转9999，邮箱ir@zsmls.com[18] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为公司董事会办公室[19] - 公司聘请的会计师事务所是容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为欧昌献、刘迪[23] - 公司聘请的保荐机构和财务顾问均有平安证券股份有限公司，保荐代表人及财务顾问主办人有李竹青、甘露[23] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以1277168540为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为189.73亿元，2018年为179.52亿元，本年比上年增减5.69%，2017年为81.69亿元[24] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为4.92亿元，2018年为7.20亿元，同比下降31.74%，2017年为6.69亿元[24] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 0.95亿元，2018年为2.14亿元，同比下降144.31%，2017年为5.25亿元[24] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为7.73亿元，较2018年增长162.02%[27] - 2019年基本每股收益和稀释每股收益均为0.38元/股，较2018年下降36.67%[27] - 2019年末总资产为347.99亿元，较2018年末增长8.61%[27] - 2019年非经常性损益合计为5.86亿元，2018年为5.07亿元，2017年为1.43亿元[34] - 2019年公司实现营业总收入1,897,268.62万元，较上年同期增长5.69%[84] - 2019年公司实现营业利润82,220.03万元，同比下降20.41%[84] - 2019年公司利润总额83,562.40万元，同比下降7.63%[84] - 2019年归属于母公司的所有者权益1,033,833.25万元，同比增长8.09%[84] - 2019年归属于上市公司股东的每股净资产8.09元，同比增加8.09%[84] - 2019年公司营业收入18,972,686,221.30元，同比增长5.69%[89] - 2019年销售量53,773,976万只，同比减少8.69%；生产量55,356,578.52万只，同比减少15.81%；库存量10,785,565.94万只，同比增长17.20%[93] - 2019年公司主营业务成本13,214,857,220.12元，同比减少0.52%[94] - 2019年销售费用31.15亿元，同比增长36.34%；管理费用9.36亿元，同比增长28.25%；财务费用6.87亿元，同比增长42.31%；研发费用4.81亿元，同比下降30.50%[103] - 2019年研发人员数量2494人，较2018年下降27.90%；研发投入金额4.81亿元，较2018年下降30.50%[107] - 2019年经营活动现金流入小计222.12亿元，同比增长14.68%；经营活动现金流出小计214.38亿元，同比增长12.40%；经营活动产生的现金流量净额7.73亿元，同比增长162.02%[108] - 2019年投资活动现金流入小计21.19亿元，同比下降34.25%；投资活动现金流出小计33.78亿元，同比增长11.40%；投资活动产生的现金流量净额-12.59亿元，同比下降758.62%[108] - 2019年筹资活动现金流入小计142.45亿元，同比增长40.97%；筹资活动现金流出小计104.04亿元，同比增长18.46%；筹资活动产生的现金流量净额38.41亿元，同比增长190.42%[108] - 2019年现金及现金等价物净增加额33.57亿元，同比增长82.57%[111] - 投资收益298.05万元，占利润总额比例0.36%；公允价值变动损益-783.64万元，占利润总额比例-0.94%；资产减值-3.12亿元，占利润总额比例-37.30%；营业外收入3304.55万元，占利润总额比例3.95%；营业外支出1962.18万元，占利润总额比例2.35%[112] - 货币资金为89.86亿元，占比25.82%，较上期增加5.53%[115] - 报告期投资额为29.54亿元，上年同期为49.15亿元，变动幅度-100%[119] - 2015 - 2019年累计募集资金总额62.11亿元，累计使用30.21亿元，累计变更用途资金7.57亿元，占比12.18%[119] - 2019年非公开发行可转换公司债券募集资金净额26.18亿元，截至年底未使用[123] - 应收账款为42.17亿元，占比12.12%，较上期减少0.07%[115] - 存货为40.78亿元，占比11.72%，较上期减少3.27%[115] 各条业务线数据关键指标变化 - “朗德万斯”品牌照明成品中，传统光源产品业务占比从2017年54%降至2019年底32%[40] - “朗德万斯”品牌照明成品中，LED照明灯具产品业务占比从2017年9%升至2019年底25%[40] - “朗德万斯”品牌照明成品中，LED照明光源产品及其他电工产品业务占比从2017年37%升至2019年底43%[40] - “朗德万斯”品牌照明成品营收中，西欧地区占比43%，北美地区占比29%[40] - “木林森”品牌国内营收占比95%以上[40] - 朗德万斯LED照明业务占比68%以上，实现营业收入125.03亿元，较去年同期增加25.53%，净利润6.24亿元，较去年同期增加164.54%[58] - LED材料收入4,923,036,277.72元，占比25.95%，同比减少22.08%；成品收入13,749,854,412.98元，占比72.47%，同比增长20.73%[89] - 境内收入5,776,747,429.05元，占比30.45%，同比减少21.13%；境外收入12,896,143,261.65元，占比67.97%，同比增长24.21%[89] - 计算机、通信和其他电子设备制造业毛利率30.35%，同比增长4.34%；LED材料毛利率19.77%，同比增长1.57%；成品毛利率34.62%，同比增长3.84%[89] 业务布局与模式 - 公司计划2020年推出自主研发的专业智能照明管理系统，含信息可交互独立子系统[45] - 公司专业智能系统包括基于有线DALI2.0、无线Zigbee 3.0和Bluetooth mesh技术的灯具系列等，上市后将与Biolux HCL系统无缝结合[46] - 国外成品制造业务集中在境外子公司朗德万斯有限公司，产品包括LED照明、OTC灯具、智能家居业务产品[47] - 国内成品制造业务主要是LED应用，分为LED照明产品及其他LED应用产品[48] - 传统光源分部产品系列包括热致发光灯等四类，应用于办公室等领域[48] - 公司LED封装及应用系列产品有SMD LED等三大类，应用于家用电子产品等领域[49] - 国内采购模式分战略采购和常规采购，战略采购芯片，常规采购其他原材料[49][50] - 国内生产模式以“订单生产”为主、“补充货源生产”为辅[50] - 国内销售模式分经销商销售和直销模式，经销商销售面向多样客户群，直销面向高端大型客户[53] - 海外产品销售渠道包括贸易渠道、零售渠道，销售覆盖全球超120个国家或地区[54] - 公司通过子公司朗德万斯建立了以品牌营销、贸易渠道、零售渠道、销售运营为四大核心部门的销售组织结构[57] - 海外公司内部生产模式主要分为全自有生产、合同制造、ODM、产品助销四类[57] - 目前大部分LED产品采用ODM或产品助销模式，原材料由供应商采购，产成品作为公司存货[58] - 公司海外搭建“聚焦客户、创造卓越”的售后服务体系，建立全球化售后服务团队[58] 研发与创新 - 公司重视科技创新及研发，各生产基地设研发中心和实验室，获多项认证[69] - 公司在全球申请1944件技术专利，其中德国296件、美国310件、中国1188件、其他欧洲国家150件[71] - 公司国内主要研发中心在广东省中山市，负责MiniLED、MicroLED技术研发；德国有全球创新中心；美国有区域研发中心；中国深圳有全球开发执行中心[70] - 公司及其子公司拥有已获授权的专利共计近1944多项[106] 募集资金使用与项目情况 - 小榄SMD LED封装技改项目累计投入6.09亿元，投资进度98.87%，本期效益1247.29万元[124] - 吉安SMD LED封装一期建设项目累计投入9.57亿元，投资进度100%，本期效益1499.48万元[124] - 新余LED照明配套组件项目本报告期投入6772.59万元，累计投入5.80亿元，投资进度76.59%，本期效益-4597.38万元[124] - 本次募集配套资金总额为39,600.00万元，其中《义乌LED照明应用产品自动化生产项目》承诺投资32,100.00万元，收购和谐明芯100%股权的中介费用7,500.00万元已支付[128] - 截止2016年7月31日，公司募集资金投资项目累计已投入自筹资金38,894.38万元，2016年8月15日，公司使用募集资金38,894.38万元置换预先投入募投项目的自筹资金[130] - 2018年10月29日，公司同意用募集配套资金置换截止2018年9月30日已预先投入募集配套资金投资项目的自筹资金1,724.00万元[136] - 2019年1月29日，公司使用“新余LED照明配套组件项目”闲置募集资金20,000.00万元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[136] - 2019年1月29日，公司使用“义乌LED照明应用产品自动化生产项目”闲置募集资金30,000.00万元暂时补充流动资金，2019年12月9日已全部归还[136] - “新余LED照明配套组件项目”变更后拟投入募集资金总额75,681.11万元，截至期末实际累计投入57,964.77万元，投资进度76.59%[137] - “义乌LED照明应用产品自动化生产项目”变更后拟投入募集资金总额122,261.24万元，截至期末实际累计投入0元，投资进度0.00%[137] - 《吉安SMDLED封装一期建设项目》未达预计效益，原因包括显示屏封装市场竞争加剧、产品质量问题、期间费用率高、环保验收晚、人员到位晚等[128] - 《新余LED照明配套组件项目》未达预计效益，原因是放缓产能投放速度、人员培训时间和成本高于预期[128,142] - 公司将“新余LED应用照明一期建设项目”变更为“新余LED照明配套组件项目”，将“义乌LED照明应用产品项目”变更为“义乌LED照明应用产品自动化生产项目”[140,141] 子公司情况 - 中山市格林曼光电科技有限公司注册资本1000万元，总资产1.73亿元，净资产1.18亿元，营业收入2.22亿元，营业利润2769.88万元，净利润2442.38万元[150] - 吉安市木林森电子科技有限公司注册资本1080万元，总资产8961.35万元，净资产3462.26万元，营业收入6625.01万元，营业利润9.08万元，净利润50.52万元[150] - 中山市木林森电子有限公司注册资本24.8亿元，总资产30.29亿元，净资产10.47亿元，营业收入29.03亿元，营业利润3400.95万元，净利润4053.23万元[150] - 中山市木林森光电有限公司注册资本5.99亿元，总资产5473.01万元，净资产1212.64万元，营业收入4703.31万元，营业利润 - 740.12万元，净利润 - 555.05万元[153] - 中山市木林森照明科技有限公司注册资本1.5亿元，总资产3.69亿元，净资产1.90亿元，营业收入5.37亿元，营业利润410.81万元，净利润312.10万元[153] - 朗德万斯照明科技（深圳）有限公司注册资本1亿元，总资产5132.34万元，净资产851.72万元，营业收入4410.54万元，营业利润1004.68万元，净利润751.72万元[156] - 吉安市木林森实业有限公司注册资本33亿元，总资产65.85亿元，净资产16.05亿元，营业收入33.79亿元，营业利润 - 4242.26万元，净利润 - 2263.46万元[159] - 吉安市木林森半导体材料有限公司注册资本5000万元，总资产4.58亿元，净资产3301.58万元，营业收入6.45亿元，营业利润2407.34万元，净利润1811.58万元[162] - 吉安市木