财务分配方案 - 公司以119064000为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股[4][8] - 2016年度中期以总股本9,556万股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税），共计派发现金1,433.40万元[131] - 2016年度以总股本9,556万股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金477.80万元[131] - 2017年度以总股本9,922万股为基数，以资本公积金每10股转增2股，不派发现金红利[131] - 2018年度拟以总股本11,906.4万股为基数，每10股派发现金红利2.0元（含税），以资本公积金每10股转增6股（尚须经股东大会审议批准）[131] - 2018年现金分红金额23,812,800.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为32.44%[131] - 2017年现金分红金额为0，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0.00%[131] - 2016年现金分红金额19,112,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为39.66%[131] - 每10股送红股数为0股，派息数2元（含税），转增数6股[134] - 分配预案的股本基数为119,064,000股，现金分红金额为23,812,800元（含税）[134] - 现金分红总额（含其他方式）为23,812,800元，占利润分配总额的比例为100%[134] - 可分配利润为395,299,136.48元[134] - 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％[134] - 转增后公司总股本将增加至19050.24万股[134] 整体财务关键指标变化 - 2018年营业收入为913114502.19元，较2017年调整后增长40.18%[25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为73406778.56元，较2017年调整后增长58.47%[25] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为72361040.73元，较2017年调整后增长77.15%[25] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为97514530.30元，较2017年调整后增长47.55%[25] - 2018年基本每股收益为0.6401元/股，较2017年调整后增长58.44%[25] - 2018年末稀释每股收益为0.6262元/股，较2017年末的0.4847元/股增长55.00%[28] - 2018年末加权平均净资产收益率为10.31%，较2017年末的7.11%增长3.20%[28] - 2018年末总资产为13.22亿元，较2017年末的11.09亿元增长19.23%[28] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为7.57亿元，较2017年末的6.75亿元增长12.11%[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为1.73亿元、2.51亿元、2.39亿元、2.50亿元[31] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1064.49万元、2135.59万元、2481.78万元、1658.81万元[31] - 2018年非流动资产处置损益为 - 100.91万元，2017年为 - 23.23万元，2016年为40.73万元[32] - 2018年计入当期损益的政府补助为298.60万元，2017年为729.60万元，2016年为134.89万元[35] - 2018年公司实现收入9.13亿元，同比增长40.18%，净利润7340.68万元，同比增长58.47%[66] - 2018年公司净利润目标完成率113%[66] - 2018年营业收入合计913,114,502.19元，同比增长40.18%，2017年为651,401,582.22元[74] - 2018年销售费用32,178,677.89元，同比增长29.34%；管理费用56,140,326.54元，同比增长77.47%；财务费用3,064,571.60元，同比下降73.47%；研发费用35,635,709.21元，同比增长135.13%[89] - 2018年经营活动现金流入小计745,519,522.97元，同比增长32.01%；经营活动现金流出小计648,004,992.67元，同比增长29.95%；经营活动产生的现金流量净额97,514,530.30元，同比增长47.55%[94] - 2018年投资活动现金流入小计93,531,396.12元，同比增长19,488.27%；投资活动现金流出小计250,752,773.06元，同比增长52.94%；投资活动产生的现金流量净额 -157,221,376.94元，同比下降3.83%[94] - 2018年筹资活动现金流入小计277,702,416.07元，同比下降18.38%；筹资活动现金流出小计237,202,251.75元，同比增长21.96%；筹资活动产生的现金流量净额40,500,164.32元，同比下降72.21%[94] - 2018年现金及现金等价物净增加额 -17,860,029.39元，同比下降138.05%[94] - 2018年末货币资金76,858,283.03元，占总资产比例5.81%，较2017年比重下降3.22%；应收账款179,060,888.30元，占比13.55%，比重增加2.58%[96] - 2018年末存货154,162,813.31元，占总资产比例11.66%，比重增加0.17%；固定资产675,128,005.82元，占比51.08%，比重增加20.10%[96] - 2018年末在建工程30,767,745.18元，占总资产比例2.33%，比重下降16.24%；短期借款80,000,000.00元，占比6.05%，比重下降8.02%[96] - 2018年末长期借款161,042,857.15元，占总资产比例12.18%，比重增加3.58%[96] - 2018年报告期投资额97,307,079.57元，较上年同期的170,612,361.23元下降42.97%[102] 公司基本信息 - 公司股票简称山东赫达，代码002810，上市于深圳证券交易所[18] - 公司法定代表人是毕心德，注册及办公地址为山东省淄博市周村区赫达路999号，邮编255300[18] 审计与保荐信息 - 公司聘请山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为赵卫华、陈涛[24] - 公司聘请招商证券股份有限公司为保荐机构，保荐代表人为张鹏、徐国振，持续督导期间为2016年08月26日至2018年12月31日[24] - 境内聘任山东和信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬55万元，审计服务连续年限6年[198] - 境内会计师事务所注册会计师为赵卫华、陈涛，审计服务连续年限1年[198] - 境外无聘任会计师事务所，报酬为0[198] 业务线产品信息 - 公司主要产品是非离子型纤维素醚，包括建材级、医药级和食品级[41] - 医药级HPMC是生产HPMC植物胶囊的主要原料，占比90%以上[44] - 公司产品已稳定销往德国、荷兰等60多个国家和地区[56] - 公司拥有植物胶囊专用HPMC等二十余项技术储备品种[52] 业务线项目进展 - 公司2018年9月投入试生产20000吨/年纤维素醚改建项目，70%以上硬件来自德国、美国[53] - 公司主要资产中股权资产变化主要因本期对联营公司赫达美国公司增资，固定资产和在建工程变化主要因20000吨/年纤维素醚改建项目完工转固[48] - 公司20000吨/年纤维素醚改建项目2018年9月一次试车成功，王村厂区5000吨/年建材级纤维素醚生产线停用[66] - 控股子公司山东赫尔希胶囊有限公司2018年启动年产50亿粒植物胶囊技改项目，计划总投资10695万元，新增生产线12条，截至2018年底已新增4条并满负荷生产，剩余8条2019年底前全部投产[67] - 全资子公司烟台福川化工有限公司年产1000吨双丙酮丙烯酰胺生产线以及年产5000吨原乙酸三甲酯生产线工艺优化改造后产品收率和品质提升，原乙酸三甲酯价格大幅提升[67] - 赫达欧洲公司及赫达美国公司2018年成功打开胶囊产品欧美市场[67] 研发与技术成果 - 公司2010年研发成功药品缓控释专用HPMC（CR级）并批量生产，该技术2012年列为省级技术创新项目[49] - 公司“新型绿色建筑材料用纤维素醚工艺应用研究项目”于2018年8月列入淄博市科学技术发展计划[49] - 公司合作开发的“一种纳米纤维素改良的锂电子电池隔膜及其制备方法”取得发明专利，进入小批量生产阶段[49] - 2008年公司创建山东省纤维素醚科学技术研究中心，2009年6月被认定为高新技术企业，分别于2013年3月、2016年3月通过复审，2018年11月再次通过认定[53] - 2011年12月，公司赫达牌纤维素醚产品被认定为“山东名牌”[55] - 2009年11月和2012年7月，公司“赫达”商标被认定为“山东省著名商标”[55] - 2018年研发人员数量135人，较2017年的82人增长64.63%；研发投入金额35,635,709.21元，较2017年的22,328,503.42元增长59.60%[93] 主营业务数据 - 主营业务收入912,704,646.67元，同比增长40.27%，毛利率25.32%，营业成本681,637,168.86元，同比增长33.69%[74][77] - 主营产品收入778,752,683.46元，同比增长32.92%，毛利率27.17%；贸易产品收入134,361,818.73元，同比增长105.03%，毛利率14.56%[74][77] - 出口收入435,162,582.94元，同比增长58.59%，毛利率24.92%；内销收入477,951,919.25元，同比增长26.77%，毛利率25.66%[74][77] - 自营产品销售量23,892.68吨，同比增长15.49%；生产量25,302.9吨，同比增长27.25%；库存量4,278.07吨，同比增长49.17%[78] - 主营业务成本中原材料占比64.10%，金额363,586,571.10元，同比增长20.94%[83] 客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额200,650,956.39元，占年度销售总额比例21.97%[85] - 前五名供应商合计采购金额133,797,554.93元，占年度采购总额比例30.43%[88] 子公司经营数据 - 烟台福川化工有限公司注册资本788万元，总资产1.06亿元，净资产 - 2281.31万元，营业收入6010.09万元，营业利润 - 591.43万元，净利润 - 638.26万元[111] - 山东赫尔希胶囊有限公司注册资本9750万元，总资产1.54亿元，净资产1.09亿元，营业收入7769.18万元，营业利润2470.74万元，净利润2106.25万元[111] 业务线目标规划 - 2019年纤维素醚事业部含税收入目标11.05亿元，销量目标36780吨[112] - 2019年石墨事业部含税收入目标4500万元[112] - 2019年赫尔希胶囊含税收入目标1.4亿元，销量目标63亿粒[113] - 2019年烟台福川化工含税收入目标1.1亿元，销量目标3600吨[115] 特殊事项说明 - 2018年全国化工行业上半年发生事故58起，公司接受各级检查百余次，搜集整理法律法规二百余条[71] - 2018年公司调整管控模式，加强对事业部及子公司管理力度[72] - 2018年公司ERP项目建设如期推进，搭建财务、采购、仓储、销售一体系统平台[72] - 2019年公司将推进设备管理模块信息化建设[72] - 2019年公司大规模建设投入可能导致利润下滑，公司将控制投资规模、缩短建设周期[118] - 公司报告期无募集资金使用情况[106] - 公司报告期未出售重大资产[107] - 公司报告期未发生接待调研、沟通、采访等活动[121] 现金分红政策 - 现金分红条件为公司该年度或半年度可分配利润为正