公司基本信息 - 公司股票简称山东赫达，代码002810，上市于深圳证券交易所[20] - 公司注册地址和办公地址均为山东省淄博市周村区赫达路999号，邮编255300[20] - 董事会秘书为毕松羚，证券事务代表为户莉莉，联系电话和传真均为0533 - 6696036，电子信箱为hdzqb@sdhead.com[21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为《证券日报》《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》、巨潮资讯网，网址为http://www.cninfo.com.cn[22] - 公司年度报告备置地点为深圳证券交易所、公司证券部办公室[22] - 公司组织机构代码为91370300164367239P，上市以来主营业务和历次控股股东均无变更[25] - 公司聘请的会计师事务所为和信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层，签字会计师为罗炳勤、陈涛[26] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为招商证券股份有限公司，办公地址在深圳市福田区福田街道福华一路111号，保荐代表人为崔永锋、潘青林，持续督导期间为2020年11月27日 - 2021年12月31日[26] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以342,576,040为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[6] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入15.60亿元，较2020年增长19.22%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润3.29亿元，较2020年增长30.65%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额4.55亿元，较2020年增长17.66%[27] - 2021年末总资产26.35亿元，较2020年末增长55.98%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产15.48亿元，较2020年末增长28.66%[31] - 2021年非经常性损益合计1482.15万元，2020年为1282.51万元，2019年为627.48万元[39] - 2021年加权平均净资产收益率为23.95%，较2020年下降0.90%[31] - 2021年基本每股收益0.97元/股，较2020年增长22.78%[27] - 2021年稀释每股收益0.97元/股，较2020年增长24.36%[31] - 2021年主营业务收入15.5747902948亿美元，占比99.81%，同比增长19.13%[96] - 2021年其他业务收入301.509369万美元，占比0.19%，同比增长94.10%[96] - 2021年主营产品收入14.3785160806亿美元，占比92.14%，同比增长14.16%[96] - 2021年贸易产品收入1.2264251511亿美元，占比7.86%，同比增长148.63%[96] - 2021年公司营业总收入15.60亿元，同比增长19.22%；归母净利润3.30亿元，同比增长30.65%；扣非净利润3.15亿元，同比增长31.45%[97] - 海外收入8.77亿元，占比56.20%，同比增长30.50%；国内收入6.84亿元，占比43.80%，同比增长7.32%[103] - 纤维素醚营收9.76亿元，毛利率32.28%，同比增加0.02%；植物胶囊营收3.17亿元，毛利率63.69%，同比增加0.81%[104] - 自营产品生产量4.29万吨，同比增长12.34%；销售量3.99万吨，同比增长0.46%；库存量5429.09吨，同比增长120.35%[107] - 主营业务原材料成本5.76亿元，占比65.41%，同比增长18.40%；工资及福利成本3708.73万元，占比4.21%，同比增长10.31%[109] - 主营业务能源及动力成本1.25亿元，占比14.15%，同比增长6.29%；制造费用成本1.43亿元，占比16.23%，同比下降4.58%[109] - 销售费用为19,818,990.41元，同比增长1.23%[115] - 管理费用为86,288,185.46元，同比增长4.24%[115] - 财务费用为9,962,051.83元，同比减少52.71%，原因是收到贷款贴息冲减财务费用[115] - 研发费用为70,801,391.52元，同比增长20.61%[115] - 2021年经营活动现金流入小计为1,383,535,079.82元，同比增长18.48% [128] - 2021年投资活动现金流入小计为15,855,117.96元，同比减少89.34% [128] - 2021年筹资活动现金流入小计为504,636,990.93元，同比增长44.46% [128] - 2021年末货币资金为165,879,593.40元，占总资产比例6.29%，较年初下降6.94% [128] - 2021年末在建工程为693,744,443.42元，占总资产比例26.32%，较年初提升21.04% [131] - 金融资产期初数为15,197,400.00元，期末数为10,506,204.78元 [135] - 截至报告期末，公司资产权利受限合计金额为542,892,195.90元，其中货币资金67,406,525.66元、应收款项融资6,598,624.80元、无形资产92,412,616.73元、在建工程376,474,428.71元[136] - 报告期投资额为693,666,720.62元，上年同期投资额为263,096,533.11元，变动幅度为163.65%[137] - 公司衍生品投资初始投资金额为9,026.3万元，期末投资资金额为0，占公司报告期末净资产比例为0.00%，报告期实际损益金额为932.27万元[144] - 公司对报告期内衍生品投资损益进行确认，投资收益为143.99万元，公允价值变动收益为788.28万元[147] 各季度营业收入情况 - 2021年第一至四季度营业收入分别为3.29亿、4.24亿、4.18亿、3.89亿元[34] 业务线相关产品情况 - 医药级HPMC占HPMC植物胶囊生产原料的99%以上[45] - 公司是国内非离子型纤维素醚主要生产厂家，HPMC是产销量最大的纤维素醚产品[51] - 公司从2000年开始进入非离子型纤维素醚行业，现已成长为国内第一、全球前四的纤维素醚供应商[52] - 我国所需少部分医药级、食品级产品和高端型号建材级纤维素醚由国外知名企业提供，进口量占国内市场消费总量比例较低[51] - 国内HPMC植物胶囊产量小，消费量占全部空心胶囊消费量比重低，短期内难以完全替代动物明胶胶囊[46] - 食品级纤维素醚在我国食品生产中使用比例较低，随着健康食品认识提高，消费量有望增长[50] - 未来中国企业在纤维素醚市场竞争力将高速增长，国内市场竞争加剧会使行业集中度向大企业聚集[51] - 建材级纤维素醚可提高建筑材料保水性及增稠性，改善施工和易性，符合国家新型建材节能、环保发展方向[54] - 医药级HPMC可用于包衣材料、缓控释制剂等，食品级HPMC可作为乳化剂等[54] - 公司生产的建材级纤维素醚以中高端型号的建材级HPMC为主，应用于多个领域[57] - 医药级HPMC占HPMC植物胶囊原料的90%以上[58] - 公司建材级HPMC生产需经粉碎、碱化、醚化、脱溶、中和洗涤、干燥、粉碎、包装等流程[60] - 公司医药食品级HPMC生产需分段醚化，工艺复杂，对装置和生产环境洁净度要求高[64] - 公司气相法建材级HPMC生产无需外加有机溶剂，在半干状态下完成醚化反应[66] 公司生产采购相关情况 - 公司每年度末根据销售预测等制定下一年度生产计划和大宗主要原料采购计划[66] - 公司日常采购以月采购计划为准，经总经理审批后执行并根据实际调整[66] - 公司与厂区附近供热企业签署长期供应蒸汽合同[67] - 公司生产所需主要原材料向上游厂家直接采购，采购精制棉易获优惠[67] - 公司根据产能、销售计划等编制生产计划，对大单订货连续自动化生产[70] - 公司化工产品国内以直销为主，石墨类化工设备面向最终用户销售[70] - 精制棉采购额占采购总额的9.87%，上半年平均价格7,569.44元，下半年11,527.04元；棉浆粕采购额占比29.71%，上半年平均价格8,287.26元，下半年12,554.01元[71] - 液碱采购额占采购总额的5.95%，上半年平均价格721.33元，下半年1,402.07元，2021年下半年采购价格同比、环比涨幅大因“双控”“双限”政策使成本增加[71] 公司产能及项目情况 - 纤维素醚系列产品设计产能75000吨/年，产能利用率118.08%，在建产能41000吨/年，34000吨/年产线已完工投产[75] - 羟丙甲植物空心胶囊系列产品设计产能350亿粒/年，产能利用率91.83%，在建产能73亿粒/年，277亿粒/年产线已完工投产[75] - 2021年4月26日取得纤维素醚项目（一期30000t/a纤维素醚）环评批复，将新增产能30000t/a[75] - 羟丙甲植物空心胶囊系列产品拥有专利15项，正在申报国家发明专利4项[75] - 2018年9月投入试生产的20000吨/年纤维素醚改建项目，70%以上硬件来自德国、美国[79] - 公司拥有食品生产许可证（有效期至2024 - 12 - 25）、安全生产许可证（二甲醚，有效期至2024 - 03 - 30）等多项资质[78] - 公司2010年研发成功药品缓控释专用HPMC（CR级）并批量生产，2016年6月该产品获国家发明专利[79] - 公司“新型绿色建筑材料用纤维素醚工艺应用研究项目”于2018年8月列入淄博市科学技术发展计划[79] - 淄博赫达项目预计2022年底达标量产；VOC治理升级项目预计2022年中投入使用；赫尔希胶囊提升改造项目剩余建设预计2023年投入使用[97] - 淄博赫达41000吨/年纤维素醚项目本报告期投入金额为360,074,779.26元，截至报告期末累计实际投入金额为376,474,428.71元，项目进度为28.52%，预计收益为181,781,000.00元，累计实现收益为0.00元[140] 公司业务部门营收情况 - 纤维素醚事业部营收12.04亿元，销量超4万吨；石墨设备事业部收入4600余万元，单年收入与利润创历史新高[97] - 子公司赫尔希胶囊收入同比增长78.63%，销售超140亿粒，截至2021年底胶囊生产线达50条，产能超260亿粒[97] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为365,635,514.98元，占年度销售总额比例为23.43%[112] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比为12.64%[112] - 前五名供应商合计采购金额为353,573,571.09元，占年度采购总额比例为47.52%[112] - 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例为0.00%[112] 公司研发情况 - 原乙酸三甲酯利用混合溶剂提升收率的研究提升产品收率3 - 5%[119] - 双丙酮丙烯酰胺无项目年回收产品15吨[119] - 2021年研发人员数量为193人，较2020年的160人增长20.63%，占比从12.32%提升至12.44% [122] - 2021年研发投入金额为70,801,391.52元，较2020年的58,703,197.37元增长20.61%，占营业收入比例从4.48%提升至4.54% [124] - 利用烛式过滤器去除溶剂油中杂质的研究已完成，提升产品收率5 - 7% [123] - 双丙酮丙烯酰胺蒸发系统提高收率的研究已完成，提升产品收率3 - 5% [123] 公司子公司财务情况 - 山东赫尔希胶囊有限公司注册资本9750万元，总资产5.064237835亿元，净资产3.2770084735亿元，营业收入3.5640216495亿元，营业利润1.450503141亿元，净利润1.2586847355亿元[151] - 赫尔希公司销售收入同比增长78.63%，净利润同比增长105.13%[154] 公司2022年营收目标 - 公司2022年集团目标完成营业收入23亿元（含税）[155] - 2022年纤维素醚完成营收目标为16.3亿元（含税）[155] - 2022年赫尔希胶囊完成营收目标为5.6亿元（含税）[155] - 2022年福川化工完成营收目标为1.4亿元（含税）[155] - 2022年化工设备完成营收目标为7000万元（含税）[155] 公司出口情况 - 公司出口