财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为79.82亿元人民币，同比增长86.37%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为27.18亿元人民币，同比增长143.60%[38] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.67亿元人民币，同比增长159.17%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为14.19亿元人民币，同比增长34.45%[38] - 基本每股收益为3.06元/股，同比增长128.36%[38] - 加权平均净资产收益率为21.85%，同比提升4.70个百分点[38] - 2021年末总资产为261.22亿元人民币，同比增长26.98%[38] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为138.32亿元人民币，同比增长24.58%[38] - 第四季度营业收入为26.43亿元人民币，为全年最高季度收入[42] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9.62亿元人民币，为全年最高季度利润[42] - 公司2021年合并营业收入79.82亿元，同比增长86.37%[75] - 归属于上市公司股东的净利润27.18亿元，同比大幅增长143.60%[75] - 锂电池隔膜出货量超30亿平方米[76] - 上海恩捷营业收入64.37亿元，同比增长141.99%[146] - 上海恩捷营业利润为29.03亿元，净利润为26.01亿元[146] - 上海恩捷归属于母公司所有者净利润为25.75亿元，同比增长166.52%[146] - 公司总营业收入79.82亿元，同比增长86.37%[91] - 膜类产品收入69.13亿元，同比增长99.57%，占营业收入比重86.61%[91] - 华东地区收入39.40亿元，同比增长109.83%，占营业收入比重49.36%[91] - 境外地区收入9.06亿元，同比增长28.27%[91] - 制造业营业收入786.64亿元，营业成本397.83亿元，毛利率49.43%[94] - 膜类产品营业收入691.33亿元，毛利率53.21%，占营业收入比重87.04%[94] - 境外地区营业收入90.55亿元，毛利率57.04%，同比增长28.52%[94] - 研发费用同比大幅增长129.56%至4.09亿元人民币[108] - 销售费用同比增长31.35%至7403.50万元人民币[107] - 管理费用同比增长38.85%至2.16亿元人民币[108] - 财务费用同比下降19.00%至1.53亿元人民币[108] - 研发投入金额同比增长129.56%至4.09亿元[111] - 研发投入占营业收入比例5.13%同比上升0.97个百分点[111] - 经营活动现金流入同比增长81.10%至68.46亿元[111] - 经营活动现金流出同比增长99.16%至54.27亿元[111] - 投资活动现金流入同比增长107.74%至18.15亿元[111] - 筹资活动现金流入同比下降53.74%至61.17亿元[111] - 报告期投资额同比增长70.32%至66.77亿元[119] 成本和费用 - 膜类产品原材料成本208.27亿元，同比增长91.8%，占营业成本比重64.39%[100] - 烟标产品制造费用成本555.57万元，同比增长128.23%[100] 各条业务线表现 - 公司湿法锂电池隔膜主要应用于新能源汽车锂电池制造领域、3C类产品及储能领域[58] - 公司湿法锂离子隔膜产品主要客户包括松下、LGES、三星、宁德时代、国轩、比亚迪、孚能、力神等[59] - 公司是云南省非专卖的卷烟材料A级供应商[59] - 公司烟膜产品客户覆盖云南中烟、四川中烟、重庆中烟等10余家烟草集团[59] - 公司无菌包装产品2021年新增新希望乳业、晨光乳业、维维大亨乳业等客户[59] - 公司无菌包装业务实现营业收入5.78亿元，同比增长43.25%[82] - 无菌包装产品销量达28.98亿个，同比增长25.49%[82] - 烟标业务营业收入1.15亿元，同比减少10.52%[83] - 特种纸营业收入2.03亿元，同比增长16.45%[83] - BOPP薄膜业务整体同比增长8.08%[81] - 膜类产品销售量78,666.4吨，同比增长14.46%；生产量78,928.36吨，同比增长12.03%[95] - 烟标生产量49.01万大箱，同比增长35.34%；库存量9.48万大箱，同比增长164%[95] - 无菌包装销售量289,803.12万个，同比增长25.49%[95] - 与LGES锂电池隔膜合同金额6.17亿美元，报告期履行金额42.28亿元，应收账款0.82亿元[98] 各地区表现 - 华东地区收入39.40亿元，同比增长109.83%，占营业收入比重49.36%[91] - 境外地区收入9.06亿元，同比增长28.27%[91] - 境外地区营业收入90.55亿元，毛利率57.04%，同比增长28.52%[94] 产能与项目投资 - 公司在建项目包括江西通瑞、江西恩捷、江西恩博、江西睿捷、重庆恩捷、江苏恩捷、江苏睿捷等生产基地，资金需求量大[10] - 公司启动江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目，加强在软包电池领域布局[55] - 公司湿法锂电池隔膜生产规模全球领先，具有全球最大供应能力[68] - 公司为全球出货量最大的湿法锂电池隔膜供应商[68] - 公司在上海、无锡、江西等国内多地及匈牙利布局隔膜生产基地[63] - 公司启动江西干法锂电池隔膜生产基地项目以满足市场需求[63] - 公司BOPP薄膜产品规模在西南地区市场位居前列[64] - 公司是国内少数能生产辊式无菌包、预制无菌包和屋顶包的企业之一[65] - 公司为国内重要的烟标供应商，云南省非专卖卷烟材料A级供应商[65] - 公司产能规模达50亿平方米，全球首位[77] - 与宁德时代合资投建隔膜项目，计划总投资额80亿元[78] - 与亿纬锂能合资投建16亿平方米湿法隔膜项目，计划总投资额52亿元[78] - 匈牙利基地投产后将形成4亿平方米湿法隔膜本地化供应能力[77] - 公司锂电池隔膜产品品类丰富超过110种[78] - 公司启动铝塑膜产线项目，计划投资16亿元，年产能约2.8亿平方米[81] - 无锡恩捷新材料产业基地项目累计实际投入金额达20.35亿元人民币[122] - 无锡恩捷二期项目本报告期投入8.5亿元人民币，累计投入15.67亿元人民币[122] - 珠海恩捷二期项目累计投入13.39亿元人民币，实现收益3.97亿元人民币[122] - 江西通瑞一期项目累计投入17.37亿元人民币，实现收益4.69亿元人民币[122] - 江西通瑞一期扩建项目本报告期投入14.94亿元人民币，累计投入16.33亿元人民币[124] - 匈牙利锂电池隔离膜项目累计投入8098.15万元人民币，项目进度8.12%[124] - 重庆恩捷一期项目累计投入2.38亿元人民币，项目进度16.41%[124] - 重庆恩捷二期项目累计投入107.88万元人民币，项目进度0.04%[124] - 锂电池隔离膜干法项目累计投入5328.04万元人民币，项目进度4.63%[126] - 所有项目合计本报告期投入30.21亿元人民币，累计投入86.88亿元人民币[126] - 公司2022年加快江苏恩捷动力汽车锂电池隔膜产业化项目、重庆恩捷高性能锂离子电池微孔隔膜项目、苏州捷力年产锂离子电池涂覆隔膜2亿平方米项目、匈牙利湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂项目、江西恩博干法隔膜合作项目、湖北恩捷合作项目等进程[149] - 公司积极推进江苏睿捷和江西睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目以丰富产品线[149] - 公司控股子公司红创包装在常州市投建无菌液体包装盒项目[149] - 公司全资子公司红塔塑胶推进BOPP薄膜改扩建项目[149] 研发与技术 - 涂覆膜出货量在锂电池隔膜中的占比不断提升，为掌握核心技术的企业提供更大发展空间[50][51] - 锂电池隔膜轻薄化是行业重要趋势，可有效提升能量密度和续航能力[51] - 隔膜基体材料研发重点包括提高耐温性和改善电解质亲和性[51] - 公司锂电池隔膜被纳入2017年重点新材料首批次应用示范指导目录[56] - 2018年高锂离子电池无纺布陶瓷隔膜被纳入重点新材料首批次应用示范指导目录[56] - 2019年锂电池隔膜涂布超细氧化铝粉体材料被纳入重点新材料首批次应用示范指导目录[57] - 2020年国务院规划要求开展隔膜等关键核心技术研究[57] - 2021年指导意见提出推动锂离子电池等储能技术成本持续下降和商业化规模应用[57] - 公司在线涂布技术为行业唯一应用于产线的隔膜企业，大幅降低生产成本[69] - 公司锂电池隔膜产品收率和良品率处于行业领先水平[69] - 公司湿法隔膜在产能规模、产品品质、成本效率方面具有全球竞争力[63] - 现行有效专利280项，含国际专利13项；另有236项专利正在申请中，含国际专利申请56项[71] - 研发人员数量同比增长10.84%至409人，其中硕士及以上学历人员增长33.93%[110] - 公司研发投入覆盖多个高端隔膜产品开发项目，包括低闭孔温度基膜、半固态电解质隔膜等[109] - 在线涂布产业化项目已实现量产，旨在降低成本和提升涂布膜质量[109] - 公司持续投入研发与国内研究机构和高校合作强化技术转化能力[149] 管理层讨论和指引 - 公司锂电池隔离膜业务面临国家政策调控风险，若补贴政策等发生重大不利变化将影响经营业绩[6][7] - 锂离子电池隔膜行业竞争日益激烈，可能对公司业绩产生不利影响[8] - 主要原材料聚丙烯、聚乙烯等价格受国际原油价格波动影响，可能影响公司毛利率水平[9] - 公司面临技术失密和核心人员流失风险，可能对生产经营产生不利影响[11][12] - 若全固态电池等新兴电池技术突破并商业化，将影响锂离子电池隔膜市场需求[13] - 公司出口销售额不断增大，汇率波动可能对经营业绩产生影响[14] - 公司产品出口美国金额占营业收入比例较小，但中美贸易摩擦可能通过影响下游客户需求及供应链稳定对公司造成不利影响[15][16] - 新冠肺炎疫情持续可能对全球经济及新能源汽车产业带来不利影响，进而影响公司经营业绩[17] - 2021年全球新能源汽车市场高速成长，公司为全球锂电池隔膜行业龙头，产能和出货量排名全球第一[48] - 2021年国内隔膜产量79亿平方米，同比增长112.5%，其中湿法隔膜产量60.6亿平方米，占比76.7%，同比增长132%[49] - 公司主要客户到2025年产能将达到1396GWh，比2020年末增长超过1000GWh，对应新增每年超过150亿平方米隔膜需求[49] - 隔膜行业竞争日趋激烈，产品质量、生产效率和成本管控重要性凸显[52] - 2020年软包电池在手机和笔记本电脑电池中占比均已超过80%[55] - 2020年欧洲销量前20的电动车型中15款采用软包电池，在欧洲电动车市场占比超过70%[55] - 公司通过非公开发行A股股票及提高银行授信额度为在建项目筹措资金[154] - 公司出口美国金额占营业收入比例极小受中美贸易摩擦影响有限[158] - 公司下游动力电池企业主要来自中日韩三国中美贸易摩擦对隔膜业务无重大不利影响[159] - 公司采取套期保值等外汇衍生品交易业务规避汇率波动风险[157] - 公司锂离子电池隔膜业务受国家新能源汽车产业政策调控影响[151] - 公司2020年以来生产经营已恢复正常但疫情仍存在不确定性[160] - 公司通过股权激励和管理人员培养等措施输送人才[161] 融资与募集资金 - 公司2021年拟非公开发行不超过267,721,996股新股，拟募集资金总额不超过人民币128亿元[27] - 公司2020年非公开发行69,444,444股新股募集资金人民币4,999,999,968.00万元[27] - 公司2020年2月11日发行人民币16亿元可转换公司债券[27] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为7.47767亿元，已累计使用7.47767亿元[129] - 2020年公开发行可转债募集资金净额为15.8612264151亿元，已全额置换预先投入的自筹资金[132] - 2020年非公开发行股票募集资金净额为49.8250455449亿元，报告期内使用26.3774313615亿元[133] - 截至2021年末，首次公开发行股票募集资金余额为1.1396243457亿元（含利息收入）[129] - 非公开发行股票募集资金账户余额为1.4498959208亿元（含利息收入）[133] - 累计变更用途的募集资金总额为1.058868亿元，占募集资金总额比例1.45%[129] - 新增年产30亿个彩印包装盒项目投资进度100%，实现效益4928.75万元[134] - 归还银行贷款项目使用募集资金2亿元，投资进度100%[134] - 研发中心建设项目变更后投资额1471.56万元，投资进度100%[134] - 高档环保特种纸项目变更后投资额3617.5万元，投资进度100%[134] - 补充流动资金（首次公开发行股票）金额为10,684.26万元，占比100.00%[137] - 江西省通瑞新能源年产4亿平方米锂离子电池隔膜项目（一期）投资金额58,612.26万元，占比100.00%[137] - 无锡恩捷新材料产业基地项目投资金额100,000万元，占比100.00%[137] - 江西省通瑞新能源锂离子电池隔膜一期扩建项目投资金额148,250.46万元，实际投入109,520.12万元[137] - 无锡恩捷新材料产业基地二期扩建投资金额200,000万元，实际投入154,254.19万元，进度94.61%[137] - 补充流动资金（非公发）金额150,000万元，占比100.00%[137] - 承诺投资项目总投资731,639.42万元，实际投入721,050.74万元[137] - 2020年可转债募集资金置换预先投入自筹资金158,612.26万元，其中无锡恩捷项目置换58,612.26万元[138] - 江西省通瑞新能源年产4亿平方米项目先期投入110,109.59万元，置换募集资金100,000万元[138] - 2020年非公开发行置换预先投入自筹资金25,422.13万元，其中江西一期扩建项目15,716.93万元[138] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，金额为人民币1.1亿元[139] - 公司使用2020年非公开发行股票的闲置募集资金暂时补充流动资金，金额为人民币8亿元[139] - 变更后项目拟投入募集资金总额为人民币1.058868亿元[141] - 变更后项目本报告期实际投入金额为0元，投资进度为0.00%[141] 公司治理与股东信息 - 公司股票代码为002812，在深圳证券交易所上市[30] - 公司注册地址和办公地址均为云南省玉溪市高新区抚仙路125号，邮政编码653100[30] - 公司法定代表人Paul Xiaoming Lee[30] - 公司外文名称为YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL CO., LTD，缩写ENERGY TECHNOLOGY[30] - 公司电子信箱为groupheadquarter@cxxcl.cn，官网www.cxxcl.cn[30] - 公司董事会秘书禹雪，联系地址云南省玉溪市高新区抚仙路125号，电话0877-8888661[31] - 公司证券事务代表传真0877-8888677[31] - 公司2021年度利润分配预案为以890,821,385股为基数，每10股派发现金红利3.03元（含税）[18] - 子公司上海恩捷总资产为237.09亿元，净资产为68.57亿元[146] - 公司持有上海恩捷95.22%股权[146] - 公司2021年报告期内召开8次股东大会和20次董事会[166] - 公司2021年报告期内召开17次监事会[166] - 公司2021年1月13日接待瑞银证券等机构调研半固态电池和固态电池影响[162] - 公司2021年3月18日通过网络直播讨论湿法隔膜竞争格局和匈牙利项目[163] - 公司2021年8月27日与高瓴资本等机构沟通隔膜业务产能规划和股权激励计划[163] - 公司2021年10月26日与长江证券等机构讨论自研设备和在线涂布技术进展[163] - 公司资产财务独立拥有完整银行账户和税务登记[167] - 公司业务独立拥有产供销体系不存在同业竞争[168] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为60.14%[170] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为58.96%[170] - 2021年度股东大会投资者参与比例为66.89%[170] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为61.33%[170] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为62.49%[170] - 2021年第五次临时股东大会投资者参与比例为16