公司基本信息 - [公司股票简称崇达技术，代码002815，上市于深圳证券交易所][15] - [公司法定代表人是姜雪飞，注册地址在深圳市光明新区光明街道观光路3009号招商局光明科技园A3栋C单元207][15] - [董事会秘书是余忠，证券事务代表是曹茜茜，联系电话均为0755 - 26055208][16] - [公司选定的信息披露媒体是《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址是www.cninfo.com.cn][17] - [公司上市以来主营业务无变更，历次控股股东也无变更][19] - [公司聘请的会计师事务所是天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为谢军、刘恺][20] - [公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构是中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为彭欢、刘能清，持续督导期间为2018年1月22日 - 2019年12月31日][20] 财务数据 - [2019年营业收入37.27亿元，同比增长1.95%，归属于上市公司股东的净利润5.26亿元，同比下降6.16%][21] - [2019年末总资产53.78亿元，同比增长8.44%，归属于上市公司股东的净资产38.66亿元，同比增长33.02%][21] - [2019年四个季度营业收入分别为9.06亿、9.46亿、9.25亿、9.51亿元][24] - [2019年非经常性损益合计2868.24万元，较2018年的2478.43万元有所增加][26] - [2019年公司内销收入98371.86万元，同比增长16.61%，内销占比27.57%，较2018年增加3.50个百分点；出口收入258422.59万元，同比下降2.91%][38] - [2019年中大批量订单（20平米以上）的销售面积占比达69.96%][39] - [2019年公司HDI产品销售额增长50.13%，应用于超级计算机、5G基站的高密度高速多层板实现稳定量产][39] - [2019年公司生产和销售PCB面积分别为292.89万平方米、292.91万平米，产销率达100.01%][44] - [2019年公司营业收入3727450770.41元，同比增长1.95%；主营业务收入3567944501.14元，同比增长1.79%；其他业务收入159506269.27元，同比增长5.70%][51] - [2019年印制线路板营业收入35.68亿元，同比增长1.79%，营业成本25.85亿元，同比增长5.47%，毛利率27.55%，同比下降2.53%][54] - [2019年出口收入25.84亿元，占比69.33%，同比下降2.91%；内销收入9.84亿元，占比26.39%，同比增长16.61%][53] - [2019年印制线路板销售量35.68亿元，同比增长1.79%；生产量36.24亿元，同比下降2.48%；库存量1.71亿元，同比下降10.70%][55] - [2019年生产成本中原材料占比70.76%，金额18.29亿元，同比增长2.58%；人工占比9.35%，金额2.42亿元，同比增长8.27%；制造费用占比17.70%，金额4.58亿元，同比增长15.13%；加工费占比2.19%，金额0.57亿元，同比增长19.59%][57] - [2019年前五名客户合计销售金额8.41亿元，占年度销售总额比例23.58%][59] - [2019年前五名供应商合计采购金额8.69亿元，占年度采购总额比例44.90%][61] - [2019年销售费用1.41亿元，同比下降0.31%；管理费用2.34亿元，同比增长15.13%；财务费用0.28亿元，同比下降22.39%；研发费用2.18亿元，同比增长28.20%][62] - [2019年研发人员数量为587人，较2018年的505人增长16.24%；研发投入金额为2.18亿元，较2018年的1.70亿元增长28.20%][68] - [2019年经营活动现金流入小计为35.42亿元，同比减少9.23%；经营活动现金流出小计为27.55亿元，同比减少7.08%；经营活动产生的现金流量净额为7.87亿元，同比减少16.03%][69] - [2019年投资活动现金流入小计为7.62亿元，同比减少59.22%；投资活动现金流出小计为16.91亿元，同比减少42.83%；投资活动产生的现金流量净额为 -9.30亿元，同比减少14.75%][69] - [2019年筹资活动现金流入小计为4.02亿元，同比减少18.77%；筹资活动现金流出小计为5.69亿元，同比减少52.89%；筹资活动产生的现金流量净额为 -1.67亿元，同比减少76.54%][69] - [2019年现金及现金等价物净增加额为 -3.06亿元，同比减少64.49%][69] - [2019年投资收益为7885.96万元，占利润总额比例为13.36%；公允价值变动损益为45.40万元，占利润总额比例为0.08%；资产减值为 -503.29万元，占利润总额比例为 -0.85%；营业外收入为16.12万元，占利润总额比例为0.03%；营业外支出为81.88万元，占利润总额比例为0.14%][72] - [2019年末货币资金为2.15亿元，占总资产比例为3.99%，较年初的5.23亿元和10.54%分别减少6.55%][74] - [2019年末应收账款为7.61亿元，占总资产比例为14.15%，较年初比重减少0.29%；存货为3.63亿元，占总资产比例为6.75%，较年初比重减少0.40%][76] - [2019年末长期股权投资为5.53亿元，占总资产比例为10.28%，较年初比重增加5.51%；固定资产为21.49亿元，占总资产比例为39.96%，较年初比重增加0.41%][76] - [2019年末短期借款为2.01亿元，占总资产比例为3.73%，较年初比重增加0.82%；长期借款为1.36亿元，占总资产比例为2.52%，较年初比重增加1.96%][76] - [以公允价值计量的金融资产期初数为140,678,229.52元，本期公允价值变动损益为454,013.70元，期末数为278,454,013.70元][77] - [年末货币资金766,720.25元、固定资产 - 房屋及建筑物13,422,360.87元、无形资产 - 土地使用权100,365,861.65元权利受限，合计114,554,942.77元][78] - [报告期投资额为1,047,758,490.00元，上年同期投资额为480,000,000.00元，变动幅度为118.28%][80] - [以公允价值计量的金融资产初始投资成本为140,678,229.52元，报告期内购入金额为278,000,000元，期末金额为278,454,013.70元][83] - [2017年公司公开发行可转换公司债券，募集资金总额78,984万元，本期已使用11,098.42万元，累计使用43,189.96万元，尚未使用37,648.16万元][84] - [崇达技术总部运营及研发中心截至期末投资进度为24.92%，超大规格印制线路板技术改造项目为51.76%，高多层线路板技术改造项目为70.57%，补充流动资金为100.00%][88] - [2019年，超大规格印制线路板技术改造项目实现效益1,987.31，高多层线路板技术改造项目实现效益3,487.12，合计5,474.43][88] - [深圳崇达2019年净利润为109,129,521.61元，江门崇达为275,358,756.64元，大连崇达为111,002,136.70元，香港崇达为17,796,700.03元，珠海崇达为 - 247,316.70元，三德冠为146,541,607.30元][95] 主营业务 - [公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，产品类型丰富，应用领域广泛][29] - [公司通过与IBM、ORACLE合作，建立行业领先的ERP系统和智能柔性生产线，成为智能制造领先企业][32] - [公司客户区域、行业分布均衡，已与多家重点大客户建立稳定业务关系，进入超算、5G基站产品核心供应商行列][34] - [截止2019年12月31日，公司累计专利申请量1136项，其中PCT国际专利申请12项，发明专利累计申请722项][35] - [公司印制电路板核心技术包括高速材料加工技术、高多层精密对位技术等多项技术][63] 股权变动与投资 - [股权资产重大变化主要为收购三德冠、普诺威及大连电子股权所致][30] - [2019年公司相继收购三德冠20%股权、普诺威40%股权，扩展FPC、IC载板等领域产品][33] - [2019年公司相继收购三德冠20%股权、普诺威40%股权、大连电子20%股权，实现PCB全系列产品覆盖][47] - [2019年6月设立全资子公司南通崇达，注册资本2.1亿元，已拿到190亩土地][48] - [2019年10月1日公司收购大连电子60%股权，股权取得成本3804.80万元][58] - [报告期内公司进行多项股权投资，包括收购三德冠、普诺威、大连电子，新设南通崇达，增资深圳崇达，合计投资1,047,758,490元][80] - [公司拟1.8亿元收购三德冠20%股权，完成后将持有40%股权][197] - [公司以9475.849万元收购普诺威40%股权][198] 利润分配 - [公司经董事会审议通过的利润分配预案为以884,026,738股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本][5] - [2018年度公司以总股本822,257,326股为基数，每10股派发现金3.4元，实际派发现金股利279,567,490.84元][126] - [2017年度公司以总股本410,000,000股为基数，每10股派发现金5.4元，合计派发现金股利221,400,000元，同时每10股转增10股，转增后总股本增加至820,000,000股][126] - [2019年度公司拟以总股本884,026,738股为基数，每10股派发现金3元，不转增股本，不送红股，该方案尚需提交股东大会审议][128] - [2019年现金分红金额为2.652080214亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为50.42%；2018年现金分红金额为2.8332150836亿元，比率为50.54%；2017年现金分红金额为2.214亿元，比率为49.88%][129] - [本报告期拟以884026738股为基数，每10股派发现金股利3元（含税），现金分红金额为2.652080214亿元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%][130] 行业情况 - [2019年全球PCB市场规模同比下降1.74%，预计到2024年将达758.46亿美元，年均复合增长率为4.35%，2020年增长预测从3.3%下调至2.0%][99] - [2019年中国PCB生产规模增长率为0.73%，未来几年将保持4.86%的增长，预计2024年产值规模达到417.70亿美元][101] - [2019年多层板产值占比38.94%，为占比最高的PCB产品，仅封装基板产值增加，增长率为7.74%，预计2019 - 2024年HDI板、封装基板复合增长率分别为5.85%、6.49%][105] - [预计到2024年，无线基础设施产值将达38.55亿美元，复合增长率为7.89%，5G带动服务器、数据存储应用领域年均复合增长率预计达6.36%][109] 发展战略与风险 - [2020年公司将在大客户、大批量战略转型方面，尤其在5G应用领域及高端产品上取得更大成绩][113] - [公司面临宏观经济及下游行业周期性波动风险，下游行业分布广泛一定程度分散影响，但全球经济不稳定仍可能使公司盈利能力降低][113] - [2019年度公司原材料成本占比约70%，受铜价、石油和黄金价格影响大，价格大幅波动会影响经营业绩][114] - [公司将推进“提效率、升品质、降成本”等管理活动，提升人均产值和效益，降低产品单位成本，提升材料利用率和采购议价能力][114] - [公司产品外销收入占比约70%，主要以美元结算，人民币升值可能导致销售收入增长率下降和汇兑损失，公司采取多项措施规避汇率波动影响][115] - [深圳崇达承租的27,000㎡主体厂房将于2025年4月到期，虽目前无搬迁计划，但存在搬迁风险，公司已取得土地建设总部大楼和购买土地建设厂房以降低影响][116] - [中美贸易争端和“新冠疫情”可能影响公司对美出口业务和经营业绩，公司将推进经营策略变革转型并采取应对措施][117][118] 子公司信息 - [公司全资子公司江门崇达电路技术有限公司注册资本80,000万元，大连崇达电路有限公司注册资本30,000万元，珠海崇达电路技术有限公司注册资本30,000万元，崇达科技有限公司注册资本100万港币][96] - [公司参股公司深圳市三德冠精密电路科技有限公司注册资本8,000万元，主营业务