利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以930,513,553为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 2020年度利润分配预案以930,513,553股为基数，每10股派现金2.8元，共计派息260,543,789.24元[82][84] - 2020年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为23.26%，现金分红总额（含其他方式）占比为25.75%[83] - 2019年度以870,408,881股为基数，每10股派现金2.8元，共计派息243,714,486.68元[81] - 2019年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为23.32%，现金分红总额（含其他方式）占比为33.53%[83] - 2018年度以总股本为基数，每10股转增12股，每10股派发现金红利6元[81] - 2018年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为25.23%，现金分红总额（含其他方式）占比为32.60%[83] - 公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，优先采用现金分红[81] - 在满足条件时，公司以现金股利方式分配的股利不少于当年实现的可分配利润的20%[81] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80%[81] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[81] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[2] 风险提示 - 公司已在报告中详细描述存在的经济环境风险、市场竞争风险、核心人才流失的风险[2] 财务数据 - 2020年营业收入117.89亿元，较2019年增长19.75%[13] - 2020年归属于上市公司股东的净利润11.20亿元，较2019年增长7.20%[13] - 2020年经营活动产生的现金流量净额10.03亿元，较2019年减少26.56%[13] - 2020年末总资产165.87亿元，较2019年末增长31.91%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产85.06亿元，较2019年末增长33.71%[14] - 2020年第一至四季度营业收入分别为18.23亿元、24.87亿元、30.69亿元、44.10亿元[17] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.42亿元、1.85亿元、3.29亿元、4.64亿元[17] - 2020年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为3.08亿元、3.17亿元、1.60亿元、2.19亿元[17] - 2020年非经常性损益合计135,420,583.04元，2019年为77,569,387.75元，2018年为86,009,759.96元[18][20] - 2020年计入当期损益的政府补助为68,119,209.73元，2019年为73,759,978.84元，2018年为47,355,762.72元[18] - 2020年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为96,388,636.87元，2019年为36,281,344.88元，2018年为 - 45,011,727.77元[20] - 报告期末固定资产较期初增加64,836.65万元，增长16.78%，因产能需求增加及在建工程转固[21] - 报告期末无形资产较期初增加25,416.26万元，增长59.05%，因子公司购买土地使用权[21] - 报告期末在建工程较期初增加17,086.27万元，增长86.75%，因募投项目新建厂房[25] - 境外股权资产香港裕同资产规模232,566.09万元，所在地香港，收益6,517.38万元，占公司净资产比重8.02%，无重大减值风险[26] - 纸制精品包装收入91.09亿元，占比77.26%，同比增长17.31%；包装配套产品收入20.04亿元，占比17.00%，同比增长26.38%；环保纸塑产品收入4.27亿元，占比3.62%，同比增长38.61%；其他业务收入2.49亿元，占比2.12%，同比增长33.71%[31] - 国内收入99.27亿元，占比84.21%，同比增长16.98%；国外收入18.62亿元，占比15.79%，同比增长37.00%[31] - 纸制品包装毛利率26.83%，同比下降3.20%；纸制精品包装毛利率27.19%，同比下降3.27%；包装配套产品毛利率23.68%，同比下降3.61%；环保纸塑产品毛利率31.61%，同比下降2.16%；其他业务收入毛利率30.96%，同比上升1.89%[32][33] - 国内毛利率26.62%，同比下降3.13%；国外毛利率27.95%，同比下降3.77%[33] - 纸制品包装销售量为84.54亿元，同比增长25.12%；生产量为86.57亿元，同比增长38.81%；库存量为6.15亿元，同比增长49.36%[35] - 纸制品包装主营业务成本中，主营纸制精品包装为66.33亿元，同比增长22.83%；包装配套产品为10.99亿元，同比增长32.99%；环保纸塑产品为2.92亿元，同比增长43.14%；其他为4.31亿元，同比增长31.78%[38] - 前五名客户合计销售金额为44.30亿元，占年度销售总额比例为37.58%；前五名供应商合计采购金额为13.90亿元，占年度采购总额比例为18.13%[41][42] - 销售费用为3.24亿元，同比减少31.50%；管理费用为7.64亿元，同比增长15.95%；财务费用为2.54亿元，同比增长75.91%；研发费用为4.97亿元，同比增长14.13%；公允价值变动损益为0.57亿元，同比增长795.16%[43] - 研发人员数量为2069人，同比增长18.16%；研发投入金额为4.97亿元，同比增长14.13%；研发投入占营业收入比例为4.21%，同比减少0.21%[44] - 经营活动现金流入小计为106.79亿元，同比增长6.67%；经营活动现金流出小计为96.76亿元，同比增长11.92%；经营活动产生的现金流量净额为10.03亿元，同比减少26.56%[45] - 投资活动现金流入小计为29.14亿元，同比减少36.77%；投资活动现金流出小计为49.39亿元，同比减少11.56%；投资活动产生的现金流量净额为 -20.25亿元，同比增长107.61%[45] - 筹资活动现金流入小计为70.54亿元，同比增长37.07%；筹资活动现金流出小计为54.23亿元，同比增长5.14%；筹资活动产生的现金流量净额为16.31亿元，同比增长14983.95%[45] - 现金及现金等价物净增加额为5.26亿元，同比增长44.35%[45] - 报告期内筹资活动现金流量净额163,139.91万，较上年同期增加14983.94%，因发行可转换公司债券筹资[46] - 投资收益38,808,556.27元，占利润总额比例2.91%；公允价值变动损益57,171,646.63元，占比4.29%[47] - 2020年末货币资金2,336,815,626.26元，占总资产14.09%；应收账款5,223,130,110.92元，占比31.49%[49] - 2020年末存货1,518,311,792.34元，占总资产9.15%；固定资产4,512,916,768.33元，占比27.21%[49] - 报告期投资额71,755,000.00元，上年同期4,250,000.00元，变动幅度1588.35%[52] - 远期外汇结算期末投资金额208,186.96万元，占公司报告期末净资产比例23.79%，报告期实际损益金额1,953.66万元[55] 公司业务 - 公司上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[10] - 公司是国内领先包装整体解决方案服务商，业务未发生重大变化[22] - 公司所属纸质包装行业集中度低、创新不足，进入洗牌期，公司具备多方面优势[23] - 公司服务消费电子、烟酒等多行业客户，推行包装整体解决方案提升客户黏性[22] - 公司建立完善多样生产运营体系满足不同客户需求[27] - 截至报告期末公司已取得专利661项，其中发明专利67项、实用新型专利551项、外观设计专利43项[27] - 截至报告期末公司已主导和参与制定国家及行业标准50余项[27] - 公司建立7个工程研究中心和4个基地[27] - 多家子公司被认定为国家高新技术企业[27] - 公司建立多个管理和认证体系[28] - 公司收获多家行业龙头企业颁发的优秀供应商荣誉[28] - 公司客户群广泛分布于多个领域且主要为各领域龙头企业[28] - 公司在国外成立6个生产基地，并在中国香港、美国和澳大利亚设立服务中心和办事处[28] - 公司拥有逾百名优秀设计师并获多项国际性设计大奖[28] 未来规划 - 新兴市场在智能物联、环保包装等领域快速发展，将成营收增长重要驱动力[29] - 环保包装生产基地宜宾裕同投产，海南项目试生产，业务布局完善且营收显著增长[29] - 2020年启动首个智能工厂建设，是印刷包装行业首个全面智能工厂[29] - 公司推进业务流、财务流和信息流融合，信息化与数字化达行业领先水平[29] - 2020年底成立数字印刷事业部，为品牌商交付优质数字资产内容[29][30] - 公司部分新市场如环保包装、化妆品和食品包装，以及炫光膜等新业务均取得较好增长，未来将加大新市场投入[74] - 公司已获得国家级“绿色工厂”称号，未来将从工厂、材料、产品维度推进绿色发展战略[74][75] - 公司已在越南、印度、印尼和泰国等地设生产基地，在中国香港、美国和澳大利亚等地设服务中心和办事处，未来将继续推行国际化布局[75] - 公司未来将在智能包装等领域继续投入研发，重点关注环保包装材料的研发、改性及产业化[75] - 公司未来将在供应链平台、产业互联网以及数字营销等领域探索新型商业模式[75] - 2021年环保包装业务以品牌建设为核心，国内以华南、华中和西南地区为中心，海外以美国、澳洲为网点拓展销售网络[76] - 2021年年中智能工厂将正式投入运营，后续会对生产设备数字化升级，打造灯塔工厂和示范基地[76] - 2021年公司将推动SAP ERP系统在其他区域推广上线，完善全面预算系统等推进信息化建设[76] - 2021年供应链业务独立运营，推进供应链商城平台化，未来完善操作系统提升运营效率[76] - 2021年数字印刷事业部开启国际化战略，拓展业务和客户范围，提升数字化包装生产能力[76] 风险应对 - 针对宏观环境风险，公司将加大国内市场开发，开拓新业务，沿“一带一路”完善国际化布局[77] - 为应对市场竞争风险，公司将加强研发创新和创意设计，提升全球交付能力，优化能力建设[77] - 为防止核心人才流失，公司制定干部管理和发展机制，提供晋升空间和股权激励[77] - 针对原材料价格波动风险，公司监控价格走势，拓宽采购渠道，与供应商锁定价格，向下游传导成本[78] 机构调研 - 2020年公司接待多次机构实地调研，谈论公司发展、外界影响及应对措施[79][80] 股东减持 - 控股股东吴兰兰、持股5%以上股东王华君锁定期满后两年内拟减持股份数量不超过发行人股份总数的10%[86] - 控股股东吴兰兰、王华君减持股份将在减持前3个交易日由发行人公告减持计划，减持期限为减持计划公告后六个月[86] - 控股股东吴兰兰、王华君锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，两年后通过集中竞价交易系统减持价格不低于减持公告日前一交易日收盘价[86] - 若公司股票上市后六个月内连续20个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长六个月[86] 准则执行 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，采用未来适用法处理，对可比期间信息不予调整[90] - 执行新收入准则使2020年1月1日资产负债表中预收款项减少40,742,736.91元，合同负债增加38,407,383.89元，其他流动负债增加2,335,353.02元[91] 承诺事项 - 董事会承诺自可转换公司债券上市之日起真实、准确、完整、公平和及时公布定期报告等[88] - 公司实际控制人王华君及其一致行动人为集合信托计划中优先和一般信托份额本金及预期收益承担差额补足义务[88] - 控股股东吴兰兰、王华君承诺避免同业竞争，规范关联交易，不利用关联交易损害公司及其他股东权益[87] 资金占用 - 报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[89] 合并单位变动 - 2020年度公司新增合并单位8家，注销2家，吸收合并1家，处置2家，收购1家，对整体生产经营和业绩无重大影响[93][94] 审计相关 - 境内聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬330万元，审计服务连续年限13年；注册会计师黄志恒、张丽霞审计服务连续年限分别为5年、3年；境外无聘任[95] - 公司因内部控制审计聘请天健会计师事务所（特殊普通