收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为4.401亿元，同比增长17.34%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为2452.58万元，同比下降36.00%[18] - 扣除非经常性损益的净利润为1166.31万元，同比下降62.03%[19] - 营业收入440,135,434.52元同比增长17.34%[58][63] - 归属于上市公司股东的净利润24,525,755.97元同比下降36.00%[58] - 整体毛利率28.80%同比增长0.11%[58] - 第四季度营业收入达1.631亿元，为全年最高季度[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本中赛事经营成本同比大幅增长133.19%至1.73亿元，占比从27.72%升至55.18%[70] - 汽车活动推广成本同比下降52.17%至4768.5万元，占比从37.27%降至15.22%[70] - 卡丁车销售成本同比激增281.78%至679.27万元，占比从0.67%升至2.17%[70] - 研发费用同比增长22.93%至1906.04万元，研发投入占营业收入比例4.33%[76][78] 各条业务线表现 - 赛事经营业务收入247,559,544.98元同比增长177.92%占营收56.25%[58][63][67] - 赛车场经营业务收入74,672,215.48元同比下降10.87%营业利润率26.23%[59][67] - 赛车队经营业务收入42,845,567.62元同比下降33.26%营业利润率39.10%[59][67] - 汽车推广活动业务收入51,925,043.34元同比下降60.56%毛利率8.17%[60][67] - 卡丁车销售业务收入13,194,124.58元同比增长259.70%占营收3.00%[60][63][67] - 境外收入116,373,578.85元占比26.44%毛利率36.90%[65][67] 各地区表现 - 境外收入116,373,578.85元占比26.44%毛利率36.90%[65][67] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略包括稳固B端客户、开拓C端市场及投资并购[116] - 计划研发TCR赛车、XRace赛车及ETCR电动赛车等不同类型赛车[117] - 公司通过收购TOP SPEED和擎速赛事完善赛事服务产品梯队，增强核心竞争力[108] - 公司收购TOP SPEED和擎速赛事以提升国际赛车赛事运营能力[112] - 公司新设武汉力盛威久体育文化有限公司拓展卡丁车市场[112] - 汽车产销量同比下降但庞大汽车保有量为汽车运动奠定基础[114] - 公司拟非公开发行A股股票用于赛卡联盟门店扩容及打造新赛事IP Xracing[120] - 2019年推行事业部总经理负责制并通过岗位梳理调整冗余人员控制成本[119] 赛事运营表现 - 公司运营WTCR国际汽联房车世界杯中国站2019年举办1站[28] - 公司运营中国房车锦标赛（CTCC）2019年共举办8站，每站均有电视直播[28] - 公司运营中国卡丁车锦标赛（CKC）2019年连同邀请赛共举办10站[28] - 公司自主IP赛事力盛超级赛道节2019年共举办16场[28] - 公司2019年新增赛事服务业务，包括兰博基尼Super Trofeo等4项赛事[35] - 公司运营CTCC（11年）、CKC（9年）、TCR China（3年）等国家级赛事[50] - 公司取得中国房车锦标赛、中国卡丁车锦标赛暨青少年锦标赛、华夏赛车大奖赛商业推广权[124] - 公司每年支付重要赛事商业推广权商权费存在大幅上升风险[124] 赛车场经营表现 - 公司新增控股子公司株洲力盛负责经营管理的株洲国际赛车场，赛道全长3.77公里，最高设计时速达272.25公里/小时[28][29] - 公司经营管理上海天马赛车场为自有资产，占地221亩，赛道全长2.063公里[29] - 公司经营管理广东国际赛车场占地550亩，赛道全长2.82公里，最高设计时速约250公里/小时[29] - 公司负责经营管理的力盛（武汉）赛车体验中心赛道长度1.4公里，驾控场地20000平方米[29] - 公司负责经营管理的宝马驾驶体验中心为宝马在亚洲首家品牌与驾驶体验中心[29] - 公司经营管理的金华国际卡丁车场赛道长约1.02公里，宽8~11米[30] - 株洲国际卡丁车场占地面积67亩，赛道全长1.048公里，最高时速118.98km/h[30] - 赛卡联盟松江店赛道面积约4,000平方米，可同时接待近百人[30] - 路虎湖州体验中心占地1000余亩，是路虎在中国唯一认证的官方体验中心[30] - 公司赛车场经营收入二三四季度较高一季度略低因赛道使用受春节假期和雨雪天气影响[37] - 公司运营上海天马赛车场、广东国际赛车场和汽摩中心培训基地需持续取得国际认证[125] - 赛卡联盟武汉南国店位于湖北省武汉市江汉区解放大道循礼门669号即将投入运营[119] - 株洲国际赛车场于2019年10月完工并举办首场国家级赛事CTCC[119] 赛车队经营表现 - 公司新增MG XPOWER车队参与赛车队经营业务[28] - 公司厂商车队收入主要来自整车厂冠名赞助俱乐部车队收入来自车手参赛服务费[38] - 公司与上汽乘用车签订战略协议，共同组建Xpower项目事业部[30] 收购与投资活动 - 公司2019年完成收购TOP SPEED和上海擎速赛事策划有限公司各51%股权[35] - 公司完成对TOP SPEED和上海擎速赛事各51%股权收购[51] - 报告期投资额大幅增加445.40%至1.67亿元，上年同期为3060万元[93] - 收购TOP SPEED公司51%股权，投资金额1.36亿元，本期投资收益2930.60万元[95] - 收购擎速赛事51%股权，投资金额3060万元，本期投资收益654.38万元[95] - 公司收购TOP SPEED(SHANGHAI) LIMITED和上海擎速赛事策划有限公司各51%股权[119] - 公司收购TOP SPEED (SHANGHAI) LIMITED 51%股权，出资额港币155,550,000.00元[159] - 公司收购上海擎速赛事策划有限公司 51%股权，出资额人民币30,600,000.00元[159] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7935.50万元，同比增长1279.65%[19] - 第四季度经营活动现金流量净额为1.335亿元，显著改善[23] - 经营活动现金流量净额同比激增1279.65%至7935.5万元[80] - 投资活动现金流量净额同比下降217.83%至-6163.86万元[80] - 筹资活动现金流量净额同比下降278.11%至-6647.36万元[80] - 现金及现金等价物净增加额同比下降151.74%至-4945.46万元[80] 资产和负债变化 - 总资产为7.395亿元，同比增长25.75%[19] - 总资产739,462,888.77元较期初增长25.75%[58] - 股权资产较上期末增加65.09%[47] - 在建工程较上期末增加108.35%，其中天马赛车场扩建新增1659.68万元、赛卡联盟武汉店装修新增220.28万元、MG体验中心装修新增94.51万元[47] - 交易性金融资产较上期末增加100%[47] - 其他应收款较上期末增加250.88%[47] - 商誉较上期末增加496.46%，因合并TOP SPEED和擎速赛事财务报表产生[47] - 其他非流动资产较上期末增加40.70%，因天马赛车场改扩建项目预付款[47] - 长期待摊费用较上期末减少39.25%[47] - 递延所得税资产较上期末减少39.98%[47] - 货币资金减少至1.24亿元，占总资产比例下降12.62%至16.78%[88] - 商誉大幅增加至1.50亿元，占总资产比例上升15.98%至20.25%，因收购两家公司[88] - 应收账款增至2.07亿元，占总资产27.99%，因合并范围扩大[88] - 交易性金融资产公允价值变动收益为90.57万元，期末余额2074.48万元[90] - 2019年末公司应收账款账面价值为20696.03万元，占流动资产比例达47.34%[128][129] - 应收账款前五大客户合计7416.65万元，占应收账款总额31.21%[129] - 账龄1年以内应收账款余额占比67.58%[129] - 2017年末应收账款账面价值11506.65万元，占流动资产32.31%[128] - 2018年末应收账款账面价值18017.79万元，占流动资产42.57%[128] 子公司和关联公司表现 - 上海赛赛赛车俱乐部有限公司2019年实现营业收入5333.24万元，净利润894.22万元[111] - 上海力盛体育文化传播有限公司2019年营业收入3773.33万元，净亏损1713.30万元[111] - 上海赛赛赛车俱乐部总资产6105.40万元，净资产5214.67万元[111] - 上海力盛体育文化传播总资产2003.56万元，净资产3.08万元[111] - 江西赛骑运动器械制造有限公司2019年营业收入1968.17万元，净利润538.90万元[112] - TOP SPEED (SHANGHAI) LIMITED 2019年营业收入1.07亿港元，净利润2930.60万港元[112] - 上海擎速赛事策划有限公司2019年营业收入4785.41万元，净利润948.54万元[112] - 上海赛赛赛车俱乐部有限公司2019年营业收入5333.24万元同比下降34.85%，净利润894.22万元同比下降56.03%[113] - 上海力盛体育文化传播有限公司2019年净亏损1713.30万元同比扩大428.78%[113] 业绩承诺与补偿 - 江西赛骑2019年扣非归母净利润实际为人民币424万元，远低于预测的人民币840万元[146] - 江西赛骑2018年8月至2019年12月累计扣非归母净利润为人民币868.13万元，未达承诺的人民币1,460万元[149] - TOP SPEED 2019年扣非归母净利润实际为港币3,307.67万元，超过预测的港币3,080万元[146] - 擎速赛事2019年扣非归母净利润实际为人民币747.91万元，超过预测的人民币600万元[146] - 江西赛骑因电动车型未按时上市导致销售未达预测[146] - 黄斌需就江西赛骑业绩未达标补偿人民币861.32万元，公司选择16%股权加现金人民币254.89万元方式[149] - TOP SPEED三年累计净利润承诺为港币9,268万元[148] - 擎速赛事三年累计净利润承诺为人民币1,986万元[149] - 江西赛骑第二次业绩承诺期（2018年8月至2019年12月）目标为人民币1,460万元[147] - 所有承诺均报告为正常履行中[144] - 商誉减值损失确认1936.61万元，其中归属于公司部分为987.67万元[150] - TOP SPEED实现净利润3307.67万港元，扣非后归母净利润3307.67万港元[150] - 擎速赛事实现净利润747.91万元，扣非后归母净利润717.05万港元[150] - 资产组可收回金额4386.07万元低于账面价值1936.61万元[150] - 资产组可收回金额22036.19万元高于账面价值377.58万元[150] - 资产组可收回金额5870万元高于账面价值1012.78万元[151] 股东和股权结构 - 公司控股股东为夏青，实际控制人为夏青、余朝旭夫妇[10] - 夏青、余朝旭夫妇合计控制公司38.44%股份[129] - 公司有限售条件股份减少172,275股至64,492,725股[190] - 公司无限售条件股份增加172,275股至61,827,275股[190] - 公司股份总数保持126,320,000股不变[190] - 股东龚磊期初限售股数2,051,400股，本期解除限售172,575股，期末限售股数1,878,825股[193] - 股东陈平本期增加限售股300股，期末限售股数300股[193] - 报告期末普通股股东总数9,255人，较上年末增加1,470人[195] - 股东夏青持股30,300,000股，占比23.99%，质押23,400,000股[195] - 股东曹传德持股7,500,000股，占比5.94%，本期减持2,500,000股[195] - 股东龚磊持股1,893,700股，占比1.50%，本期减持611,400股，其中限售股1,878,825股[195] - 股东龚辉武增持1,284,200股，持股占比1.02%[195] - 股东郑莉娜增持1,215,800股，持股占比0.96%[195] - 员工持股计划持有1,877,600股，占比1.49%[195] - 上海赛赛投资有限公司为持股10%以上法人股东 法定代表人余朝旭[200] - 上海赛赛投资有限公司注册资本1000万元人民币[200] - 上海赛赛投资有限公司成立于2011年9月15日[200] - 上海赛赛投资有限公司主要经营实业投资及创业投资业务[200] - 上海赛赛投资有限公司从事资产管理及投资咨询业务[200] - 上海赛赛投资有限公司经营范围包括企业管理咨询[200] - 上海赛赛投资有限公司业务涵盖商务信息咨询服务[200] 分红和回购 - 公司2019年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4][5] - 公司累计回购股份678,800股，支付总金额9,997,164元[4] - 2018年度现金分红总额378.96万元，每10股派发现金红利0.30元[134] - 2017年度现金分红总额1263.2万元，每10股派发现金红利2元[134] - 2019年累计回购股份67.88万股，支付总金额999.72万元[135] - 公司承诺现金分红不少于当年可分配利润的10%[133] - 2019年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为0%[136] - 2019年以回购股份方式现金分红金额为9,997,164元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为40.76%[136][137] - 2019年现金分红总额（含回购）为9,997,164元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为40.76%[136][137] - 2018年现金分红金额为3,789,600元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为9.89%[136] - 2017年现金分红金额为12,632,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例为31.01%[136] - 2019年可分配利润为15,795,593.50元[137] - 2019年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[137] - 公司以集中竞价方式回购股份678,800股，占总股本0.5374%，最高成交价16.90元/股，最低成交价13.71元/股，总金额9,997,164元[192] 会计政策变更和调整 - 应收票据及应收账款原列报金额18077.79万元调整后分为应收票据600万元和应收账款18017.79万元[153] - 可供出售金融资产600万元重分类至债权投资[154] - 其他流动资产1716.81万元调整减少976.81万元至740万元，相应增加交易性金融资产976.81万元[154] - 短期借款4999.36万元调整增加74.3万元至5006.79万元[154] - 公司金融资产重分类导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加人民币9,768,124.88元[156] - 短期借款余额为人民币50,067,912.88元，较原CAS22增加人民币74,298.52元[156] - 应付账款余额保持为人民币53,655,757.18元[156] - 其他应付款余额调整为人民币2,626,271.93元，减少人民币74,298.52元[156] - 应收账款减值准备保持为人民币17,433,632.30元[157] - 其他应收款减值准备保持为人民币286,575.48元[157] 其他财务数据 - 政府补助为333.86万元，同比下降44.13%[24] - 加权平均净资产收益率为5.66%，同比下降3.61个百分点[19] - 基本每股收益为0.19元/股，同比下降36.67%[19] - 公允价值变动损益为1353.38万元，占利润总额的27.72%，主要来自业绩补偿款和理财产品[84] - 资产减值损失为-1024.29万元，占利润总额的-20.98